Финансовая несостоятельность предприятия

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 5

ГЛАВА 2  МЕТОДЫ И СПОСОБЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 9

ГЛАВА 3  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОБЩЕСТВА С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ «ВИТАРАВТОМОТИВ» 13

ГЛАВА 4  РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ ПРЕДПРИЯТИЯ 19

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 23

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 25

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Неплатежеспособность  предприятия сегодня –  явление  массовое.

В любой организации есть опасность появления кризисной ситуации, даже если кризис в скором времени не наблюдается. Деятельность организации, в производственной, финансовой, инвестиционной сферах, все время связана с рисками. Это обусловлено тем, что предприятие существует в социально-экономической системе, развивающаяся циклично, по спирали.

Проявление кризисных ситуаций в организации требует от руководства (собственниками) принятия радикальных мер, чтобы сохранить свой статус на рынке, так как в ином случае предприятие ожидает ликвидация. Опасность возникновения кризиса в организации есть всегда, с этой целью необходимо выполнять анализ и на основе данных постоянный контроль с целью распознания, прогнозирования и предотвращения кризисных ситуаций.

Финансовая несостоятельность возникает из-за неудовлетворительной структуры баланса предприятия. Она выражается в появлении просроченной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и другими контрагентами. Несостоятельность, или банкротство, организации является результатом неудовлетворительной работы финансового менеджера по финансированию и кредитованию. К причинам финансовой несостоятельности можно отнести:

• экономические факторы (всеобщий спад производства в стране, кризис неплатежей, банкротство должников),
• политические (политическая нестабильность общества, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, условия экспорта и импорта),
• уровень развития науки и техники (устаревшие технологии, недостаточность капитальных вложений в наукоемкие производства, неудовлетворительный ход конверсии) и др.

Явление финансовой несостоятельности предприятий  присутствует в экономике любой  страны с рыночной ориентацией отношений.

Целью данной работы является изучение финансово-правовых аспектов банкротства.

Основными задачами являются следующие:

1. Изучить комплекс теоретических и методических вопросов, связанных с финансовой несостоятельностью предприятий.
2. Проанализировать финансовую несостоятельность на примере СП «ВитарАвтомотив» ООО.
3. Выявить проблемы и предложить основные направления по финансовому оздоровлению предприятия.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью «ВитарАвтомотив».

Предметом исследования является методы анализа финансовой несостоятельности организации и способы ее устранения.

 

 

 

ГЛАВА 1

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ  ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

В белорусском законодательстве наряду с термином «банкротство» применяется также термин «несостоятельность». При изучении нормативно-правовых норм Республики Беларусь о банкротстве, выделяют два подхода при использовании этих понятий. С одной стороны, банкротство и несостоятельность рассматриваются как идентичные понятия. А с другой стороны, банкротство рассматривают как частный случай несостоятельности.

Указом Президента Республики Беларусь от 12 ноября 2003 г. №508 эти понятия  были разделены, и теперь признание  судом экономической несостоятельности означает проведение санации должника, а признание банкротства – его ликвидацию.

В зависимости от стадий в белорусском  законодательстве различают:

• экономическую несостоятельность;
• деловую несостоятельность;
• формально-юридическую несостоятельность;
• несостоятельность, переходящую в банкротство;
• банкротство.

Экономическая  несостоятельность (банкротство) заключается в неплатежеспособности субъекта хозяйствования, которая имеет или приобретает неизменный  характер и признается хозяйственным судом или правомерно объявляется этим субъектом хозяйствования (должником) в соответствии с требованиями  Закона Республики Беларусь  от 18.07.2000 № 423-З «Об экономической   несостоятельности (банкротстве)». Неплатежеспособность,  имеющая устойчивый  характер, ведет  к ликвидации  предприятия. Ликвидация может  не состояться, если при проведении ряда мероприятий будут достигнуты основательные результаты [1]. Понятие банкротства характеризуется всевозможными его видами. В законодательной и финансовой практике различают следующие виды банкротства предприятия (таблица 1.1).

