Финансирование и кредитование предприятий в условиях рыночной экономики

Пермский финансово  – экономический колледж –  филиал

ФГОУ ВПО (финансовая академия при Правительстве РФ)

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

По дисциплине «Экономика организаций (предприятий)»

 

 

 

Тема: «Финансирование и кредитование предприятий

в условиях рыночной экономики»

 

 

Выполнила:

Васильева Наталья Владимировна

Специальность: «Страховое дело»

3 курс

 

 

Преподаватель:

Лесевицкий А. В.

 

 

 

 

2010 г

СОДЕРЖАНИЕ

 

	Введение	3
1	Сущность финансов предприятий, их функции	5
2	Формы финансирования хозяйственной деятельности предприятий	7
2.1	Самофинансирование	7
2.2	Акционерное финансирование	10
2.3	Государственное финансирование	12
2.4	Прочие формы  финансирования	14
3	Необходимость кредита в рыночной экономике  и экономическое содержание кредитных  отношений	20
3.1	Функции кредита	21
3.2	Принципы кредитования	22
3.3	Формы кредита	23
3.4	Процент за кредит	27
3.5	Условия кредитования	31
4	Кредитный рынок  и проблемы его функционирования	34
4.1	Кредитное регулирование  и его формы	36
	Заключение	41
	Список литературы	43
	Приложение  А	45
	Приложение  Б	46

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Переход к рыночной экономике вызвал серьезные изменения  всей финансовой системы, и, в первую очередь, ее основной сферы – финансов предприятий. Финансовые условия хозяйствования претерпели существенные преобразования, которые выразились в либерализации экономики, изменении форм собственности, проведении крупномасштабной приватизации, изменении условий государственного регулирования, введении системы налогообложения предприятий.

Финансовые  ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет амортизационных отчислений, прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности, дополнительных паевых взносов участников в товариществах, средств, получаемых от выпуска облигаций, средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов, долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов), других законных источников (добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан и т.д.).

В соответствии с основными источниками финансирования деятельности субъектов предпринимательства  выделяют следующие формы финансирования: самофинансирование; акционерное финансирование; государственное финансирование; банковское кредитование; лизинг; прочие формы финансирования (дополнительные взносы (паи), лизинг, венчурное финансирование, франчайзинг).

Особенностью  экономического процесса в России является то, что собственные средства предприятий  надолго останутся основным источником финансирования их деятельности. Сложилась ситуация, когда собственных ресурсов для развития предприятия недостаточно, а привлечение заемных ограничено высокой степенью риска вложений в производственную деятельность. Объем привлечения инвестиций в различные регионы России зависит от состояния инвестиционного климата, последовательности проведения рыночных реформ, уровня развития экономического потенциала, динамики преобразования производственной, финансовой и деловой инфраструктур, интенсивности использования природных ресурсов.

Инвестиционный  климат страны остается неблагоприятным. Макроэкономические показатели свидетельствуют, что экономический рост в России представляется проблемным, он не улучшает экономической системы. Экономика страны в долгосрочном плане явно не готова к такому росту и не может обеспечить его устойчивость.

За период перехода к рынку экономике нашей страны присущи отрицательные преобразования, такие как: доминирование топливно-энергетического  и сырьевого комплекса в реальном секторе экономики; сокращение производства в отраслях обрабатывающей промышленности; пятикратное снижение инвестиций в основной капитал и более чем двукратное падение ВВП и объема промышленной продукции; развитие спекулятивного фондового рынка; финансовое удушение научно-технического потенциала; масштабное загрязнение окружающей среды; ухудшение структуры экспорта за счет преобладания топливно-энергетических ресурсов; большой внешний долг и сокращение доходов и сбережений населения.

В данной ситуации в оздоровлении инвестиционного климата регионов главная роль принадлежит государственному регулированию экономических и  инвестиционных процессов. Такое регулирование  особенно важно для развития депрессивных регионов, располагающих мизерным объемом инвестиционных ресурсов для модернизации материально-технической базы экономики.

Понимание сущности происходящих в настоящее время  процессов финансирования особенно необходимо для развития дотационных  регионов, характерной особенностью которых является дефицит инвестиционных ресурсов. Отсутствие в таких регионах благоприятных стартовых условий вхождения в рынок, а также экспортно-ориентированных отраслей топливно-энергетического комплекса, способных активно формировать достаточную региональную финансовую базу, не позволяет проводить реформы по сценарию атакующей стратегии. Таким образом, формирование современной структуры экономики для каждого региона (в силу того, что он специфичен) должно быть связано с поиском своей концепции развития, своего набора способов и элементов механизма реализации стратегических и тактических задач регионального развития.

