Нематериальные активы

2.3. ЗАТРАТНЫЙ МЕТОД

На основе затратного метода определяют стоимость воспроизводства. При использовании затратного метода нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие. Хотя при затратном методе оцененная стоимость может значительно отличаться от рыночной, он используется:

     ·        при распродаже имущества на открытых торгах,

     ·        для бухгалтерского учета основных фондов;

     ·        при переоценке основных фондов.)

Главный признак  затратного метода — это поэлементная оценка, то есть оцениваемые нематериальные активы расчленяются на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всех нематериальных активов получают суммированием стоимостей его частей. При этом исходят из того, что у инвестора в принципе есть возможность не только купить данные нематериальные активы, но и создать их из отдельно покупаемых элементов. В зависимости от характера оцениваемых нематериальных активов применяют различные методы затратного метода. Поэтому здесь речь идет об общей последовательности расчетов по данному подходу, выполняемых в несколько этапов.

Этап 1. Анализ структуры  нематериальных активов и выделение  их составных частей (компонентов), оценка стоимости которых будет производиться дифференцированно различными методами. Если нужно оценить предприятие в целом, а не только его нематериальные активы, то в нем выделяют такие компоненты как: основные фонды (земля, здания, сооружения, машины и оборудование), оборотные материальные средства, денежные средства.

Этап 2. Выбор  наиболее походящего метода оценки стоимости  для каждого компонента нематериальных активов и выполнение расчетов. Для определения стоимости земельного участка применяют специальные методы, известные из теории оценки недвижимости, или расчеты ведут по ценам за 1 м2, применяемым при исчислении земельного налога.

Этап 3. Оценка реальной степени износа компонентов

Реальный физический износ оценивается следующими методами:

     ·        по эффективному возрасту;

     ·        по индексам снижения потребительских  свойств;

     ·        по снижению чистого дохода (прибыли) в процессе эксплуатации.

Моральный износ  характеризует потерю конкурентоспособности  и соответственно стоимости, в связи с появлением на рынке новых более совершенных аналогов. Моральный износ принято подразделять на:

     ·        технологический,

     ·        функциональный,

     ·        внешний.

Технологический износ является следствием влияния  на стоимость достижений научно-технического прогресса в области конструкции, технологии, материалов. Функциональный износ есть следствие уменьшения функциональных возможностей оцениваемого объекта в сравнении с новым аналогом. Внешний износ проявляется в том, что объект в какой-то момент перестает отвечать новым требованиям и ограничениям, например, по экологическим причинам, безопасности и т.д.Основным методом определения морального износа является метод сравнения с новым, более совершенным объектом.

     Этап 4. Расчет остаточной стоимости компонентов нематериальных активов и суммарная оценка остаточной стоимости всех нематериальных активов. Остаточная стоимость на дату оценки получается вычитанием из стоимости размера накопленного износа. Применительно к таким объектам, как ноу-хау и изобретения, случаев, когда помимо данных нематериальных активов в технологии производства нового или обновленного продукта задействованы также несколько других. Когда же нематериальные активы в рассматриваемой технологии являются единственным и главным элементом новизны, оригинальности или экономичности выпускаемой продукции, то эти проценты существенно занижают фактическую стоимость нематериальных активов. Роялти, выполняя функцию определителя не стоимости нематериальных активов, а размера вознаграждения, как фиксированный процент от прибыли распространяется на весь жизненный цикл данных нематериальных активов. Роялти как элемент расчета размера вознаграждения имеет глубокий экономический смысл, стимулируя владельца нематериальных активов поддерживать его реализацию в производстве, постоянно его адаптировать к изменяющимся условиям производства и рыночной конъюнктуры. Ставка роялти такова, что выплаты по ней обычно не являются для производителя ощутимой потерей, а владельцу  организуют системы поиска, генерации и фильтрации полезных идей ;создается множество венчурных фирм; нематериальные активы закладываются в многочисленные инвестиционные проекты; информационные системы и издания рекламируют новые высокоэффективные идеи.

