Проблемы и современное состояние инвестиций в торговой сфере

 

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Пермский институт (филиал)

ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

 

 

 

 

Кафедра экономического анализа и статистики

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

по дисциплине «Экономика и организация отрасли» на тему:    

 

Проблемы и современное состояние инвестиций в торговой сфере

 

 

 

Выполнил студентка 2 курса, группы Мни – 21

Специальность «Экономика и управление

на предприятии (по отраслям)»

.

« 17 »    апреля     2014 г.

_________________ (подпись студента)

Оценка ___________________________

«_____»____________________ 20__ г.

_______________________.

 

 

 

 

 

Пермь  2014

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации.  Процесс инвестирования играет важную роль, как для развития малого предпринимательства, так и для усиления конкурентоспособности крупного бизнеса. Инвестирование в значительной степени определяет экономический рост предприятий. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что в современной торговле в связи с развитием сетевого формата одним из путей укрепления финансового состояния и расширения рыночного сегмента может быть реализация инвестиционного проекта, который позволит  предприятию стать более конкурентоспособным, удовлетворить новые потребности рынка, привлечь в торговую деятельность денежные средства.

Проблема инвестиций в современной торговле пока еще изучена недостаточно глубоко, экономисты чаще обращаются к инвестиция м в производственной сфере, рассматривая торговые инвестиции, в основном, как инвестиции в товар, что ведет к увеличению запасов и замораживанию ресурсов. Тем не менее, за последние годы появились разработки российских маркетологов и финансовых аналитиков – Е. Переверзева. А, Шарф, А. Титов, В, Фишман, В. Коксина, М. Власова, И. Новицкой и других, рассматривающих различные аспекты инвестиционной деятельности торговых предприятий: строительство торговых центров, демонстрационных залов, иной недвижимости, инвестиции в производство, открытие собственных кафе и ресторанов, инвестиции в рамках интеграции предприятий и пр.

Актуальностью проблемы обусловлена цель работы – рассмотреть состояние и особенности инвестиций в современной торговой сфере.

Для того чтобы достичь поставленной цели были обозначены следующие задачи:

- изучить  законодательную, нормативную, методическую  базу инвестиционной деятельности:

- выявить  сущность и особенности понятия  инвестиционной деятельности;

-рассмотреть  теоретические и методические  аспекты осуществления инвестиционных  проектов на российских торговых  предприятиях.

Объектом исследования являются торговые предприятия розничного торгового сегмента.

Предмет исследования – инвестиционная деятельность торговых структур.

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ   
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

 

 

1.1. Сущность понятия инвестиций

 

 

Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». В более широкой трактовке инвестиции представляют собой вложения капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным для того, чтобы скомпенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде. [1, c. 34]

Являясь одной из важнейших отраслей экономического процесса, торговля может способствовать развитию экономики при условии использования постоянных инвестиционных вливаний как со стороны отечественного, так и со стороны зарубежного капиталов. Поддержание воспроизводственного баланса экономических связей с помощью государственного регулирования, в том числе по поводу инвестиционных процессов в торговле, важно как на макро- и мезоуровне, так и на региональном. Только в этом случае достигается нормальное развитие инвестиционного проектирования на уровне хозяйственных субъектов. [9, c. 49]

Эффективное функционирование торговли на базе увеличения инвестиций в форме прямых капитальных вложений возможно при соблюдении международных экономических условий и учета прошлого опыта хозяйствования. В связи с этим актуальной проблемой является оценка влияния инвестиций в торговле на формирование ВВП, исчисляемого в соответствии с требованиями международных стандартов ООН и Евростата. [20, c. 101] Эта проблема является крайне важной для федеральных округов и регионов Российской Федерации, успехи которых в экономическом развитии оцениваются с 1994 года по валовому региональному продукту (ВРП). [20, c. 104]

Не менее важен также выбор метода оптимизации инвестиционных потоков, межотраслевых обменов среди территориально-региональных образований и внутри них на основе построения симметричных таблиц «Затраты - Выпуск», более известных среди российских экономистов как межотраслевые балансы производства и распределения товаров и услуг. [20, c. 99]

Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации, как правило, являются: [7, c. 22]

-вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды;

-ценные бумаги;

-научно-техническая продукция;

-имущественные права;

-права на интеллектуальную собственность.

Результатом и одновременно источником выгодных инвестиций является накопление. Накопление - процесс формирования финансовых ресурсов, используемых на цели расширенного воспроизводства.

Реализуется эта взаимосвязь в рамках долгосрочной стратегии развития предприятия. Полученные в результате предпринимательской деятельности доходы направляются в целевые фонды денежных средств, обеспечивающие накопление капитала. Эти фонды служат источниками текущего финансирования и новых инвестиций, создавая предпосылки для накопления капитала в будущем, когда отдача превысит вложения.

Инвестиции сопровождаются снижением ликвидности активов предприятия. Рост возможен за счет расширения вложений в факторы производства и более эффективного использования средств.

