Экономические кризисы в современных условиях

     С подачи Бена Бернанке получил широкое распространение такой термин, как «великое усмирение». Он означает, что современная экономическая теория и политика (разумеется, в рамках нового неоклассического синтеза) практически сняли с повестки дня проблему деловых циклов: «…более совершенная денежно-кредитная политика, вероятно, внесла существенный вклад в снижение вариабельности инфляции, но также привели к уменьшению выпуска». Таким образом, предлагалось считать экономическую нестабильность частной проблемой, а усилия исследователей сфокусировать на таком вопросе как долгосрочный экономический рост.

     Для обнажения  кризисного состояния экономической науки многие исследователи, подвергают критике предпосылки, на которых зиждется новый неоклассический синтез. В течение длительного времени наличие откровенно уязвимых предпосылок в новом неоклассическом синтезе никак не сказывалось на его репутации, поскольку их нереалистичность компенсировалась эмпирическими фактами, которые подтверждали выгоды, связанные с политикой низких и стабильных темпов инфляции. Речь идет об одновременном снижении волатильности темпов экономического роста и инфляции. Взаимосвязь изменчивости темпов экономического роста и вариабельности инфляции в новом неоклассическом синтезе именуется кривой Тейлора [Приложение А], а главное достижение, которое ставилось в заслугу этой исследовательской программе, стоит в смещении этой кривой на современном этапе влево вниз по сравнению с 1970-ми годами.

    Однако кризис  нанес очень мощный удар уже  по самим выводам из нового  неоклассического синтеза. Причинно-следственная  связь между инфляцией и экономическим  ростом стала далеко не очевидной.  Глобальная тенденция по снижению  инфляции в долгосрочном периоде  осталась без изменений, однако, волатильность темпов роста выпуска  возросла. Тем самым утверждение,  что стабильно низкая инфляция  нивелирует проблему цикличности  экономического развития, ставшее  лейтмотивом нового неоклассического  синтеза, утратило эмпирический  фундамент.

    В развивающихся  странах и в переходных экономиках  финансовые кризисы действительно  часто сопровождаются резкими  инфляционными скачками. Однако  в развитых государствах нарастание  макроэкономических диспропорций, возникновение «пузырей» на товарных  рынках и рынках ценных бумаг,  как правило, не выливается  в сколько-нибудь значимое инфляционное  давление. Поэтому стабильно низкий  уровень инфляции вряд ли является  безотказным индикатором безоблачных  перспектив экономического развития. Он, безусловно, важен, но утверждать, что стабильность уровня цен  тождественна финансовой стабильности, вряд ли возможно.

    Разработка более  совершенных финансовых теорий  экономических циклов будет способствовать  развитию инженерной составляющей  макроэкономики. Сейчас трудно дать  прогноз,  какие подходы имеют  шансы стать «прорывными», а какие  нет. Можно лишь с высокой  степенью вероятности говорить  о двух векторах развития теорий  циклов.

    Во-первых, несмотря  на изъяны и неполноту концепций  финансового акселератора и кредитного  рационирования, их не следует  рассматривать как балласт.

     Во-вторых, как  для макроэкономики в целом,  так и для теорий циклов  необходимо пройти этап «поведенческой»  революции. Такие отрасли экономической  теории, как поведенческая экономика  и финансы, успешно справляются  с модернизацией моделей поведения  человека в микроэкономике.

     Современную  макроэкономику авторы метафорично  представляют как квадрат, разделенный  на четыре ячейки. Критериями  их выделения являются экономические  или неэкономические мотивы поведения,  а также рациональность или  иррациональность индивидов. По  мнению Акерлофа и Шиллера,  из возможности сочетаний этих  критериев макроэкономика занимается  только экономическими мотивами  и рациональными реакциями. Остальные  три ячейки оставались незаполненными, и это объединило макроэкономическую  теорию и снизило ее прогностическую  ценность.

