Анализ платежеспособности предприятия на примере ООО «Магнат»

 

По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за 2012 год. Выручка от реализации выросла на 37157 тыс. руб. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс. руб., их доля в выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительным результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на 25% по сравнению с прошедшим периодом.

 

2.2 Оценка  платежеспособности за 2012 год на ООО «Магнат»

 

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают аналитический баланс-нетто, позволяющий оценить структуру имущества предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ (Таблица 2.2).

 

 

 

Таблица 2.2 – аналитический баланс

Наименование статей	Абсолютные величины		Относительные величины		Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В abs величинах	В структурах
АКТИВ
1.Внеоборотные активы	0,00	6442, 00	0,00	2,08	6442,00	2,08
Основные средства		6442,00	0,00	2,08	6442,00	2,08
2. Оборотные активы	48451,00	30279,00	99,63	97,87	254346,00	-1,77
Запасы, в том числе:	27873,00	211497,00	57,32	68,36	183624,00	11,04
-сырье, материалы и другие ценности	18413,00		37,86	0,00	-18413,00	-37,86
-малоценные и быстро изнашивающиеся предметы		7403,  00	0,00	2,39	7403,00	2,39
-затраты в незавершенном производстве	9460, 00	126156,00	19,45	40,77	116696,00	21,32
-готовая продукция и товары для перепродаж		77938, 00	0,00	25,19	77938,00	25,19
НДС по приобретенным ценностям		2042,00	0,00	0,66	2042,00	0,66
Дебиторская задолженность	16725,00	57820,00	34,39	18,69	41095,00	-15,70
-покупатели и заказчики		531,00	0,00	0,17	531,00	0,17
-авансы выданные	12674,00		26,06	0,00	-12674,00	-26,06
-прочие дебиторы	4051,00	57289,00	8,33	18,52	53238,00	10,19
Денежные средства	3853,00	31438,00	7,92	10,16	27585,00	2,24
-касса		2076,00	0,00	0,67	2076,00	0,67
-расчетные счета	3851,00	1546,00	7,92	0,50	-2305,00	-7,42
-валютные счета	2,00	27816,00	0,00	8,99	27814,00	8,99
3. Убытки	179,00	163,00	0,37	0,05	-16,00	-0,32
Непокрытые убытки прошлых лет	179,00	163,00	0,37	0,05	-16,00	-0,32
БАЛАНС	48630,00	309402,00	100,00	100,00	260772,00	0,00
ПАССИВ
4.Капитал и резервы	11,00	14911,00	0,02	4,82	14900,00	4,80
Уставный капитал	11,00	10,00	0,02	0,00	-1,00	-0,02
Нераспределенная прибыль отчетного года		14901,00	0,00	4,82	14901,00	4,82
5.Краткосрочные пассивы	48619,00	294491,00	99,98	95,18	245872,00	-4,80
Заемные средства	36046,00	73176,00	72,07	23,65	38130,00	-48,42
-кредиты банков		35000,00	0,00	11,31	35000,00	11,31
-прочие займы	35046,00	38176,00	72,07	12,34	3130,00	-59,73
Кредиторская задолженность	13573,00	221315,00	27,91	71,53	207742,00	43,62
-по оплате труда	1339,00	715,00	2,75	0,23	-624,00	-2,52
-по социальному страхованию  и обеспечению	1285,00	731,00	2,64	0,24	-554,00	-2.41
-задолженность перед бюджетом	468,00	11278,00	0,96	3,65	10810,00	2,68
-авансы  полученные	6315,00	197196,00	12,99	63,73	190881,00	50,75
-прочие  кредиторы	4166,00	11395,00	8,57	3,68	7229,00	-4,88
БАЛАНС	48630,00	309402,00	100,00	100,00	260772,00	0,00

 

 

Из таблицы можно сделать следующие выводы: в 2012 году появились внеоборотные активы, в абсолютном выражении они составили 6422 тыс.руб., а удельный вес - 2, 08%.

Стоимость оборотных активов увеличилась на 269784 тыс.руб., это произошло в основном из-за увеличения запасов на 183624 тыс.руб., вес запасов составил 68,36 % и он увеличился с начала года на 11,04 %, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 41 095 тыс.руб., но удельный вес снизился на 15,7%, денежные средства увеличились на 27585 тыс.руб., удельный вес увеличился на 2,24 %.

Величина капиталов и резервов увеличилась на 14 900 тыс.руб, удельный вес составил 4,82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года.

Краткосрочные пассивы увеличились на 245 872 тыс.руб., но удельный вес их снизился на 4,8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской задолженности на 207 742 тыс.руб., удельный вес которой увеличился на 43,62 %.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (Таблица 2.3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3 - Анализ ликвидности

 

АКТИВ	На начало года	На конец года	Изменения	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Изменения
1Наиболее ликвидные активы	3853, 00	31438,00	27585,00	1 Наиболее срочные обязательства	13573,00	221315,00	207742,00
2 Быстро реализуемые активы	16725,00	57820,00	41095,00	2 Краткосрочные пассивы	35046,00	73176,00	38130,00
3 Медленно реализуемые активы	27873,00	211497, 00	183624, 00	3 Долгосрочные пассивы	0,00	0,00	0,00
4 Трудно реализуемые активы	0,00	6442,00	6442,00	4 Постоянные пассивы	11,00	14911,00	14900,00
убытки	179,00	163,00	-16,00
БАЛАНС	48630,00	307360,00	258730, 00	БАЛАНС	48630,00	309402,00	260772,00

 

 

Из таблицы можно сделать следующие выводы: наибольший удельный вес приходится на медленно реализуемые активы, а наименьший на наиболее ликвидные. Причем по пассиву наибольший удельный вес приходится в начало года на краткосрочные пассивы, а в конце года на наиболее срочные обязательства, то есть можно сказать, что в критической ситуации предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Обобщающий показатель ликвидности баланса.

