Оборотные средства предприятия и их использование

Рентабельность средств  наиболее полно характеризует эффективность  финансовой деятельности торговых предприятий, соизмеряя затраты с результатами. С одной стороны, она включает доход — важнейший элемент  прибавочного продукта, создаваемого в социалистическом обществе, с другой стороны,— оборотные средства, имеющиеся  у предприятия. Рентабельность функционирующих  средств определяется отношением суммы дохода к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность оборотных активов обычно изучают за длительный период (5— 10 лет); анализируют абсолютные размеры и темпы ее изменения, а главное выявляют прогнозные резервы роста.

Коэффициент фондоотдачи  характеризует товарооборот, приходящийся на I руб. оборотных средств, и рассчитывается как отношение товарооборота  к среднему запасу оборотных средств. Коэффициент фондоемкости (загрузки) средств в обороте является обратным показателем фондоотдачи и определяется путем деления средних запасов оборотных средств на товарооборот. Этот коэффициент показывает, какой размер оборотных средств участвует в одном рубле оборота. Чем меньше показатель загрузки оборотных средств, тем эффективнее они используются.

Эти показатели на практике применяются редко; обычно по товарообороту  и доходам определяется эффективность  функционирования всех финансовых ресурсов.

Важнейшим показателем эффективности  использования оборотных средств  является время товарного обращения. Это объясняется тем, что размер необходимых торговым предприятиям оборотных средств прямо пропорционален объему товарооборота и обратно пропорционален скорости оборачиваемости.

Время обращения средств  измеряется длительностью одного оборота  и коэффициентом оборачиваемости. Длительность одного оборота (Т0) исчисляется отношением произведения средней суммы оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия, за определенный период (Z0) и количества дней в периоде (t) к сумме реализации за данный период (Q), т.е.

Т0 = Z0  * t  :Q.

Средний размер оборотных  средств определяется исходя из суммы оборотных средств на определенные даты и рассчитывается или по формуле средней арифметической

Z0= (Z01 + ….... Z0t) : t,

где t – число дат, или  по средней хронологической моментного ряда

Z0= (Z01 :2 + Z02 + ...+Z0t-1 + Z0t: 2) : (t— 1).

Под оборотом средств, вложенных  в отдельные виды запасов или  затрат, понимается переход в следующую  стадию кругооборота. Так, для денежных средств оборотом является не их поступление, а авансирование на оплату приобретаемых  товаров и другие потребности; для  товарных запасов оборотом служат отпуск или отгрузка; по отгруженным товарам  оборот характеризуется поступлением выручки. В целом для всей массы  оборотных средств, в том числе  нормируемых, оборот – это завершение кругооборота при поступлении выручки

Среднегодовые остатки оборотных  активов могут определяться по формулам средней хронологической или  средней арифметической (по данным текущего учета и отчетности). При  расчете показателей оборачиваемости  оборотных средств должна быть обеспечена сопоставимость данных. Так, если средние  товарные запасы включены в расчет по покупной стоимости, то и товарооборот берут в такой же оценке. Аналогичного принципа следует придерживаться и  при определении оборачиваемости  товаров отгруженных. При исчислении оборачиваемости других видов оборотных  активов в розничной торговле товарооборот принято брать в  розничных ценах (в общественном питании — по продажной стоимости). Оборачиваемость в днях (время  обращения) по всем видам оборотных  средств определяют путем ее суммирования по отдельным видам оборотных  активов. Оборачиваемость может  изучаться и в количестве оборотов (скорость обращения) делением объема товарооборота за изучаемый период на средние остатки оборотных  активов.

Оборачиваемость оборотных  средств обычно изучают в динамике. По отдельным видам оборотных  активов и по предприятию в  целом устанавливают, насколько  ускорилась или замедлилась их оборачиваемость  и сколько в результате этого  высвобождено или дополнительно  вложено средств. Для определения суммы средств, высвобожденной или дополнительно вложенной в результате изменения времени обращения оборотных активов, необходимо фактический среднедневной товарооборот отчетного периода умножить на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях. При этом по товарным запасам среднедневной товарооборот обычно берут по покупной стоимости, по остальным видам оборотных активов - в розничных ценах (на предприятиях общественного питания - по продажной стоимости).

Показатель оборачиваемости (в данном случае – длительность одного оборота в среднем за период) исчисляется как отношение среднего остатка оборотных средств (например, товарных запасов) к среднедневной  реализации в определенном периоде  и измеряется в днях оборота. Для  характеристики скорости оборота средств в ряде случаев применяется показатель коэффициента оборачиваемости, который определяет количество оборотов в течение соответствующего периода. Ускорение оборачиваемости имеет большое значение потому, что при этом создается возможность обеспечить непрерывность производства и реализации меньшей суммой оборотных средств.

Фактическую оборачиваемость  можно определить как по всем оборотным  средствам, так и отдельно по нормируемым  и ненормируемым средствам, а  также и по отдельным элементам; плановую же оборачиваемость — только по нормируемым средствам.

Следует различать оборачиваемость  средств в днях и запас средств в днях оборота. Скорость обращения средств в днях выражает продолжительность одного оборота. Запас же средств в днях оборота показывает, на сколько дней имеется оборотных средств. Он рассчитывается отношением суммы оборотных средств на конкретную дату к среднедневному товарообороту изучаемого периода.

Коэффициент оборачиваемости  средств (еoc) свидетельствует о количестве оборотов, совершенных за конкретный период. Он исчисляется по формуле

eoc = t : Тo,

где t — число дней в  периоде;

Тo — длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости  дополняет показатель оборачиваемости  в днях. Чем короче период оборачиваемости  в днях, тем больше кругооборотов  проходят оборотные средства и тем  меньше потребности в них.

Для характеристики скорости оборота оборотных средств используется показатель, который выражает величину средней продолжительности оборота  в днях, и рассчитывается делением суммы вложений оборотных средств (нормируемых или всех) на величину среднедневного оборота. В расчете  оборачиваемости используются данные о сумме оборотных средств  по активу бухгалтерского баланса.

При расчете показателя оборачиваемости  всех оборотных средств из их суммы  исключаются денежные остатки на расчетном счету. Это обусловлено прежде всего тем, что ускорение оборачиваемости может сопровождаться высвобождением средств, хранящихся на расчетном счету. Если рассчитывать оборачиваемость с включением в сумму оборотных средств остатка на расчетном счету, то действительное ускорение оборачиваемости может оказаться не выявленным. Кроме того, как отмечалось, на расчетном счете немалую часть остатка составляют суммы, не относящиеся к оборотным средствам.

По прочим товарно-материальным ценностям (материалам, сырью, топливу, горючему, таре, малоценным и быстроизнашивающимся предметам) оборачиваемость, исчисленная  к объему товарооборота, не совсем точно  характеризует время их обращения. В связи с этим по прочим товарно-материальным ценностям необходимо также определять оборачиваемость исходя из среднедневного их расхода. Этот показатель принято  называть частной оборачиваемостью оборотных активов. Частные показатели оборачиваемости оборотных средств исчисляют делением средних остатков отдельных видов прочих товарно-материальных ценностей на среднедневной их расход. По дебиторской задолженности частный показатель оборачиваемости определяют отношением средних ее остатков к среднедневной сумме погашения. Частные показатели оборачиваемости оборотных активов показывают, за сколько дней в среднем расходуются (обновляются) остатки прочих товарно-материальных ценностей, а по дебиторской задолженности, - за какой период она погашается.

Для обобщающей оценки эффективности  использования оборотных активов  рассчитывают интегральный показатель, определяемый путем извлечения квадратного  корня из произведения темпов роста  или снижения оборачиваемости оборотных  средств (в количестве оборотов) и  их рентабельности. Интегральный показатель эффективности использования обо­ротных активов изучают по темпам его изменения за ряд лет. Рост темпов интегрального показателя эффективности оборотных средств свидетельствует об улучшении их использования.

Эффективность использования  оборотных средств в государственной и кооперативной торговле представлена в таблице 1.

 

	1999 г.	2002 г.	2006 г.	2009 г.	2011 г.
Запас оборотных средств в днях	113	108	113	122	123
Время обращения, в днях	100	98	112	126	112
Коэффициент оборачиваемости	3,62	3,67	3,23	2,85	3,21
Коэффициент фондоотдачи	3,62	3,67	3,23	2.85	3,21
Коэффициент фондоемкости	0.28	0,27	0,31	0,35	0,31
Рентабельность средств, руб.	10,4	12,9	11.0	9,2	5,6

Таблица 1.Эффективность функционирования оборотных средств в государственной и частной торговле.

Эффективность использования  оборотных средств в торговле снижается, время обращения удлиняется. Торговым предприятиям необходимо разработать меры по ускорению оборачиваемости оборотных средств, что даст возможность изъять из оборота часть средств и направить их на другие цели, выполнить хозяйственные планы при наименьшей сумме оборотных средств, сократить издержки обращения и повысить доходность. Однако нельзя допускать ускорения оборачиваемости оборотных средств за счет снижения товарных запасов в торговой сети и обеднения ассортимента.

             Предприятие ОАО «Ареал – 2 »  создано для пищевого производства. Располагается в г. Владимир,  работает с частными лицами   и обслуживает специализированные подразделения.

В качестве  правового статуса  выбрано общество с ограниченной ответственностью с уставным капиталом 10 тыс. рублей. Два учредителя: директор, руководитель опта с  равной долей  в уставном капитале. Форма собственности - частная.

Организационная структура управления приведена на рисунке 1.

 

 

Директор

Менеджер по продажам

Бухгалтер

экспедитор

Охрана

уборщица

Водитель

Руководитель опт

Грузчики и комплектовщики

 

Рисунок 1.    Организационная схема управления

 

Всё большее значение приобретает  улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства. Высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций.

Рациональное и эффективное  использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, одним из которых является соотношение  размещения их в сфере производства и в сфере обращения. Чем больше оборотные средства обслуживают  сферу производства, а внутри последней – цикл производства, тем более рационально они используются.

 О степени использования  оборотных средств можно судить  по показателю отдачи оборотных  средств, который определяется  как отношение прибыли к остаткам  оборотных средств.

Важнейшим показателем интенсивности  использования оборотных средств  является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств  – это длительность одного полного  кругооборота средств, начиная с  первой и кончая третьей фазой. Чем  быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции  предприятие может произвести с  одной и той же суммой оборотных  средств. У разных хозяйствующих  субъектов оборачиваемость оборотных  средств различна.

Она зависит от специфики  производства и условий сбыта  продукции, особенностей в структуре  оборотных средств, платежеспособности предприятия и других факторов.