Прибыль и рентабельность: сущность, роль и пути повышения

0,9173 х 100 - 100 = -8,27 (%).

Поскольку реального увеличения продаж в 2010 году не происходит (равно как и номинального), влияние фактора объёма отрицательно:

1804 х (-8,27) / 100 = -149,2 (тыс. руб.).

Влияние ценового фактора, напротив, положительно и более выражено:

428435 - 393782 = 34653 (тыс. руб.).

Влияние фактора ассортимента составило:

393782 - 100678 х 0,9173 - 304904 - 20656 + 497 + 5213 - 5335 + 9 -

- 1614 - 3 - 1804 х 0,9173 = -27020 (тыс. руб.).

Фактор себестоимости имел положительное влияние (т.к. её сокращение произошло даже в большей степени, чем этого следовало ожидать в соответствии с изменением объёма продаж в сопоставимых ценах):

100678 х 0,9173 - 91111 = 1243 (тыс. руб.).

Влияние всех остальных факторов рассчитывается непосредственно путём сравнения значений за 2010 и 2009 годы, при этом рост расходов имеет соответственно отрицательное влияние на прибыль (снижение - положительное), рост доходов - положительное (снижение - отрицательное) - таблица 3.

Для проведения факторного анализа чистой прибыли за 2010-2011 гг. использовано значение инфляции в РФ по итогам 2011 года, равное 8,4% (индекс 1,084).

Сокращение чистой прибыли составило 1601 тыс. руб.

Объём продаж за 2011 год в сопоставимых ценах составил:

789670 / 1,084 = 728478 (тыс. руб.).

 

 

 

 

 

 

Таблица 2 - Результаты факторного анализа чистой прибыли ОАО «ННГП» за 2010-2011 гг., тыс. руб.

Фактор	2010-2009 гг.	2011-2010 гг.
Объём	-149	2200
Цены	34653	61192
Ассортимент	-27020	234035
Себестоимость	1243	14002
Коммерческие расходы	-11089	-308660
Управленческие расходы	4233	-3650
Проценты к получению	-479	5
Прочие доходы	-5213	2775
Прочие расходы	5135	-3758
Отложенные налоговые активы	14	-11
Текущий налог на прибыль	11	264
Налоговые санкции	-1	4
Итого	1338	-1601

 

Изменение объёма продаж в сопоставимых ценах равно:

728478 / 428435 = 1,7003.

Прирост объёма продаж:

1,7003 х 100 - 100 = 70,03 (%).

Влияние фактора объёма:

3142 х 70,03 / 100 = 2200 (тыс. руб.).

Влияние фактора цен:

789670 - 728478 = 61192 (тыс. руб.).

Влияние ассортиментных сдвигов:

728478 - 91111 х 1,7003 - 315993 - 16423 + 18 - 200 + 23 - 1603 - 4 -

- 3142 х 1,7003 = 2340035 (тыс. руб.).

Влияние фактора себестоимости:

91111 х 1,7003 - 140916 = 14002 (тыс. руб.).

Как уже отмечалось, влияние остальных факторов рассчитывается непосредственно сравнением значений за два периода.

Основными по силе своего влияния в 2010 году были факторы цен (положительное влияние), ассортимента и коммерческих расходов (отрицательное влияние). Однако в сумме было достигнуто положительное значение, иными словами предприятие добилось роста чистой прибыли.

В 2011 году росту прибыли способствовало большое число факторов - объёма, цен, ассортимента (наибольшее положительное влияние), себестоимости, процентов к получению, прочих доходов, текущего налога на прибыль и отсутствия налоговых санкций. Однако по причине чрезмерного роста коммерческих расходов, а также (в меньшей степени) управленческих и прочих расходов чистая прибыль предприятия сократилась.

Исследуем далее какой меры эффективности, отдачи, предприятие добилось с каждого рубля, вложенного в активы.

Рассчитаем на основе бухгалтерского баланса среднегодовую стоимость активов предприятия:

- 2009год:

(183111 + 211265) / 2 = 197188 (тыс. руб.);

- 2010 год:

(211265 + 172244) / 2 = 191755 (тыс. руб.);

- 2011 год:

(172244 + 177212) / 2 = 174728 (тыс. руб.).

Рентабельность активов по чистой прибыли составила:

- 2009 год:

1804 / 197188 х 100 = 0,91 (%);

- 2010 год:

3142 / 191755 х 100 = 1,64 (%);

- 2011 год:

1541 / 174728 х 100 = 0,88 (%).

Таким образом, невысокой является и отдача с каждого рубля, вложенного в активы. По итогам 2010 года значение составило 0,88 коп. чистой прибыли с каждого рубля, вложенного в имущество.

Представим показатель рентабельности активов как произведение рентабельности продаж по чистой прибыли на коэффициент оборачиваемости активов:

- 2009 год:

0,42 х 2,18 = 0,91 (%);

- 2010 год:

0.73 х 2,23 = 1,64 (%);

- 2011 год:

0,20 х 4,52 = 0,88 (%).

Достигнутое в 2010 году увеличение рентабельности активов стало следствием влияния следующих факторов:

- изменения рентабельности  продаж:

(0,73 - 0,42) х 2,18 = 0,68 (%);

- изменения оборачиваемости  активов:

0,73 х (2,23 - 2,18) = 0,04 (%).

В 2010 году снижение показателя было вызвано:

- изменением рентабельности  продаж:

(0,20 - 0,73) х 2,23 = -1,20 (%);

- изменением оборачиваемости  активов:

0,20 х (4,52 - 2,23) = 0,45 (%).

Таким образом, основным по силе своего влияния в обоих обозначенных периодах был фактор рентабельности продаж. Однако если в 2010 году его влияние было положительно, то в 2011 году - отрицательно.

Для расчёта показателя рентабельности собственного капитала определим среднегодовую величину капитала и резервов:

- 2009 год:

(3403 + 5207) / 2 = 4305 (тыс. руб.);

- 2010 год:

(5207 + 8340) / 2 = 6773,5 (тыс. руб.);

- 2011 год:

(8340 + 9881) / 2 = 9110,5 (тыс. руб.).

Рентабельность собственного капитала составила:

- 2009 год:

1804 / 4305 х 100 = 41,90 (%);

- 2010 год:

3142 / 6773,5 х 100 = 46,39 (%);

- 2011 год:

1541 / 9110,5 х 100 = 16,91 (%).

Факторная модель анализа рентабельности собственного капитала ОАО «ННГП» выглядит следующим образом (значение коэффициента финансовой зависимости (мультипликатора капитала) получено на основе среднегодовых оценок):

- 2009 год:

0,42 х 2,18 х 45,80 = 41,90 (%);

- 2010 год:

0.73 х 2,23 х 28,31 = 46,39 (%);

- 2011 год:

0,20 х 4,52 х 19,18 = 16,91 (%).

Увеличение рентабельности собственного капитала в размере 4,48 процентных пункта, достигнутое в 2010 году, стало следствием:

- увеличения рентабельности  продаж:

(0,73 - 0,42) х 2,18 х 45,80 = 31,22 (%);

- ускорения оборачиваемости  активов:

0,73 х (2,23 - 2,18) х 45,80 = 1,92 (%);

- изменения финансовой  зависимости:

0,73 х 2,23 х (28,31 - 45,80) = -28,67 (%).

Сокращение финансовой рентабельности по итогам 2011 года на 29,47 процентных пункта было вызвано:

- изменением рентабельности  продаж:

(0,20 - 0,73) х 2,23 х 28,31 = -34,04 (%);

- изменением оборачиваемости  активов:

0,20 х (4,52 - 2,23) х 28,31 = 12,62 (%);

- изменением финансовой  зависимости:

0,20 х 4,52 х (19,18 - 28,31) = -8,05 (%).

Таким образом, можно констатировать, что снижение отдачи прибыли с каждого рубля собственников стало следствием двух факторов (в 2011 году) - снижения рентабельности продаж и ослаблением финансовой зависимости.

При этом необходимо отметить, что ослабление финансовой зависимости выглядит достаточно закономерным шагом, т.к. доля капитала собственников в валюте баланса в анализируемом периоде составляла:

- на 01.01.09 г.: 1,86%;

- на 01.01.10 г.: 2,46%;

- на 01.01.11 г.: 4,84%.

Нормативное ограничение по доле собственного капитала (коэффициенту автономии) равно 50% (0,5).

