Лизинг на примере предприятия ЗАО “им. С. Перовской”

Для сравнения экономического эффекта приобретения оборудования в кредит и лизинг ниже приведена Таблица 2.3 показывающая ставки кредита, сопоставимые с каждым из рассмотренных вариантов лизинга. Ставки были подобраны, основываясь на показатели приведенной стоимости оборудования за вычетом экономии по налогу на прибыль.

Как видно из таблицы 2.3, в случае приобретения в лизинг, ставка кредита соответствующая лизингу, значительно ниже большинства применяемых на рынке кредитных ставок. Так, например, приобретение оборудования в лизинг при его учете на балансе лизингополучателя сопоставимо с привлечением кредитных средств по ставкам 3-9 %.

 

вырезано

7) аренда может быть  прекращена арендатором, который возмещает арендодателю его потери от прекращения аренды. Чаще всего прекращение аренды в одностороннем порядке происходит лишь в исключительных случаях, особо оговоренных в законодательстве (см., например, ст. 7 Закона “О финансовом лизинге”).

Далеко не всякий договор, являющийся договором финансового лизинга, с точки зрения гражданского законодательства будет считаться финансовой арендой для целей бухучета.

Если ни один из приведенных выше критериев не соблюден, то в бухучете соответствующие операции по передаче объекта аренды и начислению (выплате) арендной платы (лизингового платежа) следует отражать в порядке, предусмотренном для оперативной аренды. Иными словами, объект лизинга нужно учитывать на балансе лизингодателя (с начислением амортизации), а лизингополучатель покажет его договорную стоимость на внебалансовом счете 01 "Арендованные необоротные активы". Начисление лизингового платежа показывают в составе прочего операционного дохода лизингодателя (счет 71), а лизингополучатель такие расходы отражает по дебету счетов расходов (23,91,92,93,94). Если же хоть один из критериев соблюден, операцию квалифицируют как финансовую, а не оперативную аренду.

Подходы к классификации аренды у лизингодателя и лизингополучателя должны совпадать. Однако никаких прямых норм по этому поводу отечественные бухгалтерские стандарты не дают. Поэтому здесь уместно обратиться к п. 6 Международного стандарта бухгалтерского учета 17 "Аренда". В нем сказано, что поскольку операция между арендодателем и арендатором базируется на общем для обеих сторон соглашении об аренде, уместным будет использование согласованных определений. Как правило, обе стороны классифицируют аренду одинаково. Но случается, что одну и ту же аренду учитывают по-разному.

Далее рассматривается ситуационный пример, когда лизинговая компания ОАО “Лизинг плюс” сдает оборудование агропромышленному предприятию ЗАО “С. Перовской” на условиях финансового лизинга с различной стоимости и сроками аренды.

вырезано

Все исходные данные возьмем  из таблицы 2.6. Добавлено то, что договор был заключен в начале года. Лизинговый платеж перечисляется в конце каждого месяца. Возможная стоимость привлечения средств—2% в месяц. Справедливая стоимость предмета аренды соответствует цене, уплаченной лизингодателем при его приобретении (150 тыс. грн. с учетом НДС).

Рассчитаем настоящую стоимость  суммы минимальных арендных платежей по следующей формуле (см. приложение 1 к П(С)БУ 14):

 

А*[(1-1(1+i)^n):i]         (2.25)

 

где: А — сумма минимального арендного платежа, уплачиваемого регулярно;

п— количество периодов, за которые  вносят арендную плату и начисляют  проценты;

j — ставка процента для указанного периода.

По условиям нашего примера п = 36, / = 2% в месяц. Регулярный месячный платеж составляет: 3,5 тыс. грн. (с учетом НДС) + 1,5 тыс. грн. (с учетом НДС) = 5 тыс. грн. Но рассчитывать финансовые расходы необходимо исходя из минимального арендного платежа и настоящей стоимости минимальных арендных платежей без НДС (п. 4 П(С)БУ 14). Специфика налогообложения такова, что одну составляющую платежа (возмещение стоимости объекта аренды) облагают НДС, а другую (финансовые расходы) — в какой-то части нет. Поскольку заранее эту часть узнать невозможно (т. к. ее размер зависит от учетной ставки НБУ), для расчета стоимости регулярных лизинговых платежей, видимо, следует исходить из того, что их не облагают (в части вознаграждения лизингодателю). Ежемесячно, относя к составу расходов рассчитанные суммы, при наличии облагаемого - "вершка" лизингового платежа нужно будет сумму расходов уменьшить на НДС, который начисляет лизингодатель на сумму вознаграждения.

