Формирование рациональной структуры источников средств предприятия

 

 

 

 

Список литературы :

1.Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. – М.: изд. "Перспектива", 1995.

2. Горфинкеля В.Я. »Экономика предприятия»  Москва- 2009

 

3. Выварец А.Д. «Экономика предприятия»  Москва 2007

 

 

 

 

1. Задание 1.

 

Цель работы – сделать выбор фирмы, у которой лучшие показатели использования основных средств и оборотного капитала, обосновать этот выбор. 

 

Таблица 1

1. Финансовые результаты за отчетный  период
	Фирма 1		Фирма 2		Фирма 3
Опубликованы  отчеты финансовые результаты	Прибыль (у.е)	Убыток (у.е)	Прибыль (у.е)	Убыток (у.е)	Прибыль (у.е)	Убыток (у.е)
1.1. Выручка  от реализации продукции (включая  НДС)	3435922		2832915		5589114
1.2. Затраты  на производство реализованной  продукции		2628262		2185618		3651314
1.3. НДС,  подлежащий внесению в бюджет		14212		12021		20999
1.4. Результат  от реализации: разность строк  1, 2, 3	793448		635276		1916801
1.5. Результат  от прочей реализации	35126		58116		70111
1.6. Доходы  и расходы от внереализационной  деятельности	29403	5365	15132	2112	80004	24356
1.7. Итого  прибылей или убытков: сумма  строк 4, 5, 6	857977	5365	708524	2112	2066916	24356
1.8. Балансовая  прибыль или убыток: разность 7 (п)  и 7 (у)	852612		706412		2042560
2. Использование прибыли
2.1. Платежи  в бюджет (налог на прибыль  20%)		170522.4		141282.4		408512
2.2. Чистая  прибыль	682089.6		565130		1634048
2.3. Отчисления  в резервный фонд (устанавливает  само предприятие)		54029		42018		84118
2.4.  Отвлечено на:
- производственное  развитие (фонд накопления);		60459		71000		86014
- поощрения;		52178		20110		94018
- социальное  развитие;		81253		32018		54312
- благотворительные  цели;		2373		5444		5018
- фонд  выплаты дивидентов;		13035		10009		4997
Итого сумма = 2.1.+2.3.+2.4.		433849.4		321881.4		736989
Нераспределенная  прибыль	418762.6		384530.6		1305571
3. Отчет о состоянии основных  средств
3.1. На  начало года	6704192		7200000		9500000
ведено 1 марта	128238		300000		200000
выбыло 1 ноября	83785		98000		50000
Среднегодовая стоимость ОС	6797092,80		7416833		9645833
на  конец года	6748645		7402000		9650000
3.2. Амортизация  – 15%	1019563,90		1112524,90		1446874,90
Дополнительные данные
Среднегодовые остатки оборотных средств	12820		56800		44500
Численность промышленно-производственного персонала (чел.)	200		230		350

 

 

(п. 1.4.)  Результат от реализации - Рр

Рр₂ = 2832915 – 2185618 – 12021= 635276 (у.е);

Рр₃ = 5589114 – 3651314 – 20999 = 1916801 (у.е).

(п. 1.7)  Итого прибылей (ПР) или убытков

 ПР₂ = 635276 + 58116 + 15132 = 708524 (у.е);

ПР₃ = 1916801 + 70111 + 80004 = 2066916 (у.е).

(п. 1.8.)  Балансовая прибыль (ПРб) или убыток 

ПРб₂ = 708524 – 2112 = 706412 (у.е);

ПРб₃ = 2066916 – 24356 = 2042560 (у.е).

(п. 2.1.) платежи  в бюджет (Нпр – 20%)

Нпр₂ = 706412 ∙ (20% / 100%) = 141282.4 (у.е);

Нпр₃ = 2042560 ∙ (20% / 100%) = 408512 (у.е).

Чистая прибыль (ЧП) :балансовая прибыль (ПРб) за минусом платежей в бюджет

ЧП₂ = 706412 – 141282.4 = 565130 (у.е);

ЧП₃ = 2042560 – 08512 = 1634048 (у.е).

Нераспределенная  прибыль (ПРн) = ЧП – ∑2.1+2.3+2.4:

ПРн₂ = 706412 – 321881.4 = 384530.6 (у.е);

ПРн₃ = 2042560 – 736989 =1305571 (у.е).

