Международные валютные рынки и валютное регулирование. Международный валютный фонд

Постоянные валютные лихорадки, хаотичное движение огромных масс краткосрочного капитала из страны а страну, усиление инфляционных тенденций в большинстве капиталистических стран вели к углубляющейся дестабилизации платежных балансов. Отказ западноевропейских государств от своих обязательств по поддержке курса доллара и прекращение размена американской валюты на золото в официальном порядке в 1971 году означали, что основополагающие принципы системы золотодолларового стандарта рухнули. Начавшееся плавание валют привело де-факто к кардинальному изменению механизмов движения международной ликвидности и выравнивания платежных балансов.

В этих условиях неопределенным остался вопрос о статусе МВФ. Многие монетаристски настроенные критики считали, что в мире плавающих валютных курсов Фонд, первоначально созданный для обеспечения валютной стабильности, оказывается функционально излишним. Более того, оказалось, что МВФ не смог осуществить полностью ни одной из поставленных перед ним целей, зафиксированных в его Уставе. Однако только реформа валютной системы могла окончательно определить судьбу МВФ. Подготовка проекта реформы велась сначала в рамках созданного при МВФ Комитета 20?, в состав которого вошли представители как развитых капиталистических, так и развивающихся стран (правда, при решающей роли первых). С самого начала своей деятельности Комитет столкнулся с серьезными трудностями из-за разногласий между представленными в нем странами-членами МВФ и к 1974 году прекратил функционировать, так и не разработав проекта мировой валютной реформы. Эта работа была продолжена в рамках специально созданных двух новых органов МВФ - Временного комитета, изучающего проблемы перестройки международной валютной системы, и Комитета развития, занимающегося вопросами финансирования развивающихся стран. В январе 1976 года сессия Временного комитета МВФ утвердила ряд принципиальных изменений в Уставе МВФ, которые всего лишь де-юре зафиксировали изменения, происшедшие в валютно-финансовой системе капитализма. Новые поправки в Уставе вступили в силу с 1 апреля 1976 года и состояли в следующем:

-отменяется официальная цена  золота;

-предполагается превратить СДР  в главный резервный актив;

-официально закрепляется система плавающих курсов;

-повышаются требования к координации  внутренней и внешней экономической  политики стран-членов МВФ.

Половинчатая и противоречивая реформа валютной системы капитализма предопределила и дальнейшую эволюцию МВФ, его место и роль в международных экономических отношениях.

Во-первых, заметно меньшую роль Фонд начал играть в деле регулирования и координации экономической политики развитых капиталистических стран.

Во-вторых, координирующие функции МВФ в отношениях с развивающимися странами усилились. Об этом свидетельствуют такие явления как ужесточение условий, которыми оговариваются кредиты Фонда, высокая цена внутренней экономической перестройки в развивающихся странах.

В-третьих, ресурсы Фонда оказываются неадекватными тем проблемам, которые он пытается решить. Растет разрыв между размерами дефицитов платежных балансов развивающихся стран и их квотами в МВФ. Доля ликвидных ресурсов МВФ в международных резервах падает. Таким образом, вклад МВФ а дело урегулирования платежных балансов и совершенствования структуры международной ликвидности уменьшается.

В-четвертых, резко расширились функции МВФ как финансового посредника. Кредитование стало практически основной сферой его деятельности, причем размеры предоставленных ресурсов больше не зависят только от взносов стран-участниц, так как Фонд активизировал свои заемные операции.

Основными кредиторами Фонда являются развитые капиталистические страны, а основными получателями мобилизованных средств - развивающиеся страны.

Несмотря на все происшедшие изменения, основные организационные принципы МВФ остались неизменными. А они являются одним из важных пунктов, а котором расходятся позиции различных групп стран в вопросах дальнейшей перестройки международной валютно-финансовой системы.До сих пор продолжаются дискуссии о целесообразности получения займов МВФ. Ведь рецептура, предлагаемая Фондом, весьма стандартизирована и зачастую не учитывает особенностей развития той или иной страны.

Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, то есть кредитных денег.12По мнению ряда экспертов, требования МВФ по ужесточению бюджетной и денежной политики часто только усугубляли тяжесть кризиса, приводя к дефляции .

2.4. МВФ и Россия.

