0,9173 х 100 - 100 = -8,27 (%).
Поскольку реального увеличения
продаж в 2010 году не происходит (равно
как и номинального), влияние фактора объёма
отрицательно:
1804 х (-8,27) / 100 = -149,2
(тыс. руб.).
Влияние ценового фактора, напротив,
положительно и более выражено:
428435 - 393782 = 34653 (тыс.
руб.).
Влияние фактора ассортимента
составило:
393782 - 100678 х 0,9173 - 304904
- 20656 + 497 + 5213 - 5335 + 9 -
- 1614 - 3 - 1804 х 0,9173 = -27020
(тыс. руб.).
Фактор себестоимости имел
положительное влияние (т.к. её сокращение
произошло даже в большей степени, чем
этого следовало ожидать в соответствии
с изменением объёма продаж в сопоставимых
ценах):
100678 х 0,9173 - 91111 = 1243
(тыс. руб.).
Влияние всех остальных факторов
рассчитывается непосредственно путём
сравнения значений за 2010 и 2009 годы, при
этом рост расходов имеет соответственно
отрицательное влияние на прибыль (снижение
- положительное), рост доходов - положительное
(снижение - отрицательное) - таблица 3.
Для проведения факторного
анализа чистой прибыли за 2010-2011 гг. использовано
значение инфляции в РФ по итогам 2011 года,
равное 8,4% (индекс 1,084).
Сокращение чистой прибыли
составило 1601 тыс. руб.
Объём продаж за 2011 год в сопоставимых
ценах составил:
789670 / 1,084 = 728478 (тыс.
руб.).
Таблица 2 - Результаты факторного
анализа чистой прибыли ОАО «ННГП» за
2010-2011 гг., тыс. руб.
| |
Фактор |
2010-2009 гг. |
2011-2010 гг. |
|
Объём |
-149 |
2200 |
|
Цены |
34653 |
61192 |
|
Ассортимент |
-27020 |
234035 |
|
Себестоимость |
1243 |
14002 |
|
Коммерческие расходы |
-11089 |
-308660 |
|
Управленческие расходы |
4233 |
-3650 |
|
Проценты к получению |
-479 |
5 |
|
Прочие доходы |
-5213 |
2775 |
|
Прочие расходы |
5135 |
-3758 |
|
Отложенные налоговые
активы |
14 |
-11 |
|
Текущий налог на
прибыль |
11 |
264 |
|
Налоговые санкции |
-1 |
4 |
|
Итого |
1338 |
-1601 |
|
| |
|
|
|
Изменение объёма продаж в сопоставимых
ценах равно:
728478 / 428435 = 1,7003.
Прирост объёма продаж:
1,7003 х 100 - 100 = 70,03 (%).
Влияние фактора объёма:
3142 х 70,03 / 100 = 2200 (тыс.
руб.).
Влияние фактора цен:
789670 - 728478 = 61192 (тыс.
руб.).
Влияние ассортиментных сдвигов:
728478 - 91111 х 1,7003 - 315993
- 16423 + 18 - 200 + 23 - 1603 - 4 -
- 3142 х 1,7003 = 2340035 (тыс.
руб.).
Влияние фактора себестоимости:
91111 х 1,7003 - 140916 = 14002
(тыс. руб.).
Как уже отмечалось, влияние
остальных факторов рассчитывается непосредственно
сравнением значений за два периода.
Основными по силе своего влияния
в 2010 году были факторы цен (положительное
влияние), ассортимента и коммерческих
расходов (отрицательное влияние). Однако
в сумме было достигнуто положительное
значение, иными словами предприятие добилось
роста чистой прибыли.
В 2011 году росту прибыли способствовало
большое число факторов - объёма, цен, ассортимента
(наибольшее положительное влияние), себестоимости,
процентов к получению, прочих доходов,
текущего налога на прибыль и отсутствия
налоговых санкций. Однако по причине
чрезмерного роста коммерческих расходов,
а также (в меньшей степени) управленческих
и прочих расходов чистая прибыль предприятия
сократилась.
Исследуем далее какой меры
эффективности, отдачи, предприятие добилось
с каждого рубля, вложенного в активы.
Рассчитаем на основе бухгалтерского
баланса среднегодовую стоимость активов
предприятия:
- 2009год:
(183111 + 211265) / 2 = 197188
(тыс. руб.);
- 2010 год:
(211265 + 172244) / 2 = 191755
(тыс. руб.);
- 2011 год:
(172244 + 177212) / 2 = 174728
(тыс. руб.).
Рентабельность активов по
чистой прибыли составила:
- 2009 год:
1804 / 197188 х 100 = 0,91 (%);
- 2010 год:
3142 / 191755 х 100 = 1,64 (%);
- 2011 год:
1541 / 174728 х 100 = 0,88 (%).