                         

                         0,08*3853+0,34*16725+0,57*27873

          Ан.г. = ----------------------------------------------- = 0,75 (2.1)

                         0,28*13573+0,72*35046

 

             0,10*31438+0,19*57820+0,69*213539

Ак.г. = --------------------------------------------------- = 0,91 (2.2)

                      0,72*221315+0,24*73176

 

Обобщающий показатель ликвидности увеличился в 2012 году, по сравнению с 2011 годом на 0,16.

Рассчитаем показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

                  

 

                    3853

Кал. = ------------------- = 0,08

              13573+35046 (2.3)

 

                 31438

Кал =  --------------------- = 0,11

              221315+73176 (2.4)

 

2. Коэффициент критической ликвидности:

               3853+16725

Ккл = -------------------- = 0,42 (2.5)

              13573+35046

 

              31438+57820

Ккл = -------------------- = 0,30 (2.6)

              221315+73176

 

3. Коэффициент текущей ликвидности

             3853+16725+27873

Ктл = --------------------------- = 1,00 (2.7)

                  13573+35046

 

           31438+57820+213539

Ктл= ----------------------------- = 1,03

                 221315+73176 (2.8)

 

Из полученных расчетов, можно сделать следующие выводы, коэффициент абсолютной ликвидности не отвечает нормативному значению ни в 2011, ни в 2012 году, хотя в 2012 году коэффициент абсолютной ликвидности и увеличился на 0,03.

Коэффициент критической ликвидности также не соответствует нормативному значению, причем в 2012 году наблюдается снижение на 0,12.

Коэффициент текущей ликвидности не соответствует нормативному значению, но в 2012 году наблюдается его незначительное увеличение на 0,03.

Таким образом, можно сделать вывод, что предприятие неплатежеспособно, поскольку все значения коэффициентов ниже нормативных.

Согласно Методическим положениям, основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода - не менее 0.1.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

             А1+А2+А3

К1 = ------------------ (2.9)

                 П1+П2

Откуда на начало периода: К1 = 1,00; а на конец: К1 = 1,03

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается по формуле:

                П4-А4

Косс = -----------------. (2.10)

              А1+А2+А3

В нашем примере на начало периода это составит:

                            11

К2 = ------------------------------- = 0,0002, (2.11)

               3853+16725+27873

а на конец:

               14911-6442

К2 = -------------------------------- = 0,0280. (2.12)

            31438+57820+213539

В зависимости от полученных конкретных значений К1 и К2 анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

а) в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев по следующей форме:

 

           К3а = ( К1ф + 6 / Т * ( К1ф - К1н ) ) / 2 , (2.13)

 

где,

 К1к - фактическое значение коэффициента  текущей ликвидности

(К1) в конце отчетного периода;

К1н - фактическое значение коэффициента текущей ликвидности

(К1) начале отчетного периода;

6 - период восстановления платежеспособности в месяцах;

Т - отчетный период в месяцах (12 месяцев);

б) если коэффициент восстановления платежеспособности примет значение более 1.0, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент окажется меньше 1.0, то у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Для нашего примера определять значения К3б нет необходимости, по

скольку значения К1 и К2 меньше предельных значений (соответственно 1,00 и 1,03).

Если К1 и К2 меньше соответствующих предельных значений, следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев:

             

            К1к + 6 / Т * ( К1к - К1н )

К3а = ----------------------------------- , (2.14)

                         К1норм

где,

6 - период восстановления платежеспособности;

Т - отчетный период (12 месяцев);

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности (К1), равное 2.

Если коэффициент утраты платежеспособности К3а примет значение больше 1, то у предприятия имеется реальная возможность восстановить свою платежеспособность. В нашем примере К1к = 1,03:

отсюда:

              

              1,03+6/12*(1,03-1,00)

К3а = ------------------------------- = 0,5225 . (2.15)

                              2

Результаты проделанных расчетов показывают, что у предприятие не удовлетворительная структуру баланса, и оно не имеет реальной возможность восстановить свою платежеспособность.

На основании всего вышеперечисленного можно предложить такие пути повышения платежеспособности:

1. Из алгоритма расчета коэффициента  текущей ликвидности можно увидеть, что его рост в динамике  может быть достигнут за счет  роста оборотных средств. Из балансовых соотношений понятно, что само по себе уменьшение краткосрочных обязательств невозможно, оно всегда сопровождается сокращением оборотных активов. Поэтому приемлемым средством восстановления платежеспособности является наращивание оборотных активов предприятия за счет результатов его хозяйственной деятельности с одновременным увеличением статьи «Прибыль». Таким образом, критерием восстановления платежеспособности является получение в прогнозном периоде прибыли в размере, необходимом для превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами.

2. Значение расчетных коэффициентов (показателей платежеспособности) зависит главным образом от структуры пассива баланса. В частности, низкие значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами могут иметь место либо при значительном удельном весе долгосрочных и краткосрочных обязательств, либо при примерном равенстве величины оборотных активов и собственного капитала.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Важнейшим показателем финансового равновесия выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежеспособные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет и т.д., то есть своевременно оплачивать свои обязательства.