Анализ прибыли и рентабельности предприятия в условиях рыночной экономики (на примере ОАО «Кузнецкметаллургстрой»)

где PK - собственный капитал;

TK - совокупный капитал.

Как видно, рентабельность собственного капитала P/PK зависит от изменений  уровня рентабельности продукции (P / TR), скорости оборота совокупного капитала (TR / TK), и соотношения собственного и заемного капитала. Из этой зависимости  следует, что при прочих равных условиях отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала. Изучение подобной зависимости имеет большую доказательную силу для оценки финансового состояния предприятия, оценки степени результатов своей деятельности.

Однако необходимо сделать  следующую оговорку. При анализе  факторов, определяющих уровень рентабельности по элементам формул иногда искажается экономический смысл явлений, так как сами по себе абсолютные величины не показывают эффективность использования авансированных для производства средств. К примеру, любое увеличение средней стоимости основных производственных средств вызовет снижение уровня рентабельности. В действительности же технический прогресс сопровождается, как правило, увеличением фондовооруженности работников и величины ОПФ, что является главным двигателем повышения эффективности производства, в том числе и рентабельности. [6, с. 105-110]

 

1.3 Пути увеличения прибыли  и рентабельности производства.

 

На каждом предприятии  должны  предусматриваться плановые меро-приятия  по увеличению прибыли. В общем плане эти мероприятия могут быть следующего характера:

-увеличение выпуска продукции,

-улучшение качества продукции,

-продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду,

-снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени,

-диверсификация производства,

-расширение рынка продаж и др.

Из  этого перечня мероприятий  вытекает, что они тесно связаны  с  другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек произ-водства, улучшения качества продукции и использование факторов производства.   

Если  предприятие получает прибыль, оно  считается рентабельным. Показатели  рентабельности, применяемые  в экономических  расчетах, харак-теризуют относительную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия.

Рентабельность  продукции  примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного изделия.

Рентабельность  реализованной  продукции - это отношение прибыли  от реализации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу  изделия к себестоимости этого  изделия. Прибыль по изделию равна  разности между его оптовой ценой  и себестоимостью.

Показатели  рентабельности и доходности имеют общую экономическую  характеристику, они отражают конечную эффективность работы предприятия  и выпускаемой им продукции. Главным  из показателей уровня рентабельности является отношение общей суммы  прибыли к производственным фондам.

Существует  много факторов, определяющих величину прибыли и  уровень рентабельности. Эти факторы  можно подразделить на внутренние и внешние. Внешние - это факторы, не зависящие от усилий данного коллектива, например изменение цен на материалы, продукцию, тарифов перевозки, норм амортизации и т.д. Такие мероприятия проводятся в общем масштабе и сильно воздействуют на обобщающие показатели производственно – хозяйственной деятельности предприятий.

Структурные сдвиги в ассортименте продукции  существенно влияют на величину реализованной продукции, себестоимость и рентабельность производства. Задача экономического анализа - выявить влияние внешних  факторов, определить сумму прибыли, полученную в результате действия основных внутренних факторов, отражающих трудовые вложения работников и эффективность  использования производственных ресурсов.

Показатели  рентабельности (доходности) являются общеэкономичес-кими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности.

Рентабельность  можно  рассматривать как результат  воздействия технико-экономических  факторов, а значит как объекты  технико-экономического анализа, основная цель которого  выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов  производственно - хозяйственной деятельности от основных технико-экономических  факторов.

Рентабельность  является результатом производственного  процесса, она формируется под  влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных  изделий.

Общую рентабельность предприятия  необходимо рассматривать как функцию  ряда количественных показателей  - факторов: структуры и фондоотдачи  Основных производственных фондов, оборачиваемости  нормируемых оборотных средств, рентабельности  реализованной продукции.

Общую рентабельность определяют следующим  образом:

По факторам эффективности;

В зависимости от размера  прибыли и величины производственных факторов.

Балансовая (общая) прибыль  – это конечный финансовый результат  производственно - финансовой деятельности. Вместо общей прибыли у предприятия  может образоваться общий убыток, и такое предприятие перейдет в категорию убыточных.

Общая прибыль (убыток) состоит  из прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг; внереализационных прибылей и убытков. Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются несколько положений:

оценить динамику показателя рентабельности с начала года, степень  выполнения плана, определяют и оценивают  факторы, влияющие на эти показатели, и их отклонения от плана;

выявляют и изучают  причины потерь и убытков, вызванных  бесхозяйственностью, ошибками в руководстве  и другими упущениями в производственно  – хозяйственной деятельности предприятия;

вскрывают и подсчитывают резервы возможного увеличения прибыли  или дохода предприятия.

