Оборотные фонды предприятия и пути улучшения их использования

где    Кman - коэффициент маневренности,

      СОбс - собственные  оборотные средства (руб),

      ОС   - основные средства и вложения.

                                      ОбС

                          К покр =---------- ;     (11)

                                      КК + Кг

где    Кпокр - покрытие,

      ОбС   - оборотные средства,

      КК    - краткосрочные кредиты и заемные  средства.

                                          ДС + ЦБ

                          К абс лик = ----------- ;     (12)

                                          КК + КЗ

где    К абс лик - коэффициент абсолютной ликвидности

      ДС    - денежные средства,

      ЦБ    - ценные бумаги и краткосрочные  вложения,

                                ХП

                          РП = ----. 100% ;      (13)

                                Б

где    РП - рентабельность предприятия

      ХП - чистая  прибыль

      Б  - итог  баланса.

3. Наличие и  использование оборотных фондов

3.1 Состав, структура  и источники формирования оборотных  фондов.   

Оборотные средства наряду с основными средствами и рабочей силой являются важнейшим фактором производства.     

Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды    

Под оборотными фондами понимается часть средств и производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносятся на производимую продукцию. К оборотным фондам относятся: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченная производством  продукция, топливо, тара и другие предметы труда.      

Оборотные средства как экономическая категория  шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и  фондов обращения. К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации: готовая продукция на складе, товары, отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках. 

Оборотные средства - это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения.      

Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по четырем признакам: 1)сферам оборота; 2)элементам; 3)охвату нормированием; 4)источникам финансирования.        

По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).        

Оборотные средства функционируют одновременно в сфере  производства и в сфере обращения, проходя три  стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация). Более наглядно кругооборот  оборотных средств представляет собой: 

 

Д  - ПЗ …… П …… ГП – Д1. 

 

 

       На денежные средства (Д) предприятие приобретает все  необходимые предметы труда для производства  продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства (П), в результате которого получается  готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает определенные денежные средства (Д1). Средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.        

Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам:

1)     производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашиваемые предметы);

2)     незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

3)     расходы будущих периодов;

Оборотные фонды (п.1 + п.2 + п.3);

4)     готовая продукция на складах;

5)     продукция отгруженная, но еще не оплаченная;

6)     средства в расчетах;

7)     денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке;

Фонды обращения (п.4 + п.5 + п.6 + п.7);

Оборотные средства (п.1 + п.2 + п.3 + п.4 + п.5 + п.6 + п.7).        

Стоимость незавершенного производства складывается из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, пара, сжатого воздуха, перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационных отчислений), а также сумм заработной платы, начисленной работникам. Предприятие использует в производстве кроме покупных полуфабрикатов полуфабрикаты собственного производства, которые по своей природе близки к незаконченной продукции.

Затраты на освоение новой продукции,  подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составляют расходы в будущих периодах.        

По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства  (оборотные средства в запасах товарно-материальных  ценностей) и ненормируемые оборотные средства  (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе  предприятия и на счетах в банке).        

По источникам формирования оборотные средства подразделяются  на собственные и заемные оборотные средства.  Постоянная минимальная  сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая  под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.         

Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности. Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют  важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется  под влиянием многих причин.

Таблица 7.

Примерная структура оборотных средств

на машиностроительном предприятии.

Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:

- качества готовой продукции. Если на  предприятии выпускается  продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;

- ускорения научно-технического  прогресса. Если на предприятии  внедряются топливосберегающая  техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.          

Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы, при этом одни факторы носят долговременный характер, другие - кратковременный.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Уровень обеспеченности  и использования оборотных фондов.

Показатели использования оборотных средств рассчитываются с различными целями. Для акционеров и собственников предприятий важны показатели прибыльности оборотных средств, их оборачиваемость, сохранность возможность иммобилизации, обеспеченность запасами и источниками покрытия. Для кредиторов важны возможность возврата заемных средств, их ликвидность, т.е. способность трансформироваться в денежные средства. Для менеджеров главное — это оценка принимаемых решений по соотношению собственных и заемных средств, эффективность их использования, источники покрытия. Поэтому для оценки и планирования показателей использования оборотных средств служит целая система абсолютных и относительных показателей, которые сравниваются со среднеотраслевыми нормативами, с аналогичными показателями за предыдущие годы.

Критерием оценки эффективности использования оборотных средств является фактор времени, т.е. время нахождения их в той или иной форме (денежной или товарной).

Показатели, характеризующие оборачиваемость, выражаются коэффициентом оборачиваемости, длительностью одного оборота и коэффициентом загрузки средств в обороте.

Кроме этого рассчитывается показатель прибыльности (отдачи) оборотных средств, который определяется отношением прибыли предприятия к средним остаткам оборотных средств

Используется также показатель среднего периода получения дебиторской задолженности.

Этот показатель характеризует число дней, когда счета к получению превращаются в денежные средства.

Если нужно рассмотреть использование оборотных средств за некоторый промежуток времени, спланировать это на будущее, делаются расчеты по высвобождению или вовлечению в оборот оборотных средств. Абсолютное высвобождение (увеличение) характеризуется уменьшением (увеличением) оборотных средств по сравнению с предыдущим периодом:

Происходит это в результате улучшения (ухудшения) их использования.

Относительное высвобождение (увеличение) происходит в результате нс только каких-либо мероприятий, но также за счет изменения объема производства и реализации продукции.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется путем сравнения продолжительности оборота по периодам времени.

Абсолютное и относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств равнозначно получению дополнительного количества материальных и денежных ресурсов (и наоборот) В результате меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации

В другую группу включаются показатели сохранности и обеспеченности оборотных средств. Здесь предусматривается определять наличие оборотных средств, излишек или недостаток их, правильность использования.

Излишек оборотных средств используется для покрытия прироста норматива, при недостатке принимаются меры по его возмещению за счет мероприятий по повышению эффективности производства, привлечению прибыли Выявляется возможность иммобилизации оборотных средств для последующего использования их по назначению, так как отвлечение оборотных средств на внеплановые цели ухудшает финансовое состояние предприятия. Рассчитывается удельный вес нерационально используемых оборотных средств в их общем объеме товары отгруженные, но не оплаченные в срок, товары на ответственном хранении у покупателей, неоправданная дебиторская задолженность, расходы, не перекрытые средствами спецфондов и целевого финансирования.

Обеспеченность предприятия запасами материалов определяется в днях. Число дней, на которое предприятие обеспечено материалами, определяется отношением стоимости остатков материалов на складе к величине их дневного расхода на производство.

Следует различать «недостаток оборотных средств» и «необеспеченность сохранности собственных оборотных средств».

Недостаток оборотных средств означает, что фактическое наличие собственных оборотных средств на определенную отчетную дату меньше совокупного норматива. Это может быть по причине необеспеченности сохранности оборотных средств, т. с. когда допущены убытки, незаконное использование оборотных средств.

Все перечисленные показатели неразрывно связаны с организацией производственно-финансовой деятельности предприятия, с формированием денежных ресурсов, с кредитоспособностью и финансовой устойчивостью предприятия.

Поэтому они используются финансистами при анализе и разработке финансового плана.

Показатель обеспеченности предприятия источниками собственных оборотных средств определяется разницей между источниками собственных оборотных средств и затратами, запасам. Он показывает, в какой степени текущие потребности производства обеспечены за счет собственных средств предприятия. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Пути улучшения  использования оборотных фондов

4.1. Совершенствование  структуры оборотных фондов

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их Дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости. 
Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин. 
Структура оборотных средств на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от: 
- специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов; 
- уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства; 
Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие - кратковременный.