Экономическая природа оборотных средств и их роль в процессе воспроизводства индивидуального капитала предприятия

Его экономический  смысл состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на один рубль выручки от реализации.

При оценке эффективности  использования оборотных средств  может быть использован показатель отдачи оборотных средств (оборотного капитала) (Котд):

                           Котд = Преал / ОбСср                                                           (4)

где:

Преал – прибыль  от реализации продукции.

Показатель  оборачиваемости может рассчитываться по всем оборотным средствам (капиталу) и по отдельным элементам.

Ускорение или  замедление оборачиваемости оборотных  средств выявляется путем сопоставления  фактических показателей с плановыми  или предшествующего периода⁷.

Высвобождаемые (дополнительно вовлекаемые в  оборот) оборотные средства определяются по формуле:

ВОбС = (Д1о.отч. – Д1о.пр.)*(Vрп / Тпл)

                                                           или                                                              (5)

ВОбС = (Vрп.отч. / Ко отч. ) – (Vрп.отч. / Ко пр.).

Если длительность одного оборота сократилась по сравнению с прошлым периодом, то имеет место относительное высвобождение оборотных средств, если увеличилась по сравнению с прошлым периодом, то имеет место дополнительное привлечение в оборот оборотных средств.

Прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости ( +/ - V) определяется по формуле:

                                           +/ - V = Vпр * (Ко.пр. / Ко.пл. – 1)                        (6)

где:

Vпр. – Объем продукции в базисном (прошлом) периоде,

Ко.пр., Ко.пл. – коэффициенты оборачиваемости прошлого (базисного) и планового периода.

Оборачиваемость дебиторской  задолженности характеризуется  показателем:

                                                 Кдз = Vр / ДЗ, где                                                 (7)

Кдз – коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности;

Vр – выручка от реализации, тыс. руб.;

ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией.

Коэффициент оборачиваемости запасов — характеризует  количество оборотов, которое могут  совершить запасы в течение анализируемого периода:

                                Ко.з =  Vрп / Средняя величина запасов                          (8 )

В условиях нормально  функционирующей рыночной экономики  оптимальная величина оборачиваемости  материальных запасов составляет 4-8 оборотов в год, но это положение  приемлемо лишь для производственных организаций.

Коэффициент длительности оборота запасов в днях рассчитывается по формуле:

Дло.з. =  Средняя  величина  запасов  *  Длительность анализируемого                                                                                периода    /    Vрп                                                           (9)

Показатели  оборачиваемости оборотных средств  имеют важное значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость превращения  оборотных средств в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Соотношение оборотного капитала и суммы краткосрочных  обязательств увязывает объем действующего капитала и платежеспособность предпринимателя. Действующий капитал – это  сумма превышения оборотных фондов над краткосрочными долговыми обязательствами:

К2 = Оборотный  капитал / Краткосрочные обязательства.

                  Срок окупаемости = Необходимые  капитальные вложения /                                                                                                                       Годовая амортизация + годовая прибыль.                                                                 (10)

Можно выделить три направления ускорения  оборачиваемости  оборотных средств⁸:

1. На стадии производственных запасов:

• установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии;

• систематическая проверка состояния складских запасов;
• правильный учет и планирование ресурсов;
• замена дорогостоящих видов материальных ресурсов дешевыми без снижения качества.

2. На производственной стадии:

• улучшение качества выпускаемой продукции;
• сокращение производственных потерь;
• комплексное использование сырья и применение отходов производства;
• сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности;
• соблюдение ритмичности работы.

3. В сфере обращения:

• комплексное обеспечение предприятия сырьем и материалами;
• организация маркетинговых исследований;
• сокращение дебиторской и кредиторской задолженностей;
• ускорение реализации продукции;
• совершенствование способов расчета за продукцию.

Всемерное улучшение  использования оборотных фондов - одна из важнейших задач промышленных предприятий. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем меньше их расходуется для  выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства промышленной продукции.   

 

2.2 Норматив  оборотных средств и методы  его ускорения

 

Норматив оборотных  средств - произведение нормы на тот  показатель, норма которого определена.

Н об.ср=Н пр.з + Н нзп + Н г.п + Н б.п, где

Н пр.з -норматив оборотных  средств в производственных запасах;

Н нзп -норматив оборотных  средств в незавершенном производстве;

Н г.п -норматив готовой  продукции;

Н б.п -норматив расходов будущих периодов.

Н_пр.з складывается из норматива текущего запаса, подготовительного и страхового.

