Экономическая природа оборотных средств и их роль в процессе воспроизводства индивидуального капитала предприятия

Именно бюджетирование является инструментом  ясного и четкого понимания сколько необходимо оборотных средств, какие затраты планируется и в какие сроки, и наконец какая плановая прибыль намечается по итогам месяца, квартала и года.

Когда весь процесс бюджетирования прописан в положении, зарегламентирован, определены локальные бюджеты отделов и подразделений, определены ответственные лица за статьи бюджета, определены лимиты и нормативы на статьи затрат, то намного проще контролировать свои доходы и расходы и принимать управленческие решения.

 

 

3 НАПРАВЛЕНИЕ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА КОНЕЧНЫЙ РЕЗУЛЬТАТ РАБОТЫ

 

Как уже выяснили ранее, в настоящее время разработана целостная и достаточно эффективная система управления предприятием - бюджетирование (budgeting). Это процесс планирования движения ресурсов по предприятию на заданный будущий период и (или) проект. Грамотно поставленная система бюджетирования предоставляет полный набор финансовой информации для принятия решений. Поэтому она способна помочь не только решать задачи оперативного управления, но и достигать стратегических целей, которые ставит руководство предприятия.

Финансовое состояние  можно охарактеризовать тремя показателями:

• платежеспособность;
• рентабельность;
• стоимость предприятия.

Анализ отклонений данных показателей показывает, какие факторы  приводят к нарушению нормального  ритма работы предприятия, а пренебрежение  ими - к банкротству. Поэтому при определении стабильности предприятия вот уже несколько десятилетий менеджерами составляется финансовая отчетность.

Для выявления наиболее привлекательного варианта привлечения  источников финансирования оборотных средств для предприятия необходимо выявить круг приемлемых схем финансирования рассматриваемого объекта.  

Схемы финансирования оборотных средств в общем случае можно условно подразделить на следующие группы:    

• осуществление финансирования за счет собственных средств;
• осуществление финансирования за счет заемных ресурсов; 
• применение смешанных схем финансирования (использование для финансирования как собственные, так и заемные ресурсы).
• Альтернативные схемы:
• приобретением комплекса оборудования за собственные средства с условием единовременной оплаты в течение 3-х дней с момента получения по акту сдачи-приемки;
• привлечением для покупки банковского кредита на всю стоимость необходимого комплекса (на практике обычно выдают кредит лишь на 70 – 80% стоимости проекта) сроком на 24 месяца с равномерным ежемесячным погашением основного долга и ежемесячной выплатой процентов за пользование из расчета 20% годовых;
• использованием оборудования на условиях финансового лизинга с опционом покупки по окончании действия лизингового договора сроком на 24 месяца с равномерным ежемесячным погашением основного долга, ежемесячной платой лизингодателю из расчета 20% годовых и нулевой остаточной стоимостью (на практике остаточная стоимость может колебаться от нуля до 25% от первоначальной) по окончании действия договора; условиями лизингового договора также предусмотрено страхование от финансовых рисков в пользу лизингодателя на сумму двух наибольших оставшихся лизинговых платежей с полугодовой выплатой страхового взноса, входящего в состав лизингового платежа.

Следует рассчитать все  затраты предприятия и составить  график затрат для каждой схемы финансирования. График должен состоять из помесячных затрат предприятия на приобретение и сопутствующие ему затраты (например, транспортировка, оплата поручительства или монтаж оборудования), обслуживание и демонтаж (ликвидация) необходимого объекта. При составлении графиков расходов следует учитывать, что расходы на обслуживание, ремонт и ликвидацию объекта в некоторых случаях могут быть различны при использовании разных схем финансирования (например, в договоре финансового лизинга может быть предусмотрено техобслуживание объекта лизинга лизингодателем).

График предположительных  расходов предприятия банковскому  кредиту можно получить в коммерческом банке, в котором планируется  получить кредит. Итак, главной целью управления оборотным капиталом является определение оптимальных объёма и структуры оборотных средств, а также источников их финансирования. Для достижения этой цели менеджер должен найти компромисс между объёмом оборотных средств и риском потери ликвидности. Для поддержания ликвидности предприятие должно иметь высокий уровень оборотного капитала, а для повышения доходности предприятие должно снижать запасы оборотных средств, чтобы не допустить наличия неиспользуемых текущих активов.