Для расчета среднегодовой  стоимости основных средств используем формулу:

С_ср.г. = С_н.г. + (М₁/12)∙С_вв – (М₂/12)∙С_выб, где

.С_ср.г.2 = 7200000 + ((12 – 3)/12)∙300000 – ((12 – 11)/12)∙98000 = 7416833,33 (у.е);

С_ср.г.3 = 9500000 + ((12 – 3)/12)∙200000 – ((12 – 11)/12)∙50000 = 9645833 (у.е).

Рассчитаем стоимость  ОС на конец года, используя следующую  формулу:

С_к.г. = С_н.г. + С_вв – С_выб, где

С_к.г.1 = 6704192 + 128238 – 83785 = 6748645 (у.е);

С_к.г.2 = 7200000 + 300000 – 98000 = 7402000 (у.е);

С_к.г.3 = 9500000 + 200000 – 50000 = 9650000 (у.е).

(п. 3.2)Амортизация  15%

А = С_ср.г.∙(Н_А/100%), где

С_ср.г. – среднегодовая стоимость ОС;

А₁ = 6797092,80∙(15%/100%) = 1019563,90 (у.е);

А₂ = 7416833∙(15%/100%) = 1112524,90 (у.е);

А₃ = 9645833∙(15%/100%) = 1446874,90 (у.е).

 

В таблицу «дополнительные  данные» вносим свои числовые значения.

Таблица 2

Показатели	Формула	Фирма 1	Фирма 2	Фирма 3
1. Чистая  прибыль		682089.6	565130	1634048
2. Рентабельность  основной деятельности (экономическая  рентабельность), %	(ЧП/средняя  стоимость имущества)∙100%	10	7.5	16.9
3. Производительность  труда	Выручка от реализации/число рабоч.	17179,60	12317.1	15968.9
4. Характеристика использования  основных средств и оборотного  капитала
Среднегодовая стоимость основных средств		6797092,80	7416833	9645833
Фондоотдача ОС	Фо = В/Сср.г	0,51	0.38	0.58
Фондовооруженность  ОС	Кф.в = Сср.г/Ч	33985,46	32247,10	27559,52
Коэффициент обновления ОС	Кобн = Свв/Скг	0,019 (1 ,9%)	0,040 (4%)	0,021 (2,1%)
Коэффициент выбытия	Квыб = Свыб/Снг	0,012 (1,2%)	0,014 (1,4%)	0,005 (0,5%)
Коэффициент износа ОС	Кизн = (А/Сперв)∙100%	0,152 (15,2%)	0,155 (15,5%)	0,152 (15,2%)
Средняя продолжительность одного оборота  оборотных средств (в днях)	Д =(Т∙Об.ср)/В	1	7	3
Количество  оборотов за отчетный период	О = В/Об.ср	268,01	49.9	125.6

 

 Экономическая  рентабельность рассчитаем по формуле:

Р = (ЧП/(С_ср.г. + Об.ср))∙100%, где

Р₁ = (682089.6/(6797092,80 + 12820))∙100% = 10%,

Р₂ = (565130/(7416833 + 56800))∙100% = 7.5%,

Р₃ = (1634048/(9645833 + 44500))∙100% = 16.9%.

Производительность  труда вычислим как:

Пт = В/Чр

Пт₁ = 3435922/200 = 17179,61

Пт₂ = 2832915/230 = 12317.1

Пт₃ = 5589114/350 = 15968.9

Фондоотдача:

Ф_о = В/С_ср.г

Ф_о1 = 3435922/6797092,80 = 0,51

Ф_о2 = 2832915/7416833 = 0.38

Ф_о3 = 5589114/9645833 = 0,58.

  Фондовооруженность

К_ф.в = С_ср.г/Ч

К_ф.в1 = 6797092,80/200 = 33985,46

К_ф.в2 = 7416833/230 = 32247,10

К_ф.в3 = 9645833/350 = 27559,52.

Коэффициент обновления:

К_обн = С_вв/С_кг

К_обн1 = 128238/6748645 = 0,019 (1,9%),

К_обн2 = 300000/7402000 = 0,040 (4%),

К_обн3 = 200000/9650000 = 0,021 (2,1%).

Коэффициент выбытия:

К_выб = С_выб/С_нг

К_выб1 = 83785/6704192 = 0,012 (1,2%),

К_выб2 = 98000/7200000 = 0,014 (1,4%),

К_выб3 = 50000/9500000 = 0,005 (0,5%).

Коэффициент износа основных средств:

К_изн = (А/С_перв)∙100

.К_изн1 = 1019563,90/6704192 = 0,152 (15,2%),

К_изн2 = 1112524,90/7200000 = 0,155 (15,5%),

К_изн3 = 1446874,90/9500000 = 0,152 (15,2%).

 

Средняя продолжительность  одного оборота оборотных средств:

Д =(Т∙Об.ср)/В

Д₁ = (360∙12820)/3435922 = 1 (день),

Д₂ = (360∙56800)/2832915= 7(дня),

Д₃ = (360∙44500)/5589114= 3 (дня).

Количество оборотов за отчетный период:

О = В/Об.ср,

О₁ = 3435922/12820 = 268,01,

О₂ = 2832915/56800 = 49.9

О₃ = 5589114/44500 = 125.6

3. Анализ полученных  данных.

Самая высока чистая прибыль  у третьей фирмы (1634048 у.е), самая  низкая прибыль у второй фирмы (565130 у.е).

Показатель рентабельности, показывающий, насколько эффективно использует предприятие основной и  оборотный капитал, выше у третьей  фирмы (16.9%), самый низкий показатель у второй фирмы (7,5%).

Производительность труда  наибольшая у первой фирмы (17179.6), самая  низкая у второй фирмы (12317.1). Это  может быть вызвано многими факторами. Например, более высокая квалификация работников, использование новейшего  оборудования, более современная  форма организации и  политика стимулирования труда.

Наиболее эффективно основные производительные фонды использует третья фирма, так как у нее  самая высокая фондоотдача (0,58) –  т. е  1 у.е вложенная в основные средства принесет доход 0,58 у.е. Самая низкая фондоотдача у второй фирмы (0,38).

Обновление оборудования лучше на второй фирме, т. к коэффициент  обновления (4%), выше, чем у первой фирмы (1,9%) и у третьей (2,1%). Но не смотря на это, на всех предприятиях наблюдается  положительная динамика   (больше обновляется основных фондов, чем  выбывает), это связано с тем, что  коэффициент обновления превышает  коэффициент выбытия.

Количество оборотов за отчетный период выше у первой фирмы (268) –  чем больше число оборотов, тем  меньше потребность в оборотных  средствах и тем лучше они  используются. Самый низкий показатель у второй фирмы.

Таким образом, наиболее эффективно работают первая  и  третья фирма, т. к имеют более высокие показатели (чистая прибыль, рентабельность, производительность труда, фондоотдача и т. д.).

Фирме №3 возможно нужно  обновить оборудование, провести политику стимулирования работников, что позволит увеличить производительность труда, и она несомненно выйдет на позицию  лидера. .). Данным фирмам не следует снижать темпы по обновлению оборудования, так как сейчас для получения высокой прибыли и поддержания конкурентоспособности очень важны новые технологии, но ей стоит поискать различные пути по улучшению использования основных фондов.

 Первой фирме нужно  ускорить процесс движения оборотных  средств, т. к. оборачиваемость  у этой фирмы самая низкая. Большое влияние на ускорение  оборачиваемости оборотных средств  (рост числа оборотов)оказывают  внедрение достижений научно-технического  прогресса и организация материально-технического  снабжения и сбыта.

 

       

 

 

 

 

 

Задание 2.

 

В данном задании нужно  проанализировать процесс производства в базовом периоде, вычислить  чистую прибыль. В отчетном году самостоятельно определяем основные параметры для  работы, заполняя таблицу 4, выясняем, как  изменения параметров отчетного  периода отразились на главном финансовом результате – прибыли.

На основании таблицы 3 исходных данных необходимо определить чистый доход предприятия по итогам года, принятого за базовый год. Для  упрощения расчетов предлагается условная фирма, выпускающая один вид продукции  – изделие А.

Требуется распределить этот доход по фондам экономического стимулирования, формируемым за счет чистой прибыли  предприятия: фонд потребления, фонд накопления, резервный фонд и фонд выплаты  дивидендов акционерам.

Наметив мероприятия по увеличению прибыли в плановом году, заполнить  таблицу 4 соответствующими дополнительными  показателями, сделать расчет влияния  различных факторов на изменение  издержек производства и определить с учетом этого изменения планируемую  прибыль фирмы.