, где

Qсут - среднесуточное  потребление материалов ;

Н т.з - норма текущего запаса, дн.;

Н п.з - норма подготовительного  запаса, дн.;

Н стр.з - норма страхового запаса, дн.

, где

N сут - плановый объем выпуска  продукции в сутки по производственной себестоимости;

Т ц - длительность производственного цикла;

К н.з - коэффициент нарастания затрат.

На предприятиях с равномерным  выпуском продукции коэффициент  нарастания затрат определяется по формуле:

К_н.з = , где

а - затраты, производимые единовременно  в начале процесса

производства;

в - последующие затраты до окончания  производства готовой продукции.

Известны три метода расчета нормативов оборотных средств: аналитический, метод прямого счета, коэффициентный метод.

Аналитический, или опытно-статистический метод нормирования отражает сложившуюся  практику организации производства, снабжения и сбыта. Сущность его  состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние и ненужные ценности.

Метод прямого счета  предусматривает научно обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств в условиях достигнутого организационно-технического уровня предприятий с учетом всех изменений, происходящих в развитии техники и технологии, в организации производства, транспортировке товарно-материальных ценностей и в области расчетов.

Коэффициентный метод  основан на определении нового норматива  на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов  производства и сбыта продукции, на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты предприятия подразделяют на:

• зависящие от изменения  объема производства - сырье, материалы, затраты на незавершенное производство и готовую продукцию на складе;

• не зависящие от роста  объема производства - запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов.

По зависящим от объема производства элементам оборотных  средств потребность планируется  исходя из их размеров в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По остальным элементам запасов и затрат плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.

Основным методом определения  плановой потребности и оборотных  средствах является метод прямого счета. Процесс нормирования включает:

1) разработку норм  запаса по отдельным видам  товарно-материальных ценностей  всех элементов нормируемых оборотных  средств;

2) определение частых  нормативов по каждому элементу  оборотных средств;

3) расчет совокупного норматива по собственным нормируемым оборотным средствам.

Нормы оборотных средств - это объем запаса по важнейшим  товарно-материальным ценностям, необходимым  предприятию для обеспечения  нормальной, ритмичной работы. Нормы - это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Как правило, они устанавливаются на определенный период времени (квартал, год), но могут действовать и в течение более длительного периода. Нормы пересматриваются при кардинальных изменениях номенклатуры изделий, условий производства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров.

Представим методы определения плановой потребности в оборотном капитале и бюджетирование оборотных средств.

Бюджет (от старонормандского bougette - кошель, сумка) - схема доходов и расходов определённого лица (семьи, бизнеса, организации, государства и т. д.), устанавливаемая на определённый период времени, обычно на один год. Бюджет — это важнейшая концепция как в микроэкономике, так и в макроэкономике (государственный бюджет)⁹.

Бюджет является неотъемлемым атрибутом планирования финансово-хозяйственной  деятельности практически любой организации независимо от формы собственности.

Бюджетирование представляет собой процесс составления и  принятия бюджетов, последующий контроль за их исполнением.

Результат постановки и  внедрения системы бюджетирования позволяет осуществлять:

• своевременно и качественно формирование операционных, инвестиционных, финансовых и функциональных бюджетов предприятия, планирование финансовых показателей;
• бюджетирование затрат и контроль лимитов;
• автоматизация процесса бюджетирования и согласования бюджетов;
• сбор фактических данных в необходимых для реального управления аналитиках и степенью детализации, в т.ч. скользящее планирование (с учетом полученных фактических данных);
• план-факт анализ исполнения бюджетов;
• планирование и прогнозирование отклонений и управление изменениями.

Система бюджетирования позволяет предприятию увеличивать  прибыль и свободный денежный поток за счет снижения затрат и  контроля лимитов использования  денежных средств, более эффективного использования кредитов и займов, достижения оптимального распределения ресурсов компании. Руководство и менеджмент компании получает в распоряжение инструмент, позволяющий смоделировать последствия принятия тех или иных управленческих решений, и, тем самым, имеет возможность обезопасить себя от ошибок и выбрать наиболее эффективный вариант действий. Бюджетирование затрат позволяет контролировать не только денежные расходы компании, но и использование материальных ресурсов компании. Бюджетирование затрат позволяет жестко устанавливать лимиты на различные виды расходов, что позволяет компании уменьшать издержки и увеличивать прибыль¹⁰.

Процесс бюджетирования также используется и для управления оборотными средствами на предприятии.

Бюджетирование оборотных  средств представляет собой метод  распределения ресурсов, охарактеризованных в количественной форме, для достижения целей, также представленных количественно. Его также можно определить как процесс принятия решений, через который предприятие оценивает целесообразность притока и оттока активов.