Таким образом, невысокой является
и отдача с каждого рубля, вложенного в
активы. По итогам 2010 года значение составило
0,88 коп. чистой прибыли с каждого рубля,
вложенного в имущество.
Представим показатель рентабельности
активов как произведение рентабельности
продаж по чистой прибыли на коэффициент
оборачиваемости активов:
- 2009 год:
0,42 х 2,18 = 0,91 (%);
- 2010 год:
0.73 х 2,23 = 1,64 (%);
- 2011 год:
0,20 х 4,52 = 0,88 (%).
Достигнутое в 2010 году увеличение
рентабельности активов стало следствием
влияния следующих факторов:
- изменения рентабельности
продаж:
(0,73 - 0,42) х 2,18 = 0,68 (%);
- изменения оборачиваемости
активов:
0,73 х (2,23 - 2,18) = 0,04 (%).
В 2010 году снижение показателя
было вызвано:
- изменением рентабельности
продаж:
(0,20 - 0,73) х 2,23 = -1,20 (%);
- изменением оборачиваемости
активов:
0,20 х (4,52 - 2,23) = 0,45 (%).
Таким образом, основным по
силе своего влияния в обоих обозначенных
периодах был фактор рентабельности продаж.
Однако если в 2010 году его влияние было
положительно, то в 2011 году - отрицательно.
Для расчёта показателя рентабельности
собственного капитала определим среднегодовую
величину капитала и резервов:
- 2009 год:
(3403 + 5207) / 2 = 4305 (тыс.
руб.);
- 2010 год:
(5207 + 8340) / 2 = 6773,5 (тыс.
руб.);
- 2011 год:
(8340 + 9881) / 2 = 9110,5 (тыс.
руб.).
Рентабельность собственного
капитала составила:
- 2009 год:
1804 / 4305 х 100 = 41,90 (%);
- 2010 год:
3142 / 6773,5 х 100 = 46,39 (%);
- 2011 год:
1541 / 9110,5 х 100 = 16,91 (%).
Факторная модель анализа рентабельности
собственного капитала ОАО «ННГП» выглядит
следующим образом (значение коэффициента
финансовой зависимости (мультипликатора
капитала) получено на основе среднегодовых
оценок):
- 2009 год:
0,42 х 2,18 х 45,80 = 41,90 (%);
- 2010 год:
0.73 х 2,23 х 28,31 = 46,39 (%);
- 2011 год:
0,20 х 4,52 х 19,18 = 16,91 (%).
Увеличение рентабельности
собственного капитала в размере 4,48 процентных
пункта, достигнутое в 2010 году, стало следствием:
- увеличения рентабельности
продаж:
(0,73 - 0,42) х 2,18 х 45,80
= 31,22 (%);
- ускорения оборачиваемости
активов:
0,73 х (2,23 - 2,18) х 45,80
= 1,92 (%);
- изменения финансовой
зависимости:
0,73 х 2,23 х (28,31 - 45,80)
= -28,67 (%).
Сокращение финансовой рентабельности
по итогам 2011 года на 29,47 процентных пункта
было вызвано:
- изменением рентабельности
продаж:
(0,20 - 0,73) х 2,23 х 28,31
= -34,04 (%);
- изменением оборачиваемости
активов:
0,20 х (4,52 - 2,23) х 28,31
= 12,62 (%);
- изменением финансовой
зависимости:
0,20 х 4,52 х (19,18 - 28,31)
= -8,05 (%).
Таким образом, можно констатировать,
что снижение отдачи прибыли с каждого
рубля собственников стало следствием
двух факторов (в 2011 году) - снижения рентабельности
продаж и ослаблением финансовой зависимости.
При этом необходимо отметить,
что ослабление финансовой зависимости
выглядит достаточно закономерным шагом,
т.к. доля капитала собственников в валюте
баланса в анализируемом периоде составляла:
- на 01.01.09 г.: 1,86%;
- на 01.01.10 г.: 2,46%;
- на 01.01.11 г.: 4,84%.
Нормативное ограничение по
доле собственного капитала (коэффициенту
автономии) равно 50% (0,5).
То есть фактически единственным
реальным направлением роста эффективности
хозяйствования является увеличение рентабельности
продаж, которое, в свою очередь, прежде
всего связано с управлением коммерческими
расходами. Закономерно предположить
в ситуации ОАО «ННГП», что коммерческие
расходы в значительной степени способствуют
продвижению продукции, работ и услуг
предприятия и тем самым получению прибыли.
Но основным предметом дальнейших исследований
на предприятии должны стать именно коммерческие
расходы ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка»,
их состав, структура, возможности целесообразного,
допустимого сокращения, не создающего
в тоже время рисков сокращения продаж
предприятия.
Пути повышения прибыли и рентабельности
предприятия являются одной из основных
задач, которая стоит перед руководством
любого предприятия. В настоящее время
существует множество экономических теорий,
которые позволяют дать теоретическую
оценку будущей прибыли компании, но на
практике дела обстоят далеко не так просто.