     Оптимальным  дополнением к показателям прибыли   и рентабельности явилось бы  выделение  в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученного в результате снижения себестоимости. Такое дополнение ориентировало бы первичное звено на осуществление организационно-технических мероприятий, направленных на рост производительности труда, экономию и рациональное использование сырья, материалов, топлива, энергии, на лучшее использование основных фондов и производственных мощностей, а в итоге – на снижение затрат на производство продукции в целом. Это не исключало бы и рост объема производства, в результате которого относительно уменьшается удельный вес условно-постоянных расходов в составе себестоимости продукции. [2, с. 44-48]

 

 

2 АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Общая характеристика  деятельности организации

 

Трест «Кузнецкметаллургстрой» на правах генерального подрядчика был организован в апреле 1959г. в городе Сталинске (ныне Новокузнецк) в соответствии с постановлением Совета народного хозяйства Кемеровского административного района для строительства Западно-Сибирского металлургического комбината, его производственной базы и жилого посёлка в городе Новокузнецке.

 Специализация треста - отраслевая, так как основным  профилем производственной деятельности  является возведение объектов  чёрной металлургии.

Также ОАО «Кузнецкметаллургстрой» является призводителем строительного высококачественного кирпича по ГОСТ 530-95, который реализуется только на местном рынке.

 В 1994 г. трест «Кузнецкметаллургстрой» был преобразован в акционерное общество открытого типа «Кузнецкметаллургстрой». Местонахождение общества: город Новокузнецк Кемеровской области, Промбаза. Учредителем общества является Комитет по управлению государственным имуществом Кемеровской области. Уставный капитал общества составляет 50974 руб. Общество размещает обыкновенные акции в количестве 50974 штуки номинальной стоимостью 1 руб. Все акции общества именные, объявленных акций нет.

 Общество является  юридическим лицом и имеет  обособленное имущество, отраженное  на его самостоятельном балансе,  расчётный счёт. Форма собственности  - частная. В состав общества  входят филиалы (строительное  управление №1, 2, 5, управление механизации, управление производственно-технической комплектации, жилищно-коммунальная контора), имеющие самостоятельный баланс и расчётные счета. Эти строительные учреждения не являются юридическими лицами, действуют на основании положения о них, утвержденного Генеральным директором. Строительные подразделения наделяются имуществом общества, которые учитываются как на отдельном балансе, так и на балансе общества. Руководители строительных подразделений назначаются Генеральным директором. Строительные подразделения осуществляют деятельность от имени общества на основании выданной им доверенности. Общество отвечает по обязательствам строительных подразделений и несёт ответственность за их деятельность.

 

2.2 Анализ эффективности использования ресурсов организации

 

Эффективность хозяйственной  деятельности организации определяется, в конечном счете, ее финансовым состоянием. Именно в показателях финансового  состояния отражается уровень использования  капитала и рабочей силы, положение  расчетов и формирование выручки, налогов, платежей и сборов на величину чистой прибыли как источника создания фондов накопления и социальной сферы  организации, на её платежеспособность. В качестве источников информации использованы Бухгалтерский баланс», форма 2 «Отчет о прибылях и убытках», и другие бухгалтерские документы ОАО  «Трест «Кузнецкметаллургстрой» за последние три года (2007, 2008, 2009).

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности  деятельности организации. Они измеряют доходность предприятия с различных  позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена. Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами финансового анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

 Таблица 1 - Коэффициенты рентабельности ОАО «Кузнецкметаллург-       строй»

Наименование показателя	2007	2008	2009
1. Рентабельность продаж	21,1	18,43	6,97
2. Рентабельность всего  капитала	3,82	5,13	1,79
3. Рентабельность основных  средств и прочих внеоборотных активов	8,24	12,54	4,9
4. Рентабельность собственного  капитала	8,24	12,29	4,78
5. Рентабельность перманентного  капитала	7,13	8,69	2,83

 

 Из таблицы видно,  что трест является прибыльным  предприятием. Хотя в 2008 году произошло  значительное снижение рентабельности  его деятельности. Это было вызвано,  прежде всего, ростом себестоимости  строительной продукции, который  не был скомпенсирован соответствующим  ростом договорных цен. А так  же ростом расходов по обслуживанию  кредиторской задолженности.

Общая дебиторская задолженность  на 01.01.2009 года составила 151 710 тыс. руб. и увеличилась за год на 27 602тыс. рублей. Основные предприятия дебиторы ЗСМК, УКС Администрации г. Новокузнецка, Управление здравоохранения. Кредиторская задолженность увеличилась на 32 256 тыс. рублей и составила на 01.01.2009 года 194 721 тыс. рублей. Значительный удельный вес в составе долго- и краткосрочной задолженности занимают кратко-срочные обязательства. Это обусловлено сложившейся задолженностью по платежам в бюджет, внебюджетные фонды, перед персоналом организации, поставщиками и подрядчиками. Особенно высок удельный вес по платежам в бюджет и внебюджетные фонды, в общей сложности он составляет 77,4% на 01.01.2009 года. Долг в бюджет увеличился за год на 19 854 тыс. руб.

По проведенному анализу  можно сказать, что в настоящее  время ОАО «Кузнецкметаллургстрой» находится в тяжелом финансовом положении. Предприятие имеет задолженности перед бюджетными и внебюджетными фондами, причем, чем их размер постоянно растет; невысокие показатели ликвидности указывают на низкую мобильность оборотных активов, это значит, что у предприятия отсутствуют денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств, также предприятие обладает очень низкой платежеспособностью и низкой рентабельностью.