Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

 

Проанализировав отчет  по прибыли, видно, что при повышении  издержек на приобретение товара с 17500 до 18500, произошло изменение выручки от реализации в сторону повышения. В абсолютном выражение повышение выручки произошло на 1000 тыс.д.е или 3,7% и выручка в 2013 году составила 28000 тыс.д.е. По отношению к базовому году (2012) в отчетном году произошло повышение издержек на содержание персонала на 100 тыс.д.е или на 3,23%, а так же прочих внешних издержек на 100 тыс.д.е или на 2,70%, по данному факту можно сказать, что предприятие стало менее эффективно работать, так как увеличение издержек влечет за собой увеличение себестоимости продукции, и в конечном итоге снижению чистой прибыли предприятия. Амортизация основного капитала увеличилась и составила 1000 тыс.д.е., увеличение составило 50 тыс.д.е или 5,26%. 

2. Анализ баланса

 

Баланс — это способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве - источники их образования.

В левой части (актив) дается группировка ресурсов, отражающая их экономическое содержание, местонахождение, использование. В активе приводятся сведения об основных фондах, запасах  материалов, топлива, размерах незавершенного производства, готовой продукции, товаров отгруженных, остатков денежных средств в кассе и на расчетном счете, дебиторской задолженности. В правой части баланса (пассив) показываются финансовые источники, использованные при формировании ресурсов, отраженных в активе, сведения о задолженности банку (по полученным ссудам), рабочим и служащим (по заработной плате), профсоюзу (по отчислениям на социальное страхование), другим предприятиям. В пассиве показываются собственные средства предприятия (уставный фонд), прибыль, амортизационный фонд и т.д. В активе и пассиве рассматриваются одни и те же ресурсы, хотя и с различных позиций, поэтому итоги активной и пассивной частей баланса обязательно совпадают.

 

 

Таблица №3 Баланс  за 2012 год, тыс. д.е.

 

Активы		Пассивы
Основной капитал	2200	Собственный капитал	5800
Оборудование	2200	Долгосрочная  задолженность	-
Оборотный капитал	8900	Краткосрочная задолженность	5300
Товарные запасы	4700	Кредит по спецссудному счету	3000
Дебиторская задолженность	3800	Товарные кредиторы	1500
Денежные средства	400	НДС и пр.	800
Активы	11100	Пассивы	11100

 

 

 

Таблица №4 Баланс  за 2013 год, тыс. д.е.

 

Активы		Пассивы
Основной капитал	2300	Собственный капитал	5400
Оборудование	2300	Долгосрочная  задолженность	-
Оборотный капитал	9000	Краткосрочная задолженность	5900
Товарные запасы	4500	Кредит по спецссудному счету	3500
Дебиторская задолженность	4000	Товарные кредиторы	1600
Денежные средства	500	НДС и пр.	800
Активы	11300	Пассивы	11300

 

 

Из таблицы видно, что  за один год  активы снизились на 200 тыс.д.е или же 1,8%. Это произошло за счет уменьшения собственного капитала с 5800 тыс.д.е в 2012 году до 5400 тыс.д.е в 2013 году, или же 6,9%.

В структуре пассива  в 2013 году произошло повышение товарного  кредитора с 1500 тыс.д.е. в 2012 году до 1600 тыс.д.е. в 2013 году, что составляет 6,6%.  Неизменным остаётся  НДС и пр. расходы и составляют 800  тыс.д.е.  Повышается краткосрочная задолженность на 16,67% и составляет в 2013 году 3500 тыс.д.е.

На основании отчета по прибыли и анализа баланса  необходимо рассчитать основные показатели ликвидности, платежеспособности, рентабельности предприятия, чтобы получить представление о перспективах хозяйственной деятельности и недостатках в управлении.  

Глава 3. Анализ ключевых индикаторов

3.1.Анализ эффективности  использования  основного и оборотного капитала

3.1.1. Эффективность  использования основного капитала.

Существуют три основных показателя, характеризующих эффективность  использования основного капитала. Это — фондоотдача, фондоемкость и рентабельность основного капитала.

1. Фондоотдача (ФО) показывает, сколько реализованной  продукции получается с одного рубля основного капитала:

 

 

2012 г. : 

 

2013 г. :

 

Очевидно, что произошло уменьшение показателя фондоотдачи. Это говорит о том, что сократился выход реализованной продукции с одного рубля основного капитала на 0,01 р. Снижение фондоотдачи связано с ростом основного капитала при повышении реализованной продукции на 100 тыс.д.е.

2. Фондоемкость (ФЕ) показывает, какой необходимо иметь основного капитала, чтобы произвести реализованной продукции на один рубль, и является величиной, обратной фондоотдаче:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Фондоемкость выросла  на 0,001 в результате увеличения основного  капитала  и при повышении реализованной  продукции. Это плохо, т.к. увеличен удельный расход вне оборотных активов.

