Финансовые результаты деятельности предприятия

Различают следующие виды рентабельности: 

1) рентабельность  производства (рентабельность производственных фондов) - Рп, рассчитывается по формуле: 

где П - общая (валовая) прибыль за год (или другой период); 
ОФП - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;  
НОС - среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств.  

 

2) рентабельность  собственного капитала Рк, который характеризуется размером уставного фонда (акционерного капитала); 

где П - чистая прибыль (с учетом уплаты процентов за кредит),  
Кс - собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса и равна сумме активов за минусом долговых обязательств. 

Показатель рентабельности собственного капитала интересует всех акционеров, т.к. определяет верхнюю границу дивидендов. 

 

3) рентабельность  совокупных активов Ра - характеризует эффективность использования всего наличного имущества предприятия: 

где Ка - средняя сумма активов баланса предприятия; 

 

4) рентабельность  продукции Рпрод. характеризует эффективность затрат на ее производство и сбыт: 

где Пр - прибыль от реализации продукции (работ, услуг);  
Ср - полная себестоимость реализованной продукции; 

 

5) рентабельность  отдельного вида продукции Рв: 

где Цв и Св - соответственно цена и полная себестоимость единицы определенного вида продукции; 

 

6) рентабельность  продаж Рр - показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж (стоимость реализованной продукции Vр): 

 

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов, инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности 
характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности 
предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Источниками для расчета коэффициентов рентабельности служат данные бухгалтерской и финансовой отчетности, внутренних регистров бухгалтерского учета на предприятии.

 

2. Анализ финансовых результатов  деятельности ОАО «Мегалит»

2.1. Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Мегалит» было зарегистрировано 27 апреля 2001  года.

ООО «Мегалит»  является юридическим лицом и свою деятельность организует на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации. Правовое положение ООО «Мегалит» определяется Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ от 8 февраля 1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Местонахождение предприятия: Владимирская область, Собинский район, поселок Ставрово. Юридический адрес: 601231, Собинский район, пос. Ставрово, ул. Победы, д. 2.

Уставный капитал предприятия составляет 1320 тысяч рублей и определяет минимальные размер имущества общества, гарантирующего интересы его кредиторов.

 ООО «Мегалит» создано в целях получения прибыли, развития и расширения инфраструктуры рынка поселка и области.

Предприятие занимается выпуском изделий для нужд машиностроения. Наименование изделий: ось, муфта, шестерня, валик насоса.

Основные производственные показатели по изделиям представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Показатели  производства и реализации продукции в 2009 г.

Наименование	Объем выпуска, шт.	Оптовая цена, руб.	Производственная себестоимость, руб.
Ось	7500	1092	900
Шестерня	11300	1505,7	1250
Муфта	2000	330	260
Валик насоса	5360	917,6	590

 

Остатков готовой продукции на складе предприятия на начало и конец 2009 г. нет.

Операционные доходы и расходы, а также расходы и доходы по внереализационным операциям представлены в таблице 2.

Таблица 2.

Прочие расходы и доходы.

Прибыль от сдачи имущества в аренду	227 тыс. руб.
Дивиденды по ценным бумагам	-
Доход, получаемый от долевого участия в совместных предприятиях	562 тыс. руб.
Затраты на содержание предприятий (цехов), находящихся на консервации	-
Прибыль от посреднических операций и сделок	-

 

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов на предприятии в 2009 г. составила 15431,67 тыс. руб. Размер нормируемых оборотных средств – 14822,03 тыс. руб.

Размер собственного капитала предприятия 33500 тыс. руб.

Численность рабочих, занятых на производстве, составляет 277 человек.

 

2.2. Расчет и анализ  финансовых результатов предприятия

 

Годовой объем реализованной продукции в стоимостном выражении определяется по следующей зависимости:

Qp = S Pi * Ni,

        

где Pi – оптовая цена реализации i-го вида продукции

Npi – объем реализации i-го вида продукции

 

Ось: Qp= 7500*1092 = 8190 тыс. руб.

Шестерня: Qp = 11300*1505,7 = 17015 тыс. руб.

Муфта: Qp= 330*2000 = 660 тыс. руб.

Валик насоса: Qp = 5360*917,6 = 4918,4 тыс. руб.

 

Общий объем реализованной продукции в 2009 г. составит 30783,40  тыс. руб.

 

Выработка на одного рабочего (производительность труда) определяется по формуле:

ПТ = Qp / Чр

ПТ = 30783,4 / 277 = 111,13 тыс. руб.

 

Балансовую прибыль определим по формуле:

Пб = S Пpi + Доп – Роп + Двн – Рвн,

где Пp – прибыль от реализации продукции, руб.

Доп – операционные доходы предприятия, руб.

Роп – операционные расходы предприятия, руб.

Двн – доходы по прочим внереализационным операциям, руб.

Рвн – расходы по прочим внереализационным операциям, руб.

 

Прибыль (убыток) от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в действующих ценах (без НДС, акцизов и других обязательных платежей из выручки) и затратами на производство и реализацию продукции (ее себестоимостью без учета НДС по материальным затратам)

Пpi = (Si - Ci)*Ni

 

 

Ось: Пp1 = (1092 – 900)*7500=1102,50  тыс. руб.

