Принципы оценки машин и оборудования

 

2 Принципы  оценки стоимости машин, оборудования  и транспортных средств

 

Оценка  стоимости  как  наука  базируется  на  ряде  фундаментальных  положений  экономической  теории  и  других  смежных наук. Эти положения в форме неких постулатов, которые обязательно  должны  учитываться  при  оценке  стоимости,  называют общеэкономическими  принципами  оценки.  Общеэкономические принципы оценки в их содержательном аспекте являются  едиными  для  всех  видов  имущества, но  в то  же  время применительно к машинам,  оборудованию  и транспортным средствам их практическая интерпретация несколько меняется в отличие, например, от недвижимости.

Принципы оценки машин, оборудования и транспортных средств можно  подразделить на  следующие три группы:

1) принципы, основанные  на представлениях владельца  имущества;

2) принципы, обусловленные  факторами функционирования объекта  и его взаимодействия с другими  объектами имущества;

3) принципы, связанные  с рыночной средой.

Первая группа включает принципы, основанные на представлениях владельца имущества.

Принцип полезности заключается в том, что ключевым критерием  стоимости  объекта  является  его  полезность,  т.е.  способность  удовлетворять  какие-то  потребности  людей.  Кратко это можно сформулировать  так:  есть  полезность  — есть  стоимость, нет полезности  — нет стоимости.  Исследовать полезность  оцениваемого объекта — значит определить, для кого, для каких целей и в силу каких свойств интересен данный объект, кто принципиально  может  быть  его  возможным  покупателем  (инвестором), как может измениться полезность объекта в перспективе и под влиянием каких причин.

Принцип замещения  исходит из того, что цена на объект, которую  может  предложить  возможный  покупатель,  не  превысит сложившиеся на  рынке цены  на  аналогичные по  назначению  и потребительским свойствам объекты.  На  основе  данного принципа  построены широко  распространенные  в практике  оценки методы  сравнительного  подхода,  когда стоимость  определяется сравнением с рыночными ценами на аналогичные и идентичные объекты.

Принцип ожидания подчеркивает готовность покупателя (инвестора) вложить свои средства на приобретение или на изготовление  объекта  в  настоящее  время,  ожидая  получение  доходов (выгод) от владения данным объектом в будущем. Данный принцип открывает возможность определить стоимость объекта на текущий момент времени на основе прогноза будущих доходов при эксплуатации объекта и приемлемой для покупателя (инвестора) норме доходности  на  вложенный  капитал.  Тем  самым  закладывается методологическая база для реализации доходного подхода при оценке.

Вторая группа включает принципы, обусловленные факторами  функционирования объекта и его  взаимодействия с другими объектами  имущества.

Принцип формирования стоимости под влиянием факторов производства заключается  в  следующем.  Оцениваемый  машинный комплекс,  с  помощью  которого  производится  какая-либо  продукция  или  выполняются  какие-либо  работы,  рассматривается  как подсистема в производственной системе предприятия (бизнес - единицы), доходность которой, как следует из экономической теории, определяется четырьмя факторами: землей, трудом, капиталом и менеджментом. Чистый доход — результат действия всех четырех факторов, и поэтому на основе оценки дохода определяется стоимость всей производственной системы. Для оценки стоимости машинного комплекса нужно либо установить его долю  (вклад)  в формирование  дохода  всей  системы,  либо  применить метод остатка, т.е. искомая стоимость комплекса получается вычитанием из стоимости всей системы стоимости других активов  (недвижимости,  земельного  участка,  нематериальных  активов и гудвилла).

Принцип вклада применительно  к  машинам  и  оборудованию состоит в том, что  оснащение объекта дополнительными устройствами,  расширяющими  функциональные  возможности  объекта, не приводит к росту стоимости объекта на величину затрат по приобретению  и  установке  этих  устройств.  Вклад  дополнительных  устройств  в  прирост  стоимости  объекта  определяется  тем, насколько  повышается  доходность  функционирования  объекта от применения этих устройств. Например, если технологическую машину оснастить роботом для автоматизации вспомогательных операций,  то  стоимость  полученного  технологического  комплекса будет определяться производительностью, надежностью, экономичностью  и  другими  показателями,  влияющими  на  доходность  его  функционирования.  Таким  образом,  любые  добавочные элементы к машине оправданы тогда, когда получаемый прирост  стоимости  машины  превышает  затраты  на  приобретение этих элементов.

Принцип  сбалансированности  (пропорциональности) применительно  к машинам, оборудованию и транспортным средствам следует  понимать  так,  что  все  объекты,  входящие  в  машинный  комплекс, должны быть согласованы между собой по пропускной способности  и  другим  характеристикам.  При  несоблюдении  данного принципа  добавление  еще  одного  или  нескольких  объектов  в  состав комплекса не дает адекватного роста производственной мощности, а, следовательно, и стоимости машинного комплекса.

