Совместные предприятия

 

2.3 Масштабы развития и эффективность совместных предприятий

 

К середине 2007 года в России было зарегистрировано 9642 совместных предприятий с совокупным уставным фондом 6,5 млрд. руб., из них 57,8% - вклады иностранных партнеров. С участием капиталистических стран создано 80% наибольшего числа совместных предприятий (наибольшее их число приходится на США – 352, ФРГ – 368, Финляндию – 177, Австрию – 152, Великобританию – 141, Италию – 157). С Болгарией создано 74 предприятия, с Польшей 103. Большинство предприятий расположены в Москве. В 2008 году совместными предприятиями продано товаров и оказано услуг на сумму 101 млрд. рублей, что составляет 1,2% валового продукта страны. Численность работников составила 172 тыс. человек. Производительность в совместных предприятиях в полтора раза выше, чем на других предприятиях. Ввоз продукции в первом полугодии 2007 года составил 732 млн. долл., а вывоз – 992 млн. долл.,

По данным за 2008 г., средний уставный фонд одного предприятия – 2,2 млн. руб. Из 1478 предприятий только 91 (6,2%) имеет уставный фонд больше 10 млн. руб. (в среднем 23 млн. руб. с пересчетом иностранных вложений по официальному курсу). На низкую эффективность развития влияют следующие факторы:

1. Из большого числа зарегистрированных совместных предприятий работают не более 65%,

2. Вложения в уставной  фонд совместных предприятий ниже суммы их зарегистрированных уставных фондов,

3. В работе совместных  предприятий преобладают посреднические, маркетинговые, инжиниринговые, то есть образующие инфраструктуру внешнеэкономической деятельности,

4. Некоторые совместные  предприятия обходят при работе таможенные законодательства, функционируя как внешнеторговые фирмы.

5. Нередко в процесс  создания совместных предприятий вовлечены вклады совместного происхождения, а участники имеют низкую юридическую подготовку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Управление международными  совместными предприятиями в банковской сфере

 

  В настоящий момент многие крупные банки идут на создания совместных предприятий с некоторыми своим конкурентами на мировом рынке, хоть это и создаёт проблемы в работе. Из 50 крупнейших банков мира 28 учувствуют в совместных предприятиях. Для средних банков совместное предприятие является единственным способом открыть свои филиалы в другом государстве. Совместное предприятие является дочерней компанией, которую открывают в какой-либо стране два или более банка. 20% акций открываемой компании принадлежит национальному банку какой-либо развитой страны, остальные акции находятся в банке той страны, где создаётся совместное предприятие.

  Существуют основные типы совместных предприятий: с участием фирм из развивающихся стран  и континентальное партнерство. Проблемы совместного предприятия: его образование требует больших затрат времени и сил, им непросто управлять даже после того, как совместное предприятие начало функционировать; его деятельность трудно направлять на достижение поставленных целей. Руководители больших компаний воспринимают совместное предприятие как рискованный вид бизнеса, при котором компания сталкивается с большими проблемами. Партнеры не всегда могут прогнозировать ближайшие и долгосрочные задачи друг друга, а также цели партнеров могут со временем меняться. Всё это может приводить к конфликтным и даже кризисным ситуациям внутри организаций. Создание совместного предприятия – долговременный проект, но между партнерами не всегда существуют тесные связи.

 Совместные предприятия управляются, как филиалы учредителей, но не являются в полном объеме собственностью родительских компаний. При этом пассивная компания стремится усилить свое влияние. Банкам учредителям надо с самых первых дней выяснить свои проблемы, возникающие из-за неравного соотношения сил. В развивающихся странах неравное соотношение сил заключается в неравноправном контракте, который может не устраивать какую-либо сторону. В итоге банки учредители совместных предприятий могут остаться фиктивными партнерами и потерять нить управления. Банки могут различаться как по размеру, так и по опыту управления бизнесом. В сфере бизнеса много примеров такого неравенства. Банки учредители также могут вести бизнес и самостоятельно. Этим отличается организационная форма совместных предприятий от таких видов деятельности как слияние банков или их участия в акционерном капитале дочерних компаний.

 Будучи отдельной корпоративной и организационной единицей, совместное предприятие отличается и от менее жестких форм сотрудничества – синдицированного кредитования или установления корреспондентских отношений с открытием счета. Руководители «родительских компаний» должны принимать решения, которые относятся к разным видам деятельности совместных предприятий, такие как использовать или инвестировать, формировать деятельность совместного предприятия или позволять ему расти самостоятельно, бороться или сотрудничать, назначать собственных руководителей в руководство.

 Совместное предприятие с зарубежными партнерами имеет очень сложную организационную структуру. Его успех зависит от способности руководства правильно принимать решения и мыслить не только в рамках задач, которые стоят перед банком. Главной задачей каждого банка является получение прибыли. Но нельзя дать прогноз, о точном размере прибыли. Интересы партнеров по бизнесу могут различаться настолько разительно что, в конце концов, это может привести к непониманию в политике совместного предприятия и его краху. Для успешного ведения бизнеса предприятию нужны деловые управленческие кадры и солидный капитал. Более крупный банк, имея большую возможность, может формировать новые направления деятельности совместных предприятий.

 Совместное предприятие – это удобный проводник для передачи ценной информации и опыта работы в новых разработках. Ведущие банки могут пытаться с помощью совместных предприятий получить доступ к новым рынкам, чтобы вести бизнес самостоятельно. Успех совместного предприятия зависит от планов банков учредителей и от общих планов и интересов. У банков и совместных предприятий могут возникнуть проблемы и разногласия по поводу вопросов управления, если их интересы не были обговорены заранее и не оформлены законодательно. Большое значения имеют правильно подобранные кадры. Это является важной задачей высшего руководства, поэтому оно может назначать руководителя. Второй же партнер имеет право назначить своего бухгалтера, но для этого надо принимать активное участие в управлении. Передать управлении наиболее компетентному партнеру или предоставить власть директору – это важная задача в управлении совместным предприятием. Первоначальный период для создания совместного предприятия бывает очень длинным и непредсказуемым. Но если руководители чётко представляют, какие позиции им следует занять и какие вопросы обсудить процесс пройдёт более ускоренно и качественно.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Иностранные инвестиции

4.1 Иностранный капитал в экономике России

 

  С наступлением 90-х годов привлечения иностранных инвестиций стало главным аспектом международной политики. Объём вложений иностранного капитала постоянно меняется. Например, в 1990 г. объем мирового импорта прямых инвестиций составлял 194 млрд. долл., а в 1995 г. - 180 млрд. долл. Большая часть капитала вложена в приобретение зарубежных компаний, которые работают в сфере финансовых услуг, энергетики, средств связи и телекоммуникации, фармацевтики. Странам Центральной и Восточной Европы, а также странам СНГ за период с 1991 по 1995 г. удалось привлечь около 64 млрд. долл. Иностранных инвестиций, которые вложены в 2500 проектов; ежегодный приток капитала в этих странах составляет около 2,6 % мирового импорта предпринимательских инвестиций. Импорт в России занимает небольшое место, но тенденции роста есть. Ежегодные капиталовложения выросли с 0,4 млрд. долл. В 1991 г. до 2,8 млрд. дол. в 1995г, в 1996 г. – около 4 млрд. долл. Накопленный же объем иностранных инвестиций в экономику России к середине 1996 г. составлял 10,7 млрд. долл. (примерно 15-е место в мире). На ее долю приходилось около 1% общего объема мировых прямых зарубежных инвестиций.

 С 1994 года зарубежные компании начали делать вклады в банках в российских рублях. Объем рублевых капиталовложений иностранных фирм составили в 1994 г. – 84 млрд. руб., а в 1996 г. – более 687 млрд. руб. Из них 85% приходятся на прямые инвестиции, в которых главными были взносы в уставные фонды совместных предприятий.

В России в основном привлекается  капитал в виде ссудных капиталовложений и путем размещения облигаций на мировом рынке. Прямые инвестиции представлены в виде взносов в уставные фонды совместных предприятий и кредиты. Они дают право зарубежным партнерам на управление предприятием. С проведением в стране приватизаций и акционированием предприятий, были созданы условия для иностранных капиталовложений. Наибольшего уровня объём заказов зарубежных фирм, на покупку акций отечественных приватизированных предприятий достиг  в 1994 году, составив 500 млн. долл. На сегодняшний день для иностранных партнеров эта форма капиталовложений считается рисковыми инвестициями.

Одними из самых прибыльных форм вложений являются портфельные  капиталовложения в такие отрасли  как связь, цементную, телекоммуникацию, деревообрабатывающую.

            В последнее время на мировом рынке растёт привлечение капитала в судной форме. Вывоз ссудного капитала осуществляется на льготных и коммерческих условиях, как по государственной, так и по частным линиям. К ним относятся экспортные кредиты, облигационные займы, государственная помощь и другие. Наибольшая часть ссудных инвестиций выпадает на крупные банки, международные финансовые организации и фонды экономического сотрудничества с иностранными партнерами. Более выгодные коммерческие условия (срок кредита, льготный период, уровень процентной ставки), предпочтительнее их кредиты и двусторонняя помощь развитию. Благодаря этому происходит привлечение ссудных инвестиций нашей страной.

           Наша страна вступила в международный банк реконструкции и развития (МБРР) в июне 1992 года. Сотрудничество по кредиту МБРР со странами заёмщиками происходит на основе утвержденного для каждой страны соглашения. Нынешнюю стратегию Россия приняла в 1995 году. Её предусматривается возможность получать ежегодно 6-7 кредитов на сумму от 1,2 до 1,5 млрд. долл. С начала 1996 года Россия и МБРР подписали 20 соглашений о займах для финансирования проектов в различных секторах экономики. Единственной мировой финансовой организацией членом, которой был СССР, является европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР). Он начал работать в апреле 1991 года. Его основная деятельность была направлены на помощь структурной перестройке экономики в государствах Восточной Европы, России и других странах СНГ. Одной из важных задач работы банка является помощь приватизации, защита окружающей среды, реформа банковских систем, объединение энергетических транспортных и телекоммуникационных сетей Европейской части. В поддержку России банк выработал определенную программу: поддержка инфраструктурных объектов, поддержка финансового сектора, помощь развитию промышленных предприятий, разработка энергетических ресурсов.

            Наша страна вступила в 1992 году в Международный валютный фонд (МВФ). Свой первый кредит на поддержку экономических реформ в сумме 1,5 млрд. долл. Россия получила в 1993 году, и эти средства направила на создание золотовалютных резервов и поддержку дефицита государственного бюджета. А в 1996 году дополнительно была взята сумма кредитов в 10,2 млрд. долл. Еврооблигации – это новая форма способная привлечь зарубежные инвестиции. С их помощью финансируется дефицит государственного бюджета. Еврооблигации идут на те же нужды, что и государственные казначейские облигации (ГКО) и Облигации Федерального займа (ОФЗ). Они намного выгоднее привлечения финансов в нашу страну, чем выпуск ГКО и других видов облигаций. Распределение иностранных инвестиций по отраслям в экономику нашей стране свидетельствует об определенной диверсификации сферы приложения иностранного капитала и изменении приоритетов для инвесторов. В распределении иностранных инвестиций в первой половине 1996 года вышли кредитно-финансовая сфера и страхование - 23,3 %, на долю пищевой промышленности пришлось 7, 9%, топливно-энергетического комплекса – 7,8%, торговли и общественного питания – 6,7%, машиностроения и металлообработки – 5%, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности – 4,6 %, науки и научного обслуживания - 1%, строительства – 0,5%. По региональному распределению импорта зарубежного капитала просматриваются показатели, какие города и области были наиболее успевающими в 1993 году, Москва (26,2%), Красноярский край (14,2%), Омская область (8,1%), Архангельская область (7,9%) и т.д. В настоящее время приток иностранного капитала в столице увеличился до 56,6%, а в других районах сократился.

            Для иностранных вкладчиков не являются привлекательными свободные экономические зоны, которые не подкреплены правовыми законодательствами и экономическими стимулами. Первое место в государственном реестре занимают совместно российско - американские компании. Их число составляет 3000 компаний, что составляет 13% от общего числа зарегистрированных предприятий с привлечением зарубежных инвесторов.  Немецкие фирмы оцениваются примерно в 1 млрд. долл. И занимают второе место. Они вложили в 1996 году 132 млн. долл. Товарооборот нашей страны с Германией составляет 10%, у нас зарегистрировано более 1200 совместных предприятий с привлечением немецкого капитала.

             Иностранный капитал пока не стал главным и играет не большую роль в росте капиталовложений нашей страны, поскольку она являлась страной с большой степенью риска. Зарубежные инвесторы боялись вкладывать средства в нашу экономику, так как она занимала примерно 120 место в мире. Чтобы привлечь зарубежных партнеров и иностранные инвестиции, правительство в 1994 году создало Консультационный совет по иностранным инвестициям, в состав которого входят представители ЕБРР, наиболее крупных транснациональных компаний мира. Но это мало изменило инвестиционный климат и прогноз его роста на ближайшее время не предусматривается.