Отчет о прохождении преддипломной практике на ОАО "ЗМК"

В 2006 г. на предприятии ОАО "ЗМК" прирост источников финансирования произошел за счет трех основных источников, в том числе:

- долгосрочные обязательства (49,4%);

- краткосрочные обязательства,  а именно кредиторская задолженность  (39,8%);

-собственные средства (27,9%).

Они были вложены преимущественно в оборотные средства предприятия (80,5%).

Предприятие ОАО "ЗМК" для формирования оборотного капитала наиболее всего  использует заемные средства и кредиторскую задолженность как источник финансирования оборотных активов, а это считается  негативным моментом.

Кредиторская задолженность предприятия  ОАО "ЗМК" состоит из:

- поставщики и подрядчики;

- задолженность перед персоналом;

- задолженность перед государственным  и внебюджетными фондами;

- задолженность по налогам и  сборам;

- авансы полученные;

- задолженность по прочим кредиторам.

Долгосрочные обязательства предприятия  ОАО "ЗМК" состоят из:

- займов и кредитов;

- отложенных налоговых обязательств.

III Анализ источников  финансирования предприятия ОАО  "ЗМК"

Анализ структуры собственного и заемного капитала необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования предприятия. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение даннного предприятия.

3.1 Собственный  капитал и его структура

Форма № 3 "Отчет об изменениях капитала" содержит три основных раздела:

- раздел I "Изменение капитала";

- раздел II "Резервы";

- раздел III "Справки".

Каждый из этих разделов содержит информацию об определенных аспектах собственного капитала предприятия.

Собственный капитал предприятия  ОАО "ЗМК" включает следующие основные составляющие:

- уставной капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- нераспределенная прибыль.

В таблице 12 представлен анализ собственного капитала предприятия ОАО "ЗМК".

Таблица 12

Динамика структуры и состава  собственного капитала предприятия  ОАО "ЗМК" в 2005 г.

Показатель	01.01.2005		31.12.2005		Изменение (+, -)
	Тыс. руб.	Удел.вес, %	Тыс. руб.	Удел.вес, %	Тыс. руб.	Удел.вес, %
Уставной капитал	239	0,2	239	0,2	-	-
Добавочный капитал	125557	124,2	125535	109,8	-22	-0,2
Резервный капитал	0	0	0	0	-	-
Нераспределенная прибыль (убыток)	(24691)	-24,4	(11454)	-10	(-13237)	100,2
Капитал – всего	101105	100	114320	100	+13215	100

Анализ показывает, что в структуре и составе капитала данного предприятия за последние два года произошли изменения.

Из данных таблицы 12 видно, что в 2005 г. в составе собственного капитала предприятия ОАО "ЗМК" наибольший удельный вес принадлежит добавочному  капиталу, а резервного капитала не существует. В 2005 г. капитал предприятия в своем общем объеме изменился. Он увеличился на 13215 тыс. руб. за счет уменьшения показателя убыток предприятия. Произошли изменения в его структуре: уменьшился добавочный капитал на 22 тыс. руб. и уменьшился убыток на 13237 тыс. руб. Отметим уменьшение показателя убытка как позитивный момент в деятельности предприятия ОАО "ЗМК".

Таблица 13

Динамика структуры и состава  собственного капитала предприятия  ОАО "ЗМК" в 2006 г.

Показатель	01.01.2006		31.12.2006		Изменение (+, -)
	Тыс. руб.	Удел.вес, %	Тыс. руб.	Удел.вес, %	Тыс. руб.	Удел.вес, %
Уставной капитал	239	0,2	239	0,2	-	-
Добавочный капитал	125535	109,8	125535	100	-	-
Резервный капитал	0	0	0	0	-	-
Нераспределенная прибыль (убыток)	(11454)	-10	(328)	-0,2	(-11126)	100
Капитал – всего	114320	100	125446	100	+11126	100

Из данных таблицы 13 видно, что в 2006 г. в составе капитала предприятия  ОАО "ЗМК" наибольший удельный вес  принадлежит добавочному капиталу, а резервного капитала вообще не существует, что соответствует и прошлому году.

В 2006 г. капитал предприятия изменился  в своем общем объеме (на 11126 тыс. руб.). Произошли также изменения  в его структуре: значительно  уменьшился показатель убытка (на 11126 тыс. руб.). Отметим уменьшение показателя убытка как позитивный момент в деятельности предприятия ОАО "ЗМК", поскольку это свидетельствует о возможности появления нераспределенной прибыли в будущем.

Теперь произведем сравнительный  анализ состава и структуры собственнного  капитала предприятия ОАО "ЗМК" в 2005-2006 гг.

Таблица 14

Динамика структуры и состава  собственного капитала предприятия  ОАО "ЗМК" в 2005-2006 гг.

Показатель	31.12.2005		31.12.2006		Изменение (+, -)
	Тыс. руб.	Удел.вес, %	Тыс. руб.	Удел.вес, %	Тыс. руб.	Удел.вес, %
Уставной капитал	239	0,2	239	0,2	-	-
Добавочный капитал	125535	109,8	125535	100	-	-
Резервный капитал	0	0	0	0	-	-
Нераспределенная прибыль (убыток)	(11454)	-10	(328)	-0,2	(-11126)	100
Капитал – всего	114320	100	125446	100	+11126	100

В целом изменения в составе  и структуре капитала предприятия за период 2005-2006 гг. произошли только в показателе убытка, что можно оценить положительно.

Анализ раздела II "Резервы" формы  № 3 "Отчет об изменениях капитала" показывает, что резервы данного  предприятия не образовались.

Анализ раздела III "Справки" формы № 3 "Отчет об изменениях капитала" показывает, что чистые активы данного предприятия увеличились на 90 тыс. руб. (или на 120 %) и составили в 2006 г. 165 тыс. руб. (вместо 75 тыс. руб. в 2005г.).

3.2 Заемный капитал  и его структура

Заемный капитал предприятия ОАО "ЗМК" проанализирован на основе формы № 1 "Бухгалтерский баланс".

Заемный капитал исследуемого предприятия  включает две составляющие:

- долгосрочный капитал (статья  баланса "Долгосрочные обязательства") – более года;

- краткосрочный капитал (статья баланса "Краткосрочные обязательства") – до года.

Рассмотрим состав, структуру и  динамику заемного капитала исследуемого предприятия в 2006 г. (таблица 15).

Таблица 15

Состав, структура и динамика заемного капитала предприятия ОАО "ЗМК" в 2006 г.

Статья баланса	Абсолютная величина, тыс.руб.		Удельный вес, %		Изменение (+,-)
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	Тыс. руб.	% к началу года
Долгосрочные обязательства: Займы и кредиты Отложенные налоговые  обязательства Итого	- -	17300 2399 19699	- - -	87,8 12,2 100	+17300 +2399 +19699	100 100 100
Краткосрочные обязательства: Займы и кредиты Кредиторская задолженность, в том числе: Поставщики и подрядчики Задолженность перед  персоналом Задолженность перед  государственными внебюджетными фондами Задолженность по налогам  и сборам Авансы полученные Прочие кредиторы Задолженность перед  уч-ми по выплате д-в Доходы будущих периодов Итого	30610 53247 20914 2250 4424 4878 20780 1 59 - 83916	23829 69114 7987 3263 979 4114 44342 8429 - - 92943	36,5 63,5 24,9 2,7 5,3 5,8 24,8 0 0,07 - 100	25,6 74,4 8,6 3,5 1,1 4,4 47,7 9,1 - - 100	-6781 +15867 -12927 +1013 -3445 -764 +23562 +8428 -59 - +9027	77,8 129,8 38,2 145 22,1 84,3 213,4 100 - 110,8

Доля долгосрочных обязательств в  общем объеме заемного капитала предприятия ОАО "ЗМК" составляет 17,5%. Это можно оценивать как отрицательный фактор, поскольку существует зависимость от внешних источников финансирования. В то же время использование этих источников может способствовать развитию данного предприятия, например, в аспекте расширения масштаба деятельности и др.

В 2006 г. в сравнении начала и конца  года изменились следующие составляющие краткосрочных обязательств:

- уменьшились займы и кредиты  (на 22,2% или на 6781тыс. руб.);

- увеличилась кредиторская задолженность (на 29,8% или на 15867 тыс. руб.)

- снизилась до нуля задолженность  перед участниками по выплате  доходов.

В целом за 2006 г. краткосрочные обязательства  предприятия ОАО "ЗМК" увеличились  на 10,8% или на 9027 тыс. руб.

Особого анализа заслуживает кредиторская задолженность предприятия ОАО "ЗМК".

В составе кредиторской задолженности  исследуемого предприятия на начало года наибольшую долю имела задолженность  перед поставщиками и подрядчиками (24,9%), а к концу года – задолженность по полученным авансам (47,7%).

В составе кредиторской задолженности  исследуемого предприятия на начало года наименьшую долю имела задолженность  перед персоналом (2,7%), а к концу  года – задолженность перед государственными внебюджетными фондами (1,1%).

В 2006г. на начало года кредиторская задолженность предприятия ОАО "ЗМК" превышала дебиторскую задолженность (на 50% или на 41863 тыс. руб.), в конце года этот показатель увеличился, и кредиторская задолженность стала превышать дебиторскую уже на 52%. Это означает, что в течение года происходило привлечение дополнительных источников, которые не компенсировались прибылью.

Заключение

Данные проведенного анализа предприятия  ОАО "ЗМК" позволяют сделать  обобщающие выводы:

1. Структура оборотных активов  данного предприятия становится  более ликвидной. В целом увеличение общего объема активов предприятия ОАО "ЗМК" следует признать положительным, так как имущественный потенциал предприятия увеличивается.

2. В 2006г. темпы роста доходов  по текущей деятельности были  выше темпов роста расходов  и с этим связано положительное значение чистого денежного потока.

3. Анализ состава и структуры  поступающих денежных средств  предприятия ОАО "ЗМК" показал,  что данное предприятие функционирует  на основе собственных и заемных  источников финансирования.

4. В целом за 2006 г. производственные запасы предприятия ОАО "ЗМК" от начала к концу года увеличились, что можно оценивать не очень положительно.

5. Управление дебиторской задолженностью  на предприятии ОАО "ЗМК"  оценено положительно (отсутствует  долгосрочная дебиторская задолженность у предприятия в отчетном году, наличие и увеличение краткосрочной дебиторской задолженности закономерны, поскольку производство данного предприятия длится долго и потому возможны задержки в оплате товаров).

6. Предприятие ОАО "ЗМК"  для формирования оборотного капитала наиболее всего использует заемные средства и кредиторскую задолженность как источник финансирования оборотных активов, а это считается негативным моментом.

7. Изменения в составе и структуре  собственного капитала предприятия  за период 2005-2006 гг. произошли только в показателе убытка (он уменьшился), что можно оценить положительно.

8. В 2006г. кредиторская задолженность  предприятия ОАО "ЗМК" превышала  дебиторскую задолженность, это  означает, что в течение года  происходило привлечение дополнительных источников, которые не компенсировались прибылью.

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС (годовой)

			Коды
Форма № 1 по ОКУД			0710001
на 31  декабря  2006 г.	Дата (год, месяц, число)
Организация: Открытое Акционерное  Общество "Завод металлоконструкций"		по ОКПО	1395963
Идентификационный номер  налогоплательщика		ИНН	6449008704
Вид деятельности: Производство несамоходных железнодорожных, трамвайных и прочих вагонов для перевозки  грузов		по ОКВЭД	35.20.33
Организационно-правовая форма / форма собственности: ОАО Совместная частная  и иностранная собственность		по ОКОПФ/ОКФС	47		34
Единица измерения: тыс. руб.		по ОКЕИ	384/385
Местонахождение (адрес) 413116 Саратовская обл., г. Энгельс,                                              проспект Строителей, 68
АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного  периода	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	12	8
Основные средства	120	111 984	128 388
Незавершенное строительство	130	-
Доходные вложения в  материальные ценности	135	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	16	29
Отложенные налоговые  активы	145	6 180	3 867
Прочие внеоборотные активы	150	576	3 990
ИТОГО по разделу I	190	118 768	136 282
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	302 141	418 041
в том числе: сырье, материалы и  другие аналогичные ценности	211	164 116	278 802
животные на выращивании  и откорме	212	-
затраты в незавершенном  производстве	213	73 117	120 492
готовая продукция и  товары для перепродажи	214	60 516	13 864
товары отгруженные	215	-
расходы будущих периодов	216	4 392	4 883
прочие запасы и затраты	217	-
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	220	28 862	15 969
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты)	230	-
в том числе покупатели и заказчики	231	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	47 755	245 476
в том числе покупатели и заказчики	241	11 746	169 481
авансы выданные	242	4 321	17 743
прочие дебиторы	243	31 688	58 252
Краткосрочные финансовые вложения	250	-
Денежные средства	260	1 024	1 437
Прочие оборотные активы	270	-
ИТОГО по разделу II	290	379 782	680 923
БАЛАНС	300	498 550	817 205