Экономика США в системе мирового хозяйства

Официальный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. К этой категории относятся все государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь, которая предоставляется одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным считается также капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, расходы ООН на поддержание мира и т.п.). Решения о международном движении такого капитала принимаются правительством и парламентом.

Частный капитал (негосударственный капитал) – это средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению руководящих органов этих организаций. Однако эти решения должны соответствовать тем законодательным нормам о международном движении капитала, которые устанавливают государственные регулирующие органы страны, из которой вывозится капитал, а так же принимающей страны.

Движение капитала по своей сути отличается от движения товаров. Внешняя торговля имеет целью извлечение прибыли от факта продажи товара за рубеж. Международное движение капитала предполагает помещение капитала за рубежом с целью его функционирования там и извлечения прибыли или получения дохода в форме процента.

Инвестиции считаются международными, если инвестируемый капитал пересекает государственную границу. Международное движение капитала представляет собой финансовую операцию, обычно оно предполагает движение финансовых потоков между различными коммерческими фирмами или государственными организациями, связанное с пересечением государственных границ. Однако бывают случаи, когда машины и оборудование перевозятся в другую страну в качестве вклада в уставный капитал вновь создаваемой или приобретаемой фирмы. Данная сделка будет рассматриваться как перемещение капитала.

Международные инвестиции могут осуществляться в двух основных формах: производительного (предпринимательского) капитала и ссудного капитала.

1. Производительный (предпринимательский) капитал.

Это капитал, вложенный непосредственно в производство с целью получения прибыли. В качестве предпринимательского чаще всего используется частный капитал, но и государство может вкладывать средства за рубежом.

Производительный капитал подразделяется на прямые инвестиции и портфельные инвестиции.

Прямые иностранные инвестиции – это либо создание собственного предприятия за границей, либо покупка контрольного пакета акций зарубежного предприятия.

Портфельные инвестиции – это покупка акций предприятия в объеме, который не предоставляет права участвовать в управлении данной компанией.

В настоящее время акции многих компаний в значительной мере распылены, и, как правило, контрольный пакет составляет менее 50% акций предприятия. Бывает, что владение даже 5% акций предоставляет владельцу право решающего голоса в управлении, так как остальные владельцы имеют гораздо меньшие пакеты акций.

В связи с этим, для удобства статистического сбора данных в Европе к прямым инвестициям относят такие, которые составляют 25 и более процентов в уставном капитале. Если эта доля менее 25 процентов, то инвестиции считаются портфельными.

В США прямыми считаются инвестиции с долей 10 и более процентов в уставном капитале предприятия. Если доля инвестиций составляет менее 10 процентов, то они относятся к портфельным.

Производя прямые зарубежные инвестиции, компания, по существу, создает зарубежный филиал. Такой филиал может иметь различные организационные формы. Это может быть дочерняя компания, ассоциированная компания, отделение.

Дочерняя компания регистрируется за рубежом как самостоятельное юридическое лицо, имеет собственный баланс доходов и расходов. Однако родительская компания осуществляет над ней контроль, так как обладает контрольным пакетом акций дочерней компании или же 100% ее капитала. Дочерняя компания нередко получает доступ к управленческим навыкам, секретам технологии, право использовать торговую марку родительской компании. Но, вместе с тем, ее деятельность на рынках сбыта регулируется дочерней компанией.

Ассоциированная компания отличается от дочерней тем, что находится не под контролем, а под влиянием родительской фирмы, так как родительской фирме принадлежит пакет акций менее контрольного.

Отделение компании за рубежом не является самостоятельной компанией, у него нет собственного баланса, оно полностью принадлежит родительской компании, действует только под ее руководством. По существу, клиент, имеющий дело с отделением какой-либо компании, имеет дело с родительской компанией, которая несет всю ответственность за деятельность своего отделения.

2. Ссудный  капитал. Формой международного  движения ссудного капитала является международный кредит, то есть денежный капитал, отдаваемый собственником в ссуду, приносящий процент и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала.

Его основные принципы:

1. возвратность (иначе это было бы субсидирование);

2. срочность  – ссуду необходимо вернуть  в оговоренный срок;

3. платность, то есть выплата процентов  за пользование кредитом. Величина  процента может дифференцироваться  в зависимости от условий кредитного соглашения;

4. обеспеченность, т.е. материальные гарантии погашения  кредита.

В международных масштабах в качестве ссудного используется как официальный, так и частный капитал. В качестве кредиторов и должников могут выступать частные предприниматели, банки, государства, предоставляющие займы другим странам, международные организации.

В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, можно произвести несколько различных видов классификаций форм международного кредита.

1) по  видам:

- товарные  кредиты, предоставляемые экспортерами  импортерам;

- валютные, выдаваемые банками в денежной  форме.

2) по валюте займа:

- кредиты  в валюте страны-должника;

- кредиты  в валюте страны-кредитора;

- кредиты  в валюте третьей страны;

- кредиты  в международной счетной единице (СДР).

3) по  срокам:

- сверхсрочные - суточные, недельные, до трех месяцев;

- краткосрочные - до одного года;

- среднесрочные - от одного года до пяти  лет;

- долгосрочные - свыше пяти лет.

4) по  обеспеченности:

- обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью  и др.);

- бланковые - под обязательства должника (простой  вексель).

5) по форме предоставления кредита:

- наличные, зачисляемые на счет и в  распоряжение должника;

- в  безналичной форме (переводные векселя, депозитные сертификаты и др.).

 

 

Список литературы

 

1. Алоян Г.К., Абрамов Д.В. Инновации как важнейший фактор конкурентоспособности США в мировой эконмике // Проблемы совершенствования организации производства и управления промышленными предприятиями: Межвузовский сборник научных трудов. -  2011. - № 1. - С. 3-9.
2. Базылев Н.И., Мишкевич М.В., Базылева М.Н. Мировая экономика. – М.: Мисанта, Книжный Дом, 2011. – 421 с.
3. Маклярский Б.М. Мировая экономика. – М.: Международные отношения, 2010.  – 341 с.
4. Олехнович, Г.И. Мировая экономика. – М.: Амалфея, 2012.  – 510 с.
5. Принципы работы и основные элементы экономики США. http://prostoizaim.besaba.com/articles/weconomy/usa.htm
6. Роговский Е.А. США: информационное общество (экономика и политика). – М.: Международные отношения, 2008. – 326 с.
7. Супян В.Б. Экономика США. – М.: Экономистъ, 2012. – 364 с.
8. Супян В.Б. США в мировой экономике: перспективы сохранения лидерства // США и Канада: экономика, политика, культура. - 2013. - № 7 (523). - С. 003-016.
9. Шмелев В. Операции мирового частного рынка валют и ссудных капиталов // Внешняя торговля. – 2010. - №7-9. - С.23-31.
10. Экономика США. http://expert.ru/dossier/story/ekonomika-ssha/
11. Экономика США – основные черты и структура. http://www.globfin.ru/info/usa.htm