Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

Таблица № 5 Издержки предприятия

 

Показатели	2012 год	2013 год
Постоянные  издержки:
Издержки по выплате  процентов	750	750
Амортизация основного капитала	950	1000
Издержки на содержание персонала	2700	2800
Прочие внешние издержки	3500	3600
ИТОГО:	7900	8150
Переменные  издержки:
Издержки на приобретение товара	17500	18500
Издержки на содержание персонала	400	400
Прочие внешние издержки	200	200
ИТОГО:	18100	19100

 

 

1. Маржинальная прибыль (величина покрытия (ВП) представляет собой разницу между выручкой и переменными издержками:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Величина покрытия осталась неизменной и составила 8900 тыс.р. в  год. Это говорит о том, что  рост переменных издержек не привел к  увеличению выручки.

2. Коэффициент покрытия (k_покр) показывает, какую маржинальную прибыль предприятие получает с одного рубля реализованной продукции:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Коэффициент покрытия снизился на  1,17 п.п. Это отрицательная тенденция, т.к не произошло увеличение маржинальной прибыли, получаемой с одного рубля реализуемой продукции.

3. Бесприбыльный оборот (БО) соответствует такому объему реализации, при котором величина прибыли равна нулю. При бесприбыльном обороте величина покрытия соответствует постоянным издержкам, а выручка равна текущим издержкам:

 

                        

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

 

По результатам деятельности предприятия в 2012 году бесприбыльный  оборот составил 23968,446 д.е или 887,64 шт. В 2013 году бесприбыльный оборот равнялся 25636,992 д.е или 915,73 шт. Его рост свидетельствует об ухудшении положения предприятия, т.е о снижении доходности.

4. Запас надежности (ЗП) показывает уязвимость предприятия со стороны уменьшения выручки и определяет, какой процент выручки может потерять предприятие, прежде чем окажется в условиях бесприбыльного оборота.

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Запас надежности снизился на 2,79 п.п., что является негативным явлением. В 2012 году может потерять почти 11,23% выручки, прежде чем окажется в условиях БО, а в 2013 году — 8,44% выручки.

 

5. Показатели платежеспособности.

 

Показателями платежеспособности являются коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_абс) представляет собой отношения наиболее ликвидных активов к краткосрочной задолжности (срок погашения которой истекает в рассматриваемом году):

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Нормальным считается коэффициент абсолютной ликвидности больший, чем 0,2-0,25. В 2012 и в 2013 годах этот показатель был более чем в два раза ниже нормального значения. Причем в 2013 году он возрос на 0,01, что говорит о незначительном улучшении ликвидности активов предприятия.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности (К_промеж):

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Приемлемым считается  коэффициент промежуточной ликвидности  больший, чем 0,7-0,8. У рассматриваемого предприятия он 0,79 в 2012 году и 0,76 в 2013 году, т.е он снизился на 0,03, но он находится в норме. Это говорит о достаточной ликвидности.

3. Коэффициент общей ликвидности (К_общ):

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Нормальным считается  коэффициент общей ликвидности  больший, чем 2-2,5. В 2012 году он составил 1,70, а в 2013 он снизился на 0,17 и составил 1,53, что говорит об ухудшении ликвидности активов предприятия.

Низкие показатели ликвидности  свидетельствуют о возможности  возникновения у предприятия  сложностей, касающихся расчетов с  кредиторами по краткосрочным платежам собственными средствами. Снижение значений ликвидности говорит об общем ухудшении ситуации с обеспечением собственными оборотными средствами и о необходимости серьезных мер по управлению ими.

 

6. Финансовая устойчивость

 

Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень  степень ликвидности привлеченного  капитала.

1. Коэффициент собственности (К_соб):

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Уменьшение коэффициента собственности на 0,05 говорит об уменьшении доли собственных средств в источниках финансирования предприятия.

Рекомендуемым значением  данного коэффициента принято считать  значение больше, чем 0,5. В рассматриваемые  периоды значения коэффициентов  удовлетворяют норме.

2. Доля заемных средств (К_заем):

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Увеличение доли заемных  средств на 0,04 говорит об увеличении зависимости предприятия от внешних  источников средств.

Рекомендуемое значение доли заемных средств — не более 0,5. Полученные за 2013 год данные показывают, что значение коэффициента не удовлетворяет рекомендуемому значению, при этом в 2012 году он удовлетворял норме. Отсутствует большая зависимость предприятия от внешних источников.

Для 2012 и 2013 годов получаем, что К_соб + К_заем = 1. Это говорит о правильности вычислений.

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_{заем соб}):

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств растет на 0,18, что показывает увеличение доли заемного капитала по сравнению с собственным.

Рекомендуемым значением  коэффициента соотношения заемных  и собственных средств является значение меньшее, чем 1. Полученные результаты в 2012 году соответствуют рекомендуемым значениям, а в 2013 году не соответствуют нормальному значению коэффициента.

Показатели финансовой устойчивости предприятия свидетельствует  о достаточной степени защищенности привлеченного капитала и отражают допустимый уровень риска деятельности предприятия с точки зрения зависимости от заемного капитала.

Вывод о финансово-экономическом  состоянии за 2012 и 2013 года и комплекс рекомендаций по совершенствованию  его деятельности

 

В результате проведенного анализа деятельности можно дать общую характеристику финансово-экономического состояния предприятия в период за 2012-2013 гг.

При анализе показателей  эффективности использования основного  капитала было определено, что произошло  уменьшение фондоотдачи (на 0,01) и увеличение фондоемкости (на 0,001), что связано с ростом основного капитала при неизменной реализованной продукции. Это негативное явление, т.к увеличен расход основного капитала на один рубль выручки, что говорит о менее эффективном использовании вне оборотных активов.

Оборотный капитал увеличился на 100 тыс.д.е., что привело к ускорению  оборачиваемости на 0,08 оборотов в  год. С одного рубля оборотного капитала получено на 0,08 р. больше реализованной  продукции. Длительность оборота уменьшилась  на 3,10 дня. Это свидетельствует об ускорении оборачиваемости.

Рентабельность оборотного капитала снизилась на 14,33 п.п., что  показывает уменьшение прибыли, получаемой с одного рубля оборотного капитала на 14,33 к. Это произошло вследствие снижение величины прибыли на 250 тыс.д.е при незначительном увеличение оборотных активов (на 100 тыс.д.е.).

Производительность труда  в рассматриваемый период возросла. Дальнейшее повышение эффективности  использования трудовых ресурсов возможно за счет роста фондовооруженности труда, снижение доли не механических работ, совершенствования оборудования предприятия и повышение квалификации работников.

Общая рентабельность снизилась  на 2,5 п.п., что говорит о том, что  в 2013 г. предприятие получает меньше прибыли с одного рубля своего имущества, чем в 2012 г., это свидетельствует о неэффективном использовании имущества предприятия (его увеличение не приводит к росту прибыли). Число оборотов капитала увеличилось на 0,05, что говорит о незначительном повышении деловой активности. Рентабельность собственного капитала снизилась на 3,35 п.п., потому что была увеличена доля собственного капитала на 400 тыс.д.е.

Так как уровень рентабельности собственного капитала выше общей рентабельности, то использование заемного капитала в рассматриваемом периоде приносило прибыль.

Величина покрытия осталась неизменной. Это говорит о том, что рост переменных издержек не привел к увеличению выручки. Коэффициент  покрытия снизился на  1,17 п.п. Это  отрицательная тенденция, т.к не произошло увеличение маржинальной прибыли, получаемой с одного рубля реализуемой продукции.

По результатам деятельности предприятия в 2012 году бесприбыльный  оборот составил 23969 д.е или 888 шт. В 2013 году бесприбыльный оборот равнялся 25637 д.е или 916 шт. Его рост свидетельствует об ухудшении положения предприятия, т.е о снижении доходности.

Запас надежности снизился на 2,79 п.п., что не является позитивным явлением. В 2012 году может потерять почти 11,23% выручки, прежде чем окажется в условиях БО, а в 2013 году — 8,44% выручки.

Необходимо обратить самое серьезное внимание на управление ликвидностью активов.

В целом проведенный  анализ показал удовлетворительное состояние и выявил резервы повышения  эффективности деятельности предприятия.

Библиографический список

 

 

1. Экономика предприятия: Метод. указ. для выполнения курсового проекта / Сост. А.А. Прохоренко, И.Г. Беркович, О.А. Пшеницын. - Самара: Поволжский институт бизнеса, 2003.
2. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебн. Пособие. - М.: ФИС, 1997.
3. Беркович И.Г. Экономика предприятия: Учебн. Пособие. - Самара: Поволжский институт бизнеса, 2004.
4. http://www.rotfront.ru/company.shtml
5. http://www.flexa.ru/corp/biz02-06.shtml