Для повышения эффективности использования основного капитала необходимо уменьшить количество не применяемого в работе оборудования (продажа, аренда), быстро вовлекать в производство новую технику.

3. Рентабельность основного капитала (Р_ОК) показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного рубля основного капитала:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

 Рентабельность основного  капитала снизилась на  14,33 п.п., что показывает уменьшение прибыли с одного рубля основного капитала на 14,33 к. Это произошло вследствие увеличении прибыли на 1000 тыс.д.е и увеличение основного капитала на 100 тыс.д.е.

 

2. Эффективность использования оборотного капитала.

 

Основными показателями эффективности использования оборотного капитала являются оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости), длительность оборачиваемости и рентабельность.

1. Оборачиваемость (коэффициент оборачиваемости (К_об) показывает реализованную продукцию, приходящую на один рубль оборотного капитала:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Оборотный капитал увеличился на 100 тыс.д.е., что привело к ускорению  оборачиваемости на 0,08 оборотов в год. С одного рубля оборотного капитала получено на 0,08 р. больше реализованной продукции.

2. Длительность оборота (t_об) есть величина, обратная оборачиваемости:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

 

Длительность оборота  уменьшилась на 3,10 дня. Это свидетельствует  об ускорении оборачиваемости.

3. Рентабельность оборотного капитала (Р_обК) показывает, сколько прибыли предприятие получило с одного рубля оборотного капитала:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Рентабельность оборотного капитала уменьшилась на 2,99 п.п., что  показывает снижение прибыли, получаемой с одного рубля оборотного капитала на 2,99 к. Это произошло вследствие снижении величины балансовой прибыли на 250 тыс.д.е при незначительном увеличении оборотных активов (на 100 тыс.д.е.).

Повысить уровень можно  за счет ритмичности и комплексности  материально-технического обеспечения, исключения материальных запасов, снижения удельных расходов материальных ресурсов, ускорения документооборота.

 

2. Эффективное использование трудовых ресурсов

 

Основным показателем  эффективности использования трудовых ресурсов является производительность труда (ПТ). Её можно рассчитать двумя методами: натуральным и стоимостным.

1. Натуральный метод расчета:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

2. Стоимостной метод расчета:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Производительность труда  на предприятии в рассматриваемый  период возросла. Дальнейшее повышение  производительности труда возможно за счет роста фондовооруженности труда, снижения доли немеханизированных работ, совершенствования оборудования предприятия и повышения квалификации персонала.

 

3. Рентабельность

 

Различают такие показатели, как общая, оборота, собственного капитала и продукции.

1. Рентабельность общая (Р_общ) показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного рубля своего имущества:

 

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Общая рентабельность снизилась  на 2,5 п.п., что говорит о том, что  в 2013 г. предприятие получает меньше прибыли с одного рубля своего имущества, чем в 2012 г., это свидетельствует  о неэффективном использовании  имущества предприятия (его увеличение приводит к снижению прибыли).

2. Рентабельность оборота (Р_об) показывает, сколько прибыли предприятие получает с одного  рубля реализованной продукции:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Рентабельность оборота  понизилась на 1,12 п.п., произошло снижение прибыли, получаемой с одного рубля  реализованной продукции на 1,12 к.

Существует такой показатель, как число оборотов капитала (n_об), который равен отношению реализованной продукции к имуществу предприятия:

 

 

или отношению общей  рентабельности к рентабельности оборота:

 

 

2012 г. :  

 

2013 г. :  

 

Равенство значений показателя, рассчитанных разными способами, свидетельствует  р правильности представленных выше расчетов.

Число оборотов капитала увеличилось на 0,05, что говорит о незначительном повышении деловой активности.

3. Рентабельность собственного капитала (Р_{соб.кап.}) показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля собственного капитала:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 3,35 п.п., при  этом была снижена доля собственного капитала на 400 тыс.д.е.

Так как уровень рентабельности собственного капитала выше общей рентабельности, то использование заемного капитала в рассматриваемом периоде приносило прибыль.

4. Рентабельность продукции (Р_прод) показывает, какую прибыль предприятие получает с одного рубля текущих издержек:

 

 

2012 г. :

 

2013 г. :

 

Рентабельность продукции  в 2013 г. снизилась по сравнению с 2012 г. на 1,22 п.п., т.к. при увеличении издержек предприятие не получило рост прибыли.   

4. Доходность

 

К показателям доходности относят маржинальную прибыль (величину покрытия), коэффициент покрытия, бесприбыльный оборот и запас надежности. Для того, чтобы рассчитать эти показатели, необходимо поделить издержки на постоянные и переменные.

Определим величину издержек и сведем их в одну таблицу (таблица №5), в которой наглядно будет видно постоянные и переменные издержки.