2.2 Оценка реальной
доходности сбережений населения РБ
Денежные сбережения населения
– это постепенно формируемая часть не
используемого на текущее потребление
денежного дохода в целях обеспечения
последующего потребления или получения
дополнительного дохода [13]. Основной принцип
сберегательного процесса состоит в том,
что человек сберегает определенную часть
дохода тогда, когда ожидаемая полезность
потребления этой суммы в будущем выше,
чем полезность потребления ее в настоящее
время. Одной из интересных задач при изучении
сберегательного процесса является анализ
взаимосвязи структуры финансовых активов
и доходности конкретных их видов. Согласно
теоретическим представлениям должна
наблюдаться прямая связь между доходностью
актива и долей вложений в него. Реальная доходность
основных видов сбережений рассчитывалась
на основании следующих формул:
где :
– реальная доходность наличности в национальной
валюте;
– реальная доходность наличности в иностранной
валюте;
– реальная доходность срочных вкладов
в национальной валюте;
– реальная доходность срочных вкладов
в иностранной валюте; ir – номинальная
процентная ставка по срочным вкладам
в национальной валюте; ic – номинальная
процентная ставка по срочным вкладам
в иностранной валюте;
– курс белорусского рубля по отношению
к курсу иностранной валюты в конце периода;
– курс белорусского рубля по отношению
к курсу иностранной валюты в начале периода;
CPI – индекс потребительских
цен за соответствующий период [2, с. 12].
По формулам 1-4 была найдена реальная доходность
наличных сбережений населения в белорусских
рублях и долларах США, а также реальная
доходность срочных вкладов в белорусских
рублях и долларах США на 01.01.2012 г. (расчеты
были произведены на примере ОАО «БПС-
Сбербанк»):
Расчет остальных показателей представлен
в таблице 1.
Таблица 1.1 - Динамика реальной доходности
основных видов сбережений населения
Республики Беларусь за 2010-2012 гг., %
Источник:
Годовой отчет «БПС-Сбербанк»
Как видно из таблицы, хранение
наличных белорусских рублей в рассматриваемые
промежутки времени могло быть оправдано
только мотивом ликвидности, поскольку
инфляция ощутимо обесценивала эти активы.
Срочные вклады в долларах США и российских
рублях – это активы, стабильно приносившие
доход (реальная среднегодовая доходность
составляла 24,16% и 19,35%). Если же рассмотреть
реальную доходность сбережений населения
на 01.01.2012 г., можно заметить, что самыми
убыточными из них являлись наличные сбережения
и срочные вклады белорусских рублях.
С учетом изменения курса национальной
валюты и инфляции их доходность составляла
-52,08% и -30,52% соответственно. Наибольшая
доходность на 01.01.2012 г. наблюдалась по
срочным вкладам в долларах США (43,23%) и
евро (38,97%). Следует отметить, что именно
данные виды вкладов БПС-Сбербанка на
01.01.2012 г. занимали наибольший удельный
вес в структуре привлеченных средств
физических лиц в разрезе валют (55,8% и 21,4%)
(рисунок) [15].
Рисунок
1.7 - Структура привлеченных
средств физических лиц в ОАО «БПС-Сбербанк»
в разрезе валют на 01.01.2012 г., % [15]
При определении связи между
доходностью и структурой финансовых
активов необходимо подобрать форму представления
доходности. По сути, население не столько
реагирует на доходность отдельного актива,
сколько рассматривает различные альтернативы,
сравнивая доходность актива с доходностью
конкурирующих активов. Эта особенность
обусловила необходимость перехода к
относительной нормированной доходности
активов с использованием формулы 5:
Где:
– относительная нормированная доходность
актива m; k – количество активов;
– реальная доходность активов 1,…,k [14,
с. 13]. Диапазон изменений значений относительной
нормированной доходности – от 0 до 100%
представлен в таблице 2.
Таблица 1.2 - Относительная нормированная
доходность различных видов сбережений
населения Республики Беларусь на 01.01.2012
г., % [15]
Подтвержденная взаимосвязь
между относительной доходностью сбережений
населения в срочных вкладах в долларах
США и евро и долями вложений в них дают
основание для построения прогнозных
моделей структуры сбережений населения.
Кроме того, данные факты можно использовать
для разработки стратегии управления
структурой сбережений. Учитывая значительную
роль, которую играют последние на макроэкономическом
уровне правомерно утверждать, что усилия,
затраченные на разработку и реализацию
подобной стратегии, должны принести немалую
экономическую эффективность.
2.3 Проблемы увеличения
реальных доходов населения Республики
Беларусь
Реальные доходы
населения – это денежные доходы,
скорректированные на индекс потребительских
цен на товары и услуги.
Проблема их увеличения в
современных условиях весьма актуальна
в связи с недавним мировым финансовым
кризисом. В данном разделе будет рассмотрено
влияние кризиса на нашу экономику в части
доходов населения, а также оперативные
данные по данному вопросу.
Мировой финансовый кризис
не мог не отразиться на доходах населения
Республики Беларусь. По данным опроса
Белорусского института стратегических
исследований (BISS), более половины наемных
работников полагают, что лучше иметь
меньшую зарплату, но гарантированную
работу. В условиях кризиса опасения финансовой
нестабильности выходили на первый план.
Последствия экономического
кризиса проявились в Беларуси еще не
в полной мере. Однако на сегодняшний день
наблюдаются достаточно четко выраженные
тенденции.
Во-первых, уже имеет место сокращение
доходов государственного бюджета. Это
означает уменьшение прямого финансирования
(субсидирования) сокращение прямых возможностей
финансирования общественных благ, предоставляемых
наемным работникам, а также ограничение
государственной поддержки реального
сектора экономики, что порождает ряд
дополнительных проблем.
Во-вторых, упала занятость экономически
активного населения, т.е. выросла безработица
(скрытая или официально зарегистрированная).
Правительство предпочитает ограничивать
зарплату, но сохранять занятость. Однако
это удается делать только благодаря непрерывным
внешним заимствованиям и производству
„на склад“.
В-третьих, наблюдаются проблемы с
работой у временных трудовых мигрантов,
являющихся гражданами Беларуси. Часть
этих людей не могут найти работу за границей
и пытаются сделать это на белорусском
рынке труда.
В-четвертых, возможна макроэкономическая
нестабильность, сопровождаемая значительной
девальвацией и/или инфляцией. А в условиях
ограничения номинальной зарплаты это
приводит к падению реальных доходов.
А, соответственно, и сокращению объема
доступных благ.
В-пятых, идет повышение тарифов
на услуги ЖКХ. И работники с низким уровнем
дохода, в потребительской корзине которых
высока доля продуктов питания и оплат
услуг ЖКХ, оказываются более чувствительными
к росту цен, нежели работники с более
высокими доходами.[7]
Один из источников социальной
напряженности в любой стране - разница
в уровнях благосостояния граждан, уровне
их богатства. Уровень богатства определяется
двумя факторами: 1)величиной имущества
всех видов, находящегося в собственности
отдельных граждан; 2)величиной текущих
доходов граждан. Люди получают доходы
в результате того, что либо создают собственный
бизнес (становятся предпринимателями),
либо предоставляют находящиеся в их собственности
факторы производства (свой труд, капитал
или землю) в пользование другим людям
или фирмам. А те используют эту собственность
для производства нужных людям благ. В
таком механизме формирования доходов
изначально заложена возможность их неравенства. Причиной
тому: 1) разная ценность принадлежащих
людям факторов производства (капитал
в форме компьютера, в принципе, способен
принести больший доход, чем в форме лопаты); 2)
разная успешность использования факторов
производства (например, работник в фирме,
производящей дефицитный товар, может
получать более высокий заработок, чем
его коллега той же квалификации, работающий
в фирме, товары которой продаются с трудом); 3)
разный объем принадлежащих людям факторов
производства (владелец двух нефтяных
скважин получает при прочих равных условиях
больший доход, чем владелец одной скважины). Изменения
в доходах населения и расслоение общества
приводят к самым негативным последствиям.
Создаются слои людей, находящихся за
чертой бедности, что недопустимо в развитом
обществе. Происходит моральное расслоение
общества на «своих» и «чужих», теряется
общность целей, интересов, чувство здорового
патриотизма. В результате деления общества,
населения регионов и отдельных граждан
на богатых и бедных возникают межрегиональные
и, даже, межнациональные противоречия,
что приводит к разрушению единства Беларуси.
Происходит отток квалифицированных работников
в сферы, не требующие соответствующих
знаний, за границу. В результате ухудшается
образовательный, профессиональный потенциал
общества, наукоёмкие отрасли деградируют.
В результате низкого уровня жизни снижается
трудовая активность населения, ухудшается
здоровье, снижается рождаемость, что
приводит к демографическим кризисам.[10]
Неравенство доходов и богатства может
достигать огромных масштабов и тогда
оно создает угрозу для политической и
экономической стабильности в стране.
Поэтому практически все развитые страны
мира постоянно реализуют меры по сокращению
такого неравенства.
Заключение
Доходы населения являются
одним из основных обобщающих показателей
социально-экономического развития страны,
главным индикатором роста благосостояния
населения. Какую бы сторону жизни мы ни
затронули, прямо или косвенно приходиться
сталкиваться с понятием «денежные доходы
населения». Доходы населения являются
показателем материальной обеспеченности
человека, условием наличия доступа к
ресурсам, необходимых для достойного
существования. . Самым главным показателем
денежных доходов является заработная
плата. Она составляет наибольшую часть
в структуре денежных доходов населения.
На настоящий момент в экономической
литературе не существует устоявшегося
понятия сбережений. Под сбережениями
понимают часть дохода, которую индивидуум
оставляет на будущее вместо того, чтобы
потребить ее в настоящем. Также сбережения
можно определить как часть дохода, оставшуюся
после уплаты налогов, которая не потребляется.
На мой взгляд, наиболее полно сущность
сбережений раскрывает следующее определение:
сбережения населения – это часть денежных
доходов (поступлений) населения, предназначенная
для удовлетворения потребностей в будущем.
Мировой финансовый кризис не мог не отразиться
на доходах населения Республики Беларусь.
На сегодняшний день наблюдаются достаточно
четко выраженные тенденции. Во-первых,
уже имеет место сокращение доходов государственного
бюджета. Во-вторых, падает занятость экономически
активного населения, т.е. растет безработица.
В-третьих, наблюдаются проблемы с работой
у временных трудовых мигрантов, являющихся
гражданами Беларуси. В-четвертых, возможна
макроэкономическая нестабильность, сопровождаемая
значительной девальвацией и/или инфляцией.
А в условиях ограничения номинальной
зарплаты это приведет к падению реальных
доходов. А, соответственно, и сокращению объема доступных благ.
В-пятых, высока вероятность повышения
тарифов на услуги ЖКХ. Сильная социальная
политика государства определяется не
только наличием соответствующих финансовых
и материальных средств, но прежде всего
способностью создавать необходимые условия,
обеспечивающие достойную жизнь и развитие
человека как личности, как производителя
и потребителя благ и услуг, генератора
новых идей и главного субъекта их реализации.
Основываясь на открытости и справедливости
осуществления, принятии активных мер
упреждающего характера, она выступает
в качестве фундамента устойчивого социально-экономического
развития страны. С учетом поставленных целей
и задач на нынешнем этапе развития
нашего государства важнейшими приоритетами
социальной политики выступают обеспечение
постоянного и устойчивого роста благосостояния
граждан, повышение экономической активности
населения, введение условий для полной
и продуктивной занятости, повышение социальной
защиты нуждающихся на основе формирования
модели, наиболее полно отвечающей принципам
социальной справедливости, ответственности
и солидарности. Социальной политике,
включая политику доходов и оплаты труда,
в стране придается первостепенное значение,
она постепенно совершенствуется. По пути,
осуществляется переход на новую модель
социальной политики, более эффективную,
более адресную и отвечающую принципам
справедливости. Много внимания уделяется
выполнению прогнозных показателей программ
социально-экономического развития Республики
Беларусь. Так, социальная политика в Беларуси
в 2010-2015 гг. направлена на стабилизацию
и повышение уровня жизни населения. Основные
социальные задачи, направленные на развитие
человеческого потенциала, - повышение
денежных доходов населения и заработной
платы, пенсионного обеспечения; обеспечение
рациональной занятости, снижение уровня
малообеспеченности; социальная защита
малообеспеченных групп населения; развитие
отраслей социальной сферы и др. постепенно
выполняются. В настоящем пятилетии предполагается
обеспечить сбалансированный рост доходов
и заработной платы на основе роста ВВП,
производительности труда и улучшения
качественных параметров экономики.
Список использованных
источников
1.Экономика и управление на
предприятии [Электронный ресурс] . –2011.
–Режим доступа: http://eumtp.ru/?p=2335. – Дата
доступа: 09.05.2015г. 2. Влияние кризиса
на рынок труда и насущные проблемы белорусов
[Электронный ресурс]. –2013.– Режим доступа:
http://mojazarplata.by/main/news/vlijanie-krizisa-na-rynok-truda-i-problemy-belorusov.
– Дата доступа: 13.05.2015г.
3. Брылева, Н.П. Сохранение и увеличение
денежных сбережений населения – важнейшая
задача банковской системы Республики
Беларусь / Н.П. Брылева [Электронный ресурс].
–2012.– Режим доступа: http://slavgorod.mogilevregion.by/dfiles/000254_407775_EDINYJ_DEN_INFORMIROVANIJA__APREL.doc.
– Дата доступа: 13.05.2015
4. Галимова А.Ш. Денежные
сбережения населения как источник инвестиций/А.Ш.
Галимова. – 2004, 182с.;
5. Лемешевский, И.М. Макроэкономика.
(Экономическая теория. Часть 3): учеб. пособие
для студентов экономических специальностей
вузов / И.М. Лемешевский. Минск: ООО "ФУАинформ".–
2004. – 389 c.
6. Стародубцева Е.Б. Государственное
стимулирование сбережений // Банковские
услуги. – 2006. – №7
7.
Национальный статистический комитет
Республики Беларусь, Социально-экономическое
положение Республики Беларусь январь-ноябрь
2014 года, XI Минск. – 349 с.
8. Всё о финансах
Беларуси [Электронный ресурс]. –2012. –Режим
доступа: http://infobank.by . – Дата доступа: 15.05.2015 г.
9. Экономический
портал [Электронный ресурс]. –2013. –Режим
доступа: http://ecouniver.com/3046-gipoteza-otnositelnogo-doxoda-dyuzenberri.html.
– Дата доступа:18.05.2015г.
10. Национальный банк Республики Беларусь.
[Электронный ресурс]. –2015. – Режимдоступа:www.nbrb.by
. – Дата доступа:17.05.2015г.
11. Антинина В.И. Экономическая
теория: учеб. /В. И. Антинина, И. Э. Белоусова,
Р. В. Бубликова ; под ред. И. П. Николаевой.
— 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ТК Велби,
Издательство Проспект. – 2006. – 576 с.
12. Шахназарян Г. Э. Формы и методы государственного
регулирования сбережений Финансы и кредит.
– 2005. –N 9. – С. 9-15.
13. Сохранение и увеличение денежных сбережений
населения – важнейшая задача банковской
системы Республики Беларусь. Информационный
материал / Информационно-аналитический
центр при Администрации Президента Республики
Беларусь [Электронный ресурс]. – 2009. –
№4 (64). – Режим доступа: http://iac.gov.by/nfiles/000015_942991.pdf.
– Дата доступа: 07.03.2013. 14. Румас, С., Плешкун
А. Сбережения населения: оценка, тенденции,
факторы роста / С. Румас, А. Плешкун // Банковский
вестник. – 2010. – № 25. –С.7-15.
15. Годовой отчет. Ежегодник 2011 / ОАО «БПС-Сбербанк»
[Электронный ресурс].–2011.– Режим доступа:
http://www.bps-sberbank.by/bank/ru.bank.otchetzagod.html. – Дата
доступа: 11.03.2013.