Общая характеристика денежной системы и денежной массы

В 2010 году существенно  возрос спрос со стороны банковского  сектора на операции Банка России с ОБР. В целом за 2010 год Банк России разместил на первичном рынке  ОБР в объеме 1,85 трлн. рублей. Совокупный объем ОБР в обращении составил 825,2 млрд. рублей по номинальной стоимости. По состоянию на 1.10.2011 совокупный объем ОБР в обращении по рыночной стоимости составил 10,3 млрд. рублей.

Дополнительным инструментом абсорбирования свободной ликвидности  были операции Банка России по продаже  государственных ценных бумаг без обязательства обратного выкупа. Объем продажи Банком России ОФЗ из собственного портфеля за 2010 год составил 22,3 млрд. рублей по номинальной стоимости, а за 2011 год – 8,0 млрд. рублей. Факторы, обеспечившие формирование в 2010 году высокого уровня ликвидности банковского сектора, обусловили значительное снижение спроса кредитных организаций на операции по рефинансированию со стороны Банка России по сравнению с 2009 годом²⁰.

Средний дневной объем  операций Банка России по предоставлению ликвидности в 2010 году составлял 14,1 млрд. рублей против 221,4 млрд. рублей за тот же период 2009 года, а совокупный объем средств, предоставленных за 2010 год, составил 2,6 трлн. рублей (40,7 трлн. рублей в предыдущем году). Валовой кредит банкам уменьшился с 1,6 до 0,6 трлн. рублей. При этом в его структуре задолженность по операциям прямого РЕПО снизилась с 250,5 до 0,5 млрд. рублей, по кредитам, обеспеченным ценными бумагами из Ломбардного списка Банка России, нерыночными активами или поручительствами кредитных организаций, – с 480 до 25,2 млрд. рублей. Объем кредитов Банка России, обеспеченных активами или поручительствами, по фиксированной процентной ставке за 2010 год составил 320,9 млрд. рублей, что в 5,8 раза (или на 1525,8 млрд. рублей) меньше, чем за 2009 год.

Все представленные данные свидетельствуют о том, в 2009-2011 гг. для преодоления экономикой РФ кризисного состояния применялись меры стимулирующей  политики, направленные на увеличение предложения денег, в частности, ЦБ снижал с апреля 2009 года ставку рефинансирования до февраля 2011 года, что было направлено на уменьшение стоимости заимствований в экономике, стимулирование кредитной активности и экономического роста. Но в условиях значительного притока ликвидности в банковский сектор в конце 2010 года и начале 2011 г. возросла роль инструментов абсорбирования свободных денежных средств кредитных организаций, т.е. стали использоваться меры сдерживающей денежно-кредитной политики.

Таблица 2

Влияние изменения показателей  денежно – кредитной сферы на динамику ВВП

	Обязательные резервы  кредитных организаций, депонированные в Банке России, млн. руб. на 1 января	Международные (золотовалютные) резервы, млн. долл. США на 1 января	Ставка рефинансирования Центрального Банка РФ, % на 1 января	ВВП в постоянных ценах 2008г., млрд. руб.
2006	161 369,90	182240	12	36134,6
2007	221 070,90	303732	11	39218,7
2008	221 620,80	478762	10	41276,8
2009	29 915,70	426281	13	38048,4
2010	151 430,20	439450	8,75	39669,0
2011	188 375,60	479379	7,75	41384,8
2012	378 370,10	498649	8	44093,3

Основные параметры  денежно-кредитной политики в рассматриваемый  трехлетний период определялись развитием  ситуации на внешних рынках, соотношением между уровнем ставок на внутреннем и внешнем рынках, степенью жесткости  бюджетной политики и ходом реализации экономических реформ²¹.

 

 

Заключение

 

Подводя итог всему  вышесказанному, нужно отметить, что  денежная система представляет собой  подсистему общего образования экономической  системы. Она функционирует в  рамках общих и специфических денежных законов, подчинена общим юридическим нормам общества.