 

Таблица 1.1 – Виды банкротства

Вид банкротства	Содержание
Реальное	Характеризует полную неспособность предприятия  восстановить в предстоящем периоде  свою финансовую устойчивость и платежеспособность в связи с реальными потерями используемого капитала. Низкий уровень потерь капитала не дает возможность такому предприятию реализовывать эффективную хозяйственную деятельность в будущем,
Окончание таблицы 1.1
	вследствие  чего оно объявляется банкротом  юридически.
Техническое	Характеризует состояние неплатежеспособности предприятия. В данном случае сумма его активов существенно превосходит объем его финансовых обязательств, и поэтому обычно в этом случае дело не доходит до юридического банкротства.
Умышленное	Характеризует сознательное формирование или увеличение руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособности; нанесение ими экономического ущерба предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц; заведено некомпетентное финансовое управление.
Фиктивное	Характеризует заведомо ложное объявление предприятием о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности.
Ложное (корыстное)	Имеет место т том  случае, когда должник сознательно пытается с помощью процедур банкротства защититься от аргументированных индивидуальных или объединенных требований кредиторов, а также, если он не осведомлен или заблуждается относительно «реальной» стоимости активов, входящих в состав его имущества. Определение его признаков совершается только при наличии в производстве возбужденного хозяйственным судом по заявлению должника дела о банкротстве должника. Признаком является наличие у должника возможности  удовлетворить требования кредиторов в полном объеме на дату обращения должника в хозяйственный суд с заявлением о признании его банкротом. Для установления  наличия признаков ложного банкротства определяется обеспеченность краткосрочных платежных обязательств должника его оборотными активами.
Преднамеренное	Банкротство должника по вине его  учредителей (участников) или иных лиц, в том числе по вине руководителя должника, имеющих право давать обязательные для должника указания либо имеющих возможность иным образом определять его действия.

 

Законными характеристиками считаются следующие:

• неплатежеспособность;
• имущественная недостаточность [2, с.169-171, с.283.].

Основные причины банкротства  можно разделить на объективные причины:

К таким причинам можно  отнести стихийные бедствия и  иные неблагоприятные природные воздействия, а также кризисы и цикличность. Вероятность преодоления кризиса, восстановление деятельности фирмы в большинстве случаев зависит от эффективности организации ее деятельности, накопленных резервов и точных, должных обстановке действий менеджмента.

Субъективные причины: сюда можно отнести ошибочные, исходящие из неправильной оценки ситуации, действия менеджмента компании.

Факторы риска наступления  банкротства, характеризуются ошибками менеджмента, и являются причинами до 85% случаев экономической несостоятельности компаний. К частым ошибочным действиям относят – организационные недостатки при создании субъекта предпринимательской деятельности; стремительное расширение бизнеса; отсутствие продолжительной концепции развития; низкая квалификация управленческого персонала; недостаток собственного капитала; неэффективная производственно-коммерческая и инвестиционная деятельность; малый уровень используемой техники, технологии и организации производства; неэффективное использование ресурсов; нерациональное распределение прибыли.

Хотелось бы отметить основные причины банкротства белорусских  предприятий:

1. их крупные размеры, определившиеся в условиях специализации и разделения труда в рамках СССР и СЭВ;
2. технологическая и техническая отсталость и законсервированность многих предприятий страны;
3. существенное урезание расходов на оборону;
4. негативное отношение государства к предпринимательству, замораживание приватизации и рынка ценных бумаг [3].

Процедуры банкротства следует анализировать как антикризисные мероприятия, которые должны быть сконцентрированы на сохранение предприятий, выпускающих конкурентоспособную, социально значимую продукцию.

Условия и порядок признания  предприятия банкротом базируются на определенных законодательных процедурах. Дела о финансовой несостоятельности предприятия подвергнуты рассмотрению хозяйственными судами в соответствии с Хозяйственным процессуальным кодексом Республики Беларусь, а также иными законодательными актами в порядке [4].

