Анализ формирования прибыли предприятия

 

Уставный капитал предприятия в исследуемом периоде не изменился, что в условиях роста валюты баланса привело к снижению удельного веса группы с 3,01% до 2,51%.

Сократился и удельный вес добавочного капитала, величина роста которого составила 101,52%, что также ниже роста по балансу в целом (20%).

Всё меньшую значимость имеет резервный капитал.

Сокращение доли собственного капитала стало следствием также и того, что величина нераспределённой прибыли предприятия в отчётном периоде сократилась на 210 тыс. руб. или 5,74%. Доля нераспределённой прибыли снизилась с 27,49% до 21,60% (-5,90 процентных пункта), собственного капитала в целом – с 83,17% до 68,65% (на 14,52 процентных пункта).

Заёмный капитал на долгосрочной основе предприятие не привлекало. Все обязательства ООО «Светлячок» носят краткосрочный характер.

Займы и кредиты предприятия в отчётном периоде увеличились на 76,28%, что привело к росту данного источника с 4,98% до 7,31% (+2,33 процентных пункта).

Основу краткосрочных обязательств предприятия составляет кредиторская задолженность, рост которой составил 242,73% вследствие чего удельный вес группы возрос с 11,58% до 23,43% (+11,84%).

 

2.2. Анализ ликвидности  баланса и платёжеспособности  
организации

 

Результаты группировки активов по степени ликвидности и пассивов по срочности оплаты, а также сопоставления полученных групп между собой представлены ниже в таблице 3, на основе которой можно сделать вывод о том, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.

Таблица 3 – Оценка ликвидности баланса ООО «Светлячок» в 2012 г.

Активы	На начало отчётного периода	На конец отчётного периода	Пассивы	На начало отчётного периода	На конец отчётного периода	Платёжный избыток (недостаток) средств
						На начало отчётного периода	На конец отчётного периода
А1	391	254	П1	1540	3738	-1149	-3484
А2	1564	1639	П2	663	1168	901	471
А3	2593	4209	П3	35	96	2558	4113
А4	8749	9855	П4	11059	10955	2310	1100
Баланс	13297	15957	Баланс	13297	15957

 

Баланс ООО «Светлячок» не является абсолютно ликвидным в силу следующих причин:

- не выдерживается требование  по абсолютной ликвидности, о  чём свидетельствуют отрицательные  значения по первому соотношению;

- не выдерживается требование  по абсолютной ликвидности (А1 + А2 – П1 – П2) как на начало года (-248 тыс. руб.), так и в ещё большей  степени – на конец года (-3013 тыс. руб.).

Остальные характеристики ликвидности баланса приемлемы – обеспечивается перспективная ликвидность (А3 – П3), имеются собственные оборотные средства.

Рассчитаем относительные показатели ликвидности, представленные в таблице 4.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитан как отношение наиболее ликвидных активов (А1) к общей сумме краткосрочных обязательств (П1 +П2). Нормативное значение не достигалось ни на начало, ни на конец года, однако значение сократилось за период на 0,13 и ниже норматива на 0,15.

Аналогичная ситуация прослеживается по коэффициенту критической оценки – группами А1 и А2 «закрывалось» на начало года 89% краткосрочных обязательств (резервы предстоящих расходов и платежей отнесены к группе П3), на конец года – 39%.

Таблица 4 – Оценка ликвидности ООО «Светлячок» за 2012 г.

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Изменение	Норматив	Соответствие нормативу
					На начало года
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,18	0,05	-0,13	0,2	-0,02
Коэффициент критической оценки	0,89	0,39	-0,50	1	-0,11
Коэффициент текущей ликвидности	2,06	1,24	-0,82	2	0,06
Коэффициент общей ликвидности	1,04	0,54	-0,50	1	0,04

 

Главный показатель платёжеспособности – коэффициент текущей ликвидности – за анализируемый период сократился с 2,06 до 1,24, то есть на 0,82 и стал ниже норматива на 0,76. Используя способ цепных подстановок, постепенно заменяя значение на начало года значениями на конец года, рассчитаем влияние факторов, обусловивших данное изменение:

- денежные активы (группа  А1): -0,06;

- дебиторская задолженность (группа А2): 0,03;

- медленно реализуемые  активы (группа А3): 0,73;

- наиболее срочные обязательства (группа П1): -1,38;

- прочие краткосрочные  пассивы (за исключением резервов) (П2): -0,14.

То есть снижение коэффициента текущей ликвидности имело своей основной причиной рост группы наиболее срочных обязательств П1.

 

 

2.3. Оценка финансовой устойчивости организации

 

Используем методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов – таблица 5.

Таблица 5 – Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Светлячок» за 2012 г., тыс. руб.

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Изменение
1. Собственный капитал, всего	11059	10955	-104
1.1. Капитал и резервы	11059	10955	-104
1.2. Доходы будущих периодов	0	0	0
2. Внеоборотные активы	8749	9855	1106
3. Наличие собственного  оборотного капитала	2310	1100	-1210
4. Долгосрочные кредиты  и заёмные средства	0	0	0
5. Наличие собственного  оборотного и долгосрочного заёмного  капитала	2310	1100	-1210
6. Краткосрочные кредиты  и заёмные средства	662	1167	505
7. Задолженность поставщикам	1281	3132	1851
8. Наличие собственного  оборотного и долгосрочного заёмного  капитала	4253	5399	1146
9. Общая величина запасов  и НДС	2593	4209	1616
10. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала  для формирования запасов	-283	-3109	-2826
11. Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного и долгосрочного заёмного капитала для формирования запасов	-283	-3109	-2826
12. Излишек (+), недостаток (-) общей величины собственного  оборотного и заёмного капитала  для формирования запасов	1660	1190	-470
13. Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости	(0,0,1)	(0,0,1)

 

Тип финансовой ситуации, характерный для ООО «Светлячок» как на начало, так и на конец года – неустойчивое финансовое состояние, сопряжённое с нарушением платёжеспособности. При этом прослеживается сокращение платёжных излишков, то есть имеется и некоторое ухудшение.

Основные относительные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 6.

Доля собственного капитала, характеризуемая через коэффициент автономии, сократилась с 83% до 69%, что является отрицательной динамикой. Однако нормативное требование по прежнему выдерживается.

На каждый рубль собственного капитала приходилось на начало года 0,20 руб. заёмного и 0,46 руб. – на конец года.

 

Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости ООО «Светлячок» в 2012 г.

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Изменение	Норматив	Соответствие нормативу
					на начало года
Коэффициент автономии	0,83	0,69	-0,15	0,50	0,33
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала	0,20	0,46	0,25	1,50	-1,30
Коэффициент долгосрочного привлечения капитала	0,83	0,69	-0,15	0,60	0,23
Коэффициент маневренности	0,21	0,10	-0,11	-	-
Коэффициент финансирования	4,94	2,19	-2,75	0,7	4,24
Изменение постоянного актива	0,79	0,90	0,11	-	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,51	0,18	-0,33	0,10	0,41
Коэффициент прогнозирования банкротства	0,18	0,07	-0,10	-	-

 

 

Коэффициент долгосрочного привлечения капитала (коэффициент финансовой устойчивости) числено совпадает с коэффициентом автономии, т.к. предприятие не имело долгосрочных обязательств.

Коэффициент маневренности рассчитан как отношение собственных оборотных средств (собственный капитал минус внеоборотные активы) к собственному капиталу. Динамика уменьшения показателя расценивается негативно.

Рост коэффициента финансирования свидетельствует о том, что собственный капитал превышал заёмный по состоянию на начало года в 4,94 раза, на конец года – в 2,19 раза.

В анализируемом периоде доля внеоборотных активов в собственном капитале возросла с 79% до 90%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает норматив (0,1) и составил 0,51 на начало года и 0,18 – на конец года. Динамика снижения показателя расценивается негативно.

Коэффициент прогнозирования банкротства рассчитывается как отношение чистых оборотных средств (оборотные средства минус краткосрочные обязательства) к валюте баланса. Рост показателя – отрицательное характеризуемое явление.

В целом финансовая устойчивость предприятия ухудшилась, однако на данном этапе продолжает оставаться приемлемой.

 

2.4. Оценка финансовых результатов и эффективности деятельности организации

 

Результаты расчёта основных показателей деловой активности представлены в таблице 7.

Таблица 7 – Оценка деловой активности ООО «Светлячок» за 2012 г.

Наименование показателя	Базисный период	Отчётный период	Отклонение
1. Коэффициент оборачиваемости  запасов, раз	7,53	6,70	-0,83
2. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз	14,83	13,94	-0,90
3. Средний срок погашения  дебиторской задолженности, дни	24,27	25,83	1,56
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз	10,20	8,46	-1,75
5. Средний срок погашения  кредиторской задолженности, дни	35,28	42,57	7,29
6. Коэффициент оборачиваемости  денежных средств, раз	96,56	95,58	-0,98
7. Фондоотдача, руб./руб.	4,31	5,22	0,91