Денежная система - это исторически сложившаяся  в каждой стране и законодательно установленная форма организации  денежного обращения.

В зависимости  от вида обращающихся денег выделяются два типа систем денежного обращения:

-  металлические  деньги, когда обращаются полноценные  золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно  обмениваются на денежные слитки  или монеты;

-  кредитные  и бумажные деньги, когда золото  вытеснено из обращения, и поэтому кредитные и бумажные деньги не обмениваются на золото.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств в безналичной  и наличной формах.

Рынок денег - часть рынка ссудных  капиталов, где осуществляются краткосрочные (сроком от одного дня до года) депозитно-ссудные операции, обслуживающие движение оборотного капитала компаний, краткосрочных ресурсов банков, государства и лиц. Денежный рынок - это рынок, на котором обращаются надежные краткосрочные инструменты, а движение денег вызвано различиями в уровнях прибыли и риска. Посредством кредитного механизма денежного рынка совершаются крупные операции в максимально короткие сроки.

Институциональная структура денежного  рынка включает банки, брокерские и  дилерские компании, другие финансово-кредитные учреждения. Источниками ресурсов на денежном рынке являются главным образом средства, привлеченные банковской системой у компаний, частных лиц. Основными же заемщиками на этом рынке являются промышленные и торговые компании, кредитно-финансовые институты, государство, которые используют ресурсы денежного рынка для регулирования ликвидности.

Денежный рынок  представляет собой механизм взаимодействия спроса и предложения. Если спрос  равен предложению, то на рынке возникает  равновесие. Иными словами, денежный рынок находится в состоянии равновесия, когда спрос на деньги соответствует предлагаемому их количеству и денег в экономике равно столько, сколько необходимо для обеспечения её стабильности.

Если предложение  денег превышает спрос, то начинается рост цен, люди пытаются избавиться от денег. Они начинают “жечь им руки”, ускоряется оборачиваемость денег, и цены растут ещё быстрее. Если же предложение денег ниже спроса на них, в экономике возникает дефицит платёжных средств, что негативно влияет на систему расчётов, возникает бартерный обмен. Спрос на деньги формирует население, которое осуществляет покупки товаров и услуг для личного потребления, предприятия, нуждающиеся в деньгах для инвестиций, и государство.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников:

 

Нормативно-правовые акты

 

1. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 29.12.2012) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета.- № 127. -13.07.2002.
2. Федеральный  закона  от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе»// Российская газета. -№ 127. -13.07.2002.
3. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов // Деньги и кредит. - 2009. - № 1. - С.3-36.
4. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2011 год и период 2012-2013 годов // Деньги и кредит. - 2011. - № 1. - С.3-26.
5. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2012 год и период 2013 и 2014 годов // Вестник Банка России -2011. - № 65.
6. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов // Вестник Банка России -2012. - № 66.

 

Литература

 