Принцип  наилучшего  и  наиболее  эффективного  использования  требует  того,  чтобы  оценка  стоимости  объекта,  который  может быть  использован  по-разному,  производилась  при  условии  его  наилучшего  и  наиболее  эффективного  использования.  Применительно к машинам, оборудованию и транспортным средствам согласно  этому  принципу  любая  машина  должна  оцениваться, допуская, что она применяется по прямому назначению, обеспечивается  полная  загрузка  машины  во  времени  и  по  мощности, соблюдаются  правила  технического  обслуживания  и  ремонта, поддерживается нормальный режим эксплуатации, рабочий персонал  имеет  соответствующую  квалификацию.  Трудности  с  соблюдением данного принципа возникают тогда, когда оценивают объекты, обладающие многофункциональностью и несколькими  сферами  применения.  Например,  трактор  может  применяться и на строительной площадке, и на сельскохозяйственных работах, и на промышленном предприятии. Доходность трактора  в  каждой  сфере  применения  разная,  соответственно  разной будет и оцениваемая стоимость. В качестве базовой сферы применения для оценки трактора оценщик выберет ту, в которой наиболее  полно  реализуются  функциональные  возможности  этой машины.

В третью группу входят принципы, непосредственно связанные  с рыночной средой.

Принцип  соответствия  объекта  требованиям  рынка. Один  и тот  же  объект  разными  категориями  покупателей  (инвесторов) оценивается  по-разному.  Например,  комфортабельный  легковой автомобиль высоко ценится в условиях города, тот же автомобиль  не  представляет  особой  ценности  для  сельского  жителя особенно в условиях бездорожья. Если в некотором регионе имеется  много  промышленных  предприятий,  то  на  местном  региональном  рынке  будет  повышенный  спрос  на  станки,  пресса  и другие технологические машины, соответственно и цены на это оборудование будут не низкими. В силу данного принципа обязательным  элементом  процедуры  оценки  должен  быть  анализ рынка, установление соответствия оцениваемого объекта запросам рынка.

Принцип ориентации на равновесные цены требует  того,  чтобы при оценке использовались равновесные цены аналогов. Из теории ценообразования известно, что на нормально функционирующем рынке  цены стабильны и стремятся к равновесному уровню, при котором наступает соответствие между спросом и предложением. Равновесные цены можно назвать также согласованными, справедливыми ценами, одинаково выгодными и продавцам, и покупателям. Стоимость, рассчитываемая при оценке по этим ценам, также становится справедливой стоимостью.

Принцип учета  характера конкуренции состоит  в  том,  что  товарные рынки  могут существенно различаться  по характеру и состоянию конкуренции  и соответственно степени их монополизации. Характер конкуренции отражается на процессе ценообразования. Так, в условиях монополизированного рынка цены обычно искажены в пользу монополиста и содержат повышенную долю  его прибыли.  В условиях  свободного  конкурентного рынка происходит уравнивание доходности вложений, рентабельность продаж  в  ценах  поддерживается  примерно  на  стабильном  уровне. Благодаря конкуренции экономическая структура цен становится стабильной и прозрачной, это открывает возможности использования затратного подхода при оценке стоимости.

Принцип  изменения  (подвижности)  стоимости требует  учета фактора  непостоянства  стоимости  одного  и  того  же  объекта  во времени. Общеэкономическая  инфляция в стране, а также сдвиги в структуре отдельных товарных рынков вызывают динамику цен  и  соответственно  стоимости.  Отсюда  следует  требование  о том, что каждая оценка стоимости должна содержать указание о дате оценки, т.е. о том моменте календарного времени, по состоянию на которое определена стоимость.

 

Заключение

 

Выбор методики оценки движимого имущества зависит от цели оценки и вида определяемой стоимости. Цели оценки стоимости машин и оборудования могут быть различными: страхование имущества предприятия; передача машин и оборудования в аренду; передача и оформление объекта в качестве вклада в уставной капитал другого предприятия; продажа машин и оборудования; переоценка основных фондов и т.д.

Для определения  рыночной или другого вида стоимости  машин, оборудования и транспортных средств применяются специальные  подходы и методы. Каждый метод оценки предполагает предварительный анализ определенной информационной базы и соответствующий алгоритм расчета. Все методы оценки позволяют определить стоимость имущества на конкретную дату и все методы являются рыночными, т.к. учитывают сложившуюся рыночную конъюнктуру, рыночные ожидания инвесторов, рыночные риски, сопряженные с оцениваемым объектом.

В зависимости  от факторов стоимости, являющихся основными  переменными в алгоритмах, методы оценки подразделяются на методы доходного, сравнительного и затратного подхода. Каждый подход позволяет «уловить» определенные факторы стоимости. Так, при оценке с позиции доходного подхода, во главу угла ставится доход, как основной фактор, определяющий величину стоимости объекта. Чем больше доход, приносимый объектом оценки, тем больше величина его рыночной стоимости при прочих равных условиях. При этом имеет значение продолжительность периода получения возможного дохода, степень и вид рисков, сопровождающих данный процесс. Доходный подход целесообразно применять, например, для технологических линий по производству конкурентоспособной, ликвидной и доходной продукции.

 

Список литературы

 

1. Стандарт 04.21. «Оценка стоимости движимого  имущества. Оценка стоимости машин,  оборудования и транспортных  средств». Утверждено Решением Правления Межрегиональной саморегулируемой некоммерческой организации - Некоммерческое партнерство «Общество профессиональных экспертов и оценщиков» Протокол № 21 от «19» октября 2007 г.

2. Оценка стоимости  машин и оборудования , Н.Г. Вейг, 2009

3. Микерин Г.И.  и др. Методологические основы  оценки стоимости имущества - М.: Интерреклама, 2006.

4. Федеральный  закон «Об оценочной деятельности  в РФ» от от 29 июля 1998 г. № 135 – ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»