Оценка финансового состояния предприятия

Анализ возможности  банкротства.

 

Коэфицент текущей ликвидности

                              стр. 290

К1 =

          стр.690- (стр.630+стр.640+стр.650)

 

На 2008 год                        116 290

                           К1 =                    =  1,94

                                   60 292- (485+0+0)

 

 

 

На 2009 год

                              115 105

                         К1 =              =   1,64

                                      70 073 – (2+0+0) 

Коэфицент текущей ликвидности  в динамике уменьшается за счет роста  краткосрочных обязательств, а именно увеличения кредиторской задолженности перед поставщиками, что является отрицательной тенденцией.

 

К2 = (стр.490 – стр. 190) : стр. 290 (ф.1)

На 2008 год = (91 193 – 35 353) : 116 290 = 0,48

На 2009 год = (87 129 – 42 205) : 115 105 = 0,39

Данный коэфицент больше 0,1 что показывает о наличии у предприятия собственных средств необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэфицент восстановления платежеспособности

 

                                       К1 + 6 : Т (К1 – 2)

                           К3 =            

  2 

 

На 2008 год

                                       1,94 + 6 : 12 (1,94 – 2)

                           К3 =                                 =  0,8

                                             2 

На 2009 год

                                       1,64 + 6 : 12 (1,64 – 2)

                           К3 =                                  = 0, 12

Коэфицент менее единицы, что свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности  восстановить свою платежеспособность в течение полгода.

                                            2 

Коэфицент утраты платежеспособности

                                       К1 + 3 : Т (К1 – 2)

                           К4 =    

                                                   2 

На 2008 год

                                       1,94+ 3: 12 (1,94 – 2)

                           К4 =                             = 0,96

                                            2 

На 2009 год 

                                       1,64 + 3 : 12 (1,64 – 2)

                           К4 =                                 = 0,48

                                           2 

Коэфицент менее единицы, что свидетельствует об отсутствии у предприятия реальной возможности  восстановить свою платежеспособность в течение 3 месяцев.

 

 

Анализ финансовой устойчивости

 

Коэфицент автономии  или коэфицент концентрации собственного капитала

 

           стр. 490

К5 = 

           стр. 300

 

 

На 2008 год 

 

           91 193

К5 = = 0,6

           151 643

 

На 2009 год

 

           87 129

К5 = = 0,55

           157 310

Данный коэфицент является оптимальным и характеризует  предприятие как устойчивое.

 

Коэфицент финансовой зависимости

 

 

           стр. 590 + стр. 690

К6 = 

                 стр. 300

 

На 2008 год

           158 + 60 292

К6 =  = 0,4

                151 643

 

 

 

На 2009 год

           108 + 70073

К6 =  =0,45

               157 310

Коэфицент увеличивается  в динамике и означает, что растет доля заемных средств.

Коэфицент соотношения  собственных и заемных средств

 

           стр. 590 + стр. 690

К7 = 

                 стр. 490

На 2008 год

           158 + 60 292

К7 =       = 0,7

               91 193

 

 

На 2009 год

           108 + 70073

К6 =   = 0,8

               87 129

В динамике коэфицент  увеличивается что свидетельствует  об усилении зависимости предприятия от заемных средств.

 

Анализ деловой активности.

Производительность труда

 

                            стр.010 (ф.2)

Пр.тр.=

               Среднесписочная численность 

На 2008 год

 

                  837 309

Пр.тр.= =3 309 тыс.

                     253

На 2009 год

 

                   637 591

Пр.тр.=                      = 2 520 тыс.

                   253

Производительность труда  снизилась за отчетный период по сравнению  с предшествующим, что является отрицательной  тенденцией.

Фондоотдача

             010 (ф2)

Ф0 =

             120 (ф.1)

На 2008 год

             837 309

Ф0 =  = 50

             16 625

На 2009 год

             637 591

Ф0 =  = 43

             14 794

Данный коэфицент в  динамике снизился из-за снижения выручки, что является отрицательной тенденцией.

