Финансовое состояние Гипермаркета "Линия 1" г.Брянск

 

За анализируемый  период 2010-2012 год мы видим, что у  предприятия нехватка собственных  оборотных средств на 6838064 тыс. руб. из-за наличия долгосрочных  заемных  источников формирования запасов, которые  составили 2853639 тыс. руб.

 

С помощью  рассчитанных показателей в табл.6 и табл.7 определим тип финансовой ситуации предприятия.

 

 

 

Таблица 10

Сводная таблица  по типам финансовой ситуации предприятия

Показатели	Тип финансовой устойчивости
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
ФС	ФС≥0	ФС<0	ФС<0	ФС<0
ФТ	ФТ≥0	ФТ≥0	ФТ<0	ФТ<0
ФО	ФО≥0	ФО≥0	ФО≥0	ФО<0

 

Выделяют 4 типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается  очень редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (1,1,1);
2. Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = (0,1,1);
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при этом все, же сохраняет возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = (0,0,1);
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = (0,0,0).

У ЗАО «Корпорация «ГРИНН» Гипермаркет  «Линия 1» нормальная зависимость  финансового состояния, которая  гарантирует платежеспособность.

 

 

 

 

5. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ  И БАНКРОТСВА

ЗАО «КОРПОРАЦИЯ «ГРИНН» ГИПЕРМАРКЕТ  «ЛИНИЯ 1»

 

Платежеспособность  – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия  своевременно и полностью выполнять  свои платежные обязательства.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1       ≥     П1;     А2      ≥     П2;      АЗ      ≥      П3;    А4      ≤      П4

 

Для этого  следует сгруппировать активы по степени ликвидности, а пассивы  – по степени срочности погашения.

 

Таблица 11

Оценка ликвидности  бухгалтерского баланса предприятия (на конец года)

Группировка пассива	Сумма, тыс.руб.			Группировка пассива	Сумма, тыс.руб.			Платежный излишек (+), недостаток (-), тыс.руб.
	2010 г.	2011 г.	2012 г.		2010 г.	2011 г.	2012 г.	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	1986716	510687	5099282	Наиболее срочные обязательства (П1)	33586	36438	45689	1953130	474249	5053593
Быстрореализуемые активы (А2)	117426	5756311	5556680	Краткосрочные пассивы (П2)	0	0	5645730	117426	5756311	-89050
Медленнореализуемые активы (А3)	148434	5757081	5563549	Долгосрочные пассивы(П3)	5645342	15849429	15337045	-5496908	-10092348	-9773496
Труднореализуемые активы (А4)	31320219	53485900	57759347	Постоянные пассивы (П4)	27776639	43867664	47377703	-3543580	-9618236	-10381644
Баланс	33455567	59753712	68422621	Баланс	33455567	59753712	68422621	0	0	0

Выполняется неравенство А1 > П1 - это свидетельствует о платежеспособности организации. У организации  достаточно средств для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

Рассчитаем  коэффициенты платежеспособности для  более детального анализа.

Таблица12

 

Показатели  платежеспособности в ЗАО «Корпорация  «ГРИНН» Гипермаркет «Линия 1»

 

Показатели	Норматив	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Абсолютный прирост 2012 г. к
					2010 г.	2011 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	59,2	13,9	1,0	-58,2	-12,9
Коэффициент быстрой ликвидности («критической оценки»)	≥0,7	62,7	171,1	1,9	-60,8	-169,2
Коэффициент текущей ликвидности	≥2,0	63,6	171,2	1,9	-61,7	-169,3
Общий коэффициент платежеспособности	≥1,0	1,2	1,1	1,3	0,1	0,2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	X	0,1	1,0	1,2	1,1	0,1
Доля оборотных средств в активах	≥0,5	0,1	0,1	0,2	0,1	0,1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	-1,7	-1,5	-1,0	1,6	1,4

 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства;

Коэффициент быстрой ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность / Краткосрочные обязательства;

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные  средства / Краткосрочные обязательства;

Коэффициент маневренности функционирующего капитала = Собственные оборотные средства / Собственный капитал;

Коэффициент обеспеченности собственными средствами = Собственный оборотный капитал / Оборотные активы;

Доля  оборотных средств в активах = Оборотные средства / Активы

Коэффициент маневренности функционирующего капитала за анализируемый период времени увеличился и в 2012 г. составил 1,0. Повышение данного коэффициента отрицательно характеризует финансовое состояние хозяйства. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Доля  оборотных средств в активах в 2012 г. составила 0,2, что не соответствует нормативному показателю, который должен быть ≥0,5 .

