Экономическое обоснование создания сборочного производства

 

Чтобы проанализировать экономическую целесообразность выпуска  отдельных видов продукции, суммы  общезаводских и внепроизводственных  накладных расходов необходимо отнести  на объемы выпуска изделий А, В, С. Критерием, определяющим пропорции разнесения общих издержек на конкретные виды изделий, могут служить различные показатели (расходы по заработной плате основных производственных рабочих, стоимость основных средств, используемых при производстве конкретных изделий, объемы выручки от реализации каждого изделия и т.д.).

В рамках курсовой работы  в качестве критерия разнесения общезаводских и внепроизводственных  затрат рекомендуется принять годовой  объем выручки от реализации каждого  изделия: Цi Ni. При этом полная себестоимость производства и реализации единицы i-го вида продукции может быть рассчитана по формуле:

 

Спi = Сцi + (Сп – ΣСцi*Ni )*(Цс_i*N_i  / Σ Цсi*Ni) / Ni.

 

 

 

                                             Таблица 8

 

Показатель	Вид продукции
	А	В	С
Цеховая себестоимость по изделию Сцi,руб.	591.77	158.74	168.69
Полная себестоимость Спi, руб.	791.99	289.49	289.23

 

Вывод: как  видно из расчётов, себестоимость  продукции А превышает себестоимость продукции В, а та в свою очередь превосходит себестоимость продукции С. Следовательно в таком же порядке будут идти убытки от производства продукций А, В и С. Это нужно будет учесть в дальнейшем, при расчёте доходов и расходов предприятия.

 

 

6. Расчет и распределение  прибыли

 

Прибыль является основным абсолютным показателем финансовой деятельности организации (предприятия), характеризующим  экономический эффект деятельности.

Порядок расчета и распределения прибыли:

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

В_р = Цс_i N_i ,

В_р = 86140000(руб.)

2. Налог на добавленную стоимость:

 

НДС= [N_i*Цс_i (a_ндс/(100 + a_ндс))],

НДС= 86140000*(18/(100 + 18) =13140000(руб.)

3. Прибыль от реализации (валовая прибыль):

_{Пвал= Вр – Σ(Спi *Ni) – НДС,}

_{Пвал=86140000-49451780-13140000= 23548220(руб.)}

4. Налог на имущество:

_{Ним= Сим aим / 100,}

_{Сим – среднегодовая  стоимость имущества  предприятия, тыс. р.}

_{Для упрощения расчетов приняты следующие  допущения.}

_{Объектом  обложения налогом  на имущество является имущество в его  стоимостном выражении, находящееся на балансе  предприятия (Сим). В  курсовой работе предполагается, что стоимость  имущества предприятия  на момент его организации  включает стоимость  приобретаемых в  собственность нематериальных активов (Кн.а), основных средств (оборудования и помещений – Ко.соб и Кп.соб), а также стоимость оборотных средств предприятия (Коб). При этом стоимость нематериальных активов и основных средств будет постепенно уменьшаться вследствие их амортизации, а стоимость оборотных средств принимается неизменной во времени.}

_{Для упрощения расчетов в курсовой работе допускается не учитывать  амортизацию основных средств, нематериальных активов и принять}

_{Сим = Коб + Кн.а + Ко.соб  + Кп.соб.=21192198.29(руб.)}

_{Ним=423843.97(руб.)}

5. Балансовая прибыль:

П_бал= П_вал – Н_им ,

П_бал=23548220–423843.97=23124376.03(руб.)

6. Налог на прибыль:

          H_пp = П_бал *a_пр/100,

          H_пp =4624875.21(руб.)

7. Чистая прибыль:

П_ч = П_бал – H_пp,

П_ч =18499500.82(руб.)

8. Отчисления в резервный фонд предприятия:

Ф_рез = П_вал*a_рез / 100,

Ф_рез =3532233(руб.)

9. Выплаты процентов (дивидендов) учредителям (акционерам):

Д_а = Ц_ном*a_див/100,

Д_а =3183300(руб.)

10. Отчисления в фонд развития предприятия:

          Ф_раз =DП_ч,

  где DП_ч – часть чистой прибыли, направляемая в фонд развития      организации (предприятия), тыс. р.;

            Ф_{раз = 3000000(руб.)}

11. Нераспределенная прибыль:

            П_н.р = П_ч – (Ф_рез + Д_а + Ф_раз)_,

  П_н.р =8783967.82(руб.)

Вывод: У предприятия осталась нераспределённая прибыль, она может быть направлена на техническое развитие предприятия (приобретение нового оборудования, развитие технологии и т. п.), использована на социальные нужды работников предприятия, а также на иные цели, не противоречащие действующему законодательству.

7. Оценка ожидаемого экономического эффекта создания проектируемого предприятия

Оценка  экономического эффекта создания предприятия  производится на основе показателя «чистая  текущая стоимость» (Nеt Present Value – NPV):

 

NPV = – I₀ + ,

 

где I₀ – начальные инвестиции в проект; NCF_t (Net Cash Flow) – чистый денежный поток, получаемый от проекта в интервале времени t; R – ставка дисконтирования (приведения денежных потоков к единому моменту времени), принятая для оцениваемого проекта; T – продолжительность инвестиционного периода (жизненного цикла проекта).

Начальные инвестиции в проект определяются как  величина капитальных вложений собственных  средств участников проекта в  создаваемое предприятие К_соб.

Продолжительность инвестиционного периода (жизненного цикла проекта) принимается равной пяти годам (Т = 5 лет), а в качестве интервала инвестиционного периода принимается год.

Чистый  денежный поток NCF_t в конце каждого года оценивается по величине чистой прибыли, получаемой предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, и сумме амортизационных отчислений на основные средства, находящиеся в собственности предприятия. При формирования начального капитала с привлечением заемных средств:

• получение предприятием кредита в момент t = 0 представляет собой поступление средств в этот период в размере К_р и включается во входной поток денежных средств;
• полученный кредит К_р добавляется к собственному капиталу К_соб и вместе с ним образует поток платежей предприятия для приобретения основных и оборотных средств в период t = 0: I₀ = К_соб + Кр;
• чистый денежный поток в момент t = 0:

 

NCF₀ = –I₀ + Кр = – К_соб;

 

• в конце первого года деятельности предприятие выплачивает из чистой прибыли кредит К_р (процент за кредит, используемый для покупки основных средств Р_кр.о.с , и процент за кредит, используемый для пополнения оборотных средств Р_кр.об, уменьшают на соответствующую величину размер чистой прибыли), что уменьшает чистый денежный поток в период t = 1 на величину К_р.

По окончании инвестиционного  периода (в конце пятого года) чистый денежный поток увеличивается за счет следующих факторов:

• первоначальная стоимость основных средств не будет амортизирована полностью и основные средства могут быть проданы по остаточной стоимости (К_ост);
• освобождается капитал, вложенный в оборотные средства (К_об). В этом случае чистый денежный поток по годам инвестиционного периода t определяется следующими выражениями:

 

NCF₁ = П_ч1 + Р_ам – К_р для t = 1;

NCF_t = П_чt + Р_ам для t = 2, 3, 4;

NCF₅ = П_ч5 + Р_ам + К_ост + К_об для t = 5,

Р_ам = (К_н.а Н_{а.н +} К_о.соб Н_{а.о +} К _п.соб Н_а.п) / 100;

К_ост = К_о.ост + К_п.ост;

К_о.ост = К_о.соб (1 – Т · Н_а.о/100);

К_п.ост = К_п.соб (1 – Т · Н_а.п/100).

Дисконтирование денежных потоков производится по ставке R = 0,1

С учетом принятых обозначений расчет экономического эффекта создания предприятия производится по формуле:

NPV = – К_соб + (П_чt + Р_ам) / (1 + R)^t + (К_ост+ К_{об)/(1+R)⁵– Кр/(1+R),}

К_о.ост = 1033344 _*(1 – 5 · 10/100)= 516672(руб.)

К_п.ост = 1236480 _*(1 – 5 · 4/100)=989184(руб.)

К_ост = К_о.ост + К_п.ост=1505856(руб.)

Р_ам = (20000* 20 ₊ 1033344_*10 ₊ 1236480 _*4) / 100=156793.6(руб.)

_{NPV=(18499500.82+156793.6)/(1+0.1)¹+(18499500.82+156793.6)/(1+0.1)²+(18499500.82+156793.6)/(1+0.1)³+(18499500.82+156793.6)/(1+0.1)⁴+(18499500.82+156793.6)/(1+0.1)⁵+(1505856+18902374.29)/ (1+0.1)⁵– 21222198.29 =62222077.84(руб.)}

Результаты  организационно-экономических расчетов представляются в форме сводной  табл. 6:

Среднемесячная  заработная плата работающего определяется по формуле:

,

Ср.З.П.Р.= 3937.28(руб.)

где ФОТ_г – годовой фонд оплаты труда всех категорий работников, тыс. руб.; Ч_п – общая численность персонала, чел.

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                       Таблица 9

Основные  показатели деятельности предприятия

Показатели	Годы
	1 год	последующие
Среднегодовая численность работающих, всего, чел.	152	152
Среднемесячная заработная плата  работающего,  р.	3937.28	3937.28
Начальный капитал, всего, р.	21222198.29	-
В том числе: собственный, р.	21222198.29	-
заемный, р.	-	-
Себестоимость производства всех видов  продукции, р.	49452046.43	49452046.43
Выручка от реализации всех видов  продукции, р.	86140000	86140000
Прибыль от реализации всех видов продукции, р.	23548220	23548220
Налоги, всего, р.	18188719.18	18188719.18
в том числе: НДС, р.	13140000	13140000
налог на имущество, р.	423843.97	423843.97
налог на прибыль, р.	4624875.21	4624875.21
Выплаты по кредиту, всего, р.	-	-
в том числе проценты за  кредит, р.	-	-
Чистый доход предприятия, всего, р.	18656294.42	18656294.42
В том числе: чистая прибыль, р.	18499500.82	18499500.82
амортизационные отчисления, р.	156793.6	156793.6
Фонд развития предприятия, всего, р.	3000000	3000000
В том числе: из чистой  прибыли, р.	3000000	3000000
Резервный фонд предприятия, р.	3532233	3532233
Планируемые дивиденды: в процентах (%)	15,0	15,0
Планируемые дивиденды: в р.	3183300	3183300
Экономический эффект проекта (NPV), р.	62222077.84

 

Вывод: экономический  эффект данного предприятия больше нуля. Это свидетельствует о том, что средства учредителей, позволяют  получить больший доход, чем доход  от вложения этих средств на депозитный счёт в банк или в гос. ценные бумаги. Значит создание нового предприятия является экономически выгодным.

 

8.Расчет показателей рентабельности и определение точки безубыточности

 

Целью экономического анализа хозяйственной  деятельности спроектированного предприятия  является оценка его конкурентоспособности  на рынке промышленного капитала, а также его платежеспособности, финансовой устойчивости, перспектив развития, но главное – нахождение резервов дальнейшего улучшения  перечисленных показателей, которые  являются критериями для сравнения  экономического положения предприятия  как с предыдущим (базовым) его  состоянием, так и с показателями деятельности предприятий-конкурентов.

Результативность деятельности предприятия  обусловливаются следующими показателями:

• показателями эффективности;
• периодом окупаемости капитала;
• точкой безубыточности производства.

Экономическая эффективность – относительный  показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами, обусловившими  данный эффект, или с ресурсами, использованными  для его достижения:

 

.

 

(Например, это показатели капиталоотдачи  и коэффициент оборачиваемости  оборотных средств, которые характеризуют,  соответственно, эффективность использования  основных фондов и оборотных  средств).

Капиталоотдача (Ф_о) показывает, сколько продукции (в стоимостном выражении) выпущено на 1 рубль стоимости основных средств:

_{ФО= Вр/ ОФср.г,}

_{ФО=86140000/2269824=37.95}

 

где В_р – годовая выручка предприятия; ОФ_ср.г – среднегодовая стоимость основных средств (принимается условно в размере стоимости К_ос оборудования и помещений). Коэффициент оборачиваемости (O) характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:

_{О= Вр/ ОСО,}

_{О=86140000/18902374.29=4.56}

 

где В_р – годовая выручка предприятия; ОС_о – средние остатки оборотных средств (принимаются условно в размере общей потребности предприятия в оборотных средствах К_об).

Степень доходности предприятия можно оценить  с помощью показателей рентабельности, среди которых основные показатели: