Отчет по преддипломной практике в ЗАО «Марпосадкабель»

 

Данные табл. 4 показывают, что стоимость оборотных активов предприятия ежегодно  возрастала и в 2012 г. составила 84662 тыс. руб.  Увеличение прежде всего связано  с ростом запасов и денежных средств. Стоимость запасов в 2011 г. составила 42446 тыс. руб.,  в 2012 г. произошло увеличение запасов на 21926 тыс. руб., т. е. на 51,6%.  Дебиторская задолженность в 2010 г. равна 16198 тыс. руб., в 2011 г. показатель увеличился на 1844 тыс. руб. (11,4 %) и составил 18042 тыс. руб. В 2012 г. произошло увеличение дебиторской задолженности − 18896 тыс. руб. (4,7%).

Денежные средства, по состоянию на 2010 г. составили 543 тыс. руб., в 2011 г. соответственно 545 тыс. руб. В 2012 г. снижение  − 405 тыс. руб. (74,3%). Денежные средства потрачены на закупку материалов и погашения кредиторской задолженности, а также на закупку нового оборудования и усовершенствования производства.

Не в меньшей степени платежеспособность организации зависит от величины дебиторской задолженности. Динамика дебиторской задолженности ЗАО «Марпосадкабель» за 2010-2012 г. и ее структура представлены в табл. 5.

Таблица 5

Показатели состояния и структуры дебиторской задолженности

ЗАО «Марпосадкабель» за 2010-2012 гг.

Показатели	На конец года			Изменение (+,-)		Темп изменения, %
	2010	2011	2012	2011 г. от 2010 г.	2011 г. от 2010 г.	2011 г. к 2010 г.	2012 г. к 2011 г.
Краткосрочная – всего, в т.ч.:	16198	18042	18896	1844	854	111,4	104,7
расчеты с покупателями и заказчиками	12958	14891	7429	1933	-7462	114,9	49,9
прочая	−	−	−	−	−	−	−
Долгосрочная - всего	−	−	−	−	−	−	−
Итого	45117	62071	84662	16954	22591	137,6	136,4

 

Данные табл. 5 констатируют, каким образом изменялась структура дебиторской задолженности ЗАО «Марпосадкабель». Основным источником дебиторской задолженности является, задолженность, связанная с выполнением строительных и подрядных работ, суммы которых впоследствии после получения соответствующих документов, пойдут на увеличение стоимости, внеоборотных активов предприятия. За последние три года прослеживается  тенденция снижения задолженности покупателей и ее доли в структуре общей задолженности.  В 2010 г. краткосрочная, составила 16198 тыс. руб., далее показатель увеличился и в 2012 г. составил 18896 тыс. руб. в т.ч. расчеты с покупателями и заказчиками  в 2012 г. составили 7429 тыс. руб.(49,9%) %. Предприятие старается тщательно контролировать изменение дебиторской задолженности, так как ее увеличение повлекло к отвлечению средств из оборота.

Группировка активов по степени ликвидности, пассивов – по срочности погашения обязательств ЗАО «Марпосадкабель» за 2010-2012 гг. представлена  в табл. 6.

Таблица 6

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности погашения обязательств  ЗАО «Марпосадкабель» за 2010-2012 г.

(тыс. руб.)

Показатели	Годы
	2010	2011	2012
АКТИВ
Наиболее ликвидные активы	543	1178	405
Быстрореализуемые активы	16198	18042	18896
Медленно реализуемые активы	28376	42851	84257
Труднореализуемые активы	11865	12383	20476
Баланс	56982	74454	124034
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства	17984	18741	11956
Краткосрочные пассивы	11915	23740	1738
Долгосрочные пассивы	−	21	42553
Постоянные пассивы	27083	31952	48891
Баланс	56982	74454	105138

 

Данные табл. 6 свидетельствуют, что сопоставление первой группы по активу и пассиву, отражающее соотношение текущих платежей и поступлений. Наиболее срочные обязательства преобладают над наиболее ликвидными активами. Существует тенденция увеличения текущей ликвидности в будущем. Из этого можно сделать вывод, об излишке медленно реализуемых активов в 2010 г. и 2012 г., и недостаточности средств для погашения срочных обязательств в течение 2010-2012 г. 

Финансовые коэффициенты (показатели) платежеспособности          ЗАО «Марпосадкабель» за 2010-2012 г. представлены в табл. 7.

Таблица 7

Показатели платежеспособности ЗАО «Марпосадкабель»

 за 2010-2012 г.

Показатели	На конец года			Изменение (+, -)
	2010	2011	2012	2011 г.  от  2010 г.	2012 г. от 2011 г.
Общий показатель платежеспособности	0,01	0,7	1,4	0,69	0,7
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,03	0,03	0,01	-
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,56	0,45	1,41	-0,11	0,96
Коэффициент текущей ликвидности	1,51	1,46	6,18	-0,05	4,72
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	1,86	2,18	0,92	0,32	-1,26
Доля оборотных средств в активах	0,79	0,83	0,81	0,04	-0,02
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,34	0,32	0,84	-0,02	0,52
Коэффициент текущей ликвидности	1,51	1,46	6,18	-0,05	4,72

 

Согласно данных табл. 7, динамика показателя общей платежеспособности ЗАО «Марпосадкабель» отрицательная. На 2010 г. и 2011 г. значение этого показателя значительно ниже нормы – исходя из этого, можно сделать вывод о неудовлетворительной платёжеспособности организации в целом. В 2012 г. показатель увеличился на 0,7 и  составил 1,4.  Коэффициент абсолютной ликвидности за весь анализируемый период ниже рекомендуемого значения от 0,02 до 0,03 (рекомендуемое значение 0,2-0,3), это показывает отсутствие финансовых вложений в организации. Коэффициент текущей ликвидности увеличился с 1,51 до 6,18 (превышает рекомендуемый уровень 1,5-2,0) за счет роста дебиторской задолженности при снижении кредиторской задолженности.

