Оборотные средства предприятия и их использование

Скорость оборачиваемости  оборотных средств исчисляется  с помощью трех взаимосвязанных  показателей:

1. длительность одного оборота, дней;
2. количество оборотов за год (полугодие, квартал);
3. величины оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции.

Оборачиваемость оборотных  средств может рассчитываться по плану и фактически. Плановая оборачиваемость  может быть рассчитана только по нормируемым  оборотным средствам, фактическая  – по всем оборотным средствам, включая  ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормированных оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот.

Длительность одного оборота  в днях определяется по формуле:

V=C₀/(T/Д), или О=(С₀*Д)/Т,

Где О- длительность одного оборота, дней;

С₀ – остатки оборотных средств (среднегодовые или на конец планируемого (отчетного) периода), руб;

Т- объем товарной продукции (по себестоимости или в ценах);

Д- число дней в отчетном периоде.

      Рассчитаем  длительность одного оборота  в днях на примере ОАО «Ареал-2»

Объем товарной продукции  по себестоимости за отчетный год  составил 2440 тыс. руб. при сумме оборотных средств на конец отчетного года 220 тыс. руб. Длительность одного оборота равна 32,46 дням [(220*360):2440].

Коэффициент оборачиваемости  показывает количество оборотов, совершаемых  оборотных средств за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле:

К₀ = Т / С₀,  где

К₀ – коэффициент оборачиваемости, т.е. количество оборотов.

Рассчитаем коэффициент  оборачиваемости на примере ОАО «Ареал-2»

К₀  = 2440/220 =11,09

К₀ = 11,09. Следовательно, оборотные средства совершили 11,09 оборотов за год. Этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 11,09 руб. реализованной продукции.

Коэффициент загрузки оборотных  средств – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он показывает величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб, 1 тыс. руб., 1 млн.руб.) реализуемой продукции. Исчисляется по формуле:

К_з = С₀/ Т, где

К_з – коэффициент загрузки.

К_з = 220 : 2440 = 0,09. Следовательно на 1 руб. реализованной продукции приходится 0,09 руб. оборотных средств.

Этот показатель свидетельствует  о рациональном, эффективном или, наоборот, неэффективном использовании  оборотных средств лишь в сопоставлении  за ряд лет и исходя из динамики коэффициента.

Оборачиваемость оборотных  средств может быть определена как общая, так и частная.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств. В показателе общей оборачиваемости как бы нивелируется процесс улучшения или замедления оборотных средств в отдельных фазах. Ускорение оборачиваемости средств на одной стадии может быть сведено до минимума замедлением оборачиваемости на другой стадии и наоборот.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам  оборотных средств.

Для определения влияния  структурных изменений элементов  оборотных средств сопоставляются с объемом товарной продукции (Т), который принимался при исчислении общей оборачиваемости суммы показателей оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, т.е. общей оборачиваемости.¹

Чем меньше величина коэффициента загрузки оборотных средств, тем  эффективнее используются оборотные  средства (таблица 2).

Показатель	Расчетная формула	Условные обозначения
Скорость оборота оборотных  средств (Коб)	Коб = Nр / Sобс = Коб = 2440 / 250 = 9,76	Np – сумма реализуемой продукции за определенный период, Sобс – средняя сумма остатка за тот же период.
Среднемесячный остаток  оборотных средств (Sобсм)	Sобсм =(Sобсн + Sобск) / 2 Sобсм  = (274+220) / 2 = 247	Sобсн + Sобск – остатки оборотных средств соответственно на начало и конец года
Коэффициент загрузки средств  в обороте (Кз – доля оборотных средств в 1 руб. оборота по готовой продукции)	Кз = Sобс / Np Кз= 250 / 2440 = 0,1
Средняя длительность одного оборота (Тоб) в днях	Тоб = (Sоб * T) / Np Тоб = (250 * 360) / 2440 = 36,89	Т – количество дней в  планируемом периоде при расчете  всегда принимается в году – 360 дней, в квартале – 90 дней, в месяце – 30 дней.

Таблица 2.Определение эффективности  использования оборотных средств.²

 

Эффективность использования  оборотных средств от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости  от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может  и должно активно влиять. К внешним  факторам можно отнести такие, как  общеэкономическая ситуация, налоговое  законодательство, условия получения  кредитов  и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых  из бюджета. Эти и другие факторы  определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе  развития экономики к основным внешним  факторам, влияющим на состояние и  использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Рациональная организация  производственных запасов является важным условием повышения эффективности  использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использования; ликвидация сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном  производстве достигается путем  совершенствования организации  производства, улучшением применяемой  техники и технологии, совершенствования  использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.³

 

3. Пути ускорения оборачиваемости и экономическая эффективность улучшения использования оборотных средств

Пути ускорения  оборачиваемости оборотных средств

ОАО «Ареал-2»

         Главной задачей  предприятий в современных условиях является ускорение оборачиваемости оборотных средств и достигается различными путями.

Рациональное и эффективное  использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

На каждом предприятии  имеются резервы экономии материальных ресурсов. Под резервами следует понимать возникающие или возникшие, но еще не использованные (полностью или частично) возможности улучшения использования материальных ресурсов.

     Продолжительность  оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:

     Тₒ = СОₒ ×  Д ÷ Рпₒ

     СОₒ = 220 + 250= 470 тыс.руб.

     Тₒ = 470 × 360 ÷ 5 420 = 31,22 дней

     Т усл = × Д ÷ Рпₒ

     Т усл = 500 × 360 ÷ 5 420= 33,21 дней

     Т1 = × Д ÷

     Т 1 = 500 × 360 ÷ 5 210= 34,55 дней

     Отсюда изменение  продолжительности оборота оборотного  капитала за счет суммы оборотного  капитала (∆Т РП):

∆Т РП = Т1 - Т усл.                                                                                           

∆Т РП = 34,55 – 33,21 = 1,34

    

За счет изменения суммы  оборотного капитала продолжительность  оборота увеличилась на 1,34 оборотов.

Изменение продолжительности  оборота оборотного капитала за счет средних остатков оборотных средств  ( ∆Т СО ) :

     ∆Т СО = Тусл - Т 0                                                                                            

     ∆Т СО = 33,21 – 31,22 = 1,99

За счет изменения средних  остатков продолжительность оборота  увеличилась на 1,99 оборота.

     ∆ Т =Т1– ∆Т СО= 34,55 – 31,22 = 3,33

Продолжительность оборота  на конец года по сравнению с показателями на начало года увеличилось на 3,33 дня.

Эффект ускорения оборачиваемости  оборотных средств выражается в  высвобождении, уменьшении потребности  в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение  оборотных средств.

Абсолютное высвобождение  отражает прямое уменьшение потребности  в оборотных средствах.

     Относительное  высвобождение отражает как изменение  величины оборотных средств, так  и изменение объема реализованной  продукции.

     Сумма высвобожденных  средств из оборота в связи  с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:

     ± Э = РП  факт ÷ Д × ∆Т

     ± Э = 5210 ÷ 360 × 3,33= 48,19 тыс.руб.

В связи с ускорением оборачиваемости  оборотных средств получили дополнительно  приобретённые средства на сумму 49,19 тыс.руб..

Такой же результат можно  получить и другим способом, используя  коэффициент оборачиваемости капитала. Для этого из фактической среднегодовой  суммы оборотного капитала отчетного  года следует вычесть расчетную  его величину, которая потребовалась  бы для обеспечения фактической  суммы оборота при коэффициенте оборачиваемости капитала прошлого года.

Чтобы установить влияние  коэффициента оборачиваемости (Коб) на изменение суммы выручки (Рп), можно использовать следующую факторную модель:

     Рп = СО × Коб                                                                                             

     Отсюда:

     ∆ Рп Коб = × ∆Коб                                                                           

     Коб 0 = 5420 ÷ 470 = 11,53

     ∆Коб = 11,09 – 11,53 = -0,44

     ∆ Рп Коб = 500 × (-0,44) = -220

За счет уменьшения коэффициента оборачиваемости на 0,44 оборотов, сумма выручки уменьшиласьь на 220тыс. руб.

     ∆ Рп СО = ∆СО × ∆Коб      

     ∆ СО = 500 -470 = 30

     ∆ Рп СО = 30 × 11, 53 = 345,9

За счет увеличения средних  остатков оборотных средств сумма  выручки увеличилась на 345,9 тыс. руб.

Выводы и предложения:

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Главной целью управления активами предприятия, в том числе  и оборотными средствами, является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия.

Причем, эти задачи в определенной мере противостоят друг другу. Так, для повышения рентабельности денежные средства должны быть вложены в различные оборотные и внеоборотные активы, с заведомо более низкой, чем деньги, ликвидностью. А для обеспечения устойчивой платежеспособности у предприятия постоянно должна находиться на счете некоторая сумма денежных средств фактически изъятых из оборота для текущих платежей.

Важной задачей в части управления оборотными средствами является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов.

Структура оборотных средств предприятия ОАО «Ареал-2» следующая: оборотные производственные фонды - 73%, фонды обращения – 27%. Это нормальное соотношение для промышленных предприятий.