Теории экономического цикла

Основными современными учениями об экономическом цикле являются взгляды неокейнсианской и неоклассической школ.

1.3 Неокейнсианская школа.

Неокейнсианцы считают, что в изменениях указанной пропорции активная роль принадлежит движению запаса, неоклассики же первичным признают движение потока.

У истоков кейнсианского  направления находится Дж. Кейнс, Дж. Хикс, П. Самуэльсон, Э. Хансен и др. Основная гипотеза неокейнсианцев сводится к стремлению предпринимателей сравнять фактический капитал К с его равновесным уровнем . Это и есть та самая первопричина, которая приводит в действие весь циклический механизм. Равновесный уровень капитала является для неокейнсианцев «оптимальной» величиной. Эта «желаемость» , для экономических агентов как бы притягивает к себе фактический уровень капитала К.

Если обозначить через Y размеры ежегодного воспроизводства (например, ВНП), а через I – инвестиции в капитал K, то общий контур причинно-следственных связей, объясняющих происхождение цикла, может выглядеть следующим образом (рис. 1).

Рисунок 1. Ядро циклического механизма в неокейнсианской  модели.

Здесь предполагается, что  ежегодный прирост капитала ∆К зависит от разрыва его величины с желаемым уровнем (. В свою очередь, прирост капитала изменяет объем инвестирования, которое составляет компонент в общем «потоке» воспроизводимой стоимости Y-I, наконец, изменение размеров воспроизводства Y отражается на желаемом уровне капитала и соответственно увеличивает или уменьшает его отрыв от фактического уровня и т.д. Ключевыми в цепочке причинно-следственных взаимосвязей являются звенья Y→ и (→∆К.

1.4 Неоклассическая  школа.

Вплоть до недавнего времени  неоклассики были склонны вообще отрицать закономерность регулярного  повторения кризисов, объясняя их эклектическим  набором внешних толчков. Как  и у неокейнсианцев, суть цикла  сводится к нарушению «нормальной», или «равновесной», пропорции запас/поток, т.е. направленного капитала и объёма ежегодного производства. Однако в  отличие от неокейнсианской теории, где равновесная пропорция трактуется одновременно и как желаемая для  экономических агентов и потому определяющая их поведение, для неоклассиков равновесие само по себе никакой особой «силой притяжения» не является. Оно  возникает или утрачивается в  ходе экономического развития в результате взаимодействия иных, более важных, более первичных, с их точки зрения, факторов.

В качестве непосредственной причины накопления капитала неоклассики  определяют прибыль. Вопрос же о разрыве  между желаемым и фактическим  капиталом не затрагивается. В такой схеме накопление капитала K шло бы равномерно и без колебаний, если бы объём прибыли П, получаемый предпринимателями, был постоянным или рос с постоянными темпами. Но этого не происходит в силу изменения уровня занятости L и безработицы, а значит, и ставки заработной платы W. Увеличение объема капитала K, по мнению неоклассиков, потребует увеличения занятости L и, следовательно, понизит безработицу. Снижение же безработицы и увеличение ставки заработной платы W понижают норму прибыли П. Инвестирование I сокращается. Это ведёт к относительному уменьшению величины применяемого капитала K и снижению занятости L, а значит, и к падению заработной платы W и увеличению прибыли П: процесс накопления набирает новую силу и т. д. (рис. 2).

 

Рисунок 2. Ядро циклического механизма в неоклассической  модели.

1.5 Математические  модели экономического цикла.

Многие математические модели цикла построены на идее колебания  инвестиций в основной капитал, другие теории подчеркивают роль инвестиции в оборотные фонды.

Теории инвестиций в основной капитал. В 1939 г. П. Самуэльсон издал небольшую статью, в которой попытался объяснить теории цикла на основе простой кейнсианской модели мультипликатора-акселератора (Samuelson P. A. Interactoins between the Mtltiplier Analysis and the Principle of Acceleration//Reeview of Economics and Statistics. 1939. Vol. 21. N 2. P. 75-78). Базовая модель Самуэльсона состоит из трех уравнений:

                                    ,                                   (1.1)

                                   ,                   (1.2)

                                                                                          (1.3)

Уравнение 1.1 свидетельствует  о том, что потребление С в период времени t равно доходу предыдущего периода , умноженному (мультиплицированному) на константу предельной склонности к потреблению . Из уравнения 1.2 следует, что инвестиции в основной капитал I равны разнице доходов двух предшествующих периодов, умноженной на акселератор V.

Наконец, уравнение 1.3 свидетельствует о том, что совокупный продукт (доход) Y равен сумме потребления C, инвестиций  I и государственных расходов G.

Главная идея этой модели основана на предположении колебаний инвестирования в основной капитал. Однако едва ли инвестиции в основной капитал являются причинным фактором цикличности на временных отрезках менее 12 лет.

Теории инвестиций в оборотные фонды. В последние годы увеличивается количество математических моделей, посвященных инвестициям в оборотные фонды, которые лучше объясняют цикличность на кратких временных отрезках, чем модели инвестиций в основной капитал.

В серии работ, опубликованных в 40-е годы XX в., английский экономист Л. А. Метцлер попытался проанализировать движение оборотных фондов в рамках теории мультипликатора-акселератора. Основу теории Метцлера можно выразить в виде следующих трёх уравнений:

,                                                     (1.4)

     ,          (1.5)

.        (1.6)

Из уравнения 1.4 следует, что в период времени t производство y(t) равно производству потребительских благ, предназначенных для продажи u(t), плюс производству оборотных фондов s(t), плюс не индуцированным чистым инвестициям .

Уравнение 1.5 показывает, что  производство потребительских благ u(t) равно потреблению в предыдущем периоде. Оно предполагает, что потребители в каждом периоде тратят постоянную долю b дохода, полученного в этот период; оно предполагает также, что не существует никакого блага между получением дохода и его потреблением.

Наконец, уравнение 1.6 показывает, что производство оборотных фондов равно разнице между потреблением в двух предшествующих периодах.

В этой упрощённой модели Метцлер  предполагает, что производитель  намерены поддерживать запасы оборотных  фондов на определенном уровне.

2 Особенности  современного экономического цикла.

2.1 Отличительные  характеристики современного экономического  цикла.

Среди разнообразия циклов наибольшее значение по воздействию  на текущую деловую конъюнктуру  и на длительный экономический рост имеет промышленный или экономический цикл. Исследование его особенностей, фаз, причин и последствий, способов воздействия на него – постоянно в центре внимания экономической науки.

Экономический (промышленный) цикл – это волнообразное движение экономики, в ходе которого экономика  проходит сменяющие друг друга и  периодически повторяющиеся фазы.

Экономические циклы отличаются друг от друга продолжительностью, интенсивностью смены состояния, но все они проходят одинаковые фазы. Фазы по-разному именуются различными исследователями.

Во второй половине XX в. экономические циклы стали проявляться с новыми особенностями и чертами. Причиной для возникновения этих изменений послужили процессы обобществления производства и капитала, развитие международной интеграции, антикризисная политика государства.

В настоящее время выделяется 4 особенностей современного экономического цикла:

1. Кризисы стали чаще проявляться, но их продолжительность сократилась с 11-12 лет во второй половине XIX в. - начале  XX в. до 5-7 лет в настоящее время;
2. Если прежде фазы цикла наступали в большинстве развитых стран не одновременно и цикл был не синхронным, то теперь фаза кризиса наступает в большинстве стран одновременно. В настоящее время фаза цикла кризис, наступавшая в одной стране, способствует наступлению кризиса в другой;
3. Активное государственное вмешательство в процесс цикла, антикризисные политики – все это способствовало возникновению нечетких границ между фазами цикла. Из общего цикла стали выпадать некоторые фазы, например, после кризиса страна, минуя депрессию, сразу переходит к стадии оживления;
4. С конца 60-х годов циклический кризис сопровождается нарастающей инфляцией. В стране возникает хроническая безработица, которая затрагивает все новые отросли.

Изменился характер кризиса: он стал более глубоким и приносящим большее  снижение всех макроэкономических показателей, что способствует возникновению  кризисов, охватывающих все развитые страны.

Поскольку экономические циклы  различаются по продолжительности  и глубине, некоторые западные экономисты предпочитают говорить не о циклах, а об экономических колебаниях, отмечая  при этом, что циклы, в отличие  от колебаний, предполагают регулярность.

Внешнюю картину каждой фазы цикла  и перехода от одной фазы к другой можно представить в следующем  виде. (Рис. 1)

 

Рисунок 3.Экономический цикл

 

Здесь – АВ – первый цикл. Внутри него фазы:

А – пик, АА₁ – спад, А₁А₂ – депрессия. А₂ – нижняя точка спада, А₂А₃ – оживление, А₃В – подъем. Тенденция общего роста – ДЕ.

Пиковая точка фазы подъема характеризуется  полной занятостью и оптимальной  загрузкой мощностей. Цены имеют  тенденцию к повышению. В этой точке ВНП – максимальный, т.е. производство (совокупное предложение) выше совокупного платежеспособного  спроса, рост деловой активности прекращен. Цикл переходит в следующую фазу.

Кризис или спад – фаза цикла, начинающаяся вслед за пиком предыдущего  цикла. Сокращается производство и  занятость. Снижаются цены, падает общая  норма прибыли, в результате увеличивается  число банкротств, идет «выбраковка» предприятий, прежде всего тех, которые  возникли в расчете на максимально  выросший в период подъема спрос, т.е. предприятий, которые ориентировались  на растущие цены и мало думали об издержках  производства.

Следует отметить, что экономический  цикл влияет на отдельно хозяйствующие  субъекты и отдельные секторы  экономики по-разному и в разной степени. Это особенно заметно в  фазе кризиса (спада). От падения производства и занятости больше всего страдают отрасли, выпускающие средства производства и потребительские товары длительного  пользования, а также строительная промышленность.

Здесь сказывается «эффект отсрочки». Когда конъюнктура ухудшается, производители  перестают увеличивать закупки  инвестиционных товаров, фирмы перестают  приобретать новое оборудование, строить заводы. Аналогичная картина  складывается и с потребительскими товарами длительного пользования. Если в период кризиса сокращаются  доходы и уменьшается семейный бюджет, то, прежде всего, начинают сокращаться  и откладываться покупки товаров  длительного пользования.

Иначе дело обстоит с потребительскими товарами кратковременного пользования: есть и одеваться люди не перестают  и в период кризиса, так как  отложить покупку хлеба, молочных и  мясных продуктов до «лучших времен»  нельзя. Конечно, спрос уменьшается  и здесь, но это произойдет не в  такой степени как с товарами длительного пользования.

По-разному во всех разных отраслях реагируют на кризис и цены. Инвестиционные товары и потребительские товары длительного пользования производятся в основном в отраслях с высокой  концентрацией производства. Крупные  корпорации, сокращая производство и  занятость, удерживают цены, не допускают  их значительного падения. И, наоборот, отрасли, выпускающие товары кратковременного пользования, довольно часто характеризуются  относительно низкой концентрацией, поэтому  падение спроса на их продукцию больше отражается на ценах, чем на объеме производства.

Депрессия рассматривается как  стагнация на низшем уровне падение  производства и занятости. Производство уже не падает, но еще не растет, сохраняется  высокий уровень безработицы. Но именно в это время начинают создаваться  предпосылки последующего роста. Производственные и потребительские запасы рассасываются. Предприниматели начинают предъявлять  спрос на новое оборудование, потребители  – сначала на товары кратковременного, а позднее и длительного пользования. Депрессия постепенно переходит  в оживление.

Некоторые экономисты рассматривают  депрессию как продолжающийся глубокий спад. Но и при такой трактовке  депрессия характеризуется как  фаза, в рамках которой начинает оживляться совокупный спрос. Производство и занятость, достигнув дна, начинают постепенно выбираться на верх.

Оживление – фаза цикла, когда уровень  производства и занятости начинает повышаться. Постепенно начинают повышаться цены и расти ссудный процент. На товарном рынке растет спрос на новое промышленное оборудование. Через  какое-то время они выходят на докризисный уровень, после чего начинается подъем.

Подъем – заключительная фаза цикла. Достигается полная занятость, реальный ВНП приближается к потенциальному, но может даже и превзойти его  на какое-то время. Уровень цен в  фазе подъема повышается. Достигается  пик деловой активности, производство работает на полную мощность, безработица  сокращается до минимальных размеров при одновременном росте заработной платы. В фазах оживления и  подъема наиболее стремительно развиваются  именно те отрасли, которые больше всего  сократили производство в фазах  кризиса и депрессии производство инвестиционных товаров и предметов  потребления длительного пользования. После этого цикл в основных своих  чертах повторяется.

Поскольку материальной основой цикличности, как это видно из характеристики его фаз, является обновление основного  капитала и основных фондов. Поэтому  ускорение научно-технического прогресса, более быстрое старение основных фондов обусловливает тенденцию  укорачивания экономических циклов.