    Очевидно, речь  идет о необходимости скорректировать  модель человека, которой руководствуются макроэкономисты. Определенные результаты в этом направлении содержатся в монографии Р. Фридмена и М. Голдберга

« Экономика несовершенного знания. Валютные курсы и риск». В  частности, авторами предложена модель « не вполне рационального человека», который, даже если стремится вести  себя рационально, заранее не может  определить, как будет корректировать свои прогнозы и ожидания.

    Разумеется, приведенные  направления и уточнения макроэкономики  и теорий деловых циклов далеки  от завершенных концепций. Скорее  их следует классифицировать  как некоторые контуры будущих  теорий. Тем не менее, эти результаты  следует как можно скорее творчески  импортировать в макроэкономику. Они, безусловно, увеличивают ее  адаптивность, а следовательно, аналитическую  мощность. В полной мере это  распространяется на финансовые  теории деловых циклов. [12]

3. Кризис как элемент механизма циклического движения

     Экономической наукой к настоящему времени разработан ряд теорий, объясняющих причины экономических циклов и кризисов.

     Причины кризиса могут быть различными. Они делятся на объективные (связанные с потребностями модернизации и реконструкции) и субъективные (отражающие ошибки и волюнтаризм в управлении).

     Как правило, экономика проходит последовательно четыре фазы: подъем, спад (кризис), депрессия, оживление. [Приложение Б]

     Первая фаза классического цикла общественного воспроизводства — подъем (бум). Ускорение экономического развития обнаруживается в серии нововведений, возникновении массы новых товаров и новых предприятий, в стремительном росте капиталовложений, курсов акций и других ценных бумаг, процентных ставок, цен и заработной платы. В то же время нарастает напряженность банковских балансов, увеличиваются товарные запасы. Подъем, выводящий экономику на новый уровень в ее поступательном развитии, подготавливает базу для кризиса.

     Вторая фаза — кризис (спад). Происходят сокращение объема производства и деловой активности, падение цен, затоваривание, рост безработицы и резкое увеличение количества банкротств. При этом следует отметить, что степень негативного влияния экономических кризисов на отдельные отрасли различна. В отраслях, поставляющих предметы повседневного спроса, производство сокращается в сравнительно меньших масштабах. Реакция на кризис монополий немонополизированных секторов экономики также различна. Если в высокомонополизированных отраслях в период кризиса цены почти не снижаются при резком сокращении объемов производства, то в отраслях с низкой концентрацией капитала происходит значительное падение цен при относительно небольшом снижении объемов выпуска продукции. Иначе говоря, монополии, опираясь на свою экономическую власть, с гораздо меньшими издержками могут пережить кризис.

     Третья фаза — депрессия (стагнация), более или менее продолжительная — от полугода до трех лет. Происходит приспособление хозяйственной жизни к новым условиям и потребностям, обретение нового равновесия. Для этой фазы характерны неуверенность, беспорядочные действия, доверие предпринимателя к конъюнктуре восстанавливается с трудом, он не рискует вкладывать значительные средства в бизнес, хотя цены и условия хозяйствования стабилизируются. Во многих случаях происходит падение нормы процента.

     Четвертая фаза — оживление, т.е. восстановление. Начинаются капиталовложения, растут цены, производство, занятость, процентные ставки. Оживление охватывает, прежде всего, отрасли, поставляющие средства производства. Поощряемые успехом других, создаются новые предприятия. Оживление завершается достижением предкризисного уровня по макроэкономическим показателям. Затем начинается новый, более высокий, чем прежде, подъем.

     Далее наступает новый виток спирали экономического развития, снова возникает фаза подъема, которая подготавливает базу для нового кризиса, и т.д.

     Кризисы бывают регулярными (циклическими или периодическими), которые повторяются с определенной закономерностью, и нерегулярными. Регулярные кризисы перепроизводства дают началу новому циклу, в ходе которого экономика последовательно проходит четыре фазы и подготавливает базу для следующего кризиса. Они характерны тем, что охватывают все сферы экономики, достигая большой глубины и продолжительности. К нерегулярным экономическим кризисам относятся промежуточные, частичные, отраслевые и структурные.

     Промежуточный кризис не дает начало новому циклу, а прерывает на некоторое время течение фазы подъема или оживления. Он менее глубок и менее продолжителен по сравнению с периодическим и, как правило, носит локальный характер.

     Частичный кризис в отличие от промежуточного охватывает не всю экономику, а какую-либо сферу общественного воспроизводства.

     Отраслевой кризис охватывает одну из отраслей народного хозяйства. Поводом для него могут послужить диспропорции в развитии отрасли, структурная перестройка, перепроизводство и т.д. Такие кризисы бывают национальными и международными.

     Структурный кризис является следствием нарушения закона пропорционального развития общественного производства. Это проявляется в значительных диспропорциях между отраслями с одной стороны, и выпуском важнейших видов продукции в натуральном выражении, необходимых для сбалансированного развития экономики, с другой.

     Перед наступлением очередного периодического кризиса производство достигает наиболее высокого уровня, за которым уже скрываются перепроизводство и увеличение предложения.

     В этой связи, естественно, возникают вопросы, можно ли предсказать экономическое будущее, как спасти предприятие или домохозяйство от краха, какова при этом роль государства, из чего складывается механизм государственного регулирования и др.

     На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что экономический кризис - это непрерывные колебания рыночной экономики, когда рост производства сменяется спадом, повышение деловой активности - понижением. Цикличность характеризуется периодическими взлетами и падениями рыночной конъюнктуры.

    Экономика рассматривает проблему экономических  кризисов в нескольких школах, наиболее известными из них являются: австрийская и марксистская. По мнению экономистов кризис происходит в  результате конъюнктуры на денежном рынке, создаваемой центральными банками и системой не со 100 % нормой резервирования; чем глубже обособленность производителей, тем больше потенциальные возможности кризиса.

     Таким образом, кризисы всеобщи, они присущи любой системе в живой и неживой природе, в обществе, ибо без кризисов нет развития, а без развития система мертва (абсолютно мертвых, стационарно неизменных систем практически нет). И в тоже время нет двух абсолютно идентичных кризисов: каждый из них индивидуален, неповторим, имеет свой набор причин и факторов, свои ни с чем не схожие черты. Но это положение не абсолютно, не найти двух кризисов, в которых не обнаруживается сходство тех или иных черт. Это дает основание для типологии кризисов, их классификации по тому или иному основанию (критерию).

2 Проявления и последствия современных кризисов

2.1 Мировой кризис: истоки, последствия и пути преодоления

     Сегодня мы  находимся в эпицентре глобального  кризиса. Правительства разных  стран пребывают в состоянии  шока. Все крупные экономики, за  исключением Китая, сокращаются.  Ожидается, что это сокращение  будет продолжаться, по крайней  мере, весь 2010г. 

     Введение в  мировой оборот евро в 1999 г.  несколько изменило характер  международной денежно-кредитной  системы. Зона распространения  доллара США остается самой  большой, - это примерно 14,5 трлн. На  втором месте зона евро (10 –  12 трлн.), на третьем – зона  иены (4-4,5 трлн.). Зона Китайской валюты (юань) составляет 4 трлн., а пятой  в мире по величине оказывает  зона фунта стерлинга. 

     Говоря о  проблеме мировой валюты, важно  отметить, что мы мыслим в терминах  не только создания мировой  валюты, разумеется, на законных  основаниях, но также и его  практических последствий и что  это должно быть вплетено в  существующую финансовую систему. 

     Хочу отметить  возникновения весной 2007 г. кризиса  субстандартных ипотечных кредитов, о котором уже тогда говорилось  на заседании Международного  валютного фонда, но было решено, что банковская система достаточно  сильна, чтобы держать все под  контролем в мировом масштабе. Оказалось, что это не так.  Летом 2007 г. разразился мощный  кризис ликвидности. Но он был  быстро преодолен благодаря исключительным  действиям со стороны Европейского  центрального банка и Федеральной  резервной системой (ФРС) США.  В течение двух дней они  выпустили новых денег на сумму  около 250 млрд. долл., и это решило  проблему ликвидности, спровоцированную  кризисом субстандартных ипотечных  кредитов, но при этом сохранилась  проблема банкротства отдельных  крупных банков.