Оборачиваемость запасов

             020 (ф2)

ОЗ =

             210 (ф.1)

На 2008 год 

             655 548

ОЗ =  = 9,8

             66 616

На 2009 год

             494 643

ОЗ =  = 7,6

             64 628

Продолжительность одного оборота

Т: ОЗ

На 2008 год  365: 9,8 = 36,6

На 2009 год  365:7,6 =  47

 

 

Оборачиваемость кредиторской задолженности

            стр. 620 – стр.360

Окрз =

                  стр. 020

 

 

На 2008 год

              50 425

Окрз =  = 0,08

              655548   

 

На 2009 год

               65 871

Окрз =  =0,13

              494 643

Показатель в динамике увеличивается, что является отрицательной  тенденцией. Увеличение происходит за счет снижения себестоимости проданных товаров.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности

               стр. 010

Одз =

               стр. 240

На 2008 год 

               837 309

Одз =  = 18,07

               46 333

На 2009 год

               637 591

Одз =  = 13,8

               46 185

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в динамике снижается что является отрицательной тенденцией, снижение происходит за счет снижения выручки.

Оборачиваемость собственного капитала

         

           стр. 010 (ф.2)

Оск =

             стр.490 (ф.1)

 

 

 

На 2008 год

             837 309

Оск =  = 9,2

             46 333

 

На 2009 год

             637 591

Оск =  = 7,3

             87 129

Показатель в динамике снижается за счет снижения выручки  и увеличения кредиторской задолженности, что является отрицательной тенденцией.

 

Рентабельность

                         стр.050

Рент =  х 100%

             стр.020+стр.030+стр.040

На 2008 год

                         23 667

Рент =  х 100%  = 3%

             655 548+85 105+72 989  

 

На 2009 год

                         14 461

Рент =  х 100% = 2%

             494 643+58 151+ 70 336

Показатель в динамике уменьшается и характеризует  предприятие как низкорентабельное. Уменьшение происходит за счет снижения прибыли предприятия.

 

Рентабельность собственного капитала

                     стр.190

Рент ск =

                     стр.490

 

На 2008 год

                     12 907

Рент ск =  = 0,14

                     91 193

На 2009 год

 

                     8 556

Рент ск =  =0,09

                    87 129

Рентабельность собственного капитала снижается в динамике за счет, что является отрицательной тенденцией.

Период окупаемости собственного капитала

стр. 490 : стр. 190

На 2008 год 91193 : 12 907 = 7

На 2009 год 87 129 : 8 556 = 10,2

Показатель характеризует  период времени необходимый для  полного возмещения величины собственного капитала.

 

Из проведенного анализа  можно сделать следующий вывод:

    По результатам работы ОАО за 2008 год получена балансовая прибыль 18 341 тыс. руб., чистая прибыль – 12 907 тыс. руб.  В 2009 году была получена балансовая прибыль в размере 11 465 тыс. руб., чистая прибыль -8 556 тыс. руб.  
   Снижение балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом произошло на 6 876 тыс. руб. или на 37,49%, чистой прибыли – снижение на 4 351 тыс. руб. или на 33,71 %.  
    Основным фактором, оказавшим влияние на снижение размера выручки и прибыли 2009 года, является снижение спроса на продукцию производственно-технического назначения основных потребителей - промышленных предприятий, что вызвано последствиями мирового финансового кризиса, отражающими общие тенденции развития экономики в стране. 
Основными действиями по уменьшению негативного влияния являлось применение особых условий ценовой политики для потребителей (скидки и пр.) и расширение сферы услуг производственного характера.

Несмотря на снижение прибыли, полученной по итогам работы за 2009 г.:  
валюта баланса увеличилась на 3,74 %, (на нач. г. – 151 643 тыс. руб., на конец г. – 157 310 тыс. руб.) за счет отражения в бухгалтерском учете суммы оплаты приобретения в собственность земельного участка  10 262 тыс. руб.; 
высокая доля капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия (55,39 %) расценивается как положительный момент финансовой устойчивости предприятия; финансовые источники на конец 2009 г. больше запасов, что свидетельствует об имеющемся на предприятии запасе прочности. 
В 2009 г. произошло снижение расходов по обычным видам деятельности. Уменьшение чистой прибыли связано со снижением объема выручки от реализации продукции по сравнению с 2008 годом на 33,71%, а издержек обращения только на 23,41%, что обусловлено внутренней политикой акционерного общества - предельно-возможное сохранение уровня фонда оплаты труда 2008 года, т.к. затраты на оплату труда снизились не так значительно, как материальные и прочие затраты.  
   В течение 2009 года ОАО «Химпродукция» своевременно производило расчеты с контрагентами по хозяйственным договорам, с бюджетом и внебюджетными фондами.