Минимальные арендные платежи — это платежи, которые должен уплачивать арендатор в течение срока аренды (за вычетом стоимости услуг и налогов, которые получает арендодатель, и непредусмотренной арендной платы), увеличенные для арендатора на сумму его гарантированной ликвидационной стоимости. В нашем случае минимальные арендные платежи состоят из минимальной арендной платы за весь срок аренды и суммы, которую дополнительно внесет арендатор в качестве платы за "выкуп" объекта аренды (20 тыс. грн. без учета НДС). Поэтому находить настоящую стоимость необходимо не только ежемесячного платежа (аннуитет), но и выкупной суммы. В результате она составит: 20 тыс. грн: (1 + ОДО)³⁶=9,804 тыс. грн.

Таким образом А=4,417 тыс. грн. (2,917 тыс. грн. + + 1,5 тыс. грн.). Настоящая стоимость суммы минимальных арендных платежей —122,388 грн. (112,584 тыс. грн. + + 9,804 тыс. грн.). Поскольку она меньше справедливой стоимости предмета аренды (125,0тыс. грн. без НДС), то именно ее и необходимо отражать в качестве обязательств арендатора по аренде.

вырезано

Необходимо так же вносить изменения и в Закон Украины “О лизинге”, и в Гражданский кодекс. В частности, сейчас и в ГК, и в законе говорится о возможности использования предмета лизинга только для предпринимательских целей. Это исключает предоставление лизинговых услуг физическим лицам и препятствует развитию лизинга на Украине. Кроме того, законом предусмотрено, что для осуществления лизинговой деятельности лизинговые компании имеют право привлекать денежные средства только юридических лиц, – это означает, что физические лица не могут кредитовать лизинговые сделки. Снятие данных ограничений позволило бы ежегодно привлекать значительные средства населения, например, в лизинг автомобилей. Таким образом, объем инвестиций в реальный сектор экономики мог бы увеличиться.

Сейчас в лизинговом сообществе существует две точки зрения на пути совершенствования лизингового законодательства. Ассоциация "Укрлизинг", которая разработала крайне неудачный первый вариант Закона о лизинге, добивается, чтобы в соответствие с этим законом были приведены Налоговый, Таможенный, Гражданский кодексы и все другие законы, имеющие отношение к лизингу. Более здравомыслящие представители лизингового бизнеса выступают за приведение закона в соответствие с другими нормативными актами. Однако, на взгляд автора дипломной работы, наиболее разумным был бы третий путь. И Закон о лизинге, и Гражданский кодекс нужно приводить в соответствие с международной Конвенцией о лизинге. Она регламентирует все вопросы лизинговой деятельности. Тем более что Украина присоединилась к этой конвенции, а у нас международные договоры имеют приоритет над национальным законодательством. Есть и еще один аргумент в пользу того, чтобы взять за основу всего лизингового законодательства конвенцию. Почти все крупные лизинговые компании работают на иностранном оборудовании, и им чрезвычайно важно, чтобы отечественное законодательство соответствовало международным стандартам и правилам.

Создание цивилизованной, непротиворечивой, стимулирующей развитие лизингового бизнеса нормативной  базы могло бы существенно оживить  инвестиционный климат на Украине. Поэтому очевидно, что урегулирование правовых вопросов и установление экономически выгодных условий для осуществления лизинговых операций, несомненно, будут способствовать активному развитию лизинга на Украине, особенно принимая во внимание общее старение основных фондов и острую необходимость в их замене. И урегулирование всех вопросов должно основываться на международном опыте, накопленном, прежде всего индустриально развитыми странами и опыте Украины, накопленном за минувшие 15 лет.

вырезано

 

 

3.2 Маркетинговые аспекты  деятельности лизинговых компаний  на Украине

 

Маркетинг в сфере  лизинговых услуг формировался на основе опыта деятельности финансово-кредитных  организаций и вобрал в себя все  достижения общей теории маркетинга. Целью маркетинга является выявление всех требований потребителей и определение возможностей и путей удовлетворения их проблем.

Основными функциями  маркетинга лизинговых услуг являются изучения рынков и обобщение результатов  исследования, координация проектирования и предоставления лизинговых услуг, оптимизация номенклатурного, ассортиментного плана предоставления услуг и распределения товаров, выработка ценовой политики, формирование спроса и стимулирование сбыта. Реализация этих функций, связанных с проведением определенного вида исследовательской деятельности, получила название "маркетинговые исследования". В связи с этим, характерными направлениями маркетинговых исследований являются: изучение рынков, определение рыночного потенциала и тенденции его развития, изучения конкуренции, анализ системы распределения, оценка эффективности рекламы, исследование стратегии цен, оценка перспектив введения новых товаров на рынок, изучение потребителей. Однако, лизинговые компании, впрочем как и другие финансово-кредитные учреждения не находятся в числе основных заказчиков маркетинговых исследований (см. таблицу 3.1).

 

вырезано

После того, как рынок  был сегментирован, задача состоит  в том, чтобы исследовать и  анализировать клиентов ЛК по каждому  из сегментов для выявления их нужд и потребностей. Понимание потребностей любых клиентов абсолютно необходимо для маркетинговых служб. Клиенты не покупают услуги ЛК, они ищут пути для удовлетворения своих нужд.

В дополнение к идентификации  потребностей клиентов при помощи исследования рынка и анализа должны быть собраны данные, дающие ЛК возможность оценить потенциальное будущее каждого из сегментов рынка. Аналитические выкладки должны отвечать на вопросы, сходные с вышеперечисленными об общем рынке, его росте, изменениях, движущих силах и опасностях. Как и результаты анализа общего рынка, анализы сегмента обобщаются в отчете о положении на рынке.

Смысл сбора данных о  тех сегментах, которые ЛК обслуживает, состоит в том, чтобы определить, в каких сегментах ЛК занимается обширной деятельностью и какова ее доля. Такой обзор, объединенный с общим обзором сегмента, будет отражать изменения на рынке во всех его направлениях. Основные усилия в этой задаче должны быть направлены на то, чтобы выявить сегменты, обслуживаемые лизинговой компанией, и определить долю рынка ЛК и степень его охвата.

Подготовка сведений о настоящих и потенциальных  клиентах путем организации и  проведения анализов для определения  их общих характерных особенностей. Например, анализ юридических лиц  может выявить, что большая доля из них специализируется, например, в строительстве. Такая информация очень важна, потому что банк может оказаться уязвимым конкурентами при спаде производства в этой отрасли. Глубокое влияние этих общих характерных особенностей на банк может быть неочевидным, если рассматривать каждого клиента в отдельности.

вырезано

- квалификация персонала;

- стоимость услуг;

- эффективность рекламы:,

- преимущества/недостатки рынка;

- эффективность сегментации рынка;

- имена и биографические данные директоров и руководящего персонала;

- сильные стороны при действии на рынке/доминирует или обладает чем-то уникальным/; новаторство /в услугах, доставке, стимулировании, маркетинге/;

- усилия по стимулированию; альянсы на новом рынке; основные счета.

При помощи сбора данных досье составляется на каждого конкурента. Оно подводит итог всему исследованию и дает понятие о его сильных и слабых сторонах.

Филип Котлер отмечал, что  фирмы услуг значительно отстают  от фирм - производителей в практическом использовании маркетинга.

Первые шаги отечественных лизингодателей (да и банкиров в целом) по изучению и внедрению огромного потенциала маркетинга практически ни отличались от первых шагов, сделанных их западными коллегами.

Первоначально маркетинг, применительно к сфере финансового  лизинга (да и банковской сфере в том числе), отождествлялся только лишь как сочетание приемов стимулирования сбыта с приветливостью персонала. К сожалению, на сегодня многие лизинговые компании Украины так и остались на этом этапе познания маркетинговых технологий, а иные не дошли даже и до него. Впрочем, последние, скорее всего, уже канули в лету, не пережив грандиозных финансовых потрясений последних лет, существенно проредивших ряды лизинговых компаний, и конечно банков при которых в основной своей массе и создавались эти компании. Оставшиеся компании в поисках нестандартных решений все же если не начали обзаводиться маркетинговыми службами, то по крайней мере занялись параллельно маркетинговыми исследованиями отдельных направлений деятельности.

Значительная часть всех совершаемых ошибок происходит по незнанию. В связи с чем изучение теории маркетинга и практическое использование его возможностей спасло бы не один десяток лизингодателей.