Кредитные вексельные операции

Введение:

 
Объектом исследования являются операции российских коммерческих банков с векселями.  Интерес к этому объекту исследования обусловлен спецификой данного вида деятельности, связанного с особенностями самого векселя - достаточно сложного финансового инструмента, операции с которым, с одной стороны, позволяют использовать преимущества этой ценной бумаги, а, с другой стороны, «неосторожное» обращение с векселем чревато для банка возможными потерями и убытками вследствие реализации различных экономических и правовых рисков. 

 
Векселем признается ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя, либо иного указанного в векселе плательщика выплатить при наступлении предусмотренного векселем срока определенную сумму владельцу векселя. 

 
Особая правовая природа векселей определяет привлекательность для банков операций с ними. В отличие от операций с другими ценными бумагами, вексельные операции наименее рискованны именно в силу безусловности и бесспорности вексельного требования. Вексельные операции достаточно ликвидны, а широкое развитие операций Центрального банка по переучету и перезалогу векселей коммерческих банков еще более повышает их ликвидность. Операции с векселями клиентов, как правило, приносят банкам устойчивые доходы и обеспечивают углубление партнерских взаимоотношений с клиентами.

 
Цель кредитных вексельных операций - обеспечить клиентов банка краткосрочными заемными средствами для организации текущего денежного оборота. 
 
Их особенностью является то, что в качестве обеспечения возвратности кредита используются только векселя.

 
Правовой основой осуществления банковских операций с векселями является законодательство (вексельное право), представляющее собой совокупность правовых норм, регулирующих вексельные отношения. Это, прежде всего Женевские вексельные конвенции - многосторонние межгосударственные договоры, регулирующие вексельные отношения, разработанные с целью унифицикации норм вексельного законодательства различных стран. 
 
В РФ основными такими правовыми нормами являются: Федеральный закон от № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе», Письмо Банка России от 25.12.2006 № 167-Т "О Методических рекомендациях по проверке сделок кредитных организаций (их филиалов) с векселями", Гражданский кодекс Российской Федерации, Постановление от 7 августа 2007 г. N 104/1341 «О введении в действие Положения о переводном и простом векселе». 
 
В соответствии с законодательством РФ коммерческие банки вправе обязываться по векселям (выдавать, акцептовать, авалировать векселя, совершать индоссамент). В соответствии с лицензией Банка России банки могут также покупать, продавать, хранить, учитывать и осуществлять иные операции с векселями, если это не требует получения специальной лицензии в соответствии с федеральными законами. В последнем случае кредитная организация имеет право осуществлять профессиональную деятельность с векселями в порядке, предусмотренном национальным законодательством.  
 
В соответствии с экономическим содержанием и юридической формой все сделки банка с векселями можно разделить на три основные группы: активные, пассивные и посреднические.

 
При совершении первой группы сделок банк приобретает и реализует права на векселя, следовательно, и из векселей. Осуществляя сделки второй группы, банк принимает на себя обязательства из векселя и прекращает эти обязательства. И в первом, и во втором случае права и обязательства банка регулируются как нормами национального, так и международного законодательства. При заключении договоров залога, хранения, депозитарного, доверительного управления, комиссии, поручения банк выступает должником или кредитором в соответствии с национальным законодательством. 

 
Цель работы - рассмотреть:

 
1. содержание, схемы организации, назначение, особенности основных операций, совершаемых коммерческими банками с векселями; 
2. экономические показатели, динамику, результаты этих операций. 
 
Актуальность данной темы заключается в том, что развитие практики выпуска и обращения векселей, формирование рынка векселей являются важнейшим направлением развития рынка кредитно-финансовых услуг, функциональная задача которого состоит в перераспределении денежных средств.

 

1.  Векселя, используемые в кредитных операциях.

