Анализ предприятия ОАО «Бинго»

 

В 2010г основные показатели оборачиваемости оборотного и основного капитала  немного снизились, это в основном можно объяснить тем, что произошло из-за  снижение выручки предприятия и соответственно снижение прибыли, с одной стороны, а с другой стороны произошло увеличение оборотного капитала. Оборотный капитал увеличился из-за запасов находящиеся на складе, т.е. это говорит о снижение количества продаж собственного товара.

Из таблицы видно, в 2010 году произошло снижение ФО на 4,2%, рентабельности основного и оборотного капитала на 25,7% и на 26,1% соответственно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Анализ рентабельности

 

Метод рентабельности характеризует размер полученной прибыли  в зависимости от объема продаж и стоимости активов предприятия. К экономическим методам регулирования рентабельности предприятия относится рентабельность капитала, рентабельность продукции, рентабельность активов (фондоотдача).

Рентабельность - это способность к приращению вложенного капитала.

Ключевой  индикатор, отражающей прирост всего вложенного капитала, называется уровнем общей рентабельности.

Общая рентабельность

Общая рентабельность показывает сколько чистой прибыли  мы имеем с 1 денежной единицы вложенного капитала.

Из вычислений видно, что в 2009г. общая рентабельность была выше чем в 2010г, это можно объяснить за счет того, что у предприятия имеются запасы собственного товара на складе. За счет этого снижается прибыль и увеличиваются активы предприятия и снижается показатель общей рентабельности.

Рентабельность  оборота

 

 

 

Характеризует      эффективность     производственной      и      коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

Число оборотов капитала

N(2009) =

N(2010) =

 

Уровень общей  рентабелъноти = Рентабельность оборота* Число   оборотов

Уровень общей рентабельности (2009) = 13,2% *2,3 = 30,2%

Уровень общей рентабельности (2010) = 10,2 % * 2,19 = 22,3 %

Рентабельность собственного капитала

Р_ск(2009) =

Р_ск(2010) =

Рентабельность собственного капитала в 2010 году снизился на 34,5%. Этот показатель показывает, сколько собственных денежных средств необходимо затратить предприятию для получения определенного объема прибыли; у этого показателя, есть тенденция к понижению, что, несомненно, является положительным знаком.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3. Анализ доходности 

При оценки финансово - экономического положения предприятия  важным показателем является - доходность предприятия.

Под доходностью понимается отношение доходов (выручка) предприятия к его издержкам. Издержки предприятия делятся на постоянные и переменные. Переменные издержки - затраты, общая величина которых на данный период времени находится в непосредственной зависимости от объема производства и реализации, а также от структуры и ассортимента при производстве и реализации нескольких видов продукции. Постоянные издержки - затраты, величина которых в данный период времени не зависит непосредственно от объема и структуры производства и реализации.

1) Постоянные издержки.

Из отчета по прибыли постоянные издержки в 2009 году составили 6100 тыс.д., а в 2010 году – 5950 тыс.д.е

2) Переменные издержки

 

И пер.(2009) = 15600

 

И пер.(2010) = 15600

 

3) Величина покрытия

Величина  покрытия  - это разница между выручкой от реализации и величиной переменных издержек.

Величина    покрытия = Выручка   от    реализации - переменные    издержки

ВП(2009) = 25000-15600 = 9400тыс. д.е.

ВП(2010) = 24000-15600 = 8400тыс. д.е.

Первым  ключевым  индикатором,  при помощи  которого  можно  оценить степень доходности предприятия, является коэффициент покрытия:

 

 

Коэффициент покрытия - величина, которая зависит  от цены реализации, от величины переменных издержек (т.к. от нее зависит величина покрытия) и от структуры сбыта, т.е. от валовой выручки. Из расчетов видно, что коэффициент покрытия изменился, он снизился с 37,6% в 2009 году до 35% в 2010 году.

4) Бесприбыльный оборот

Соотношение между частью величины покрытия, идущей на формирование прибыль и постоянными издержками определяется ключевым индикатором - бесприбыльным оборотом. Бесприбыльный оборот соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыль до начисления процентов равна нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия в стоимостном выражении соответствует постоянным издержкам.

 

Бесприбыльный оборот определяет соотношение между  частью величины покрытия, идущей на формирование прибыли, и постоянными издержками. Он соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли до начисления процентов равна нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия в стоимостном выражении соответствует постоянным издержкам. Так же он показывает точку начала повышения выручки от реализации над затратами предприятия на производство этой продукции. В 2010г. бесприбыльный оборот повысился по сравнению 2009г.