Для объяснения обусловленности и необходимости вступления Российской Федерации в МВФ в 1992 году необходимо рассмотреть экономическую ситуацию, сложившуюся в СССР до 1991 года., определить круг основных экономических и политических проблем, с которыми столкнулось руководство Российской Федерации в период с 1991 по 1992 год. Именно события конца 80-х начала 90-х годов обусловили необходимость вступления Российской Федерации в МВФ, а также обозначили задачи, которые руководство страны пыталось решить сведениям шагом. Казначейство США установило обязательный размен резервных валют на золото по официальному курсу 35 долларов за 1 тройскую унцию (31,1 гр.), или 1 доллар приравнивался к 0,88571 г. золота;13

В период с 1991 года по 1992 год Россия столкнулась с недоверием со стороны иностранного капитала, что усугубляло кризисную ситуацию, вызванную сменой курса. Стране были необходимы финансовые средства для реализации экономических преобразований эффективного встраивания в систему международных валютно-финансовых, производственных и торговых отношений.

 В середине 60-х годов  фиксированные валютные курсы  уже не отвечали интересам  стран и стали сдерживать развитие  мировой торговли.14

 Следует отметить, что предоставляемая МВФ финансовая помощь, по сути, относится к разряду суверенных заимствований (правительственных кредитов).

Оценка роли Международного валютного фонда в экономике современного мира, как показывают последние публикации в отечественной и зарубежной печати, является весьма актуальной и злободневной. Международный кредитно-финансовый кризис 1997-1999 гг., не обошедший стороной и Российскую Федерацию, показал определенную противоречивость и неоднозначность рецептов, предлагаемых международными финансовыми организациями вообще, и Международным валютным фондом в частности, для решения насущных экономических проблем в странах, претендовавших, да и претендующих на получение займов со стороны МВФ.

Таким образом, данная валютная система перестала соответствовать потребностям мирового хозяйства. В конце 60-х начале 70-х годов в международной экономической системе разразился новый кризис. В 1971 г. МВФ расширил допустимый предел отклонения курса валют от паритетного до ± 2,25 %, а через год вся система фиксированных курсов рухнула.15Под большим

вопросом присоединение к валютному союзу Великобритании (25%).16

Так чем был вызван азиатский кризис, переросший затем в международный? Может быть, внутригосударственной коррупцией, чрезмерным срастанием власти и бизнеса, всегда в долгосрочном периоде порождающими мало конкурентную и слабоустойчивую экономику, или наоборот, слепым следованием рецептам Международного валютного фонда, обострившимися противоречиями внутри Ямайской валютной системы, у истоков создания которой стояли эксперты Фонда, или простой служебной халатностью, невниманием специалистов Фонда по отношению к своим азиатским клиентам? На все эти вопросы мировая экономическая общественность пока не готова дать ясный и четкий ответ.

Российская Федерация вступила в Международный валютный фонд в июне 1992 г., и нашу страну представляет отдельный исполнительный директор в Исполнительном совете, что говорит о признании МВФ статуса России как правопреемницы бывшего СССР.

В настоящее время МВФ является официальным кредитором РФ. Заемщиком выступает Правительство РФ или народный банк .

 

Заключение

В заключении нужно сказать, что необходимо добиться соответствия Закона РФ о валютном регулировании Статьям МВФ, которые, в принципе, в силу ст.15 Конституции имеют преобладающую силу над Законом и должны применяться напрямую.

В процессе создания эффективно работающего и подконтрольного внутреннего валютного отношения Банку России можно предложить следующее.

Во-первых, с одной стороны, валютное регулирование осуществляемых операций, являясь частью денежно-кредитной политики государства, должно своими методами способствовать (пусть косвенно) достижению целей экономической стабилизации. С другой стороны, очевидно, использование средств и методов валютного регулирования не может служить панацеей от всех бед, поскольку оно подчиняется макроэкономическим ориентирам.

Во-вторых, валютная политика, оказывающая весьма масштабное влияние на экономическую жизнь общества, должна отличатся последовательностью, логичностью, стабильностью, взвешенностью.

В-третьих, валютное законодательство в РФ еще далеко от полного своего становления. Оно объективно ограничено, не полностью систематизировано, отрывочно, зачастую противоречиво, и, в целом, достаточно сложно.

В-четвертых, не вызывает сомнений необходимость сочетания активного нормотворчества в области валютного регулирования с одновременным введением мер контроля за выполнением установленных правил совершения валютных операций. В этой связи одной из наиболее актуальных задач, стоящих перед Банком России, является участие в создании в максимально короткие сроки комплексной системы государственного валютного контроля, обеспечивающей эффективный контроль за соблюдением валютного законодательства резидентами и нерезидентами Российской Федерации.

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Булатова А.С. Международные валютные отношения // Экономика – 2006 - №2.С-29.
2. Лаврушина О.И. Деньги. Кредит. Банки.: Наука, 2005. С-48.
3. Доронин И.Г. Валютные отношения России. // Деньги и Кредит. – 2005. - №11. С-76.
4. Казаков А.П., минаева Н.В. Экономика. – М.: Пресса, 2005. – с 272-275.
5. Мамедов О.Ю. Современная экономика. – М.: РАН, 2005. – с.402-408,
6. Мамонтов А.Н. Российские валютные отношения в цифрах. // Банковское дело. – 2006. - №3. С-201.
7. Авдокушин Е. ф. Международные экономические отношения. М., 1998.С-89.
8. Рыбалкина В.Е. Анализ экономики. Учебн - М.: МО, 1999. С-45.
9. Буглай В. Б., Ливенцев Н. Н. Международные экономические отношения М, 1998. С-65.
10. Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. - М.: ЮНИТИ, 1997. С-57
11. Мамонтов А.Н. Российские валютные отношения в цифрах. // Банковское дело. – 2006. - №3. С-65.
12. Самойлова Е.С. Внешнеэкономические связи России. // МЭМО. - № 9. - 1998. С-74.
13. Миклашевская Н.А., Холопов А.В. валютные отношения // Международная экономика. – 2006. – с.149-154,
14. Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения: Курс лекций. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000.С-67.
15. Иохин В.П. Экономическая теория: Учебник. – М.: Юристъ, 2000. – 861 с
16. Кормишина Т.П. Государственное регулирование экономики: Учебное пособие. – М., 1999 г.С-45.
17. Борисов Е. Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для студентов неэкономических ВУЗов. - М.: Гардарика, 2003. С-45.
18. Мовсесян А.Г., Огливусь С.Б. Международные валютно – кредитные отношения: Учебник. – М.: Инфра – М, 2003. С-23.
19. Остапенко Ю.М. Экономика труда: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2009. С-312.
20. Шуркалин А.К. Основы экономической теории. - М.: Инфра-М, 2009. С-53.
21. Киреев Л. П. Международная экономика. Ч. 1-2. - М., 2009.С-34.
22. Королев И.П. Международная экономическая интеграция. // Мировая экономика. - №3. - 2008. С-304.
23. Волгина Н.А., Одегова Ю.Г. Экономика труда. - М.: Экзамен, 2009. С-78.
24. Бабкина З.В., Макарова И.К. Занятость, предпринимательство и профессиональная подготовка в условиях рынка труда. - М.: Просвещение, 2009.С-67.
25. Завельский М.Г. Экономика и социология труда. - М.: Логос, 2009. С-45.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Булатова А.С. Международные валютные отношения // Экономика – 2006 - №2. С-29.

2 Лаврушина О.И. Деньги. Кредит. Банки /– М.: Наука, 2005. С-48.

3 Доронин И.Г. Валютные отношения России. // Деньги и Кредит. – 2005. - №11.С-76.

4 Казаков А.П., минаева Н.В. Экономика. – М.: Пресса, 2005. – с 272-275.

5 Мамедов О.Ю. Современная экономика. – М.: РАН, 2005. – с.402-408,

6 Мамонтов А.Н. Российские валютные отношения в цифрах. // Банковское дело. – 2006. - №3. С-201.

7 Авдокушин Е. ф. Международные экономические отношения. М., 1998. С-89.

8 Рыбалкина В.Е. Анализ экономики. Учебн./- М.: МО, 1999.С-45.

9 Буглай В. Б., Ливенцев Н. Н. Международные экономические отношения М, 1998. С-65.

10 Кругман П., Обстфельд М. Международная экономика. Теория и политика. - М.: ЮНИТИ, 1997. С-67.

11 Мамонтов А.Н. Российские валютные отношения в цифрах. // Банковское дело. – 2006. - №3. С-65.

12 Самойлова Е.С. Внешнеэкономические связи России. // МЭМО. - № 9. - 1998. С-74.

13 Миклашевская Н.А., Холопов А.В. валютные отношения // Международная экономика. – 2006. – с.149-154,

14 Сергеев Е.Ю. Международные экономические отношения: Курс лекций. - М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 2000.С-67.

15 Иохин В.П. Экономическая теория: Учебник. – М.: Юристъ, 2000. – 861 с.

16 Борисов Е. Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для студентов неэкономических ВУЗов. - М.: Гардарика, 2003.С-45.