Лізинг, його значення в господарській діяльності підприємства

 

 

 

Міністерство освіти і науки  України

Дніпропетровський національний університет

Факультет міжнародної економіки

Кафедра міжнародного менеджмента

 

 

 

КУРСОВА РОБОТА

 

з дисципліни “ЕКОНОМІКА ПІДПРИЄМСТВ”

 

тема:  Лізинг, його значення в господарській  діяльності підприємства

 

 

 

 

 

 

 

 

Виконала

Студентка: гр. ВЗ-05-1

Задоя Валерія Сергіївна

 

 

    Перевірив: ст. викладач

    Щипанова О.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дніпропетровськ, 2006

 

Зміст:

 

Вступ

1. Поняття, значення лізингу та його види

1.1. Поняття і сутність лізингу ..................................................................................5

1.2. Види лізингу та їх класифікація.........................................................................7

1.3. Значення лізинга в господарській діяльності підприємства..........................22

2. Умови вибору між договором лізингу та кредиту. Договор лізингу.

2.1. Переваги та недоліки лізингу..............................................................................25

2.2. Умови, при яких вигідно вибрати лізинг...........................................................27

2.3. Договір лізингу.....................................................................................................30

2.4. Обов’язки та права суб’єктів договору лізингу................................................33

Висновки до теоретичної  частини

3. Практична частина

3.1. Розрахункова частина........................................................ ................................40

Висновки до практичної частини

Додаток

Список використаної літератури

 

 

 

 

 

 

Вступ.

 

 

У плині трьох останніх десятиліть різко зросла у світі  популярність лізингу. Замість того, щоб позичати гроші для покупки комп'ютерів, літака, супутника або реактора, компанія бере це в лізинг. Авия- і залізничні компанії беруть у лізинг величезну кількість устаткування. Багато фірм беруть у лізинг своє ж майно, а магазини – будинки і склади.

Лізинг особливо привабливий  для малих і середніх підприємців тому, що дає їм можливість не тільки оперативно провести реконструкцію виробництва, але і направити доступ зекономлених фінансових засобів на інші мети. Лізинг полегшує доступ підприємців до високих технологій, дозволяє оперативно замінити застарілі зразки техніки на прогресивне устаткування. Ім не потрібно накопичувати кошти або брати кредити у банках. Для лізинга залучають не позичений капітал, а устаткування, яке не є власністю підприємства, не оподатковується податком на основні засоби [1 c.18].

Лизінгом має право  займатися будь-яке фізична або  юридична особа, яка має кошти на інвестування. Але звичайно такі операції здійснюють спеціалізовані компанії (фінансові інститути) – лізингові фірми та великі банки. Для комерційних банків лізинг є привабливим тому, що дає їм змогу отримувати додатковий прибуток. Це вигідна можливість вкласти вільні гроші під орендний процент.      

Росте інтерес до лізингу  і кількість лізингових угод, що укладаються, і в Україні. Завдяки фінансовим і іншим перевагам, меншому ризикові багато фірм віддають перевагу взяття у лізинг істотної частини свого майна, ніж власності на нього. На сьогодні в Україні формується лізингова індустрія. Лізинг стає визнаним інвестиціонним та фінансовим інструментом, який застосовують у різних галузях економіки. Значне участіє у розвитку ринку лізингових послуг приймає «Укрлізинг» [2 с.35].

Зростаюче значення в  останні роки лізингових угод викликає необхідність з'ясування сутності як лізингу, так і договору, що опосередковує  лізинг. Тому мета даної курсової роботи це вивчення такого фінансового інструмента виробничого інвестування, як лізинг, його видів та переваг і недоліків, які властиві лізингу. Завдання цієї роботи це вивчення та узагальнення наукової літератури, у якій вивчається питання лізингу та пояснення його значення в господарській діяльності підприємства.

У ході роботи вивчалася література українських авторів і авторів із країн СНД, а також періодичні видання, закони і нормативні акти, що регламентують діяльність лізингу, зокрема норма цивільного і господарського права.

 

 

1. Поняття, значення лізингу  та його види.

 

 

 

1.1. Поняття і сутність лізингу.

 

 

Проблема покупки нового обладнання для багатьох підприємців стоїть вкрай гостро. Часом покупка устаткування не тільки досить скрутна, але й неможлива.  Через відсутність належної кількості фінансових засобів для початкового капіталу одержати кредит для таких підприємців теж проблематично. Одним з виходів з такого положення є  застосування нових фінансових інструментів виробничого інвестування, одним із яких є лізинг.