То есть фактически единственным реальным направлением роста эффективности хозяйствования является увеличение рентабельности продаж, которое, в свою очередь, прежде всего связано с управлением коммерческими расходами. Закономерно предположить в ситуации ОАО «ННГП», что коммерческие расходы в значительной степени способствуют продвижению продукции, работ и услуг предприятия и тем самым получению прибыли. Но основным предметом дальнейших исследований на предприятии должны стать именно коммерческие расходы ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка», их состав, структура, возможности целесообразного, допустимого сокращения, не создающего в тоже время рисков сокращения продаж предприятия.

Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия. В настоящее время существует множество экономических теорий, которые позволяют дать теоретическую оценку будущей прибыли компании, но на практике дела обстоят далеко не так просто.

Несмотря на многие недостатки, многие компании в настоящее время стараются планировать свою деятельность, благодаря чему они могут адекватно оценивать свои расходы и доходы.

Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании является снижение расходов, связанных с производством продукции.

Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании может стать кадровая политика предприятия. В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на нескольких должностях, кроме того, различные компании применяют все более совершенные методы стимулирования труда, а также направляют своих работников на курсы переподготовки.

Одним из путей повышения прибыли также является экономия электроэнергии при работе энергоемких производств, а также более тщательно разработанная технология, которая позволяет существенно снизить брак при производстве. Стоит отметить, что многие предприятия вкладывают все большие средства в различные научные и опытно-конструкторские разработки, которые с течением времени также могут принести существенный доход компании.

Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им не только выбирать товары, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их на рынок.

Для повышения рентабельности производства используются различные средства. Одним из главных источников роста рентабельности производства является увеличение массы прибыли, получаемой предприятием. Этот рост достигается в результате снижения издержек производства, изменения структуры производимой продукции и такого увеличения масштабов производства, когда при сохранении суммы прибыли, получаемой от реализации единицы каждого вида продукции, общая сумма полученной прибыли растет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности предприятий и в общем виде представляет собой разницу между ценой продукции и ее себестоимостью, а в целом по предприятию представляет разницу между выручкой от реализации продукции и себестоимостью реализованной продукции.

Грамотное, эффективное управление формированием прибыли и рентабельности предусматривает построение в организации соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования прибыли и рентабельности, использования современных методов их анализа и планирования.

Сфера деятельности ОАО «Новосибирскнефтегазпереработка» - переработка нефти, нефтепродуктов, газа, газового конденсата, продукции стабилизации газового конденсата.

Предприятие на всём протяжении анализируемого периода добивалось роста валовой прибыли и валовой рентабельности продаж.

Однако динамика остальных показателей прибыли не однонаправлена. И прежде всего причиной данного развития ситуации является неадекватное изменению выручки увеличение коммерческих расходов.

Рентабельность продаж по прибыли от продаж, до налогообложения и чистой прибыли является очень низкой.

Основу производимых предприятием затрат составляют прочие затраты. Удельный вес данной группы расходов с течением времени увеличился с 76,41% до 79,06 (+2,65 процентных пункта) в 2010 году и до 82,68% (+3,62 процентных пункта) в 2011 году.

По результатам факторного анализа чистой прибыли установлено, что рост показателя в 2010 году во многом обусловлен прежде всего действием ценового фактора; в 2011 году снижение чистой прибыли произошло прежде всего за счёт действия фактора коммерческих расходов.

В динамике рентабельности активов основным по силе своего влияния в обоих обозначенных периодах был фактор рентабельности продаж. Однако если в 2010 году его влияние было положительно, то в 2011 году - отрицательно.

За счёт высокой финансовой зависимости предприятие добивалось высоких значений рентабельности собственного капитала в 2009 и 2010 гг. (42% и 46% соответственно). Снижение показателя в 2011 году (до 17%) стало следствием двух факторов - снижения рентабельности продаж и ослаблением финансовой зависимости.

Как представляется, фактически единственным реальным направлением роста эффективности хозяйствования является увеличение рентабельности продаж, которое, в свою очередь, прежде всего связано с управлением коммерческими расходами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий):- М.: КНОРУС, 2011. - 608 с.

2. Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика организации (предприятия):- М.: Юнити-Дана, 2010. - 608 с. 
3. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Под ред. д.э.н., проф. М.А. Вахрушиной. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463с.
4. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: учебное пособие. - М.: Проспект, КНОРУС, 2010. - 768 С.
5. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): М.: ИНФРА-М, 2011. - 575 с.
6. Экономика предприятия (фирмы): Под ред. проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина. -М.: ИНФРА-М, 2009. - 601 с. - (100 лет РЭА им. Г.В. Плеханова).