Распределить запланированную  величину прибыли по фондам экономического стимулирования предприятия.

 

Показатели		Единицы	Базисный
1. Производственная  мощность по выпуску изделий  А.	А	Штук	8000
2. Годовая  программа выпуска.	V	Штук	4800
3. Рыночная  цена изделия А.	Ц	руб.	10500
4. Затраты  материала в год.	М	тыс. руб.	20000
5. Затраты  на топливо и энергию в год.	Э	тыс. руб.	2000
6. Основная  и дополнительная заработная  плата.	З	тыс. руб.	14000
7. Прочие  расходы.	ПР	тыс. руб.	1200
8. Норма  амортизационных отчислений.	А	%	15
9. Процент  отчисления на социальные нужды.	Ос	%	30
10. Среднегодовая  стоимость основных производственных  фондов.	ОПФ	тыс. руб.	15000
11. Среднегодовая  численность промышленно-производственного  персонала.	Ч	человек	200
12. Удельный  вес затрат на обслуживание  и управление производства в  себестоимости продукции.	Ну	%	11
13. Удельный  вес условно-постоянных расходов.	Нуп	%	8.5
14. Отчисления  в бюджет из прибыли (налоги).	Нб	%	20
15. Оплата  штрафных санкций.	н	%	0.8

 

 

Решение:

Смета затрат на производство – плановый документ, отражающий все  расходы предприятия, обусловленные  выпуском определенного объема продукции  и выполнением работ и услуг  промышленного характера как  для собственных подразделений, так и для сторонних заказчиков. Затраты в данном документе группируются по элементам в соответствии с  их экономическим содержанием, но допускается  более детальное изложение.

1. Рассчитаем себестоимость базового периода С_баз суммированием отдельных экономических затрат:

1.Материальные затраты+электро-энергия=20000+2000=22000

2.фонд оплаты труда  =14000

3. единый соц. Налог(30%)=14000*0.30=4200

4. амортизационный фонд=15%*15000=2250

5.прочие затраты=1200

С_баз = 20000+2000 +14000 + (14000*0,30) + (15000*0,15) +1200= 45900 тыс.руб.

Итого:45900 тыс. руб.

2.Определим прибыль от реализации

Прибыль = рыночная цена*годовую  программу выпуска -себестоимость 

П=10500*4800-45900=4500

3.найдем чистую прибыль

Чистый доход фирмы = Прибыль  – Налог на прибыль – Оплата штрафных санкций =

7310000 – 1754400 – 58480 = 5497120 руб.

 

 

4. Заполним таблицу 4, дав   краткое обоснование  каждому  намеченному мероприятию по сокращению  издержек и увеличение прибыли  в плановом году:

1) предлагается увеличить  годовой выпуск продукции с  4800 штук до 7000 штук с целью использования  производственных мощностей по  максимуму;

2) численность промышленного  персонала увеличим на 10 человек,  т. к увеличится выпуск продукции;

3) предполагается повысить  расходы  на основную и дополнительную  заработную плату на 8%, что будет  способствовать росту производительности  труда;

4) материальные затраты  предполагается увеличить на 7% для  более эффективного использования  производства;

5) затраты на топливо  и энергию предполагается увеличить  на 2% ;

6) с  целью снижения  общих затрат предполагается  снизить затраты по управлению  и обслуживанию производства  на 2%;

7) предполагается сокращение  штрафных санкций на 0,3%.

 

Наименование показателя	Условное обозначение	Единицы измерения	Отчетный  год
1. Годовая программа выпуска  товаров	Vпл	тыс. руб.	73500000
2. Численность промышленного  персонала	Чпл	чел.	210
3. Основная и дополнительная  ЗП	Зпл	тыс. руб.	15120
4. Сокращение (-), увеличение (+) материальных затрат	Мпл	%	7
5. Сокращение (-), увеличение (+) затрат на топливо, энергию	Эпл	%	2
6. Сокращение (-), увеличение (+) по управлению и обслуживанию  производства	Нулп	%	-2
7. Сокращение(-), увеличение (+) платы за кредит	Нкрпл	%	0
8. Сокращение(-), увеличение (+) штрафных санкций	Нштпл	%	-0,3
9. Изменение среднегодовой  стоимости ОФ	ОПФпл	%	10