Що ж таке лізинг? Сам термін «лізинг» походить від англійського слова  “to lease”, що значить «орендувати, брати під оренду». В українській мові немає точного аналога цього терміна. Можливо, через цього будь-яке визначення лізингу далеко не завжди є вичерпним і не враховує усіх форм прояву цього кредитного інструмента [3 с.243].

От деякі визначення, що приводяться в економічній  і юридичній літературі.

1. лізинг – це господарська діяльність, спрямована на інвестування власних або залучених фінансових засобів, що полягає в наданні за договором лізингу одною стороною (лізингодавцем) у виняткове користування іншій стороні (лізингоодержувачем) на певний строк майна, що належить лізингодавцю або придбаного їм у власність (господарське ведення) з доручення або узгодженню лізингоодержувача у відповідного постачальника (продавця) майна, за умови сплати лізингополучателем періодичних лізингових платежів[3 с.243];
2. Лізинг являє собою договір оренди, що передбачає надання лізингодателем (орендодавцем) приналежних йому устаткування, машин, ЕОМ, оргтехніки, транспортних засобів, споруджень виробничого, торговельного і складського призначення лізингополучателю (орендареві) у виняткове користування на встановлений термін за визначену винагороду - орендну плату, що включає процентну ставку, що закриває вартість залучення засобів орендодавцем на грошовому ринку з урахуванням необхідного прибутку банку й амортизацію майна [4 ст.292];

Тому що лізингодавець і лізингоодержувач оперують з капіталом у виробничої, а не в грошовій формі, то це зближує лізинг з інвестуванням.  Лізингові операції прирівнюються до кредитних з всіма і нормами державного регулювання, що випливають з цього, правами. Однак від кредиту лізинг відрізняється тим, що після закінчення його терміну і виплати всієї обумовленої суми договору об'єкт лізингу залишається власністю лізингодавця (якщо договором не передбачений викуп об'єкта лізингу з залишковою вартістю або передача у власність лізингопоодержувача). При кредиті ж банк залишає за собою право власності на об'єкт на заставу позички

Предметом лізингу може бути неуживана  річ, визначена індивідуальними ознаками, віднесена відповідно до законодавства до основних фондів. Не можуть бути предметом договору лізингу земельні ділянки й інші природні об'єкти, єдині майнові комплекси підприємств і їхні відособлені структурні підрозділи.[5 с.468]

Майно, що знаходиться в державній  або комунальній власності й  у відношенні якого відсутній  заборона передачі в користування або  володіння, може бути передане в лізинг у порядку встановленому законом  України «Про фінансовий лізинг»

 

Суб'єктом лізингу можуть бути:

1. лізингодавець – юридична особа, що передає право володіння і користування предметом лізингу лізингоодержувачу;
2. лізингоодержувач – фізична або юридична особа, що одержує право володіння і користування предметом лізингу від лізингодавеця;
3. Продавець  (постачальник) - фізична або юридична особа, у якого лізингодатель здобуває річ, що надалі буде передана як предмет лізингу лізингоодержувачу;
4. Інші фізичні або юридичні особи, що є сторонами багатобічного договору лізингу [5 с.468]. 

 

 

1.2. Види лізингу та їх класифікація.

 

 

Ринок лізингових послуг характеризується різноманіттям форм лізингу, моделей лізингових контрактів і юридичних норм, що регулюють  лізингові операції.

При виділенні видів лізингу виходять насамперед з ознак їхньої класифікації, що характеризують: відношення до орендованого майна; тип фінансування лізингової операції; тип лізингового майна; склад учасників лізингової угоди; тип переданого в лізинг майна; ступінь окупності лізингового майна; сектор ринку, де проводяться лізингові операції; відношення до податкових, митних і амортизаційних пільг і преференций; порядок лізингових платежів.

 

1.2.1. За терміном використання майна

 

За терміном використання майна і зв'язаним з ним умовам амортизації розрізняють:

• лізинг із повною окупністю і, відповідно, з повною амортизацією майна, коли термін договору дорівнює нормативному термінові служби майна і відбувається повна виплата лізингодавцю вартості лізингового майна;
• лізинг із неповною окупністю і, відповідно, неповною амортизацією майна, при якому термін договору менше нормативного терміну служби майна, і протягом його дії окупається тільки частина вартості лізингового майна.

 

1.2.2. За терміном договору і ступіню окупності

 

Остання ознака - термін договору і ступінь окупності (амортизації) лізингового майна є одним з основних критеріїв розмежування лізингу на фінансовий і оперативний.[7 с.60]

•        Фінансовий лізинг. Лізингові угоди цього типу являють собою операцію з спеціального придбання майна у власність і наступну здачу його в тимчасове володіння і користування на термін, що наближається за тривалістю до терміну його експлуатації й амортизації всієї або більшої частини вартості майна. Протягом терміну договору лізингодавець за рахунок лізингових платежів повертає собі усю вартість майна і дістає прибуток від фінансової угоди.

Основні ознаки, що характеризують фінансовий лізинг, полягають у наступному:

1. лізингодавець здобуває майно не для власного використання, а спеціально для передачі його в лізинг;
2. право вибору майна і його продавця належить користувачеві;

3) продавець майна знає, що майно спеціально здобувається для здачі його в лізинг; майно безпосереднє поставляється користувачеві і приймається їм в експлуатацію;

4. претензії стосовно якості майна, його комплектності, виправленню дефектів у гарантійний термін лізингоодержувача направляє безпосередньо продавцеві майна;
5. ризик випадкової загибелі і псування майна переходить до лізингоодержувачу після підписання акта приймання-здачі майна в експлуатацію [6 с.27].

 

Фінансовий лізинг має кілька різних видів, що одержали самостійну назву.

   Класичний фінансовий лізинг характеризується тристороннім характером взаємин і відшкодуванням повної вартості майна. За заявкою лізингоодержувача лізингодавець здобуває в постачальника необхідне устаткування і передає його в лізинг лізингоодержувачу, відшкодовуючи свої фінансові витрати й одержуючи прибуток через лізингові платежі [3 с.345].

 

 

Орендодавець                                                                     Виробник

                             4                                      2

 

                    (Лізингова

                         компанія)       1         3

 

                                                      Орендар

 

1. заявка на устаткування;
2. плата за устаткування;

3- устаткування;

4-орендні платежі;

Рис. 1.1 Схема фінансового лізингового процесу

 

•        Оперативний лізинг Цей вид лізингу застосовується при невеликих термінах оренди устаткування, при якому тривалість життєвого циклу виробу значно більше контрактного терміну оренди. При оперативному лізингу устаткування не цілком амортизується за час оренди, і може бути знову здане в оренду або повернуто орендодавцеві. На практиці угоди оперативного лізингу не перевищують трирічного періоду. Орендар у даних угодах зберігає за собою право анулювати контракт за умови попереднього повідомлення орендодавця. Ця форма лізингу передбачає велику відповідальність орендаря за схоронність об'єкта оренди. Орендар бере на себе зобов'язання самостійно укладати контракти з фірмою-постачальником на ремонт і технічне обслуговування устаткування [8 с.153].

 

 

Для оперативного лізингу  характерні наступні ознаки:

1. термін договору лізингу значно менше нормативного терміну служби майна, унаслідок чого лізингодавець не розраховує відшкодувати вартість майна за рахунок надходжень від одного договору; майно в лізинг здається багаторазово; у лізинг здається не майно, що здобувається спеціально по заявці лізингоодержувача, а наявне в лізинговій компанії. Іншими словами, лізингова компанія, здобуваючи майно, не знає його конкретного користувача. У зв'язку з цим лізингові компанії, що спеціалізуються на оперативному лізингу, повинні добре знати кон'юнктуру ринку лізингового майна - як нового, так і вживанного;
2. обов'язки з технічного обслуговування, ремонту, страхуванню лежать на лізинговій компанії;
3. лізингоодержувач може розірвати договір, якщо майно в силу непередбачених обставин виявиться в стані, непридатному для використання;
4. ризик випадкової загибелі, утрати, псування лізингового майна лежить на лізингодавці;
5. розміри лізингових платежів при оперативному лізингу вище, ніж при фінансовому лізингу, оскільки лізингодавець повинний враховувати додаткові ризики, зв'язані, наприклад, з відсутністю клієнтів для повторної здачі майна, можливим псуванням або загибеллю майна;
6. по закінченні терміну договору майно, як правило, повертається лізингодавцю [3 с. 246].