Анализ финансового состояния предприятия Башкирэнерго

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное  учреждение

 высшего профессионального  образования

Уфимский государственный технический  авиационный университет

 

                                                                          

 

   Кафедра Финансов  и Экономического Анализа

 

 

 

 

 

 

 

Лабораторная работа

по предмету «Экономический анализ»

 на тему:

«Анализ финансового состояния предприятия

Башкирэнерго»

          

 

 

 

 

 

 

Выполнила: студентка  ИНЭК гр. ФК-422

                                          Романова Е.Ю.

                                               Проверила: научный руководитель

                                                                                                  Валиева В.В.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уфа-2012

Содержание

Введение…………………………………………………………………………3

1 Общий анализ бухгалтерского  баланса………………………………………………………………….............5

1.1 Анализ динамики  валюты баланса…………………………………………………………………………..5

1.2 Анализ структуры актива баланса…………………………………………………………………………..5

1.3 Анализ структуры пассив баланса…………………………………………………………………………..9

2 Анализ финансовой  устойчивости……………………………………………………………………11

2.1 Анализ показателей финансовой  устойчивости……………………………………………………………………12

3 Оценка платежеспособности и  ликвидности……………………………………………………………………..13

4 Анализ оборачиваемости  (деловой активности) предприятия……………………………………………………………………...16

5 Анализ финансовых  результатов………………………………………………………………………17

5.1 Оценка величины  прибыли за анализируемый период……………………………………………………………………………17

5.2 Анализ рентабельности………………………………………………………………….18

Заключение………………………………………………………………………20

Список используемой литературы……………………………………………………………………….23

Приложение 1 Бухгалтерский  баланс ООО «Башкирэнерго»………………..24

Приложение 2 Отчет о  прибылях и убытках…………………………………………………………………………..25

Приложение 3 Оценка имущественного состояния предприятия………………………………………..............................................26

Приложение 4 Коэффициент оборачиваемости предприятия…………………………………………………………...................27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Современные условия  развития экономики России требуют от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе  внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д.

Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу хозяйственной  деятельности предприятий. С его  помощью вырабатываются стратегия  и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.   

Для анализа финансовой стабильности как части анализа финансового состояния использованы реальные материалы предприятия ОАО “Башкирэнерго”. Это одно из самых крупных предприятий, занимающихся энергообеспечением Башкирии. Электростанции ОАО “Башкирэнерго” вырабатывают электрическую энергию, обеспечивающую теплом большое  количество домов и предприятий республики. В 2011 году электростанциями ОАО “Башкирэнерго” было выработано 23625 млрд кВТ час электрической энергии. Отпуск тепла с теплоисточников энергосистемы 31341 тысяч Гкал.     

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния  предприятия являются данные финансовой отчетности. Ведь для  того, чтобы принять решение, необходимо проанализировать обеспеченность предприятия финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей необходима для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

Экономический анализ осуществляется с помощью коэффициентов и  показателей, построенных на основе отчетности предприятия (форма №1 и  форма №2). Финансовая отчетность является по существу  “лицом” фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово-хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Современное состояние  анализа можно охарактеризовать как основательно разработанную  в теоретическом плане науку. Ряд методик, созданных научными работниками, используются в управлении производством на разных уровнях. Вместе с тем наука находится в состоянии развития. Ведутся исследования в области более широкого применения математических методов, ЭВМ, позволяющих оптимизировать управленческие решения. Идет процесс внедрения теоретических достижений отечественной и зарубежной науки в практику.

Актуальность экономического анализа на сегодняшний день очень  велика и постоянно возрастает по мере  развития рыночной экономики, увеличения динамичности финансовых потоков. С помощью финансового анализа можно осуществить следующие операции:

1. оценить общее финансовое состояние предприятия и факторы его изменения;
2. изучить соответствия между средствами и источниками;
3. оценить рациональность их размещения и эффективности их использования;
4. определить ликвидность и финансовую устойчивость предприятия;
5. дать научное обоснование текущих и перспективных планов;
6. проконтролировать выполнение планов и управленческих решений, экономию использования ресурсов;
7. оценить результаты деятельности предприятия по выполнению текущих планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей.
8. разработать мероприятия по использованию выявленных резервов.
9. также экономический анализ позволяет поддерживать финансовую, расчетную и кредитную дисциплину;
10. оценить текущее состояние предприятия, выявить проблемы в его развитии и предложить пути решения этих проблем.

Итак, на основе этого  перечня возможностей финансового  анализа, а также развития рыночной экономики и увеличения конкуренции  можно сделать вывод об актуальности и необходимости проведения анализа деятельности ОАО «Башкирэнерго», так как это крупное  и значимое для развития республики предприятие.

 

 

 

 

1 Общий анализ бухгалтерского баланса

Организационная характеристика предприятия:

- наименование предприятия: ОАО «Башкирэнерго»;

- организационно-правовая  форма: открытое акционерное общество;

- направление деятельности: энергоснабжение, выработка электрической энергии

1.2 Анализ структуры  актива баланса

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках денежной наличности.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (быстрота превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или внеоборотные активы (I раздел) и текущие (оборотные) активы (II раздел).

Баланс активов на период с 31.03.2012 к 31.12.2012 повысился на 6 928 473 руб., что составило 16,03% с начала периода (Приложение 3).

 

Рисунок 1 Структура активов баланса на период 31.03.2012 к 31.12.2012

 

 

 

Баланс активов на период с 31.06.2012 к 31.03.2012 понизился на 5 155 307 руб., что составило -10,28% с начала периода

 

 

Рисунок 2 Структура активов баланса на период 31.06.2012 к 31.03.2012

 

 

 

Баланс активов на период с 31.09.2012 к 31.06.2012 понизился на 349 936 руб., что составило -0,78% с начала периода

 

Рисунок 3 Структура активов баланса на период 31.09.2012 к 31.06.2012

 

Баланс активов на период с 31.12.2012 к 31.09.2012 понизился на 2 240 253руб., что составило -5,02% с начала периода

 

Рисунок 4 Структура активов баланса на период 31.12.2012 к 31.09.2012

 

Баланс активов на период с 31.12.2012 к 31.12.2011 понизился на 817 023руб., что составило -,93% с начала года.

Рисунок 5 Структура активов баланса на период 31.12.2012 к 31.12.2011

 

 

Целесообразно начинать анализ с рассмотрения итогового  показателя структуры изменения внеоборотных и оборотных активов. В структуре изменений наибольшее отрицательное влияние оказали оборотные активы, которые уменьшились на 2,11%.

На величину оборотных активов наибольшее отрицательное влияние оказали финансовые вложения, уменьшение которых с начала периода составило -91,71%. Это произошло вследствие уменьшения доли средств, вкладываемых на короткий срок в различные финансовые предприятия.

Отрицательно повлияла дебиторская задолженность, в особенности дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, которая уменьшилась к концу периода на 436 733 тыс руб. или 6,22 %. Это положительная тенденция, т.к. она свидетельствует о возврате средств организации. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес после отчетной даты была полностью погашена в конце периода.

Также уменьшались запасы (-133109 тыс. руб. или -24,21%), которые представляют собой остатки стоимости основных и вспомогательных материалов. Постоянное пополнение запасов обеспечивает непрерывность процесса производства и, следовательно, кругооборот оборотного капитала. Эту тенденцию нельзя назвать положительной, т.к. сырье необходимо для производства продукции, выполнения заказов и, в конечном итоге, для получения прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 Структура оборотных активов

 

На величину внеоборотных активов наибольшее отрицательное влияние оказали фин вложения, которые представляют собой различного рода ценные бумаги в виде акций, облигаций, долевых взносов, а также займов, предоставленных другим предприятиям, финансовые вложения в их уставные фонды на срок более года. Их величина увеличилась на 107003тыс. руб. по сравнению с началом периода. Это значит, что предприятие увеличило свои вложения в определенные объекты инвестирования, тем самым, уменьшив долю средств, идущих на расширение производства. Но зато в дальнейшем Башкирэнерго ожидает прибыль в виде процентов от вложений свободных денежных средств.  В общем, рост финансовых вложений несет позитивную тенденцию т.к. у предприятия появляется излишек средств и они инвестируют другие организации и дочерние  общества.

Большое влияние оказало  уменьшение основных средств на 52%. Это говорит о том, что на предприятие может происходить списание основных средств.

Достаточно большое  влияние оказало увеличение величины незавершенного строительства. Это положительно сказывается на оценке предприятия, т.к. говорит о том, что предприятие начало строительство новых объектов производства (станций и подстанций), которые вскоре начнут приносить дополнительную прибыль.

Прочие внеоборотные активы повлияли на итоговый показатель незначительно (0,06%).

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 3 Структура внеоборотных активов

 

1.3 Анализ структуры пассива баланса

Анализ, проводимый в  пассиве баланса, позволяет определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, т.е. пассив показывает источники средств предприятия.

Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (I раздел пассива) и заемный (II и III разделы пассива).

 

Рисунок 4 Структура пассивов баланса

Наибольшее влияние  на снижение баланса пассива оказало  уменьшение краткосрочных обязательств на 64%.Это положительная тенденция, потому что она означает,  предприятие погасило половину своих займов и не брало новые кредиты.

Собственный капитал увеличился на 0,99% в период с 31.09.2012 к 31.06.2012, но к концу года уменьшился на -0,77%. Причиной снижения могут быть изменения в рыночном механизме, т.е. уменьшение курса валют, продажа предприятием акций по цене ниже номинальной и другие.