7. Ануреев С.В. Денежно-кредитная политика, диспропорции и кризисы: монография — М.: КНОРУС, 2009. — 448 с.
8. Банк России: организация деятельности / Ю.С. Голикова, М.А. Хохленкова; Центр. Банк РФ, Моск. банк. шк.. - М. : Издат.-Консалтинговая Компания «ДеКа», 2010. - 704 с.
9. Букато В. И., Лапидус М. X. Финансово-кредитный механизм и банковские операции. - М.: Финансы, 2010. - 612 с.
10. Васильева Е.В., Макеева Т.В. Экономическая теория: конспект лекций. – М.: Издательство Юрайт, 2010. – 191с.
11. Гукасян Г.М. Экономическая теория: проблемы новой экономики: Учеб.пособие. – М.: Экономика, 2009. – 316с.
12. Денежно-кредитная политика // Российская экономика: прогнозы и тенденции. №4(205) – 2010 г. – с.10.
13. Деньги, кредит, банки: Учебник / Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 448 с.
14. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учеб. –  М.: Дело, 2010.- 472 с.
15. Макроэкономика: учебник для бакалавров, МО РФ.-М.: Юрайт, 2012. - 686 с.
16. Лукасевич И.Я. Оценка эффективности денежно-кредитной политики ЦБ РФ в период финансового кризиса // Пробл. прогнозирования. - 2012. - № 1. - С.109-116.
17. Матвеева Т.Ю. Введение в макроэкономику : учеб.пособие/ Т.Ю.Матвеева; Гос.ун-т – высшая школа экономики. – 3-е изд. – М.:Изд.дом ГУ ВШЭ, 2009.-510 с.
18. Макроэкономика;Под ред С.Ф.Серегиной.-М: Юрайт, 2011. - 522 с.
19. Национальная экономика: учебник для студентов вузов, обучающихся по направлению 080100 "Экономика" и экономическим спец.;М-во образования и науки РФ, Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова ; под общ. ред. М.Н. Нуреева ; рец.: В.В. Вольчик, С.Н. Левин.-М.: ИНФРА-М, 2012. - 655 с..-(Высшее образование)
20. Российская банковская система в условиях кризиса;Российская академия народного хозяйства и гос. службы при Президенте РФ ; М.Э. Дмитриев и др..-М.: Дело, 2010. - 124 с..-(Экономическая политика: между кризисом и модерниза).-Прил.: с. 112-120.-Библиогр.: с. 121-123
21. Селищев А.С. Макроэкономика. – СПб.:Питер, 2009. – 448 с.
22. Современная экономика: Учебное пособие для студентов неэкономических вузов и факультетов;Под ред. О.Ю. Мамедова.-М.: КноРус, 2010. - 316 с..
23. Улюкаев А.В. Среднесрочные перспективы денежно-кредитной политики // Деньги и кредит. - 2011. - № 10. - С.3-5.
24. Усоскин В.М. Мировые тенденции развития платежных систем / В.М.Усоскин, В.Ю.Белоусова // Деньги и кредит. - 2010. - № 11. - С.39-48.
25. Челноков В.А. К вопросу о сущности, функциях и роли современных денег // Деньги и кредит. - 2010. - № 5. - С.68-70.
26. Экономическая теория: Учебник/ В.Я. Иохин. – М.: Экономистъ, 2009. – 861с.
27. Экономическая теория: Учебник/ Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. – М.: ИНФРА-М, 2011 - 714 с
28. Экономическая теория: учебник для студентов вузов неэкономических специальностей, обучающихся по направлениям подготовки (специальностям) "Международные отношения", "Зарубежное регионоведение" и "Реклама и связи с общественностью";под ред. М.Н. Чепурина ; рец.: А.Н. Чеканский, Н.Н. Думная ; Московский государственный ин-т международных отношений (ун-т) МИД России , УМО вузов России по .-М.: Деловая литература, 2011. - 552 с.
29. Экономическая теория: учебник для студентов вузов;под ред. В.Д. Камаева, М-во образования и н.-М.: ВЛАДОС, 2010. - 592 с..-(Учебник для вузов).-Лауреаты премии "В память Альфреда Нобеля": с. 569
30. Экономическая теория: краткий курс : учебник для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки "Экономика" и экономическим специальностям;рец.: С.С. Ильин, Г.А. Куторжевский, М-во образования и н.-М.: КноРус, 2010. - 382 с..
31. Экономика: учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальности "Профессиональное обучение" (по отраслям);рец.: В.Н. Лавров и др., УМО вузов России по .-М.: Академия, 2010. - 160 с..-(Учебное пособие).-Прил.: с. 149-154.-Библиогр.: с. 155-156
32. Экономическая теория;Под ред А.И.Архипова, С.С.Ильина.-М: Велби, Проспект, 2010. - 608с
33. Экономическая теория: Курс лекций и практические занятия: Учебное пособие для студентов вузов по спец. "Экономика и управление на предприятии (по отраслям)", УМО по образованию в.-СПб.: Питер, 2010. - 512 с.
34. Экономическая теория: учебник для студентов вузов обучающихся по экономическим спец.;рец.: В.В. Горлопанов, О.А. Трифонов, М-во образования РФ.-М.: КНОРУС, 2010. - 798 с.
35. Экономическая теория: учебник / Под ред. Камаева В.Д., Лобачевой Е.Н. – М.: Юрайт-Издат, 2010. -518 с.
36. Юров А.В. Наличное денежное обращение в периоды спада и подъема экономики // Деньги и кредит. - 2011. - № 1. - С.37-45.
37. Юров А.В. Состояние наличного денежного обращения в Российской Федерации. Реализация перспективных решений // Деньги и кредит. - 2012. - № 6. - С.3-9.

¹ Современная экономика: Учебное пособие для студентов неэкономических вузов и факультетов;Под ред. О.Ю. Мамедова.-М.: КноРус, 2010. - С.64

² Экономическая теория: Учебник/ Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. – М.: ИНФРА-М, 2011 - С.89

³ Селищев А.С. Макроэкономика. – СПб.:Питер, 2009. – С.23

⁴ Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учеб. –  М.: Дело, 2010.- С.24

⁵ Экономическая теория: Учебник/ Под общ. ред. акад. В.И. Видяпина, А.И. Добрынина, Г.П. Журавлевой, Л.С. Тарасевича. – М.: ИНФРА-М, 2011 - С.55

⁶ Экономическая теория;Под ред А.И.Архипова, С.С.Ильина.-М: Велби, Проспект, 2010. - С.90

⁷ Юров А.В. Состояние наличного денежного обращения в Российской Федерации. Реализация перспективных решений // Деньги и кредит. - 2012. - № 6. - С.3.

⁸ Экономическая теория: Курс лекций и практические занятия: Учебное пособие для студентов вузов по спец. "Экономика и управление на предприятии (по отраслям)", УМО по образованию в.-СПб.: Питер, 2010. - С.131

⁹ Экономическая теория: Курс лекций и практические занятия: Учебное пособие для студентов вузов по спец. "Экономика и управление на предприятии (по отраслям)", УМО по образованию в.-СПб.: Питер, 2010. - С.132

¹⁰ Экономическая теория;Под ред А.И.Архипова, С.С.Ильина.-М: Велби, Проспект, 2010. - С. 177

¹¹ Селищев А.С. Макроэкономика. – СПб.:Питер, 2009. – С.50

¹² Экономическая теория: Учебник/ В.Я. Иохин. – М.: Экономистъ, 2009. – С.90

¹³ Экономическая теория: Учебник/ В.Я. Иохин. – М.: Экономистъ, 2009. – С.92

¹⁴ Макроэкономика;Под ред С.Ф.Серегиной.-М: Юрайт, 2011. - С.211

¹⁵ Макроэкономика;Под ред С.Ф.Серегиной.-М: Юрайт, 2011. - С.213

¹⁶ Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учеб. –  М.: Дело, 2010.- С. 237

¹⁷ Экономическая теория: краткий курс : учебник для студентов вузов, обучающихся по направлению подготовки "Экономика" и экономическим специальностям;рец.: С.С. Ильин, Г.А. Куторжевский, М-во образования и н.-М.: КноРус, 2010. - С. 261

¹⁸ Челноков В.А. К вопросу о сущности, функциях и роли современных денег // Деньги и кредит. - 2010. - № 5. - С.68

¹⁹ Юров А.В. Состояние наличного денежного обращения в Российской Федерации. Реализация перспективных решений // Деньги и кредит. - 2012. - № 6. - С.3

²⁰ Юров А.В. Наличное денежное обращение в периоды спада и подъема экономики // Деньги и кредит. - 2011. - № 1. - С.37-45.

²¹ Юров А.В. Состояние наличного денежного обращения в Российской Федерации. Реализация перспективных решений // Деньги и кредит. - 2012. - № 6. - С.4