Прибыль фирмы

Наличие чистой прибыли, создающей стимулирующие условия  хозяйственного развития предприятий  и организаций при переходе к  рынку, является важным фактором дальнейшего  укрепления и расширения их коммерческой деятельности. Поэтому важным является и умение правильно спланировать распределение прибыли.

Планирование распределения  прибыли осуществляется в два  этапа. На первом определяется потребность  в прибыли по следующим направлениям ее использования:

а) для финансирования развития материально-технической базы предприятия - авансирования основного капитала;

б) для финансирования прироста собственных оборотных  фондов - авансирование собственного оборотного капитала.

в)   для создания финансовых резервов.

г)  для погашения  долгосрочных и среднесрочных кредитов банка и уплаты процентов по ним. Потребность в этих ресурсах определяется договором и условиями получения  и погашения этих кредитов;

д) для погашения прочих видов кредитных обязательств, предприятия (облигации) и уплата процентов по ним;

е)  использование прибыли  для приобретения кредитных обязательств, акций других предприятий определяется в основном экспертным путем с  учетом выбранных целевых установок  в развитии предприятия;

ж)  для финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концернов и других   горизонтальных   структур,   членом   которых  является  данное  предприятие;

з) для обеспечения  социального развития предприятия  и повышения материальной заинтересованности работников с учетом потребности в социальных, культурных, жилищных мероприятиях и их стоимости;

и) для обеспечения  выполнения налоговых обязательств перед государством;

к) для выплаты дивидендов (если такие расходы предусмотрены  учредительными документами). Большинство  компаний (акционерных обществ) в виде дивидендов выплачивает относительно постоянную сумму прибыли. Она увеличивается только тогда, когда компания абсолютно уверена, что она в планируемом году значительно увеличит прибыль. Так же неохотно компания идет и на уменьшение суммы выплат дивидендов при краткосрочном снижении прибыли.

На формирование политики в области  дивидендов влияют следующие факторы:

- правовые ограничения (дивиденды можно выплачивать только из полученной прибыли в отчетном или прошлом периодах, дивиденды нельзя выплачивать, если компания неплатежеспособна и т. п.);

- налоговые ограничения (в течение срока, когда компания направляет средства на пополнение основного капитала, акционеры не облагаются налогом до тех пор, пока они не продадут акции  и не получат доход в виде разницы между номинальной  и  реальной  стоимостью  акций).  Налоговым  законодательством запрещается накапливать большие суммы прибыли для этих целей, что связано с желанием уберечь акционеров от налогов.

Завершая вторую главу, можно сделать вывод, что прибыль как экономическая категория характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Используя данные о величине прибыли, можно судить об экономическом состоянии не только отдельного предприятия, но и всего общества, т. к. прибыль фирмы тесно связана с развитием государства в целом. Неслучайно прибыль фирмы считается одной из самых сложных категорий рыночной экономики. Мы убедились в этом, рассмотрев многообразие сущностных сторон, которые она отражает.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ФИРМЫ

 

 

В первой и второй главе данной работы мы рассмотрели, что представляет собой прибыль фирмы на теоретическом уровне. Но этого недостаточно, так как любая категория предполагает связь познания и реальной действительности. Поэтому в данной главе мы переходим к изучению прибыли на практике.

Как уже было сказано, прибыль определяется как разность между совокупной выручкой и совокупными  издержками. Были рассмотрены факторы, влияющие на формирование прибыли. Рассмотрим влияние этих факторов при помощи примеров.

Исходя из формулы  вычисления прибыли, можно отметить, что большое влияние на формирование прибыли оказывают издержки. Изменение  издержек может привести к изменению  величины прибыли. Примером этого может  служить деятельность предприятия ЗАО «Комимост».

Прибыль как главный  результат предпринимательской  деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Поэтому прежде всего важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль.

Анализ валовой прибыли  начинается с исследования ее динамики как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов.

Таблица 1

Анализ состава и  структуры валовой прибыли ЗАО  «Комимост»

 

Показатели	1 полугодие 2006 года		1 полугодие 2007 года		Изменения
		руб.	%	руб.	%	В руб.	В % к началу периода
Выручка от реализации	7 015 464	186,70	7 995 019	420,10	979 555	13,96
Себестоимость     выполненных работ	3 456 203	91,98	5 953 372	312,82	2 497 169	72,25
Прибыль    (убыток)    от реализации	3 559 261	94,72	2 041 647	107,28	-1517 614	- 42,64
Прочие     доходы	-	-	4 405 721	231,50	4 405 721	-
Прочие     расходы	144 347	3,84	4 544 256	238,78	4 399 909	3 048,12
Прибыль    (убыток)    от финансово-хозяйственной   деятельности	3 414 913	90,88	1903 112	100	-1511801	- 44,27
Прибыль   (убыток)   отчетного периода	3 757 624	100	1903 112	100	-1 854 512	- 49,35

 

Как видно из таблицы 1 прибыль (убыток) отчетного периода уменьшилась по сравнению с предыдущим периодом на 49,35%. Выручка от реализации увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 13,96%. Ее доля в составе прибыли (убытка) отчетного периода увеличилась на 233,40%. Себестоимость строительно-монтажных работ выросла на 72,25%. Ее удельный вес в составе прибыли отчетного периода в 1 полугодии 2006 г. составлял 91,98%, а в 1 полугодии 2007 г. - 312,82%. И в результате прибыль  от реализации сократилась на 42,64%. В 1 полугодии 2006 г. прибыль (убыток) от реализации составила 94,72% от прибыли (убытка) отчетного периода, а в 1 полугодии 2007 года - 107,28%.

Расчет величины чистой прибыли показывает, что в ЗАО "Комимост" снижение величины чистой прибыли на 685447 руб. с 2391503 руб. в 1 полугодии 2006 г. до 1706056 руб. в 1 полугодии 2007 г. произошло за счет сокращения:

- прибыли (убытка) от реализации на 1517614 руб., которая снизилась в результате значительного увеличения себестоимости СМР на 2 497169 руб. и незначительного увеличения выручки от реализации на 979555 руб.

- прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 1511801 руб., которая уменьшилась в результате увеличения по сравнению с прошлым периодом прочих расходов на 4399909 руб. Прочие расходы в 1 полугодии 2006 года превышают прочие доходы 2007 г. на 138535 руб.

- прибыли (убытка) отчетного периода на 1854512 руб.

На финансовую деятельность общества оказали существенное влияние  внешнеэкономические факторы и изменения в политике финансового рынка РФ.                                                                                                                 

Таблица 2

Анализ показателей  деятельности предприятия ЗАО "Комимост", руб.

 

№	Показатели		1полугодие 2006 года	1 полугодие 2007 года		Отклонения (+ /-)
1.	Средняя величина активов		8 323 950	12 234 917		3 910 967
2.	Средняя величина собственного капитала		3 263 450	4 271001,5		1 007 551,5
3.	Средняя величина заемного капитала		5 060 500	7 963 915,5		2 903 415,5
За	заемный капитал/собственный  капитал,%		1,551	1,865		0,314
4.	Средняя величина текущих  пассивов в составе обязательств		5 060 500	7 963 915,5		2 903 415,5
5.	Средняя величина текущих  активов		5 720 550	10 396 575		4 676 025
6.	Среднегодовая стоимость  производственных фондов		3 916 300	3 622 496,5		- 293 803,5
7.	Выручка от реализации		7 015 464	7 995 019		979 555
8.	Прибыль от реализации		3 559 261	2 041 647		-1517 614
9.	Прибыль отчетного периода		3 757 624	1903 112		-1854 512
10.	Нераспределенная прибыль (убыток) от-		2 391503	1 706 056		- 685 447
	четного периода
11.	Себестоимость реализации работ и услуг	3 456 203		5 953 372	2 497 169
12.	Рентабельность совокупных активов, %	28,73		13,94	- 14,79
13.	Рентабельность текущих  активов, %	41,81		16,41	-25,4
14.	Рентабельность инвестиций, %	115,14		44,56	- 70,58
15.	Рентабельность собственного капитала,%	73,28		39,95	-33,33
16.	Рентабельность продукции, %	102,98		34,29	- 68,69
17.	Рентабельность продаж, %	50,73		25,54	-25,19
18.	Рентабельность предприятия, %	61,07		47,1	-13,97

 

Данные таблицы 2 позволяют  сделать следующие выводы. Предприятие  ЗАО "Комимост" в целом хуже стало использовать свое имущество. С каждого рубля средств, вложенных в его совокупные активы, в 2007 г. получено прибыли на 14,79 коп меньше, чем в 2006. Значительно снизилась эффективность использования оборотных средств: отдача с каждого рубля средств, вложенных в текущие активы в 2007 году составила прибыль в размере 16,41 коп.

В 1 полугодии 2007 года на 33,33% уменьшилась рентабельность собственного капитала. Рентабельность инвестиций уменьшилась на 70,58%, что было связано с изменениями в составе балансовой прибыли. Рентабельность продаж сократилась вдвое и показывает, сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. То есть рентабельность продаж сократилась на 25,19%. Это свидетельствует о росте затрат на производство продукции при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

Особый интерес представляет динамика показателя рентабельности реализованной продукции. На каждый рубль реализованной продукции предприятие получило на 68,69 коп. меньше прибыли по сравнению с 1 полугодием 2006 года.

Особое внимание необходимо обратить на изменение удельного веса затрат на производство реализованной продукции, или, что то же самое, на изменение доли результата от реализации в составе выручки, поскольку именно эти показатели характеризуют возможность получения стабильного дохода предприятием. Динамика данных показателей должна быть объяснена с учетом таких факторов, как изменение себестоимости единицы продукции, состав и структура выпускаемых изделий. Следует также иметь в виду, что динамика соотношения затрат и доходов в составе выручки от реализации продукции зависит не только от эффективности использования ресурсов, но и от применяемых на предприятии принципов ведения учета. Так, исходя из принятой учетной политики предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать размер прибыли за счет выбора того или иного способа оценки активов и порядка их списания, установления срока использования .

На величину прибыли  также влияют изменения в структуре  производимой и реализуемой продукции. Чем выше доля более рентабельной продукции (исчисляемой как отношение прибыли к полной себестоимости этой продукции), тем больше прибыли получит предприятие. Увеличение доли малорентабельной продукции повлечет за собой сокращение прибыли.

Оценка рентабельности реализованной  продукции и расчет факторов, влияющих на ее состояние (изменение цены продукции и ее себестоимости).

Как видно  из таблицы 3 рентабельность реализованной  продукции за анализируемый период сократилась на 68,69 %.

Следует помнить, что  снижение этого показателя может свидетельствовать о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

 

 

Расчет и оценка рентабельности реализованной продукции, руб.

Таблица 3

 

№	Показатели	1 полугодие 2006 года	1 полугодие 2007 года	Отклонения (+,-)
1.	Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг	7 015 464	7 995 019	979 555
2.	Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	3 456 203	5 953 372	2 497 169
3.	Прибыль от реализации ( стр. 1 -стр. 2)	3 559 261	2 041 647	-1517 614
4.	Рентабельность реализованной продукции ( стр. 3 : стр. 2) х 100 %	102,98	34,29	- 68,69

 

Влияние изменения цены и   себестоимости  реализованной  продукции

1.Изменение рентабельности  реализованной продукции за счет   изменения цены реализации - 26,74

2.Изменение рентабельности  реализованной продукции за счет  увеличения себестоимости реализации - 41,94

З. Соответствие общего применения рентабельности реализованной продукции и совокупность влияния факторов - 68,69

Изменение цены уменьшило рентабельность реализованной продукции на 26,74%, в то время как увеличение себестоимости на 2497169 руб. уменьшило рентабельность реализованной продукции на 41,95%. И в общей сумме влияния факторов изменения цены и себестоимости отрицательно повлияли на рентабельность реализованной продукции, т.е. она  снизилась на 68,69%.

Вывод. Прибыль от реализации зависит от объема выполненных строительно-монтажных работ (СМР), себестоимости и утвержденных индексов на СМР. В 2007 г. наблюдается увеличение выручки от реализации в результате роста объемов строительства. В то же время прибыль от реализации снизилась в результате повышения себестоимости СМР. Это обусловлено повышением цен на сырье, топливо и материалы, и тарифов на транспортные услуги.

Результаты анализа  показателей рентабельности в целом  свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия, о избытке активов, неэффективности использования средств, инвестированных в предприятие, о снижении эффективности использования оборотных средств.

Таким образом, проанализировав  влияние разных факторов на величину прибыли, можно сделать вывод, что  очень трудно выделить какой-то один первоочередный фактор, оказывающий  наибольшее воздействие на доход  любого предприятия. И это объясняется  не только деятельностью самого предприятия, его специализацией, но и внешними причинами.