Цель данной курсовой работы – проанализировать особенности  финансирования и кредитования предприятий  в условиях рыночной экономики.

В рамках поставленной цели, в процессе написания курсовой работы

решались следующие  задачи:

• раскрыть сущность финансов предприятий;
• дать характеристику формам финансирования хозяйственной деятельности предприятий;
• раскрыть сущность кредитования;
• дать характеристику основным формам кредитования;
• раскрыть проблемы развития кредитования;

В соответствии с поставленными  задачами была выработана структура  настоящей курсовой работы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ, ИХ ФУНКЦИИ

 

В процессе предпринимательской  деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи со своими контрагентами: поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности,    объединениями     и    ассоциациями,     финансово-кредитной     системой  и    т.д. В результате возникают финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.

Финансы предприятий –  это экономическая категория, особенность которой заключается в сфере ее действия и присущих ей функциях. В общественном воспроизводстве финансы предприятий выражают распределительные отношения, но их действие не ограничивается сферой распределения.

Финансовые отношения  предприятий в зависимости от экономического содержания можно сгруппировать по следующим направлениям, возникающим в процессе расширенного воспроизводства:

• между предприятием и бюджетом по всем видам платежей в бюджет;
• между предприятием и государственными внебюджетными фондами по взносам всех видов отчислений и платежей в эти фонды и финансирования из них;
• между предприятием и банком при оплате процентов за краткосрочные и долгосрочные кредиты;
• между предприятиями в процессе их производственной и коммерческой деятельности при покупке сырья, материалов, топлива, реализации готовой продукции, оказании услуг;
• между предприятиями и организациями при уплате и получении неустоек за нарушения условий договора;
• между предприятиями при распределении прибыли, полученной от кооперации производственных процессов;
• в процессе инвестирования средств в акции и облигации других предприятий, получения по ним дивидендов и процентов;
• между предприятиями и страховыми организациями в связи с формированием и использованием страховых фондов;
• между государством и предприятиями в процессе осуществления программы приватизации.

Каждая из перечисленных  групп имеет свои особенности  и сферу применения, но все они  носят двусторонний характер и их материальной основой является движение денежных средств. Движением денежных средств сопровождается формирование уставного капитала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения.

Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связанных с образованием, распределением и использованием валового дохода денежных накоплений и финансовых ресурсов. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредованы в денежной форме.

Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях. Большинство экономистов признают, что финансы предприятий выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Обе функции тесно взаимодействуют между собой. С помощью распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, распределение валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивается оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.

Объективной основой контрольной  функции является стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. В основе финансов лежат распределительные отношения, обеспечивающие источниками финансирования воспроизводственный процесс (распределительная функция), и тем самым связывающие воедино все фазы воспроизводственного процесса: производство, обмен и потребление. Однако размер получаемых предприятием доходов определяет возможности его дальнейшего развития. Эффективное и рациональное ведение хозяйства предопределяет возможности его дальнейшего развития и наоборот, нарушение бесперебойного кругооборота средств, рост затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг снижают доходы предприятия и соответственно возможности его дальнейшего развития, конкурентоспособность и финансовую устойчивость. В этом случае контрольная функция финансов сигнализирует о недостаточном воздействии распределительных отношений на эффективность производства, о недостатках в управлении финансовыми ресурсами и в организации производства. Игнорирование таких сигналов может привести к банкротству предприятия.

Реализация контрольной  функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, которые отражаются в бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ФОРМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ  ХОЗЯЙСТВЕННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ПРЕДПРИЯТИЙ

 

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет амортизационных отчислений, прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности, дополнительных паевых взносов участников в товариществах, средств, получаемых от выпуска облигаций, средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов, долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов), других законных источников (добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан и т.д.).

В соответствии с основными  источниками финансирования деятельности субъектов предпринимательства выделяют следующие формы финансирования.

• Самофинансирование.
• Акционерное финансирование.
• Государственное финансирование.
• Банковское кредитование.
• Прочие формы финансирования (дополнительные взносы (паи), лизинг, венчурное финансирование, франчайзинг).