Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

 

 

Задание 2

 

По данным бухгалтерского баланса  (Приложение 1) и пояснений к бухгалтерскому балансу (Приложение 3) сгруппировать активы по степени ликвидности и пассивы по срочности оплаты. Рассчитать показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозировать ожидаемое состояние платежеспособности. Результаты расчетов представить в таблице 2 и 3.

 

Таблица 2

Группировка активов по степени ликвидности и пассивов

по срочности оплаты

Показатель	Алгоритм расчета	Сумма, тыс.руб.			Изменение (+, -)
		2011	2010		2009	2011-2010	2010- 2009
Активы
А-1: Наиболее ликвидные активы	250+260	16792	159023		159604	8899	-581
А-2: Быстрореализуемые активы	240+270	485300	549200		518100	-63900	31100
А-3: Медленно реализуемые активы	210+220	706520	593590		544659	112930	48931
А-4: Трудно реализуемые активы	190	1051197	771988		650630	279209	121358
БАЛАНС	300	2410939	2073801		1872993	337138	200808
Пассивы
П-1: Наиболее срочные обязательства	620	741804		678640	277969	63164	400671
П-2: Краткосрочные обязательства	610+660	600916		516586	302745	84330	213841
П-3: Долгосрочные обязательства	590	309610		167072	609898	142538	-442826
П-4: Собственные средства	490+640+650	758609		711503	682381	47106	29122
БАЛАНС	700	2410939		2073801	1872993	337138	200808

 

 

 

Активы  сгруппированы по степени ликвидности  на 4 группы:

А-1: Наиболее ликвидные активы включают денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения;

А-2: Быстро реализуемые активы включают краткосрочную дебиторскую задолженность;

А-3: Медленно реализуемые активы включают материальные оборотные средства –  запасы, НДС по приобретённым ценностям, долгосрочную дебиторскую задолженность  и прочие оборотные активы за исключением  расходов будущих периодов;

А-4: Трудно реализуемые активы подразумевают  под собой внеоборотные активы. 

Пассивы сгруппированы по срочности оплаты на 4 группы:

П-1: Наиболее срочные обязательства включают краткосрочную кредиторскую задолженность, задолженность перед учредителями, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов;

П-2: Краткосрочные обязательства включают краткосрочные займы и кредиты и прочие краткосрочные обязательства;

П-3: Долгосрочные обязательства включают все долгосрочные пассивы;

П-4: Собственные средства подразумевают под собой капитал и резервы организации за исключением расходов будущих периодов.[3, с 156]

Произведем расчет основных показателей платежеспособности баланса.

1. Рассчитаем коэффициент абсолютной  ликвидности на основе данных  II и IV разделов бухгалтерского баланса по формуле, указанной в таблице 3:

К_{абсол.ликв.2011} =

К_{абсол.ликв.2010} =

К_{абсол.ликв.2009} =

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет

 

 

Таблица 3

Расчет основных показателей  платежеспособности баланса

Показатель	Нормативные значения	Формула для расчета	Расчетные данные
			2011	2010	2009	изменение (+, -)
						2011-2010	2010-2009
Коэффициент абсолютной ликвидности			0,1251	0,1330	0,2748	-0,0079	-0,1418
Коэффициент критической ликвидности			0,4865	0,5925	1,1670	-0,1060	-,5745
Коэффициент текущей ликвидности			1,0127	1,0892	2,1049	-0,0765	-1,0157
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности	больше 1		0,4872	0,2907	-	0,1965

 

где  ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

КО – краткосрочные обязательства;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ПОА – прочие оборотные активы.

ОА – оборотные активы.

 

 

денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и  депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.

Нормативное ограничение К_ал > 0,2 означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств компании.

По данному показателю платежеспособность соответствует нормативному уровню только в 2009 году.

2. Рассчитаем коэффициент критичной  ликвидности (К_кр.л.), или, как его еще называют, «промежуточной ликвидности»:

К_{крит.ликв.2011} =

К_{кит.ликв.2010}=

К_{крит.ликв.2009} =

Коэффициент критической ликвидности  показывает платежные возможности  предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами, благоприятной реализации готовой  продукции и, в случае необходимости, реализации материальных запасов. Он характеризует  потенциальную возможность предприятия  расплатиться с краткосрочными долгами. В нашем примере этот коэффициент соответствует нормативному уровню в 2009 – 2010 гг., что означает платежеспособность предприятия в данный период.

3. Для обобщающей оценки ликвидности  оборотных активов рассчитаем  коэффициент текущей ликвидности:

К_{тек.ликв.2011} =

К_{тек.ликв.2010}=

К_{тек.ликв.2009} =

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия.

Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2, что мы видим в 2009 году. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

4. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Так как в 2010, 2011 гг. коэффициент К_{тек.ликв.} меньше норматива 2, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности  за период, установленный равным шести месяцам.

Коэффициент утраты в нашем примере  меньше единицы, а это значит, что  организация может утратить платежеспособность.