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2012 г. по сравнению с 2010 составил 1,7, что соответствует нормативному показателю. Это свидетельствует о на наличии собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Банкротство организации – это результат негативного влияния разнообразных внешних и внутренних факторов развития организации в рыночных условиях.

Банкротство (несостоятельность) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

В мировой  практике применяются различные  способы оценки финансового состояния  и вероятности банкротства предприятия. Один из них (дающий наиболее точные результаты) базируется на основе применения интегрального  показателя с помощью скорингового анализа.

Сущность  методики заключается в классификации  предприятий по уровню финансового  риска, т.е. любая анализируемая организация  может быть отнесена к определенному  классу в зависимости от «набранного» количества баллов, исходя из фактических  значений ее финансовых коэффициентов.

1-й класс  – это организации с абсолютной  финансовой стойчивостью и абсолютно  платежеспособные. Эти организации,  имеющие рациональную структуру  имущества и его источников, и,  как правило, довольно прибыльные.

2-й класс  – это организации нормального  финансового состояния. Их финансовые  показатели в целом находятся  очень близко к оптимальным,  но по отдельным коэффициентам  допущено некоторое отставание. Это обычно рентабельные организации.

3-й класс  – это организации, финансовое  состояние которых можно оценить  как среднее.

4-й класс  – это организации с неустойчивым  финансовым состоянием. При взаимоотношениях  с ними имеется определенный  финансовый риск. Прибыль у таких  организаций, как правило, отсутствует  вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных  платежей в бюджет.

5-й класс  – это организации с кризисным  финансовым состоянием. Они неплатежеспособные  и абсолютно не устойчивые  с финансовой точки зрения. Эти  предприятия убыточные.

 

 

 

 

Таблица 13

Границы классов организации согласно критериям  оценки финансового состояния

Показатели	Границы классов согласно критериев					Анализируемое предприятие
	I	II	III	IV	V	Значение показателя (на конец 2012 г.)	Балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,7 14 баллов	0,69-0,50 13,8-10 баллов	0,49-0,30 9,8-6,0 баллов	0,29-0,10 5,8-2,0 баллов	<0.1 1,8-0 баллов	1,0	14
Коэффициент быстрой ликвидности	≥1 11 баллов	0,99-0,80 10,8-7,0 баллов	0,79-0,70 6,8-5,0 баллов	0,69-0,60 4,8-3,0 баллов	<0,59 2,8-0 баллов	1,9	11
Коэффициент текущей ликвидности	1,7-2,0 19 баллов	1,69-1,50 18,7-13 баллов	1,49-1,30 12,7-7,0 баллов	1,29-1,10 6,7-1,0 баллов	<1,09 0,7-0 баллов	1,9	19
Доля оборотных средств в активах	≥0,5 10 баллов	0,49-0,40 9,8-8,0 баллов	0,39-0,30 7,8-6,0 баллов	0,29-0,20 5,8-4,0 баллов	<0,20 3,8-0 баллов	0,1	2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	≥0,5 12,5 баллов	0,49-0,40 12,2-9,5 баллов	0,39-0,20 9,2-3,5 баллов	0,19-0,10 3,2-0,5 баллов	<0,10 0,2 балла	-0,1	0
Коэффициент капитализации	<0.7-1,0 17,1-17,5 баллов	1,01-1,22 17,0-10,7 баллов	1,23-1,44 10,4-4,1 баллов	1,45-1,56 3,8-0,5 баллов	>1,57 0,2-0 баллов	1,1	15
Коэффициент автономии	≥0,5 9-10 баллов	0,49-0,45 8,0-6,4 баллов	0,44-0,40 6,0-4,4 баллов	0,39-0,31 4,0-0,8 баллов	<0,30 0,4-0 баллов	0,7	10
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,8 5 баллов	0,79-0,70 4 балла	0,69-0,60 3 балла	0,59-0,50 2,балла	<0,49 1-0 баллов	0,9	5
Границы классов	100-97,6	94,3-68,6	65,7-39,0	36,1-13,8	10,9-0		76