Основная проблема оживления инвестиционной деятельности заключается в том, что из-за высокой инфляции, тяжелого бремени налогов, высоких ставок банковских процентов на средне - и долгосрочные кредиты, предприятия остались практически без источников финансирования своего развития [19, с.19].

1.2. Виды инвестиций

 

 

В коммерческой практике принято различать следующие типы инвестиций: [7 c. 34]

- инвестиции  в физические активы;

- инвестиции  в денежные активы;

- инвестиции  в нематериальные (незримые) активы.

Под физическими активами понимаются производственные здания и сооружения, а также любые виды машин и оборудования со сроком службы более одного года. Под денежными активами понимаются права на получение денежных сумм от других физических и юридических лиц, например депозитов в банке, облигаций, акций и т. п. Под нематериальными (незримыми) активами понимаются ценности, приобретаемые фирмой в результате проведения программ переобучения или повышения квалификации персонала, разработки торговых знаков, приобретения лицензий и т. д.

Инвестиции в ценные бумаги принято называть портфельными инвестициями, а инвестиции в физические активы чаще именуют инвестициями в реальные активы. Эти оба типа инвестиций имеют большое значение в экономике. [7, c. 35]

Все разновидности инвестиций в реальные активы можно свести к следующим основным группам. [7, c. 35]

1.Инвестиции в повышение эффективности.

Их целью является, прежде всего, создание условий для снижения затрат за счет замены оборудования, обучения персонала или перемещения производственных мощностей в регионы с более выгодными условиями производства.

2.Инвестиции в расширение производства.

Задачей такого инвестирования является расширение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств.

3.Инвестиции в новые производства.

Такие инвестиции обеспечивают создание совершенно новых предприятий, которые будут выпускать ранее не изготавливавшиеся товары (или оказывать новый тип услуг) либо позволят, например, фирме предпринять попытку выхода с ранее уже выпускавшимися товарами на новые для нее рынки.

4.Инвестиции ради удовлетворения требований государственных органов управления.

Эта разновидность инвестиций становится необходимой в том случае, когда фирма оказывается перед необходимостью удовлетворять требования властей в части либо экономических стандартов, либо безопасности продукции, либо иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента.

Причиной, заставляющей вводить такого рода классификацию инвестиций, является различный уровень риска, с которыми они сопряжены. Зависимость между типом инвестиций и уровнем риска определяется степенью опасности не угадать возможную реакцию рынка на изменения результатов работы фирмы после завершения инвестиций. Ясно, что организация нового производства, имеющего своей целью выпуск не знакомого рынку продукта, сопряжена с наибольшей степенью неопределенности, тогда как, например, повышение эффективности (снижение затрат) производства уже принятого рынком товара несет минимальную опасность негативных последствий инвестирования. [17]

В условиях рыночной экономики осуществление инвестиций нельзя рассматривать как «произвольную» форму деятельности фирмы в том смысле, что фирма может осуществлять или не осуществлять подобного рода операции. Неосуществление инвестиций неминуемо приводит к потерям конкурентных позиций. Поэтому все возможные инвестиции можно разбить на две группы: [20, c. 66]

-пассивные  инвестиции, т.е. такие, которые обеспечивают в лучшем случае не ухудшение показателей прибыльности вложений в операции данной фирмы за счет замены устаревшего оборудования, подготовки нового персонала взамен уволившихся сотрудников и т.д.

-активные  инвестиции, т.е. такие, которые обеспечивают повышение конкурентоспособности фирмы и ее прибыльности по сравнению с ранее достигнутыми за счет внедрения новой технологии, организации выпуска пользующихся спросом товаров, захвата новых рынков, или поглощения конкурирующих фирм.

Инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия, принято называть начальными инвестициями или нетто-инвестициями. В свою очередь брутто-инвестиции состоят из нетто-инвестиций и реинвестиций, причем последние представляют собой связывание вновь свободных инвестиционных средств посредством направления их на приобретение или изготовление новых средств производства с целью поддержания состава основных фондов предприятия (инвестиции на замену, рационализацию, диверсификацию и т.д.).

Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности осуществляются в различных формах. В связи с этим для анализа и планирования инвестиций важной представляется классификация инвестиций по следующим признакам. [20, c. 94]

1. В зависимости  от объектов вложений средств  различают реальные и финансовые  инвестиции.

2. По  характеру участия в инвестировании  выделяют прямые и непрямые  инвестиции.

Под прямыми инвестициями понимают непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения средств. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.

Под непрямыми инвестициями подразумевают инвестирование, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками). Не все инвесторы имеют достаточную квалификацию для эффективного выбора объектов инвестирования и последующего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными и другими финансовыми посредниками, которые собранные таким образом инвестиционные средства размещают по своему усмотрению, выбирая наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуя в управлении ими, распределяя полученные доходы среди своих клиентов. [9, c. 187]

3. По  периоду инвестирования различают  краткосрочные и долгосрочные  инвестиции.

Под краткосрочными инвестициями понимают обычно вложения капитала на период, не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т. п.), а под долгосрочными инвестициями - вложения капитала на период свыше одного года.