Значительные резервы  повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. По данному графику можно проследить, что величина кредита с учетом выплат по кредитному договору в итоге составит 1 408 800 руб. за 24 месяца (Приложение В).

Но нужно отметить, что при равных рыночных условиях получение оборудования в лизинг, как правило, эффективнее покупки  оборудования с привлечением кредитных  ресурсов.

Также важно отметить, что для современных предприятий используются следующие пути экономии оборотных фондов и ускорения оборотных средств, то есть повышение эффективности их использования, будут конкретными в отдельных отраслях промышленности. Однако общим для них будут следующие.

1. Сокращение норм расходов и всемерная экономия производственных ресурсов.

2. Снижение остатков  товарно-материальных ценностей  на складах во всех отраслевых  структурах.

3. Сокращение длительности  производственного цикла на основе  внедрения прогрессивных технологий, совершенствования действующих, перехода на непрерывные процессы производства, интенсификации производства.

4. Рационализация связей  с поставщиками и потребителями  с использованием жестких законов  и требований рыночной экономики,  что сведет к минимуму производственные запасы и остаток продукции на складах.

5. Ликвидация взаимных  неплатежей между хозяйствующими  субъектами рынка. 

6. Рационализация размещения  предприятий и мощностей отрасли. 

7. Совершенствование  форм организации производства - оптимизация уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования.

8. Выравнивание социально-экономического  развития регионов страны, комплексное  развитие экономики регионов  и субъектов федерации. 

9. Научно-технический  прогресс во всех его направлениях и масштабное использование его достижений в производстве.

10. Диверсификация производства, обеспечивающая более быстрое  продвижение товаров в различных  сегментах рынка. 

Все это способствует экономии ресурсов и ускорению оборота, а значит снижению потребности в оборотных средствах и увеличению скорости оборачиваемости оборотных средств. Таким образом, экономическая эффективность улучшения использования и экономия оборотных фондов весьма велики, поскольку они оказывают положительное воздействие на все стороны производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной курсовой работе необходимо было изучить теоретические  и практические основы оборотных средств предприятия и проблемы эффективности их использования.

Было выяснено, что оборотные средства, также называемые оборотным капиталом - те средства, которые компания использует для осуществления своей повседневной деятельности, целиком потребляемые в течение производственного цикла. Их обычно делят на товарно-материальные ценности и денежные средства. К ним относятся:

• Запасы:
• сырьё, материалы, топливо, энергия, полуфабрикаты, запчасти,
• затраты в незавершённом производстве,
• готовая продукция и товары,
• расходы будущих периодов,
• НДС по приобретённым ценностям;
• Дебиторская задолженность (<12 мес.);
• Краткосрочные финансовые вложения;
• Денежные средства на счетах и в кассе;
• Прочие оборотные активы (малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).

Так, можно сказать, что  под оборотным капиталом понимают денежные средства, вложенные в текущие активы предприятия. В финансовом менеджменте для целей управления оборотный капитал классифицируется в зависимости от потребностей производственного процесса и влияния случайных факторов на постоянный и переменный оборотный капитал.

Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения.  Это важнейшая функция оборотных средств - производственная.

Оборотные средства являются одной из основных финансовых категорий,  оказывающих существенное влияние на сферу производства, сферу обращения, состояние расчетов в  народном хозяйстве и, тем самым, на денежное обращение в стране, выполняют свою вторую функцию - платежно-расчетную.

В системе комплексного финансового анализа по данным отчетности важное место занимает комплексная оценка экономической эффективности предприятия и его финансового состояния. Оценка деятельности проводится на первом этапе финансового анализа, когда определяются основные направления аналитической работы, и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа. Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Комплексная методика экономического анализа оборотных средств позволяет  дать реальную оценку величины, структуры, динамики оборотных средств, выявить причины и факторы, влияющие на их изменения.

В ходе работы  по данной проблеме были достигнуты следующие цели:

Были рассмотрены теоретические аспекты понятия «оборотные средства предприятия»: роль, структура и состав оборотных средств, показатели эффективного использования оборотных средств, оценка использования оборотных средств в производстве, нормирование оборотных средств.

Сделан вывод, что для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения.