На основе рассчитанных показателей  сделаем следующие выводы.

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, если соблюдается следующее соотношение [4]:

Получилось на начало и на конец  года:

Первые три неравенства означают необходимость соблюдения правила ликвидности – превышения активов над обязательствами.

Первое неравенство  не соблюдается, так как наиболее ликвидные активы в 2009 -2011 гг. были меньше суммы наиболее срочных обязательств.

Второе неравенство соблюдается  только в 2010-2011 гг., так как быстрореализуемые  активы значительно превышают краткосрочные  обязательства.

Третье неравенство не соблюдается  в 2011 г., так как медленно реализуемые  активы были меньше суммы долгосрочных обязательств.

Четвертое неравенство не соблюдается  в 2010-2011 гг., так как собственные  средства превышают стоимость труднореализуемых  активов. Это означает, что собственных  средств достаточно для формирования внеоборотных активов и для покрытия потребности в оборотных активах.

 

 

 

Задание 3

 

По данным отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) провести анализ доходов организации. Расчеты представить в таблице 4. Рассчитать основные показатели оценки доходов организации.

Таблица 4

Анализ  доходов организации

Показатель	2011 г., тыс. руб.	2010 г., тыс. руб.	Темпы роста, %	Структура доходов, %		Изменение (+, -)
				2011 г.	2010 г.	тыс. руб.	%
1. Доходы организации - всего, в том числе:	4632280	4337602	106,79%	100,00%	100,00%	294678	-
1.1. Выручка от продажи товаров,  продукции, работ, услуг	3811655	3432620	111,04%	82,28%	79,14%	379035	3%
1.2. Проценты к получению	288296	401232	71,85%	6,22%	9,25%	-112936	-3%
1.3. Доходы от участия в других  организациях	0	0	0,00%	0,00%	0,00%	0	0%
1.4. Прочие доходы	532329	503750	105,67%	11,49%	11,61%	28579	0%
2. Расходы организации - всего	4527268	4120338	109,88%	-	-	406930	-
Расчет основных показателей оценки доходов организации
1. Выручка от продажи в 1 руб.  доходов	0,8228	0,7914	-			0,0315
2. Доходы на 1 руб. расходов	1,0232	1,0527	-			-0,0295

 

Выручка от продажи в 1 руб. доходов определяется как отношение Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг к Доходы организации.

Доходы на 1 руб. расходов определяются как отношение доходов организации  к ее расходам.

Таким образом, общая сумма доходов  за исследуемый период возросла на 176,1 млн.руб. (66,38 %). Это произошло в основном из-за роста выручки от продажи на 68,73%.

Общая сумма расходов за исследуемый  период возросла на 406930 тыс. руб. (9,88 %).

Отсюда следует, что темпы роста  расходов за 2011 г. опережают темп роста доходов.

Рассчитанное значение выручки  от продаж в 1 руб. доходов показывает, что на 1 руб. доходов приходится 79 коп. выручки от продаж в 2010 году и около 82 коп. в отчётном году. Этот показатель возрос, т.к. возросла сумма выручки от продажи в отчётном году по сравнению с предыдущим, что и привело к росту доходов.

Значение доходов на 1 руб. расходов показывает, что на 1 руб. расходов приходится 1,05 руб. доходов в 2011 году и 1,02 руб. в 2010 году. Этот показатель снизился, т.к. темпы роста расходов опережают темпы роста доходов в 2011 году.

Но в целом, по полученным значениям  можно говорить о достаточно эффективной  деятельности организации.

 

Задание 4

 

По  данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о прибылях и убытках (Приложение 2) рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов: рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости собственного капитала, коэффициента автономии. Результаты представить в таблице 5.

Таблица 5

Факторный анализ рентабельности активов организации

(по данным бухгалтерского  баланса и отчета о прибылях  и убытках)

Показатель	Алгоритм расчета	2011	2010	Изменение (+,-)
Исходные данные
1. Прибыль от продаж (Р), тыс. руб.	форма №2	3686	15887	-12201
3. Среднегодовые остатки всех активов  (А), тыс. руб.	форма №1 (ст. 300 н.г.  + ст. 300 к.г.)/2	2242370	1973397	268973
3. Среднегодовые остатки собственного  капитала (СК), тыс. руб.	форма №1 (ст. 490 н.г.  + ст. 490 к.г.)/2	734894	696787	38107
4. Выручка (N), тыс.руб.	форма № 2	3811655	3432620	379035
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, %	Р / А	0,16%	0,81%	-0,64%
6. Коэффициент автономии	СК / А	0,3277	0,3531	-0,0254
7. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала	N / СК	5,1867	4,9264	0,2603
8. Рентабельность продаж, % (х)	Р / N	0,10%	0,46%	-0,37%
Расчет влияния факторов
Влияние изменения рентабельности активов факторов – всего,% В том числе:	-0,64%
а) коэффициента автономии(независимости)				-0,0001
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала				0,00
в) рентабельности продаж, %				-0,64%
Баланс отклонений, %				-0,64%