Шестерня: Пp2 = (1505,7 – 1250) * 11300 = 2189,40 тыс. руб.

Муфта: Пp3 = (330 – 260) * 2000 = 140,00 тыс. руб.

Валик насоса: Пp4 = (917,6 – 590)*5360 = 1756,00 тыс. руб.

Пб = 1102,5 + 2189,4 + 140 + 1756 + 227 + 562 = 5976,90 тыс.  руб.

 

Прибыль чистая определяется как разность:

Пч = Пб – Н,

где Н –сумма налоговых отчислений из прибыли, равна 24% от балансовой прибыли.

Н = 5976,90* 0,24 = 1434,46 тыс. руб.

Пч = 5976,90 – 1434,46 = 4542,44 тыс. руб.

 

Прибыль, оставшаяся после уплаты налога на прибыль, называется нераспределённой прибылью. После соответствующих выплат учредителям в виде дивидендов или долей она используется предприятием на прирост собственного капитала и называется чистой (реинвестируемой) прибылью.

Порядок использования этой остающейся в распоряжении предприятия прибыли может быть определён учредительными либо плановыми документами. В учредительных документах с целью проведения предприятием финансовой и социальной политики, определённой учредителями, могут быть установлены нормативы отчислений от полученной прибыли в фонд социальной сферы и в резервный фонд, позволяющий создать накопления для обновления основных средств и прочих инвестиций.

На ООО «Мегалит» рассматриваются следующие направления использования чистой прибыли:

• модернизация или реконструкция имеющихся у предприятия основных средств и приобретение новых;
• прирост собственных оборотных средств, который может быть обусловлен как инфляцией, так и расширением или диверсификацией производства;
• возврат кредитов и займов, а также уплата по ним процентов, если процентные ставки превышают нормативные;
• охрана окружающей среды;
• социально-культурные нужды;
• материальное стимулирование персонала и т.д.

Таким образом, одна часть прибыли участвует в процессе накопления и увеличивает имущество предприятия, вторая часть – используется на потребление. При этом не вся прибыль, направляемая на накопление, используется в следующем отчётном периоде полностью. Остаток имеет важное значение как резерв и может быть в последующие периоды направлен на покрытие возможных убытков и финансирование затрат. Чистая прибыль, используемая на накопление, и чистая прибыль прошлых лет свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 4. Использование чистой прибыли.

Распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, - одно из направлений внутрифирменного планирования. Отчёт по прибыли представляет собой естественную основу для формирования бюджета по прибыли. Даже если на предстоящий период запланированы те же самые действия, что и в отчётном периоде, прибыль может измениться под воздействием внешних и внутренних условий. Инфляция, изменения в области валютных отношений, в области налогообложения или в области хозяйственного законодательства, изменения в структуре потребления и изменения условий конкуренции – далеко не полный перечень внешних причин для изменения прибыли. Внутри предприятия могут быть приняты решения о новых инвестициях, о производстве нового продукта, об изменении структуры кадров, маркетинговой политики и т.п.

 

При оценке финансовых результатов предприятия выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в производственной, коммерческой и иной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества предприятия.

 

Рентабельность реализованной продукции:

Rp = (Пi * 100%)/ Ci,

Ось: Rp = ((1092 – 900) / 900) *100% = 21,3%

Шестерня: Rp = ((1505,7 – 1250)/1250)*100% = 20,5%

Муфта: Rp = ((330 – 260) / 260)*100% = 26,9%

Валик насоса: Rp = ((917,6 – 590)/590)*100% = 55,5%

 

Одним из основных оценочных показателей производственно-хозяйственной деятельности ООО «Мегалит» является показатель рентабельности продаж. Она отражает уровень спроса на продукцию, работу и услуги, насколько правильно данное предприятие определяет товарный ассортимент и товарную стратегию. Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг), выраженное в процентах.

Rp = Пр *100% / Qр

Rр = 5187,90*100 / 30783,40 = 16,9%

Одним из условий процветания ООО «Мегалит» является расширение рынка сбыта продукции за счёт снижения цены на товары. Однако данный процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, роль дефлятора цены на формирование доходности понижается. Это переключает сферу усилий руководства ООО «Мегалит» на контроль за внутренними факторами роста прибыли, снижение материалоёмкости, трудоемкости, повышение фондоотдачи основных фондов и на объём, качества и структуру продукции, уровень организации и управления, структуру капитала и его источников, прибыль по видам деятельности и её использования.

 

Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля в средства предприятия.

Rк = (4542,44 / 33500) * 100% = 13,6%

Данный показатель характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств. Коэффициент рентабельности собственного капитала имеет важную роль при оценке уровня котировки акций на бирже.

 

Рентабельность производства (общая) показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных  и нормируемых оборотных средств (величину прибыли в расчете на 1 руб. производственных фондов): 

Rф = ПрS *100%/ (Фсг + Ноб)

Этот показатель характеризует эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия, отражая при какой величине использованного капитала получена данная масса прибыли.

Rф = 5187,9*100 / (15431,67+ 14822,03) = 17,1%

 

2.3. Основные способы  повышения финансовых результатов

Основные резервы увеличения балансовой прибыли следующие: