Показатели эффективности использования оборотных средств предприятия

 

Из данных таблицы  видно, что максимальную долю в запасах и затратах занимает готовая продукция и товары для перепродажи, их доля составляет на начало года 81% увеличивается до 85% на конец года. В абсолютных величинах на начало года 92803 тыс. руб., на конец года - 109623 тыс. руб., увеличение составило 16820 тыс. руб.

Следующей группой идет доля сырья и материалов - 15% на начало года, 9% на конец года. Стоимость сырья и материалов снизилась с 17576 тыс. руб. в начале года до 11676 тыс. руб. в конце, или на 5900 тыс. руб.

Несущественную долю - менее 5% - занимают прочие запасы и затраты и незавершенное производство. Общее увеличение запасов и затрат за период с 115134 тыс. руб. до 129520 тыс. руб., или на 14386 тыс. руб., что составляет 12%. На рост запасов и затрат повлияло на 117% увеличение готовой продукции и товаров для перепродажи, на 17% - рост прочих запасов и затрат, на 6% - рост незавершенного производства, на 1% - рост расходов будущих периодов. Снижение же показателя запасов и затрат на 41% произошло за счет уменьшения сырья и материалов.

Далее необходимо провести анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженностей, так как их размеры и их качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

3.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ЗАО «Техос»

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия приводится в приложении №2.

При анализе дебиторской и кредиторской задолженности выявлены следующие негативные факторы.

В составе краткосрочной дебиторской задолженности есть просроченная задолженность, которая увеличилась в течение года с 18602 тыс. руб. до 20405 тыс. руб., или на 10%. Из нее - длительностью свыше 3 месяцев на начало года 15775 тыс. руб., на конец 2008 года 18972 тыс. руб., отмечается тенденция к увеличению просроченной дебиторской задолженности.

Сравнивая однодневные суммы погашения дебиторской задолженности, можно видеть, что минимальная сумма погашения 30,0 тыс. руб. приходится именно на просроченную задолженность на срок более 3 месяцев. Коэффициент погашения данного вида задолженности 0,7. Он же равен коэффициенту увеличения - то есть, наблюдается практически одинаковый рост и погашение просроченной задолженности сроком свыше 30 дней.

У просроченной дебиторской задолженности сроком менее 30 дней коэффициент увеличения 4,9 меньше, чем коэффициент погашения 5,3. Это говорит о том, что данный вид задолженности постепенно погашается.

За счет просроченной дебиторской задолженности на срок более 30 дней идет самое большое отвлечение средств из хозяйственного оборота - так как задолженность в днях ее погашения составляет на начало года 526 дней и увеличивается до 632 дней на конец 2008 года, сумма отвлеченных средств достаточно велика и равна 3197 тыс. руб.

Привлечение средств составило 20549 тыс. руб., однако за счет просроченной задолженности сумма оказывается выше и составляет 26242 тыс. руб. Коэффициент погашения 4,8 почти в 2 раза выше, чем коэффициент увеличения 8,2. Это говорит о том, что погашение кредиторской задолженности на предприятии идет более быстрыми темпами, чем ее рост, что может привести к проблемам дефицита финансовых ресурсов через некоторое время. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

4.2 Анализ оборачиваемости оборотных средств ЗАО «Техос»

Теперь рассмотрим динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 рубль. Данные анализа оборачиваемости оборотных активов представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Анализ оборачиваемости материальных оборотных средств

Показатель	Расчет	Период
		2009 г.	2010 г.
1. Выручка от продажи продукции, работ и услуг, тыс. руб.		99017,0	106969,0
2. Однодневная выручка, тыс. руб.	Строка 1 / 360	275,0	297,1
3. Средние остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.		176486,0	192694,0
4. Оборачиваемость, дни	Строка 3 / строка 2	641,7	648,5
5. Вовлечено средств в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости:
5.1. в днях	(стр. 4. гр. 3) -(стр. 4. гр. 4)	-	-6,8
5.2. в сумме	(стр. 5.1.- стр. 2.)/гр.4	-	-0,5
6. Отвлечено средств из хозяйственного оборота за счет замедления оборачиваемости:
6.1. в днях	(стр. 4. гр. 4) - (стр. 4. гр. 3)	-	6,8
6.2. в сумме	стр. 6.1.-стр. 2. гр. 4	-	0,4

 

Из таблицы мы видим, что за счет замедления оборачиваемости отвлечено из хозяйственного оборота 0,4 тыс. руб., или, в днях, 6,8 дня.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.

Данный расчет показывает, что коэффициент оборачиваемости оборотных средств несколько снизился в исследуемом периоде - с 0,56 до 0,55.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Как можно видеть, в 2009 году продолжительность одного оборота в днях составляла 652 дня, а в 2010 году она увеличилась до 664 дней.

Рассчитаем коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

Коэффициент загрузки средств в обороте увеличился в исследуемом периоде с 1,78 до 1,82. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Определим за счет каких имеено элементов оборотных средств ЗАО «Техос» может повысить эффективность их использования.(Таблица 4)

Таблица 4 - Анализ использования всех оборотных средств

Показатели	№ стр.	На начало периода	На конец периода	Измене-ния +,-
Выручка от продажи продукции, работ и услуг	1	99017,0	106969,0	7952,0
То же в расчете за день (строка 2 = строка 1 / 360)	2	275,0	297,1	22,1
Средняя величина оборотных средств, в т.ч.:	3	176486,0	192694,0	16208,0
-производственные запасы	4	115134,0	129520,0	14386,0
-дебиторская задолженность за товары, работы и услуги	5	61352,0	63174,0	1822,0
Оборачиваемость оборотных средств, дни (строка 6 = строка 3 / строку 2), в т.ч.:	6	641,7	648,5	6,8
-производственных запасов (строка 7 = строка 4 / строку 2)	7	418,6	435,9	17,3
-дебиторская задолженность за товары, работы и услуги (строка 8 = строка 5 / строку 2)	8	223,1	212,6	-10,5
Эффект от изменения оборачиваемости оборотных средств (строка 6 графа 3 строка 2 графа 2)	9	-	-	2034,5

 

Как можно видеть по данным таблицы 4, на замедление оборота средств повлияло замедление оборачиваемости производственных запасов на 17,3 дня. Это негативное влияние было частично компенсировано увеличением оборачиваемости дебиторской задолженности на 10,5 дней.

Увеличение удельного веса оборотных активов в составе имущества обуславливает ускорение оборачиваемости активов предприятия и наоборот; увеличение в составе оборотных активов запасов и затрат приводит к замедлению оборачиваемости оборотных активов, а рост доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений - к её ускорению.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств несколько снизился в исследуемом периоде - с 0,56 до 0,55. Продолжительность одного оборота увеличилась с 652 до 664 дней. Коэффициент загрузки средств в обороте увеличился в исследуемом периоде с 1,78 до 1,82. Это говорит о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Увеличение доли дебиторской задолженности при снижении доли материальных оборотных средств свидетельствует о фактической иммобилизации материальных оборотных средств из производственного процесса и падении его объёма.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное значение в первую очередь для улучшения финансового состояния предприятия, а в конечном итоге для достижения максимальной прибыли.

В результате мы видим, что предприятие работает неэффективно, возникают проблемы в финансовой сфере, что негативно сказывается на стабильности деятельности предприятия. Предприятию ЗАО «Техос» можно рекомендовать увеличивать оборачиваемость производственных запасов.

5.2 Пути повышения эффективности использования оборотных средств ЗАО «Техос»

Проведенный анализ показал, что предприятию следует в первую очередь снять негативные тенденции в динамике финансовой устойчивости. Экономические причины такого состояния дел мы видим в :

- росте дебиторской задолженности, особенно просроченной;

- снижении темпов роста оборачиваемости активов;

- снижении реальных активов (мощности);

- отсутствии свободных ликвидных резервов;

- вложении капитала в материальные запасы превышает собственные возможности предприятия, финансовая устойчивость находится на минимальном уровне;

- затоваривание готовой продукцией и товарными запасами.

В ЗАО «Техос» в составе оборотных активов запасы занимаю значительный удельный вес в 2009-2010 гг. Поэтому необходимо в первую очередь снизить затоваривание готовой продукцией.

Накопление запасов товарно-материальных ценностей неизбежно ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие:

- увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов, страхование имущества и др.);

- увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания и порчи, а также хищений и бесконтрольного использования товарно-материальных ценностей; общеизвестно: чем больше объем и срок хранения имущества, тем слабее (сложнее) контроль за его сохранностью;

- увеличения сумм уплачиваемых налогов.

Эти и другие негативные последствия накапливания запасов нередко полностью перекрывают положительный эффект от экономии за счет более ранних закупок.

Значительный отток денежных средств, связанный с расходами на формирование и хранение запасов, делает необходимым поиск путей их сокращения. Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения (нехватка денежных средств), и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов.

Итак, в ЗАО «Техос» в процессе анализа выявлены следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля запасов:

- тенденция к постоянному росту длительности хранения запасов;

- непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;

- частые простои оборудования;

- нехватка складских помещений;

- периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;

- большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;

- значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи.

В ЗАО «Техос» необходимо создать налаженную систему контроля и анализа состояния запасов. С целью повышения эффективности управления запасами необходимо выполнить следующие учетно-аналитические работы.

1. Оценка рациональности структуры запасов, которая позволит выявить объем ресурсов ,которые действительно необходимы для нормальной работы предприятия. От избыточных ресурсов необходимо избавиться.

2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность.