Финансовые ресурсы предприятия и их источники, направления использования

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде отсрочки платежа за проданные товары, выполненные работы, предоставленные услуги или в виде авансовых платежей предприятию по договорам поставки продукции, выполнения работ или оказания услуг.

Коммерческие кредиты в товарной форме возникают в расчетах за материальные ценности, выполненные работы, оказанные услуги. Они передаются в собственность предприятия-должника на условиях соглашения, в котором допускается отсрочка окончательного расчета на определенный срок и под проценты [18, с.166].

Товарный кредит предусматривает передачу права на товары (результаты выполненных работ, оказанных услуг) покупателю в момент подписания договора или фактического получения товаров (выполненных работ, оказанных услуг) независимо от времени погашения задолженности. В отношениях, связанных с предоставлением коммерческого кредита, каждый субъект предпринимательской деятельности имеет право быть кредитором или получателем кредитов. Распространенной формой оформления товарного кредита является издание предприятием векселей своим поставщикам.

Значительные финансовые ресурсы, особенно во вновь создаваемых и реконструируемых предприятиях, могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием; дивидендов и процентов по ценным бумагам других эмитентов; доходов от финансовых операций; кредитов.

Предприятия могут получать финансовые ресурсы от ассоциаций и концернов, в которые они входят; от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления в виде бюджетных субсидий; от страховых организаций.

Таким образом, в процессе деятельности предприятие должно выбрать оптимальные варианты увеличения капитала за счет внешних или внутренних финансовых ресурсов. Правильное распоряжение финансовыми ресурсами само по себе является важным фактором обеспечения эффективности выполнения экономических и социальных задач предприятия.

Финансовые ресурсы формируются, главным образом, за счет прибыли (от основной и других видов деятельности), а также выручки от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относятся уставный, резервный и другие капиталы; долгосрочные займы; постоянно находящаяся в обороте предприятия кредиторская задолженность (по зарплате из-за разницы в сроках начисления и выплаты, по отчислениям во внебюджетные фонды, в бюджет, по расчетам с покупателями и поставщиками).

 

1.3. Направления использования финансовых ресурсов предприятия

 

Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по следующим направлениям [25, с.337]:

• текущие затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг);
• инвестирование средств в капитальные вложения, связанные с расширением производства и его техническим обновлением, использованием нематериальных активов;
• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;
• платежи финансовой, банковской системам, взносы во внебюджетные фонды;
• образование различных денежных фондов и резервов (на развитие, а также поощрительного и социального характера);
• благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Основные направления использования финансовых ресурсов предприятия представлены на рисунке 1.3.1.

Рис. 1.3.1. Основные направления использования финансовых ресурсов предприятия [22, с.119]

 

Финансовые ресурсы используются предприятием в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в банке и в кассе предприятия.

Уставный капитал любого предприятия является важным источником формирования его активов. Он делится на два фонда средств, без которых предприятие не может нормально функционировать.

Во-первых, это фонд собственных основных средств и нематериальных активов, во-вторых, фонд собственных оборотных средств и средств обращения.

Материально-технической основой производства на любом предприятии являются основные производственные фонды. В условиях рыночной экономики их первоочередное формирование, функционирование и расширенное воспроизводство осуществляется при непосредственном участии финансов. С их помощью создаются и используются денежные фонды целевого назначения, опосредующие приобретение, эксплуатацию и восстановление средств труда.

Основные средства - это средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения. В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных средств совпадает со стоимостью основных фондов. В последующие периоды вследствие участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая выражает остаточную стоимость действующих основных фондов [11, с.283].

Перенесенная на готовую продукцию часть стоимости изношенных основных фондов в процессе реализации этой продукции постепенно возмещается предприятию в составе дохода (выручки) от реализации (поступления от амортизации).

Для обеспечения бесперебойности производства и реализации продукции в распоряжении каждого предприятия должны быть одновременно и оборотные производственные фонды, и фонды обращения. Поэтому после основания предприятию необходима определенная сумма средств в составе сформированного уставного капитала для приобретения материальных оборотных фондов, для обслуживания процесса производства и реализации продукции.

Денежные средства, которые авансируются в оборотные производственные фонды и фонды обращения, составляют оборотные средства предприятия (оборотные активы).

Для формирования оборотных средств предприятие использует как собственные, так и заемные ресурсы. Собственные средства играют основную роль в организации кругооборота фондов, поскольку предприятия, работающие на основе коммерческого расчета, должны обладать определенной имущественной и оперативной самостоятельностью с тем, чтобы работать рентабельно и нести ответственность за принятые решения.

Собственные оборотные средства формируются в момент организации предприятия, когда создается его уставный капитал.

Размер уставного капитала в значительной мере определяет масштаб производственной деятельности предприятия, хотя, конечно, не существует прямой связи между размерами уставного капитала предприятий различных отраслей и объемом производства товаров и услуг на них.

Порядок формирования, использования и увеличения средств уставного капитала как источника выполнения финансовых обязательств юридических лиц перед кредиторами зависит от формы собственности предприятия и его организационно-правовой формы [10, с.194].

Прибыль предприятия является основным внутренним источником увеличения собственных финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия не может быть устойчивым, если оно не получает прибыль, которая обеспечивает необходимый прирост денежных ресурсов, прежде всего, для финансирования мероприятий, направленных на укрепление материально-технической базы производства и социальной сферы. Если предприятие убыточное, это приводит к уменьшению финансовых ресурсов.

Таким образом, финансовые ресурсы предприятия — это денежные средства, используемые с целью финансирования деятельности предприятия. Они отличаются от материальных, нематериальных и трудовых ресурсов. Несмотря на неоднородность состава, уровень ликвидности финансовых ресурсов максимален и выше, чем у материальных ресурсов. Только финансовые ресурсы можно преобразовать в любой другой вид ресурсов.

Определенные выводы об эффективности использования финансовых ресурсов предприятия (и, следовательно, об эффективности его финансовой деятельности) можно делать путем сравнения достигнутого результата его хозяйственной деятельности, прибыли, по объему финансовых ресурсов, имевшихся в распоряжении предприятия в соответствующий период.

Формирования части финансовых ресурсов за счет нормальной (непросроченной) кредиторской задолженности, использование банковского и коммерческого кредита - это закономерное явление рыночной экономики, присущее субъектам хозяйствования, которые нормально и эффективно функционируют.

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ И НАПРАВЛЕНИЙ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ  ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО  «НЭФИС КОСМЕТИКС»

2.1. Общая характеристика деятельности предприятия

 

ОАО «Нэфис Косметикс» - производитель химической продукции: бытовой химии и продукции технического назначения. Компании принадлежат известные бренды и торговые марки «AOS», «BiMax», «Sorti», «Биолан», «Love», «Лесная полянка», «Целебные травы». Всего предприятием выпускается более 300 наименований продукции.

Основные группы выпускаемой продукции:

• синтетические моющие средства (СМС);
• сухие чистящие средства (СЧС);
• жидкие моющие средства (ЖМС) для посуды;
• жидкие моющие средства (ЖМС) для стирки;
• кондиционеры для белья;
• шампуни, гели для душа, жидкое мыло и пр.;
• туалетное и хозяйственное мыло;
• свечи;
• техническая продукция (олеин, стеарин, глицерин);
• прочая продукция (пластификаторы, глицериновый гудрон, госсиполовая смола) и т.д.)

Предприятие сертифицировано в рамках системы стандартизации менеджмента качества на основе национального стандарта ГОСТ Р ИСО 9001-2008 (международного стандарта ISO 9001:2008).

ОАО «Нэфис Косметикс» является единственным российским производителем бытовой химии, который успешно конкурирует с такими транснациональными компаниями, как  «Procter&Gamble», «Неnkel», и входит в тройку основных игроков рынка.