     Дальновидные  бизнесмены продают ценные патенты лишь при острой необходимости и в последнюю очередь. Хорошие идеи превратились в дорогой товар. Методология оценки нематериальных активов с использованием роялти предполагает знание всего жизненного цикла объекта, реально предсказать который бывает почти невозможно. Тем более не удается обычно достоверно рассчитать массу прибыли по всем жизненному циклу нематериальных активов ввиду того, что, как правило, не удается обосновать ожидаемое моральное старение нематериальных активов. Поэтому использование роялти для расчетов стоимости нематериальных активов представляется неэффективным. Более правильным представляется расчет стоимости нематериальных активов с использованием массы прибыли за некий обозримый период (лишь несколько лет).Но прибыль, полученную от реализации данных нематериальных активов, было бы разумнее делить поровну между продавцом и покупателем нематериальных активов в течение определенного срока,  владельцем нематериальных активов и производителем продукции, его содержащей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

     Расчетная ЧаСТЬ

(Условия  см. приложения)

     1. Рассчитать суммы амортизационных  отчислений:

А = Сср * На %

Сср = Снач + Сср введ - Сср  выб - Саморт

Сср введ = (Сввед * Праб. месс.)/12* Сср выб = (Свыб *Пнераб. мес)/12

Сср введ = (4 100 * 10) / 12 + (3600 * 1) / 12 = 3 417 + 300 = 3 717

Сср выб = (6 360 * 7) / 12 + (1 070 * 4) / 12 = 4 067

Сср = 15 300 + 3 717 – 4 067 – 1 030 = 13 920

А = 13 920 * 13,5% = 1 879

     Использование амортизации на капитальные вложения 1 879 * 70% = 1 315

     2. Расчет потребностей в оборотных средствах:

Затраты IV квартала

А) Производственные запасы (табл. 5)

9 135

Б) Незавершенное  производство (затраты на выпуск продукции)

Страховые взносы:

4 402 * 26% = 4 578

В) Амортизация (1табл.)

1 879 / 4 = 470 (квартал)

Прочие  расходы:

247 + 110 + 60 = 417

Итого затрат на выпуск

9 135 + 4 402 + 1 145 + 417 = 15 569

     Коэфф. нарастания = (затраты  общие + 0.5 затрат остальных) / затраты общие

     Коэфф. нарастания = (9135 + 0,5(15569 – 9135) / 15569 = 0,739

     Ннзп = 173 * 4 * 0,793 = 549

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     На  сегодняшний день роль нематериальных активов в имуществе организации или предприятия растет. Быстрые качественные технические изменения, распространение информационных технологий, усложнение и интеграция финансового рынка России — это требует более детального изучения и более емкого, полного использования объектов нематериальных активов. Поэтому важнейшим вопросом в активизации использования нематериальных активов на предприятиях является оценка их стоимости, учет которой необходим не только в производственном процессе, но и при других хозяйственных операциях организации. В учете и отчетности нематериальные активы отражают по первоначальной  и остаточной стоимости. Можно выделить три метода оценки стоимости нематериальных активов:

     1.     доходный, когда стоимость объекта  нематериальных активов принимается на уровне текущей стоимости тех преимуществ, которые имеет предприятие от его использования;

2.     сравнительный  — используется при оценке рыночной стоимости нематериальных активов исходя из данных о недавно совершенных сделках с аналогичными нематериальными активами;

3.     затратный, когда определяется  стоимость воспроизводства. При этом нематериальные активы оцениваются как сумма затрат на их создание, приобретение и введение в действие.

