Эффективность капитальных вложений

Данные таблицы 2.3 показывают, что на протяжении трех лет наблюдается увеличение стоимости основных производственных фондов. В 2013г. предприятие имело 210851 млн. руб. основных средств, и по сравнению с 2011г. их стоимость увеличилась на 121121 млн. руб. Это произошло за счет увеличения стоимости зданий и сооружений на 46871 млн. руб., стоимости машин и оборудования на 64836 млн. руб. Наибольший удельный вес в структуре основных средств занимают здания и сооружения (29,79%), машины и оборудование (59,61%), передаточные устройства (7,96%).

На протяжении ряда лет наблюдаем увеличение стоимости оборотных активов. Анализируя показатели за 2013 г. можно отметить, что стоимость оборотных средств организации увеличилась на 16693 млн. руб. Основная их доля в 2013 г. приходится на дебиторскую задолженность – 39%., и прочие оборотные активы– 31,5% [Приложение Б].

Финансовый анализ представляет собой методику оценки текущего и перспективного финансового состояния предприятия на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.

 

Таблица 2.4 – Состав и структура прибыли отчетного периода на ОАО ”Пинский мясокомбинат“

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменения 2013г.  от 2011 г., ±
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн руб.	33 657	11274	7260	-26397
Прибыль от текущей деятельности, млн руб.	24 691	6943	2580	-22111
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности, млн руб.	8513	-10810	-16952	7530
Прибыль до налогообложения, млн руб.	33474	-3876	-14372	-47846
Налог на прибыль, млн руб.	7704	–	–	–
Прочие налоги, млн руб.	6	1	–	–
Итого: прибыль (убыток) за отчетный период, млн руб.	25532	-3868	-14372	-40136

Примечание – Источник: собственная разработка по данным годовых отчетов ОАО ”Пинский мясокомбинат“ за 2011 – 2013 гг.

 

Исходя из данных, представленных в таблице 2.4 видно, что на предприятии сложилась нестабильная ситуация. Так, прибыль от реализации в 2013г., в сравнении с 2011г., снизилась на 26397 млн. руб. и составила 7260 млн. руб.. Наблюдается снижение прибыли от текущей деятельности за анализируемый период на 22111 млн. руб. Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности в 2011г. сложилась положительная в размере 8513 млн. руб., что не скажешь про 2013 г. – (-16952) млн. руб. Итого в 2013 г. предприятие получило убыток в размере 14372 млн. руб.

В таблице 2.5 рассмотрим показатели формирования прибыли предприятия от реализации продукции.

 

Таблица 2.5 – Показатели формирования прибыли от реализации продукции на ОАО ”Пинский мясокомбинат“

Показатели	2011г.	2012г.	2013 г.	Отклонение 2013 г. от 2011 г.,  ±
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	409363	735962	864513	455150
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	364438	697356	821638	457200
Валовая прибыль, млн. руб.	44925	38606	42875	-2050
Управленческие расходы, млн. руб.	5 300	9 512	12457	–
Расходы на реализацию, млн. руб.	5 968	17 820	23158	17190
Прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн. руб.	33 755	11 274	7260	-26495

Примечание – Источник: собственная разработка по данным годовых отчетов ОАО ”Пинский мясокомбинат“ за 2011 – 2013 гг.

 

Выручка от реализации товаров, продукции в 2013 г. увеличилась на протяжении исследуемого периода в 2 раза и составила 864513 млн. руб. Рост себестоимости за аналогичный период составил 457200 млн. руб. Валовая прибыль от реализации продукции снизилась по сравнению с 2011г. на 2050 млн. руб.

Проанализируем структуру себестоимости на предприятии.

Себестоимость – стоимостная оценка используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат на ее производство и реализацию [27, c. 74].

Рассмотрим структуру затрат на производство продукции, приведенную в таблице 2.6.

 

Таблица 2.6 – Затраты на производство продукции на ОАО «Пинский мясокомбинат»

Элементы затрат	Сумма, млн. руб.			Структура затрат, %			Изменение за период 2013 от 2011, ±
	2011 г.	2012 г.	2013 г.	2011г.	2012г.	2013г
Материальные затраты, всего	317573	639965	721013	89,4	90,5	88,9	403440
В том числе:
Сырье и материалы	303710	622155	699406	85,5	87,9	76,7	395696
1	2	3	4	5	6	7	8
Окончание таблицы 2.6
1	2	3	4	5	6	7	8
Топливно-энергетические ресурсы	9307	14253	16370	3,9	2,6	12,2	7063
Расходы на оплату труда	19705	35397	47213	5,5	5	5,7	27508
Отчисления на социальные нужды	8237	12124	16206	2,3	1,7	2	7969
Амортизация основных средств и нематериальных активов	3026	9579	13502	0,9	1,4	1,7	10476
Прочие затраты	6595	9712	12655	1,9	1,4	1,7	6060
Итого затрат  на производство продукции	355136	706777	810589	100	100	100	455453

Примечание – Источник: собственная разработка по данным годовых отчетов ОАО ”Пинский мясокомбинат“ за 2011 – 2013 гг.