По результатам проведенных работ по исследованиям рынка товаров бытовой химии Международной исследовательской компанией AC Nielsen и Ассоциацией производителей мыловаренной и масложировой продукции, компания ОАО «Нэфис Косметикс» имеет следующие доли по всем товарным категориям:

• по продажам синтетических моющих средств – 12,4% рынка России (данные Nielsen за 2012г., в натуральном выражении, города с населением. свыше 10 тыс). Это первое место среди российских производителей и третье место  в категории после «Procter&Gamble» и «Henkel»;
• по продажам средств для мытья посуды – 27,1% рынка России (данные Nielsen за 2012г., в натуральном выражении, города с населением свыше 10 тыс.). Это первое место среди российских производителей и второе место в категории после  «Procter&Gamble»;
• по продажам чистящих средств – 17,1% рынка России (данные Nielsen за 2012г., в натуральном выражении, города с населением свыше 10 тыс.). Это первое место среди российских производителей и третье место в категории после  «Henkel» и «Procter&Gamble»;»
• по производству туалетного мыла - четвертую позицию среди отечественных производителей – 12,7% рынка России (данные Ассоциации производителей мыловаренной и масложировой продукции за 2012 г. в целом, в нат.выр.). В настоящее время на российском рынке туалетного мыла присутствуют такие крупные игроки как ОАО «Свобода», ЗАО «Невская косметика», ОАО «ПКК Весна», ОАО «НМЖК».
• по технической продукции Комбинат занимает более 70% рынка России. Техническая продукция производства ОАО «Нэфис Косметикс» используется на российских предприятиях нефтехимической, легкой, лакокрасочной, бумажной и других отраслях промышленности.

Производство СМС, ЖМС и технической продукции относится к приоритетным направлениям деятельности предприятия. На долю этих товарных групп по итогам 2012 года приходится 47,8%, 30,4% и 9,6% от общего объема реализованной продукции соответственно (в стоимостном выражении) (рисунок 2.1.1).

Рис. 2.1.1. Структура выручки от реализации готовой продукции ОАО «Нэфис Косметик» в 2012 году, %

 

В 2012 году наблюдается рост объема реализации продукции, работ, услуг в стоимостном выражении, обусловленный, главным образом ростом объемов производства и реализации в натуральном выражении, повышением цен на готовую продукцию, а также ростом прочей выручки предприятия.

Сравнительный анализ объемов реализации товарной продукции предприятия за 2011 и 2012 гг. представлен в таблице 2.1.1.

 

 

Таблица 2.1.1

Объем реализации основных видов продукции ОАО «Нэфис Косметик» в 2011 - 2012 гг.

Группы выпускаемой продукции	2011		2012		Темп прироста/ снижения, %		Структура прироста/снижения, %
Наименование продукции	тн	тыс. руб. без НДС	тн	тыс. руб. без НДС	тн	тыс. руб. без НДС	Сумма прироста, тыс. руб. без НДС	% к выручке прошлого года
Синтетические моющие средства	70 237	3 372 393	92 460	4 811 427	31,6%	42,7%	1 439 034	16,0%
Жидкие моющие средства	59 202	2 522 677	67 993	3 057 562	14,8%	21,2%	534 885	5,9%
Сухие чистящие средства	7 367	272 860	9 901	385 055	34,4%	41,1%	112 195	1,2%
Туалетное мыло	8 413	671 078	9 732	814 383	15,7%	21,4%	143 305	1,6%
Хозяйственное мыло	1 043	28 544	437	15 506	-58,1%	-45,7%	-13 038	-0,1%
Свечи	113	9 942	117	10 318	3,4%	3,8%	376	0,0%
Техническая продукция и прочая  продукция	21 363	1 053 430	19 882	978 258	-6,9%	-7,1%	-75 172	-0,8%
Выручка от реализации готовой продукции	167 738	7 930 924	200 521	10 072 509	19,5%	27,0%	2 141 585	23,8%
Выручка от реализации готовой продукции, работ и услуг	-	8 993 585	-	12 363 381	-	37,5%	3 369 796	37,5%