     Процесс определения стоимости этого  вида имущества предприятия или  организации достаточно сложен, требует  большого внимания, знания и способности  ориентироваться в современных  условиях, но ведь нематериальные активы — это не просто патенты, лицензии и другие объекты интеллектуальной собственности. Это основа, фундамент существования и развития производства и экономики в целом в условиях современных рыночных отношений, когда особое предпочтение отдается наукоемкому производству и сфере НИОКР.        
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Финансы организаций (предприятий) / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. -368 с.
2. Поленова С.Н. Нематериальные активы: признание и учет.// 2007, N 10.
3. Р. Рейли, Р. Швайс “Оценка нематериальных активов”, М.: Квинто-консалтинг, 2005.
4. Семенова М.В. Товарные знаки: учет и налогообложение.// "Российский налоговый курьер", 2005, N 22.
5. Сухарев И.Р., Сухарева О.А. Отчетность по МСФО без трансформации: единый учет нематериальных активов./ 2006. – № 3.
6. Фомичева Л.П. Товарные знаки: получение, учет и использование.// "Консультант", 2004, N 12.
7. РосБизнесКонсалтинг №10, 2009г.
8. Володин А.А., Самсонов Н.Ф., Бурмистрова Л.А. и др. Управление финансами (финансы предприятий,).— М.:.ИНФРА-М, 2004.-503 с.
9. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Финансы организаций (предприятий). — М.: КноРус, 2007. — 608 с.
10. N Глазунов В.Н. Финансы фирмы: как ими распорядиться, чтобы обеспечить ее и собственное процветание. — М.: Экономика, 2005. – 246
11. Ершова И,В. Имущество и финансы предприятия. Правовое регулирование. —2006. — 397 с.
12. Ковалев В.B.,   Ковалев Вит.В. Финансы организаций (предприятий). — М.: Проспект, 2007. — 350 с.
13. Кондрашова А.В. Финансы предприятий в вопросах и ответах. - М.: Лига, 2006.—216 с.
14. Незамайкин В.Н., Юрзинова И.Л. Финансы организаций: менеджмент и анализ. — М.: Эксмо, 2005. — 511 с.
15. Остапенко В.В. Финансы предприятий. — М.: Омега-Л, 2006.- 303 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ : СОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ (БАЛАНС ДОХОДОВ И РАСХОДОВ) 

Баланс  доходов и расходов (финансовый план)

Шрифт строки	Разделы и статьи баланса	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
001	I Поступления (приток денежных средств)
002	А. От текущей  деятельности.
003	Выручка от реализации продукции, работ, услуг(без НДС ,акцизов)
004	Прочие поступления  –всего, в том числе:
005	Средства целевого финансирования
006	Поступления от родителей за содержание детей в дошкольных учреждениях
007	Прирост устойчивых пассивов
008	Итого по разделу А
009	Б. От инвестиционной деятельности
010	Выручка от продажи  основных средств (без НДС)
011	Доходы от прочих операций
012	Накопление  по строительно-монтажным работам ,выполняемым  хозяйственным способом
013	Средства, поступающие  от заказчиков по договорам на НИОКР
014	Средства, поступающие  в порядке долевого участия в  жилищном строительстве
015	Высвобождение средств из оборота
016	Итого по разделу  Б
017	В. От финансовой деятельности
018	Увеличение  уставного капитала
019	Доходы от финансовых вложений
020	Увеличение  задолженности- всего, в том числе:
021	Получение новых  займов, кредитов
022	Выпуск облигаций
023	Итого по разделу  В
024	Итого доходов
025	II. Расходы (отток денежных средств)
026	А. по текущей  деятельности
027	Затраты на производство продукции ( без амортизационных отчислений и налогов , относимых на себестоимость)
028	Платежи в бюджет- всего, в том числе:
029	Налоги, включаемые в себестоимость продукции
030	Налог на прибыль ,всего
031	Налоги ,уплачиваемые за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий
032	Налоги, относимые  на финансовые результаты
033	Денежные выплаты  из прибыли(материальная помощь)
034	Прирост собственных  оборотных средств
035	Итого по разделу  А
036	Б. По инвестиционной деятельности
037	Инвестиции  в основные фонды и нематериальные активы- всего, из них:
038	Кап. вложения производственного  назначения
039	Кап. вложения непроизводственного  назначения
040	Затраты на произведение НИОКР
041	Платежи по лизинговым операциям
042	Долгосрочные  финансовые вложения
043	Расходы по прочей реализации
044	Расходы по прочим операциям
045	Содержание  объектов социальной сферы
047	Итого по разделу  Б
048	В. От финансовой деятельности
049	Погашение долгосрочных кредитов
050	Уплата процентов  по долгосрочным кредитам
051	Краткосрочные финансовые вложения
052	Выплата дивидендов
053	Отчисления  в резервный фонд
054
055	Итого по разделу  Б
056	Итого расходов
057	Превышение  доходов над расходами(+)
058	Превышение  расходов над доходами(-)
059	Сальдо по текущей  деятельности
060	Сальдо по инвестиционной деятельности
061	Сальдо по финансовой деятельности