Коэффициент промежуточной ликвидности  в 2010 г. составил 0,56, в 2011 г. показатель уменьшился на 0,11.  В 2012 г. показатель составил 1,41, что положительно влияет на краткосрочные обязательства организации, которая может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных финансовых вложениях, а также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность). Коэффициент маневренности функционирующего капитала в 2010 г. составил 1,86, в 2011 г. произошло увеличение показателя на 0,32, а в 2012 г. уменьшение показателя в динамике, т.е. 0,92, что сказывается положительно. 

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. В общем, показатель выше нормы, в 2010 г. доля составила 0,79, в 2011г. и 2012 г. соответственно 0,83 и 0,81. Коэффициент текущей ликвидности  это главный показатель платежеспособности. На предприятии в 2010 г. данный коэффициент составил  0,51, в 2011 г. произошло снижение показателя на 0,05, но в 2012 г.   коэффициент ликвидности составил 6,18 (что превышает нормальное  значение 1,5-2) значит, организация всё же располагает некоторым объёмом свободных ресурсов, формируемых за счёт собственных источников. Такими ресурсами являются денежные средства, объём которых за 2011 г. и 2012 г. составляют 543 тыс. руб., краткосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы в 2011 г. составили 103 тыс. руб. Но все же на основании данных табл. 7  можно сделать вывод о недостаточно устойчивом положении ЗАО «Марпосадкабель».

Показатели финансовой устойчивости  ЗАО «Марпосадкабель» за 2010-2012 г. представлены в табл. 8.

Данные табл. 8 свидетельствуют о том, что на начало 2012 г. относительные коэффициент финансовой устойчивости соответствует  рекомендуемому значению, т.е. 0,87. Но в 2010 г. и 2012 г. показатель был

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Марпосадкабель»

за 2010-2012 гг.

Показатели	На конец года			Изменение (+, -)
	2010	2011	2012	2011 г. от 2010 г.	2012 г. от 2011 г.
Коэффициент автономии	0,47	0,43	0,46	-0,04	0,03
Коэффициент капитализации	1,10	1,33	1,15	0,23	-0,18
Коэффициент финансовой устойчивости	0,47	0,43	0,87	-0,04	0,44
Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств	0,27	0,26	0,67	-0,01	0,41
Коэффициент финансирования	0,90	0,75	0,87	-0,15	0,12

 

ниже и соответственно был равен 0,47 и 0,43. Общество обладает недостаточной финансовой зависимостью: коэффициент автономии за отчетный год снизился  с 0,47 до 0,43 и 0,46, что несколько ниже минимального значения  0,5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился с 0,34 до 0,84 (рекомендуемое значение  больше 0,1).

Коэффициент маневренности собственных оборотных средств в 2010 г. и 2011 г. составили 0,27 и 0,26, в 2011 г. показатель увеличился  до 0,67. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага, коэффициент соотношения заемных и собственных средств) в 2010 г. и 2011 г. был равен 1,10 и 1,33. В 2012 г. 1,15 (рекомендуемое значение меньше 1,5). Коэффициент финансирования отражает величину собственных средств, приходящихся на 1 руб. заемных средств. В основном показатель уменьшался с 0,90 до 0,87 (рекомендуемое значение больше 0,7).

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости и продолжительности оборота средств. Динамика коэффициентов деловой активности ЗАО «Марпосадкабель» за 2010-2012 гг. представлена в табл. 9.

Таблица 9

Показатели деловой активности ЗАО «Марпосадкабель»

за 2010-2012 г.

Показатели	Годы			Изменение (+, -)
	2010	2011	2012	2011 г. от 2010 г.	2011 г. от 2010 г.
Выручка от реализации товаров (работ, услуг), тыс. руб.	102999	253746	340980	150747	87234
Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг), тыс. руб.	135545	92254	318025	-43291	225771
Средняя стоимость оборотных активов, тыс. руб., в т.ч.	49823,5	53594	73366,5	3770,5	19772,5
Средняя стоимость запасов, тыс. руб.	25665	35253	53409	9588	18156
Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	23108,5	17120	18469	-5988,5	1349
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	2,1	4,7	4,6	2.6	-0,1
Коэффициент оборачиваемости запасов	5,3	2,6	5,9	-2,7	3,3
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	4,5	14,8	18,5	10,3	3,7
Продолжительность 1 оборотных активов,  дни	173,8	77,6	79,3	-96,2	1,7
Продолжительность 1 оборота запасов, дни	69	140	62	71	-78
Продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности, дни	81	25	20	-56	-5
Средний возраст запасов	100,2	54,1	60,5	46,1	6,4