В соответствии с действующим законодательством процедура банкротства предполагает участие не только несостоятельной компании (должника), но и кредиторов, учредителей предприятия, собственников имущества, а также иных заинтересованных лиц.

Процедуры банкротства организации:

• защитный период – процедура банкротства, применяющаяся к должнику для обнаружения оснований с целью возбуждения конкурсного производства и проведения мер по обеспечению целостности и сохранности имущества должника.
• конкурсное производство это одна из процедур банкротства, главной задачей, которой является предельно допустимое погашение требований кредиторов в процессе санации или в процессе ликвидации предприятия должника.
• санация – это процедура банкротства, которая проводится в рамках конкурсного производства, предусматривает принятие мер для восстановления платежеспособности должника и урегулирования его взаимоотношений с кредиторами в определенные сроки.
• ликвидационное производство применяется к должнику, если невозможно проведение процедуры санации. На этом этапе ликвидации предприятия происходит его высвобождение от долгов: происходит реализация имущества субъекта хозяйствования. Целью которого является, удовлетворение требований кредиторов в соответствии с порядком, предусмотренным законодательством.
• мировое соглашение – это сделка между должником и кредиторами, оформленная в письменном виде и служащая для пересмотра требований для двух сторон с целью поиска наилучшего решения.
• банкротство ликвидируемого должника – применяется, если стоимость имущества должника недостаточна для удовлетворения требований кредиторов, в этом случае ликвидатором подается заявление о банкротстве в хозяйственный суд [5].

Банкротство характеризует осуществление кризисных ситуаций организации в процессе его финансовой деятельности, по итогам которой предприятие не имеет возможность удовлетворить предъявленные со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом в поставленные сроки.

Вывод: немаловажными причинами банкротства являются – низкая результативность механизмов приспособления субъектов предпринимательской деятельности к изменениям во внешней и внутренней среде.

Понятия экономической несостоятельности  и банкротства не идентичны. Банкротство  – неплатежеспособность, которая приобретает устойчивый характер, признанный хозяйственным судом с прекращением деятельности должника. Экономическая несостоятельность – неплатежеспособность, обладающая или приобретающая неизменный характер с санацией должника.

ГЛАВА 2

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

На сегодняшний момент выявление риска банкротства  становится все значительнее. Причинами  такого волнения руководства можно  пояснить следующим: во-первых, руководству предприятия необходимо иметь достаточный период времени для принятия управленческого решения, и во-вторых - возможность предотвратить наступление кризиса на предприятии.

К методам диагностики  несостоятельности организации  можно отнести следующие виды анализа:

Горизонтальный (трендовый) финансовый анализ. Данный анализ состоит в сравнении показателей бухгалтерского баланса с показателями балансов предыдущих периодов (не менее трех лет). Этот анализ позволяет проследить динамику развития организации за ряд периодов.

При проведении горизонтального  анализа используются следующие  приемы: простое сравнение статей отчетности в абсолютном выражении  и в процентах к базовому (отчетному) периоду; изучение их резких изменений; анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями  других статей; сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих и определение основной тенденции динамики показателей в будущем (очищенной от случайных величин)

Вертикальный (структурный) финансовый анализ. Целью данного анализа является определение удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результатов с данными предыдущих периодов. Это позволяет установить структуру активов и капитала организации и ее вложений и динамику ее изменения за рассматриваемые периоды.

Для проведения анализа и  оценки изменения структуры отдельных  статей актива и пассива баланса  составляются аналитические таблицы. В них фиксируются основные статьи баланса за исследуемый и предыдущие годы, и их удельный вес в общей сумме активов, а также относительный прирост по этим статьям. На основании полученных показателей возможно сделать выводы о риске утраты платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Анализ  относительных показателей (коэффициентов). Расчет и анализ различных финансово-экономических коэффициентов, выявление влияния производственно-хозяйственной деятельности организаций на их значение и взаимосвязи [6, с.13-14].

Рассчитываются следующие  показатели:

Коэффициент текущей ликвидности  характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременности погашения обязательств и определяется как отношение оборотных активов к текущим обязательствам должника;