Рациональное и экономное  использование оборотных фондов - первоочередная задача предприятий.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный Закон от 21 ноября 1996 года №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» // СПС «Гарант»
2. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворенной структуры баланса, утвержденные распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий при Госимуществе России от 12 августа 1994 г. № 31-р
3. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. № 16.
4. Албастов А.Д. Предпринимательство и предпринимательское право.- М.: «АСТ», 2011.
5. Алиев С.Д. АХД.- М: Альянс-М, 2011.
6. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник.: -М.: Финансы и статистика, 2008. -288 с.
7. Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №22. – с.15–22.
8. Баскакова О.В.Экономика организаций. Издательство: «Дашков и  К», 2010.- 271 с.
9. Валик Д. Экономика предприятия.- М.: АСТ, 2011.- 499 с.
10. Васильева Л.С., Петровская М.Н.  Финансовый анализ: Учебник. – М.: КНОРУС, 2010.- 399 с.
11. Гембл П., Стоун М., Вудкок Н. Маркетинг взаимоотношений с потребителями. - Пер. с англ. В.Егорова. - М.: ФАИР-ПРЕСС, 2009. - 512 с.
12. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В.  Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. – М.: ТК Велби, 2009.- 409 с.
13. Голованов П.П. АХД. – М.: Изд. «Первый», 2010.- 408 с.
14. Ефимова О.В. Экономика предприятия. - М.: Дрофа, 2010.-369 с.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: «Бух. Учет», 2011.-518 с.
16. Жидков П.К. Экономика предприятия. Книга 4.- М.: «Ариус», 2008.-395 с.
17. Калантаров Д. Проверка данных по статье «оборотные активы» // Аудит и налогообложение.-2009.- 14 августа
18. Карлик А.Е., Шухгальтера М.Л. Экономика предприятия.– М.: Инфра-М, 2011.- 375 с.
19. Лиференко Г.Н. Комплексный анализ предприятия: Учебное пособие. – М.: Экзамен, 2011.- 409 с.
20. Разгулин С.В. Анализ оборотных активов // Система Главбух.- 2010.- №52
21. Ринатович О.Б. Экономика предприятия.- М.: АСТ, 2010.- 340 с.
22. Савицкая Г. В.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2007. - 688 с.
23. Сержанов Ю. Бюджетирование, финансовое планирование // Консульт.- 2008.- 31 марта
24. Серпухов Д.О. Экономика предприятия.- М.: Пересвет, 2007.- 361 с.
25. Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2009. – 208 с.
26. Современная экономика Общедоступный учебный курс. Ростов н/Д. Изд-во «Феникс», 2008.- 608 с.
27. Черной Л.С. Экономика, рынок, государство. – М.: Наука, 2008.- 615 с.
28. Фишер С., Дорибуш Р., Экономика: - М.: «Дело ЛТД», 1993. 864 с.
29. Экономика и бизнес / Под ред. В.В.Кашаева. - М.: МГТУ им.Баумана, 2007.- 206 с.
30. Экономика предприятия. / Под ред.проф. В.Я. Горфинкеля, М.: АСТ, 2009.- 991 с.

 

¹ Карлик А.Е., Шухгальтера М.Л. Экономика предприятия.– М.: Инфра-М, 2011.- 375 с., с.213

² Экономика предприятия. / Под ред.проф. В.Я. Горфинкеля, М.: АСТ, 2009.- 991 с., с. 103

³ Разгулин С.В. Анализ оборотных активов // Система Главбух.- 2010.- №52

⁴ Жидков П.К. Экономика предприятия. Книга 4.- М.: «Ариус», 2008.-395 с., с.86

⁵ Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА – М, 2009. – 208 с., с.183

⁶ Бородина Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2009. – №22. – с.15–22.

⁷ Экономика и бизнес / Под ред. В.В.Кашаева. - М.: МГТУ им.Баумана, 2007.- 206 с., с. 84

⁸ Голованов П.П. АХД. – М.: Изд. «Первый», 2010.- 408 с., с.85-88

⁹ Ефимова О.В. Экономика предприятия. - М.: Дрофа, 2010.-369 с., с.208

¹⁰ Сержанов Ю. Бюджетирование, финансовое планирование // Консульт.- 2008.- 31 марта