Смысл и принципы вертикальной интеграции

Федеральное агентство  по образованию

Байкальский государственный  университет экономики и права

Кафедра экономики предприятий и предпринимательской деятельности

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

по дисциплине «Институциональная экономика»

на тему «Смысл и принципы вертикальной интеграции»

 

 

 

Исполнитель:_________________                          УПДв-2/10 Синьшинов П.А.

                           (дата, подпись)                                       группа, (Ф.И.О.)

 

Руководитель:________________                        Доцент, к.э.н. Бисикало Е.Э.

                          (дата, подпись)                                    должность (Ф.И.О.)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Иркутск 2012

Введение

 

Складывающиеся рыночные отношения в отечественном экономическом  пространстве стимулируют возможности отхода от традиционного управления предприятием, обусловливают неизбежность и экономическую целесообразность перехода от управления как такового к менеджменту и маркетингу, требуют создания системы эффективных алгоритмов принятия управленческих решений с учетом изменения рыночной конъюнктуры.

Особую актуальность в настоящее время приобрела  проблема вертикальной интеграции и  совершенствования структуры нефтяных компаний путем образования вертикально-интегрированных  структур, объединяющих в единое целое  всю технологическую цепочку.

Для эффективного функционирования российского нефтяного комплекса  крайне важным является создание заинтересованности в соединении усилий предприятий по добыче нефти, ее переработке и сбыту в целях экономии на издержках производства и на базе внедрения новых технологий. Одной из форм обеспечения такой взаимной заинтересованности является образование вертикально интегрированных компаний в форме акционерных обществ или товариществ с подключением предприятий транспорта и нефтепродуктообеспечения.

Интеграция позволяет  закрепить хозяйственные связи, усилить стимулы для получения  наиболее эффективного конечного результата, сконцентрировать ресурсы по наиболее эффективным направлениям технической политики, использовать наиболее эффективно систему взаиморасчетов, в том числе за счет применения расчетных цен, повысить конкурентоспособность российских производителей на внешнем рынке, а также наиболее экономно решать отдельные задачи использования производственной и социальной инфраструктуры.

Вертикально-интегрированных  нефтяных компаний в мире существует около 100, среди них относительно крупных сейчас насчитывается порядка 20. Несмотря на ряд существенных различий как по форме собственности, так  и по структуре, их объединяет один общий признак – деятельность по всей цепочке процесса: выявление нефтяных месторождений, добыча нефти, доведение ее до продуктов конечного пользования и реализация нефтепродуктов потребителю.

По сути дела сама жизнь  толкает российскую нефтяную промышленность к созданию вертикально-интегрированных структур, разумеется, на новой рыночной основе. Только таким путем можно если не нейтрализовать, то хотя бы смягчить последствия таких негативных явлений, как взаимные неплатежи, острый недостаток оборотных средств, необоснованное понижение курса рубля Центробанком, больно бьющее по интересам экспортеров, в частности, нефти.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие вертикальной интеграции

Вертикальная интеграция – процесс образования (создания) вертикально интегрированных фирм – фирм, включающих более одной стадии производства конечной продукции (включающих помимо стадий производства еще и реализацию конечной продукции посредникам или конечным потребителям).

Вертикальная интеграция (ВИ) может иметь 2 направления:

Обратная вертикальная интеграция направлена на рост фирмы за счет приобретения, либо усиления контроля над поставщиками, а также за счет создания дочерних структур, осуществляющих снабжение. Реализация стратегии обратной вертикальной интеграции может дать фирме благоприятные результаты, связанные с уменьшением зависимости от колебаний цен на комплектующие и запасы поставщиков.

Вперед идущая вертикальная интеграция выражается в росте фирмы  за счет приобретения, либо усиления контроля над структурами, находящимися между  фирмой и конечным потребителем, т.е. над системами распределения и продажи. Данный тип интеграции выгоден в тех случаях, когда необходимо расширение круга предоставляемых посреднических услуг или когда фирма не может найти посредников с качественным уровнем работы.

Процессы ВИ на участке  движения товаров от производителя  к конечному потребителю ведут  к созданию вертикальных маркетинговых  систем (ВМС).

ВМС состоит из производителя, одного или нескольких оптовых торговцев  и одного или несколько розничных  торговцев, действующих как единая система. В этом случае один из членов канала либо является владельцем остальных, либо предоставляет им торговые привилегии, либо обладает мощью, обеспечивающей их полное сотрудничество.

Доминирующей силой  в рамках ВМС может быть либо производитель, либо оптовик, либо розничный торговец. ВМС возникли как средство контроля за поведением канала и предотвращения конфликтов между его отдельными членами, преследующими собственные цели. ВМС экономичны с точки зрения своих размеров, обладают большой рыночной властью и исключают дублирование усилий.

Существует 3 основных типов  ВМС:

Корпоративные ВМС: последовательные этапы производства и распределения  находятся в единичном владении.

Договорные ВМС: состоят  из независимых фирм, связанных договорными отношениями и координирующих программы своей деятельности для совместного достижения большей экономии и/или больших коммерческих результатов, чем это можно было бы сделать в одиночку.

Договорные ВМС в  свою очередь делятся на 3 вида:

Добровольные цепи розничных торговцев под эгидой оптовиков. Оптовики организуют добровольное объединение независимых розничных торговцев в цепи, которые должны помочь им выстоять в конкурентной борьбе с крупными распределительными сетями. Оптовик разрабатывает программу, предусматривающую стандартизацию торговой практики независимых розничных торговцев и обеспечение экономичности закупок, что позволит всей группе эффективно конкурировать с сетями (Ех.: «Союз независимых бакалейщиков»).

Кооперативы розничных  торговцев. Розничные торговцы могут взять инициативу в свои руки и организовать новое самостоятельное хозяйственное объединение, которое будет заниматься и оптовыми операциями, а возможно, и производством. Участники объединения будут совершать свои основные операции через кооператив и совместно планировать рекламную деятельность. Полученная прибыль распределяется между членами кооператива пропорционально объему совершенных ими закупок (Ех. «Ассоциация бакалейщиков»).

Организации держателей привилегий. Член канала, именуемый владельцем привилегий, может объединить в свой руках ряд последовательных этапов процесса производства и распределения. Можно выделить 3 формы привилегий:

система розничных держателей привилегий под эгидой производителя. Ех.: фирма «Форд» выдает лицензии на право торговли своими автомобилями независимыми дилерами, которые соглашаются придерживаться определенных условий сбыта и организации обслуживания.

система оптовиков-держателей привилегий под эгидой производителя. Ех.: фирма «Кока-Кола» выдает лицензии на право торговли на разных рынках владельцам разливочных заводов (оптовикам), которые закупают у нее концентрат напитков, газируют его, разливают по бутылкам и продают местным розничным торговцам.

система розничных держателей привилегий под эгидой фирмы услуг. В этим случае фирма услуг формирует комплексную систему, целью которой является доведение услуги до потребителей наиболее эффективным способом. Ех.: прокат автомобилей фирмами «Херц» и «Авис», общепит «МакКрякс», «БергерКинг», мотельный бизнес фирмы «Говард Джонсон», «Раммада инн»

Управляемая ВМС: координирует деятельность  ряда последовательных этапов производства и распределения не из-за общей принадлежности одному владельцу, а благодаря размерам и мощи одного из ее участников. Так, корпорации «Дженерал Электик», «Проктер и Гэмбл», «Крафт», «Кэмпбел суп» в состоянии добиться необычайно тесного сотрудничества с промежуточными продавцами своих товаров в деле организации экспозиций, выделения торговых площадей, проведения мер стимулирования и формирования политики цен.

Протяженность вертикальной интеграции определяется числом звеньев  в производстве и сбыте конечной продукции, объединенных (находящихся  в собственности) или контролируемых одной фирмой.

Ширина вертикальной интеграции определяется числом фирм одного (каждого) звена всей цепочки производства и сбыта конечной продукции, объединенных (находящихся в собственности) или контролируемых одной фирмой - инициатором интеграции.

Степень вертикальной интеграции определяется тем, какой контроль имеет  инициатор интеграции над интегрированными фирмами. Иногда еще эту степень называют степенью устойчивости вертикальной интеграции.

Вертикально интегрированная  единица а полном смысле слова  предусматривает сочетание двух типов контроля: контроля над собственностью предприятий, принадлежащих к разным стадиям технологической и/или сбытовой цепочки и контроля над их поведением. Однако в действительности они могут существовать относительно независимо друг от друга: в системе холдинга возможен вертикальный контроль над собственностью фактически без контроля над поведением, а рыночное поведение формально самостоятельных предприятий, в свою очередь, может контролироваться в отсутствии контроля над собственностью. В последнем случае можно говорить о вертикальной квазиинтеграции или вертикальном контроле, не закрепленном отношениями собственности.

Основным способом создания вертикально интегрированных фирм в полном смысле слова, сочетающих контроль над собственностью и поведением, служат слияния и поглощения. Способы  возникновения квазиинтегрированных объединений гораздо разнообразнее; они существенно зависят от конкретных особенностей экономической системы. В условиях развитой рыночной инфраструктуры – устойчивых правовых норм, наличие информационной базы принятия решений, урегулированных отношений собственности, эффективного финансового рынка – возможности возникновения отношений вертикальной квазиинтеграции (контроль над поведением без контроля над собственностью) более ограничены, а сам контроль над поведением менее устойчив. Для поддержания контроля над поведением он должен быть дополнен контролем над собственностью. Напротив, неразвитость рыночной инфраструктуры порождает широкие возможности существования устойчивых квазиинтегрированных цепочек. Более того, неурегулированность отношений собственности делает контроль над поставками и реализацией фирмы в целом более эффективным, нежели контроль над собственностью фирм, их осуществляющих.

Выгоды и издержки вертикальной интеграции.

Издержки ВИ:

отказ от разделения труда  и специализации может снизить эффективность производства и привести к росту издержек на единицу продукции. Поэтому может оказаться, что издержки самостоятельного производства для фирмы окажется выше, чем цена, по которой данный товар можно было бы купить на рынке.

Усложнение процесса управления вместе с увеличением  масштаба фирмы, т.е. рост издержек на управление.

Слияние и/или поглощение сопряжены со значительными расходами (как явными, так и неявными) на совершение такого рода сделок.

ВИ создает барьеры  входа на рынок и монопольную власть фирм-продавцов.

ВИ, объединяющая поставщиков  промежуточной и производителей конечной продукции на любом этапе  технологической цепочки снижает  фактическую и потенциальную  конкуренцию на рынках как промежуточной, так и конечной продукции. На рынках промежуточной продукции доступ новых покупателей ограничен невозможностью заключения контрактов с фирмами, включенными в вертикально интегрированную структуру, или неблагоприятными условиями этих контрактов.  Если вертикально интегрированные фирмы объединяют только часть поставщиков промежуточной продукции, повышается монопольная (монопсоническая) власть не вовлеченных в объединение фирм. На рынках конечной продукции вертикально интегрированная фирма обладает преимуществом в издержках, позволяющим повысить монопольную власть.

Учитывая перечисленные  издержки ВИ, ее целесообразность должна быть обусловлена серьезными соображениями.

Выгоды от ВИ:

ВИ снижает трансакционные издержки. Экономия на трансакционных издержках (по О.Уильямсону) бывает пяти видов:

которые возникают при  заключении договоров ( вполне определенный и небольшой выигрыш);

которые возникают при  производстве продуктов, спрос на которые  в будущем полностью не определен: снижается риск инвестиционных программ поставщика промежуточной продукции;

снижается также риск безответственности поведения со стороны  одной из сторон контракта, что особенно актуально в случае неопределенности относительно технологии и издержек производства конечной продукции;

при использовании фирмой специализированных активов (рынок специализированных активов не может быть конкурентным);

при асимметрии информации о качестве поставляемого оборудования и промежуточной продукции

Решение проблемы «двойной надбавки», или «двойной маржинализации». Эта проблема возникает в случае, кргда и рынок прмежуточной, и рынок конечной продукции являются рынками несовершенной конкуренции. Рассмотрим общий случай – олигополию на рынках промежуточной и конечной продукции.