 

5) Запас надежности

Запас надежности - показывает уязвимость фирмы со стороны  возможного уменьшения валовой выручки  и определяет, какой процент выручки может потерять предприятие. Прежде чем окажется в условии бесприбыльного оборота.

 

Рассчитанный  показатель определяет, какой процент  валовой выручки может потерять предприятие прежде, чем окажется в условиях бесприбыльного оборота. Таким образом, динамика запаса надежности показывает, что фирма стала менее приспособленной к возможному изменению валовой выручки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4. Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги или возможность превратить статьи актива баланса (основные и оборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы ) в деньги для оплаты обязательств. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основные средства, если они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи, в большинстве случаев не могут быть источниками погашения текущей задолженности предприятия. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью коэффициентов ликвидности, основанных на сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов.

Коэффициент ликвидности

Ликвидность - это способность фирмы выполнять  свои обязательства по задолженности  точно в момент наступления срока  платежей, поэтому, если коэффициент ликвидности превышает 100%, то нет оснований для беспокойства по поводу ликвидности предприятия.

К высоколиквидным  активам относят те активы, которые  или уже существуют в денежной форме, или перейдут в нее в самом недалеком будущем. Как правило, к высоколиквидным активам перечисляют весь оборотный капитал за исключением товарного запаса.

К_лик = * 100%

К_лик (2009) =

К_лик (2010) =

_{Коэффициент ликвидности меньше 100, соответственно предприятие  считается не ликвидным.}

  Коэффициент текущей ликвидности

Дает общую  оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на 1 рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств). Отражает общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности в обоих  годах больше 2, поэтому можно сделать вывод, что в данный момент компания может своевременно погашать свои срочные обязательства, т.е. неплатежеспособно и обеспечено средствами для ведения производственной деятельности.

 

 

  Коэффициент абсолютной ликвидности

Показывает, какая часть краткосрочных заемных  обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

К_{абс.ликв.}=

К _{аб. лик}. (2009) = 0,063

К _{аб. лик.} (2010) = 0,060

Из полученных расчетов, можно сделать следующие выводы, коэффициент абсолютной ликвидности в 2009 году составляет 0,063, а в 2010 году он равен 0,06.Этот индикатор имеет особенное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего предприятие.

Коэффициенты  ликвидности - показатели относительные  и на протяжении некоторого времени не изменяются, если пропорционально возрастают числитель и знаменатель дроби. Финансовое положение за время может измениться. Например: уменьшился уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.5. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость - такое состояние его финансовых ресурсов их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия  на основе расчета прибыли и капитала при сохранении платежеспособности. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности привлеченного капитала. Эти показатели, как и предыдущие, рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.

Показывает, в какой  степени использованные предприятием активы сформированы за счет собственного капитала

В 2009 году коэффициент собственности составил 0,41, а в 2010 году – 0,46. Повышение коэффициента собственности свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, уменьшении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

 

 

 

В 2009 году коэффициент заемных средств составил 0,58, а в 2010 году – 0,53. Данный показатель свидетельствует о том, что степень финансового риска отсутствует.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.6. Анализ платежеспособности

Платежеспособность - это  наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования, но и для внешних инвесторов(банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа

Коэффициент платежеспособности.

При расчете коэффициента платежеспособности используются значения собственного капитала, т.к. именно за счет него покрываются убытки, которые могут возникнуть в процессе экономической деятельности предприятия. Если коэффициент платежеспособности больше или 50%, то считается, что нет причин беспокоиться за ее платежеспособность.

В случае с ОАО «Бинго» рассчитанный коэффициент меньше 50% в 2 случаях, следовательно, руководству предприятия следует побеспокоиться по поводу платежеспособности предприятия.

  Коэффициент восстановления платежеспособности.

Этот показатель показывает, сможет ли предприятие  восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев.

 

Полученное  значение коэффициента больше 1, следовательно, ОАО «Бинго» имеет возможности восстановить свою платежеспособность за 6 месяцев, предприятие является платежеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

3.7. Анализ деловой  активности

Деловая активность - это  весь спектр усилий, направленных на продвижение  фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности, деловая активность понимается, как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия. Капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую. На первой стадии предприятие приобретает необходимые ему основные фонды, производственные запасы, на второй -средства в форме запасов поступают в производство, а часть используется на оплату труда работников, выплату налогов, платежей по социальному страхованию и другие расходы. Заканчивается эта стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости капитала, требует дополнительного вложения средств.