 

Наибольший удельный вес приходится на материальные затраты – 88,9%, из них сырье и материалы – 76,74%, топливно-энергетические ресурсы – 12,2%. Отчисления на оплату труда увеличились на 27508 млн. руб. в 2013 г. по отношению к позапрошлому году. Отчисления на социальные нужды увеличились за анализируемый период в 2 раза. Всего затраты на производство составили в 2013 г. 810589 млн. руб., что на 455453 млн. руб. больше по отношению к 2011 году.

Проанализируем показатели эффективности использования материальных ресурсов в таблице 2.7.

Увеличение объема производимой продукции привело соответственно и к увеличению затрат на производство и реализацию. На протяжении всего исследуемого периода наблюдается рост себестоимости продукции. Затраты выросли в 2,3 раза, и на конец 2013 г. составили 821638 млн. руб.  Материальные затраты в период с 2011 по 2013 г. увеличились на 403440 млн. руб. Это связано в первую очередь с ростом цен на топливно-энергетические ресурсы, сырье, материалы. Наблюдается снижение материалоотдачи в 2013 г. до 1,14 руб. Темп роста материалоемкости за анализируемый период составил 106,9%. По этой причине, важным моментом в деятельности предприятия является выявление резервов по снижению себестоимости продукции. Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции увеличивается с 87,1 % в 2011 г.  до 91,7% в 2012 г. (таблица 2.7).

 

 

Таблица 2.7 – Обобщающие показатели эффективности использования материальных ресурсов ОАО «Пинский мясокомбинат»

Показатели	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Темпы роста (снижения) 2013 г. к 2011 г., %
Объем производства продукции в фактических ценах, млн. руб.	385533	713057	822940	213,5
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн руб.	24961	7260	11274	45,2
Полная себестоимость продукции, млн. руб.	364438	697356	821638	225,5
Материальные затраты, млн. руб.	317573	639965	721013	227
Материалоотдача, руб.	1,2	1,1	1,14	95
Материалоемкость продукции, руб.	0,82	0,89	0,87	106,9
Прибыль на рубль материальных затрат, руб.	0,008	0,01	0,015	187,5
Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции	87,1	91,7	87,8	100,8

Примечание – Источник: собственная разработка по данным годовых отчетов ОАО ”Пинский мясокомбинат“ за 2011 – 2013 гг.

 

Структура капитала и резервов представлена в приложении В.

На протяжении трёх лет наблюдается рост суммы уставного и добавочного фондов. Сумма уставного фонда в 2013 г. составила 21113 млн. руб. Темп роста за анализируемый период составила 116,7%. Сумма добавочного фонда увеличилась в 2013 г. по отношению к 2011 г. на 54,4%. Краткосрочные кредиты в 2013 г. составили 89608 млн. руб., что в 3,2 раза больше по сравнению с 2011  годом. Сумма долгосрочных кредитов и займов с 2013 г. по 2011 г. снизилась на 4067 млн. руб.

Таким образом, ОАО ”Пинский мясокомбинат“ специализируется на производстве мяса и мясопродуктов. Продукция рассчитана в первую очередь на удовлетворения спроса различных слоев населения, и поставляется во все регионы РБ и на экспорт. Мясокомбинат сотрудничает с фирмами из России, Украины, Германии, Литвы, Польши, Нидерландов, Италии. Объем товарной продукции в действующих ценах в 2013г. составил 822940 млн. руб. Основная доля готовой продукции приходится на колбасы вареные, сосиски и сардельки. Объем продаж в 2014 г. планируется за счет увеличения объемов производства ассортиментной группы

По исходным данным видно, что на предприятии наблюдается нестабильная ситуация. Об этом свидетельствует тот факт, что прибыль от реализации, получаемая предприятием, снизилась до 7260 млн. руб. в 2013г. Заметно снижение прибыли от текущей деятельности за анализируемый период, на 22111 млн. руб. Убыток от инвестиционной и финансовой деятельности в 2013 г. составил 16952 млн. руб.

В общей сумме в 2013 г. предприятие получило убыток в размере 14372 млн. руб. Причиной этому стали высокие тепы роста закупочных цен на сырье, материалы и энергоносители.

2.2 Эффективность  использования капитальных вложений  на ОАО «Пинский мясокомбинат»

 

Основные средства и нематериальные активы для предприятия являются таковыми лишь после ввода в эксплуатацию. До этого момента затраты на их приобретение, монтаж, строительство и т.д. учитываются как капитальные вложения. Другими словами, капитальные вложения – это инвестиции в основные средства, или затраты на создание и воспроизводство основных фондов.

Капитальные вложения – это долгосрочные инвестиции в собственную организацию. Они могут приносить текущие доходы или обеспечить прибыль в будущем, но, в любом случае, они не принимают участие в хозяйственном обороте предприятия, то есть, не расходуются и не амортизируются[8, c.215].

Капитальные вложения включают в себя следующие направления:

• затраты на строительно-монтажные и проектно-изыскательские работы;
• затраты на основные фонды (приобретение станков, машин, оборудования), на техническое перевооружение предприятия, НИОКР, и т.д.;
• инвестиции в трудовые ресурсы и прочие затраты.