Природа и причины инфляции

Важным фактором инфляции 1992 г. явилось введение новых косвенных  налогов - НДС (для большинства товарных групп по очень высокой станке %) и акцизов на отдельные товары.

Возникшие на потребительском  рынке волны инфляции, наслаиваясь над ранее сложившиеся дефекты структуры цен (заниженные на сырье и завышенные на продукцию машиностроения), начали проникать но технологической цепочке в глубь хозяйственной системы вплоть до цен на исходное сырье, охватывая все отрасли и регионы. Это привело к включению других инфляционных факторов, прежде всего связанных с отраслевой структурой экономики. И если первая группа факторов определили скачок цен, то под воздействием вторых создавались условия для относительно устойчивого постоянного их роста, который сохранился до настоящего времени.

Наиболее высокими темпами  росли цены и тарифы на продукцию  отраслей топливно-энергетического и материально-сырьевого комплексов. Можно сказать, что в определенной степени они являются «локомотивами» инфляции в современной России.

К особым условиям и специальным  факторам роста цен относятся  следующие:

а) издержки определяются худшими условиями добычи (производства) сырья, материалов и  их транспортировки;

б) экспортоориентированный характер отраслей обуславливает существенное взаимовлияние внутренних и мировых цен;

в) в комплексах представлен целый ряд естественных монополий, поэтому на цены оказывается существенное влияние со стороны государства;

г) рассматриваемые комплексы выступают, с одной стороны, в качестве кредиторов других отраслей экономики, с другой — подавляют другие отрасли растущими ценами на сырье, энергоресурсы, провоцируют инфляцию издержек (в известной мере вынужденно из-за существующей налоговой системы; так и в структуре цены на газ, налоги составляют свыше 60%, на нефть —45-75%)[2,с.221];

 д) по большинству ресурсов радикально повышающее влияние на конечные цены продаж оказывают цепочки посредников; е) более низкие по сравнению с мировыми в начальный период либерализации цены на энергию, топливо, сырье обусловили бурный рост этих цен.

Таким образом, специфика инфляционных процессов в Россини состоит в том, что их причины повлияли на создание системы пирамид: а) ценовой (и 1992- 1995 гг.), вызванной ростом цен вследствие их либерализации, усилением инфляции издержек; 6) валютной, обусловленной долларизацией экономики и обесценением рубля (некоторым «якорем» импортируемой инфляции я пилось введение «валютного коридора» с середины 1995 г.); в) финансовой, связанной с выпуском  ГКО для покрытия бюджетных расходом, который рухнул в 1998 г. с объявлением дефолта и девальвации рубля.

Общий методологический подход к регулированию инфляции в современной России можно сформулировать следующим образом. Вариант дефляции отвергается, поскольку последняя приводит к экономическому спаду. Нулевая инфляция  для российской экономики также неприемлема, да и недостижима практически. При проведении регулирования инфляции в России следует учесть, что на первоначальной стадии накопления избыточной денежной массы стимулируется наращивание производства и продаж, снижение безработицы (в соответствии с кривой Филлипса) и в итоге — установление равновесия. Поэтому в определенных границах инфляция даже полезна, так как она гарантирует от кризиса перепроизводства и сокращения занятости. В последующем, когда полная занятость распространяется на все сферы экономики и они уже не могут отвечать на увеличение спроса дополнительным предложением продукции, происходит ускоренный рост цен. Затем начинают действовать факторы, вызывающие упадок производства, снижение его эффективности и дальнейшее обострение инфляции.

Поэтому регулирование инфляции в Российской Федерации должно предусматривать не полное ее снятие, но сокращение и поддержание в рамках ползучей.

Разрабатывает и проводит единую государственную  денежно-кредитную политику (во взаимодействии с Правительством РФ) Банк России, который в соответствии с п. 3 ст. 151 БК РФ является органом денежно-кредитного регулирования.

Денежно-кредитное  регулирование - это совокупность осуществляемых Банком России мер, направленных на изменение  таких показателей денежного  обращения, как денежная масса в обращении, объем выдаваемых кредитов, уровень процентных ставок и др.

Различаются методы и инструменты денежно-кредитного регулирования.

Главным органом  РФ, регулирующим инфляцию, является банк России. В России статья 35 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» содержит перечень инструментов и методов денежно-кредитной политики главного банка, к которым относятся:

-процентные ставки  по операциям Центрального банка  РФ. Центральный банк РФ использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. По различным видам операций банк может устанавливать одну или несколько процентных ставок или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки;

-нормативы обязательных  резервов, депонируемых в Центральном банке РФ (резервные требования). Размер обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к обязательствам кредитной организации и образует норматив обязательных резервов. Обязательные резервы подлежат депонированию в Центральном банке РФ;

-операции на открытом  рынке. Под операциями на открытом  рынке понимаются купля-продажа  Центральным банком РФ казначейских  векселей, государственных облигаций,  иных государственных ценных бумаг, облигаций Центрального банка РФ, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами.

-рефинансирование кредитных  организаций, т. е. кредитование  Центральным банком РФ кредитных  организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются в соответствии с нормативными актами Центрального банка РФ. Когда центральный банк предоставляет ссуду банку, этого банка в центральном банке кредитуется. Пассивная часть баланса центрального банка увеличивается (по статье «средства на счетах в Банке России»), и суммарные резервы в банковской системе возрастают. Одновременно увеличиваются активы центрального банка на сумму ссуды. Таким образом, прирост объемов рефинансирования увеличивает объем задействованных резервов в банковской системе, денежную базу и предложение денег, сокращение — уменьшает. Центральный банк может влиять на объем рефинансирования двумя способами: воздействуя на величину процентной ставки по кредитам или на величину кредитов при данной процентной ставке при помощи политики рефинансирования.

Механизм использования процентной ставки достаточно прост: рост ставки рефинансирования означает повышение стоимости кредитов центрального банка, поэтому банки будут сокращать объем заимствований в центральном банке, снижение ставки приведет к более активному заимствованию и объем рефинансирования увеличится;

-валютные интервенции.  Данный метод денежно-кредитной  политики выражается в купле-продаже  Центральным банком РФ иностранной  валюты на валютном рынке в  целях воздействия на курс рубля, а также на суммарный спрос и предложение денег;

-установление ориентиров  роста денежной массы. Центральный банк РФ может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, основываясь на концептуальных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики;                           

-прямые количественные  ограничения. Этот метод осуществления денежно-кредитной политики заключается в установлении Центральным банком РФ лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. В исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики Центральный банк РФ вправе применять прямые количественные ограничения;

-эмиссия облигаций  от своего имени. Облигации  Центрального банка РФ размещаются и обращаются среди кредитных организаций.

В 2006-2007 гг. для  стерилизации избыточного денежного  предложения и  связывания свободных  денежных средств Банк России наиболее активно использует операции с собственными облигациями; депозитные операции с кредитными организациями как на аукционной основе, так и по фиксированным процентным ставкам с использованием системы "Рейтерс-Дилинг" и Системы электронных торгов Московской межбанковской валютной биржи (СЭТ ММВБ). При этом предполагается приступить к проведению депозитных операций на стандартном условии "до востребования" с использованием СЭТ ММВБ. Кроме того, во избежание масштабного притока краткосрочного капитала процентные ставки по стерилизационным операциям Банка России устанавливаютсяна сопоставимом или более низком уровне по сравнению со ставками привлечения средств на внешнем рынке. В качестве вспомогательной меры по повышению эффективности процентной политики на фоне масштабного притока капитала в исключительных случаях могут применяться меры валютного регулирования.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В настоящее время  инфляция - один из самых болезненных  и опасных процессов, негативно  воздействующих на финансовую, денежную и экономическую   систему к  целом. Инфляция не только означает снижение покупательной способности денег, но и подразумевает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

Применительно к России можно выделить следующие особенности протекания и регулирования инфляционных процессов:

-  Наличие общего  структурного неравновесия и  отсутствие конкурентной среды.  Сжатие спроса на многие потребительские  товары, происшедшее в результате  отпуска цен, само по себе  не ведет к конкуренции между производителями.

-  Ценовые перекосы  и диспропорции, усилившиеся в  ходе либерализации цен. В наиболее сложном положении в результате непредвиденных скачков цен оказались отрасли, которые призваны непосредственно обеспечивать потребительский рынок: легкая и пищевая промышленность, машиностроение.

-  Определяющее влияние  на рост цен оказывает сегодня инфляция издержек. Наличие кризиса неплатежей свидетельствует о том, что в основе инфляционного роста цен лежит не чрезмерное увеличение денежной массы, а, напротив, нехватка, отсутствие денег, потребных для обслуживания кругооборота товаров.

- Сохраняется давление  внешнего долга, резко сужающего  маневр валютными ресурсами. Результативность макроэкономической политики зависит си последовательности ее реализации и взаимодействия многих факторов.

Серьезной проблемой  для России становится сокращение расходных статей государственною бюджета, что ведет к развалу социальной сферы, свертыванию капитальных вложений, порождаем новые, трудновыполнимые проблемы. Не просчитанные в деталях и не обеспеченные ресурсно и организационно меры таят опасность резкой дифференциации доходов. Окончательно преодолеть инфляцию можно, только перестроив хозяйственный механизм, включив рыночные регуляторы.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Быков П. Ставка на зеро//Эксепрт.-2004.-№1.-С.48-51.
2. Деньги. Кредит. Банки: Учебник/ Под ред. В.В.Иванова.-М.: ТК Велби, Издательство Просрект,2004.-624с.
3. Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. О.И.Лаврушина.-М.:Финансы и статистика,2001.-464с.
4. Козырев В.М. Основы современной экономики: Учебник.-М.:Финансы и статистика,2004.-432с.
5. Луссе А. Мароэкономика: Учебное пособие.-Спб.:Питер,2001.-240с.
6. Плышевкий Б. Показатели результативности рыночных реформ// Экономист.-2004.-№7.-С.4-12.
7. Россия в цифрах. 2006: Крат. стат. сб./Госкомстат России.-М.,2005.-398с.
8. Тимошкина Т.М. Экономическая история России: учебное пособие.-М.:ЗАО «Юридическтй дом «Юстицинформ»,2003.-416с.
9. Шварёва Н.В. Инфляционные факторы в 1998-2002гг.//Проблемы прогнозирования.-2003.- №2.-С.72-83.
10. Экономика: Учебник/ Под ред.А.С. Булатова М.: Юрист,2001.-896с.
11. Экономическая теория: Учебник для вузов/Под ред. А.И.Добрынина, Л.С.Тарасевича.-СПб.:Питер,2001.-544с
12. Официальный сайт Банка России http://www.сbr.ru