 
Все обращаемые на рынке векселя можно разделить на:  
Коммерческие векселя возникают в процессе отношений по купле-продаже товаров, работ, услуг, когда покупатель, осуществляя оплату в рассрочку, предлагает продавцу векселя. В этом случае важно убедиться, что вексель появился в результате реального движения товарно-материальных ценностей, так как его погашение будет осуществляться за счет выручки от реализации ценностей. 
Финансовые векселя свидетельствуют о наличии отношений займа денежных средств. При работе с такими векселями необходимо тщательно отслеживать изменение финансовой устойчивости векселедателя. Разновидностью финансовых векселей являются банковские, подтверждающие факт депонирования денежных средств клиента на банковские счета. В этом случае целесообразно оценить платежеспособность банка, убедиться в отсутствии задержек в проведении расчетов через банк.

 
Различают дисконтные и процентные банковские векселя. Дисконтные векселя погашаются по номиналу, а продаются со скидкой (дисконтом), размер которой и составляет доход векселедержателя. Процентные векселя продаются по номиналу, а погашаются по цене, включающей в себя сумму, набежавшую в соответствии с процентной ставкой, указанной в векселе. В последнее время наблюдается тенденция увеличения роли процентных векселей, как более выгодных и для векселедателей, и для векселеполучателей. Для первых это объясняется необходимостью выполнения резервных требований ЦБ России, рассчитываемых к номинальной стоимости векселя. Для векселеполучателей (имея в виду юридических лиц) выгодность процентных векселей объясняется условиями налогообложения дохода по ценным бумагам. 

 
Введение в обращение казначейских векселей, или векселей, выпущенных местными органами власти, расширяет базу для проведения кредитных вексельных операций.[1]

 
Также векселя можно разделить по следующим классификационным признакам: по форме (переводные и простые), по типу векселедателя, по сроку платежа, по валюте, в которой выражено денежное обязательство и т.д.  
 
Существует два вида векселей: простой и переводной. По простому векселю (его еще называют соло-векселем, собственным векселем) лицо, которое выставило его (векселедатель), одновременно является и плательщиком. Иначе говоря, простой вексель можно определить как ценную бумагу, удостоверяющую безусловное денежное обязательство (обещание) векселедателя уплатить по наступлении срока платежа определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). [2]

 
Возможны следующие варианты срока платежа: 
1) по предъявлении;

2) во столько-то времени от  предъявления;

3) во столько-то времени от  составления;

4) на определенный день.

 
Вексель (независимо от его вида) должен содержать следующие обязательные элементы:

 
1) наименование вексель, включенное  в самый текст документ и  выраженное на том языке, на  котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное  обещание уплатить определенную сумму (для простого векселя);

3) наименование того, кто должен  платить;

4) указание срока платежа;

5) указание места, в котором должен  быть совершен платеж;

6) наименование того, кому или  по приказу кого должен быть  совершен платеж; 
7) указание даты и места составления векселя;

8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя);

 
При отсутствии какого-либо из указанных реквизитов вексель таковым не считается и рассматривается как обычная заемная расписка или другой долговой документ.[3] 

 

2. Операции КБ с векселями.

2.1 Эмиссия векселей.

 
Коммерческие банки могут выпускать (эмитировать) собственные векселя – так называемые банковские или финансовые векселя. Банковский вексель представляет собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка-эмитента векселя об уплате обозначенному в нем лицу или по его приказу определенной денежной суммы в установленный срок. Финансовые векселя эмитируются для целей получения инвесторами дохода, который определяется величиной дисконта, и для выполнения расчетных функций между предприятиями.

 
Стать первым держателем векселя коммерческого банка можно двумя способами: 
 
- купить вексель в коммерческом банке;

- получить в коммерческом банке вексельный кредит (процентная ставка по вексельному кредиту ниже, чем по обыкновенному).

 

Собственные векселя банков включаются в расчет суммы обязательных резервов, подлежащих депонированию в Центральном Банке России. Таким образом, часть средств, привлеченных банком от продажи векселей, подлежит обязательному депонированию в Центральном Банке России. Ежеквартально банк должен представлять в территориальные органы управления Центрального Банка РФ по месту нахождения корреспондентского счета информацию о выпущенных векселях, а также об участии банка в серийных или регулярных выпусках векселей эмитентов-небанков, в которых он выступает гарантом либо в виде аваля, либо вексельного посредничества.[4] 
 
Сумма средств, привлечённых кредитными организациями России путём выпуска векселей, на 1 октября 2009 года составила 680,2 млрд.руб. За сентябрь объем банковских векселей, находящихся в обращении, уменьшился на 0,6.

По сравнению с аналогичным периодом прошлого 2008 года уменьшение составляет 19,3%. 

В указанный объем входят рублевые векселя на сумму 512,9 млрд.руб. (уменьшение 0,3% за сентябрь 2009 года и 45,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого 2008 года), и валютные векселя на сумму 167,4 млрд.руб. (их объем в обращении за сентябрь 2009 года уменьшился на 1,7%, но в 2,6 раза больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого 2008 года). 

Выпущенные банками векселя в рублях и инвалюте занимают в их структуре привлеченных средств 4%. 

В сентябре 2009 года доля банковских векселей сроком "до востребования" не превышала обычных для себя 5,1%. Преобладают же по-прежнему бумаги со сроком до погашения от 1 года до 3 лет (39,1%), но их объем уменьшился на 1,8% по сравнению с 1.09.2009. При этом их рублевая цена для банков составляет 13,9% (по выданным нефинансовым организациям) и 14,4% годовых (населению), что довольно дорого по сравнению с другими видами привлеченных средств. 

 
 
 
 
[5]

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Учет векселей.

 
Операции по учету векселей занимают ключевое место среди операций банка с данным инструментом. 

Учет векселей - форма кредитования векселедержателя, при которой банк досрочно выкупает (учитывает) векселя. Юридически учет векселя представляет собой передачу (индоссамент) векселя банку. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а банк – кредитором (векселедержателем). 
Операция учета заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора. Учетом, или дисконтом векселя называется операция, в которой банк, принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя до наступления срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за время, оставшееся до окончания этого срока.

В практической деятельности банков, а также в специальной литературе применяются различные термины для обозначения учета векселей: «переучетный кредит», «дисконт векселей», «дисконтирование векселей», «дисконтный кредит».

Переучетный кредит означает, что к учету принимаются векселя, которые уже прошли данную процедуру в другом банке. 
Дисконт указывает на отличительную черту учета таких векселей - формирование дохода банка в виде вычета (дисконта) рассчитанной суммы процентов из номинала представленных к учету векселей.[6]

 
Если банк принимает к учету только вексели, основанные на товарных сделках, он должен быть уверен в  своевременной их оплате и товарном характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности клиента и правильности оформления векселей. Объяснений по поводу отказа в приеме векселей к учету банк давать не обязан.

 
Оценка векселя предполагает:

 
1. изучение юридической состоятельности  векселя, его подлинности (соблюдение требований к оформлению векселя) и ликвидности, проверка надежности и платежеспособности векселедателя и других лиц, указанных в векселе;

 
2. определение кредитоспособности векселедержателя.

 
Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а также избавляется от необходимости возврата банку полученных по учету сумм, поскольку банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю векселя.

Если в результате проверки качества векселя специалисты банка дали положительное заключение, проводится расчет суммы учетного процента. 
Учетный процент представляет собой плату за предоставленные векселедержателю кредитные ресурсы банка. Он определяется на основе ставки рефинансирования Центрального банка РФ или исходя из действующих в данном банке ставок кредитов подобной продолжительности (период с даты учета до даты погашения векселя).

 
Для расчета учетной суммы применяется следующая формула:

 
С=(К х Т х П)/(360 х 100)

 
Где С – сумма дисконта, К – сумма векселя, Т – количество дней до срока платежа, П – учетная ставка банка.

Суммарный доход банка от учета векселей (дисконт) складывается из учетного процента и банковской комиссии, которая включает потенциальные рисковые потери по конкретному векселю, а также дополнительные расходы банка по погашению векселя или его протесту в случае нарушения сроков погашения. 
Представленные к учету векселя должны иметь бланковые передаточные индоссаменты от имени предъявителя. Перед бланковой надписью оставляется место, достаточное для того, чтобы банк мог поставить штамп о передаче векселя на его имя, превратив, таким образом, бланковую надпись клиента в именную. Обращение бланкового индоссамента в именной направлено на предотвращение использования векселя в случае его утраты или хищения.