Несмотря на многие недостатки,
многие компании в настоящее время стараются
планировать свою деятельность, благодаря
чему они могут адекватно оценивать свои
расходы и доходы.
Одним из методов повышения
прибыльности и рентабельности компании
является снижение расходов, связанных
с производством продукции.
Еще одним путем повышения прибыли
и рентабельности компании может стать
кадровая политика предприятия. В настоящее
время многие предприниматели предпочитают
нанимать высококвалифицированных специалистов,
которые могут работать на нескольких
должностях, кроме того, различные компании
применяют все более совершенные методы
стимулирования труда, а также направляют
своих работников на курсы переподготовки.
Одним из путей повышения прибыли
также является экономия электроэнергии
при работе энергоемких производств, а
также более тщательно разработанная
технология, которая позволяет существенно
снизить брак при производстве. Стоит
отметить, что многие предприятия вкладывают
все большие средства в различные научные
и опытно-конструкторские разработки,
которые с течением времени также могут
принести существенный доход компании.
Также пути повышения прибыли
и рентабельности подразумевают увеличение
продаж готовой продукции, которое может
быть достигнуто несколькими способами.
В настоящее время все больше компаний
уделяют повышенное вниманию маркетингу,
что позволяет им не только выбирать товары,
которые представляют интерес для потребителей,
но и продвигать их на рынок.
Для повышения рентабельности
производства используются различные
средства. Одним из главных источников
роста рентабельности производства является
увеличение массы прибыли, получаемой
предприятием. Этот рост достигается в
результате снижения издержек производства,
изменения структуры производимой продукции
и такого увеличения масштабов производства,
когда при сохранении суммы прибыли, получаемой
от реализации единицы каждого вида продукции,
общая сумма полученной прибыли растет.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Прибыль
является конечным финансовым результатом
предпринимательской деятельности предприятий
и в общем виде представляет собой разницу
между ценой продукции и ее себестоимостью,
а в целом по предприятию представляет
разницу между выручкой от реализации
продукции и себестоимостью реализованной
продукции.
Грамотное,
эффективное управление формированием
прибыли и рентабельности предусматривает
построение в организации соответствующих
организационно-методических систем обеспечения
этого управления, знания основных механизмов
формирования прибыли и рентабельности,
использования современных методов их
анализа и планирования.
Сфера
деятельности ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка»
- переработка нефти, нефтепродуктов, газа,
газового конденсата, продукции стабилизации
газового конденсата.
Предприятие
на всём протяжении анализируемого периода
добивалось роста валовой прибыли и валовой
рентабельности продаж.
Однако
динамика остальных показателей прибыли
не однонаправлена. И прежде всего причиной
данного развития ситуации является неадекватное
изменению выручки увеличение коммерческих
расходов.
Рентабельность
продаж по прибыли от продаж, до налогообложения
и чистой прибыли является очень низкой.
Основу
производимых предприятием затрат составляют
прочие затраты. Удельный вес данной группы
расходов с течением времени увеличился
с 76,41% до 79,06 (+2,65 процентных пункта) в 2010
году и до 82,68% (+3,62 процентных пункта) в
2011 году.
По
результатам факторного анализа чистой
прибыли установлено, что рост показателя
в 2010 году во многом обусловлен прежде
всего действием ценового фактора; в 2011
году снижение чистой прибыли произошло
прежде всего за счёт действия фактора
коммерческих расходов.
В
динамике рентабельности активов основным
по силе своего влияния в обоих обозначенных
периодах был фактор рентабельности продаж.
Однако если в 2010 году его влияние было
положительно, то в 2011 году - отрицательно.
За
счёт высокой финансовой зависимости
предприятие добивалось высоких значений
рентабельности собственного капитала
в 2009 и 2010 гг. (42% и 46% соответственно). Снижение
показателя в 2011 году (до 17%) стало следствием
двух факторов - снижения рентабельности
продаж и ослаблением финансовой зависимости.
Как
представляется, фактически единственным
реальным направлением роста эффективности
хозяйствования является увеличение рентабельности
продаж, которое, в свою очередь, прежде
всего связано с управлением коммерческими
расходами.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
ИСТОЧНИКОВ
Гаврилова А.Н. Финансы
организаций (предприятий):- М.: КНОРУС,
2011. - 608 с.
- Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика организации (предприятия):- М.: Юнити-Дана, 2010. - 608 с.
- Комплексный экономический анализ хозяйственной
деятельности: Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463с.
- Корпоративные финансы и учет: понятия,
алгоритмы, показатели: учебное пособие.
- М.: Проспект, КНОРУС, 2010. - 768 С.
- Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): М.: ИНФРА-М, 2011. - 575 с.
- Экономика предприятия
(фирмы): Под ред. проф. О.И. Волкова и доц.
О.В. Девяткина. -М.: ИНФРА-М, 2009. - 601 с. - (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова).