Экономические циклы: сущность, классификация, особенности развития

Мировой кризис заставил обратить внимание на альтернативные точки зрения. Некоторые западные теоретики утверждают, что в период с конца 1980-х гг., после некоторого ухудшения мировой конъюнктуры, и до начала 2000-х гг. длилась фаза «осени» К-цикла.Рост экономик в этот период трактуется как достижение некоторого пика «осени», пришедшегося на 2007 год – экономика как бы готовилась к масштабной коррекции. В частности, по мнению Л. Митуса[12], мировая экономика сейчас переживает зиму Кондратьева, которая, вероятно, продлится до 2015–2020 года. На рисунке сделано наложение на длинные экономические циклы США следующих графиков (в соответствии с рис. 8): индекс S&P 500, индекс цен производителей (PPI) с 1949 г., корпоративные облигации уровня Ааа, золотодобывающая промышленность, доходность по казначейским облигациям США (Treasurybonds). При этом мы видим, что при наложении данные графики (их локальные экстремумы) совпадают. Также можно видеть, что в периоды максимумов длинных экономических циклов на бирже появляются «мыльные пузыри», которые приходятся на максимумы американских экономических циклов. Действительно, наряду с лопнувшем пузырем ипотеки (подогретого спекулятивным спросом на недвижимость) и крахом банковской системы в США, причиной кризиса также является и появление «мыльных пузырей» на финансовых рынках. Ликвидация этих пузырей провоцирует панику на фондовых площадках, которая, наряду с недостатком ликвидности, вызывает резкое падение курсовой стоимости акций ведущих предприятий и способствует падению промышленного производства (как следствие, резкому падению цен на энергоресурсы). Если посмотреть на динамику мировых биржевых индексов, а также мировых цен на нефть то можно заметить, что на современном этапе все они коррелируют достаточно четко.

Данный кризис, в отличии от Великой депрессии, не является кризисом перепроизводства в прямом смысле понимания. Глобальный финансовый кризис был вызван грубым нарушением равновесия в структуре общественного воспроизводства. Произошел колоссальный разрыв между стоимостным выражением мирового финансового рынка (так называемой виртуальной экономики) и стоимостным выражением реального сектора экономики, а точнее говоря, сферы материального производства, где, собственно, и создаются все материальные блага и услуги. Нынешняя мировая финансовая система лишь на 5–7% обеспечена реальными активами[13], т.е. основу сегодняшней рыночной экономики составляет виртуальная экономика, а точнее говоря фиктивный (спекулятивный) капитал. По некоторым данным, только в США стоимостной объем финансового рынка в четыре раза превысил объем ВВП. Подобная картина наблюдается и в России, где наблюдается явное преобладание спекулятивных инвесторов над стратегическими.

На понижательной  волне всегда начинается лихорадочный поиск, куда вложить капитал с  большей доходностью. Поскольку сфера реального материального производства уже насыщена, таким полем для инвестиций обычно становятся всевозможные рынки фиктивного капитала. Там создаются финансовые пузыри. Так было на спаде третьего Кондратьевского цикла в Америке, что привело к краху фондовой биржи, Великой депрессии и первой девальвации доллара. Сейчас мы наблюдаем ту же картину. И кризис будет продолжаться, пока не «испарится» значительная часть фиктивной прослойки капитала, за которой не стоят реальные ценности.

Ликвидации избытка  денежных средств может способствовать развитие новых, инновационных отраслей. Н.Д. Кондратьев уделял особенное внимание динамике технологических инноваций. Он обратил внимание на следующую «эмпирическую правильность»: «…в течение примерно двух десятилетий перед началом повышательной волны большого цикла наблюдается оживление в сфере технических изобретений. Перед началом и в самом начале повышательной волны наблюдается широкое применение этих изобретений в сфере промышленной практики». И здесь он отводит положительную роль фондовой бирже и системе кредитования как средствам концентрации капитала. Отмечу, что отражение этой «правильности» имело место на фондовом рынке в период современного кризиса: так индекс предприятий высокотехнологичной продукции (предприятий «новой экономики») Nasdaqcomposite продемонстрировал наиболее бурный рост в 2009 году (более 100%) иединственный из всех мировых индексов достиг своего докризисного уровня 2008 года (в соответствии с рис. 10).

Рис. 10 Индекс Nasdaqcomposite в период 2008–2010 гг.

Таким образом, вероятно формирование новой техно-экономической парадигмы, связанной с переходом от доминирования  авиационных, ракетных и компьютерных технологий к био-, информационным, нанотехнологиям на фоне развития новой энергетики и экологически чистых производств. Учитывая особый характер кризиса, сторонники эволюционного подхода к развитию экономики считают, что финансовые инновации – при всех присущих им рисках – положительно влияют на институциональную матрицу экономики в целом, сдвиги в которой могут стать катализатором революционных нововведений в реальном секторе.

Заключение

Условием устойчивости и  стабильного экономического развития является равновесие, сбалансированность между общественным производством и потреблением, совокупным спросом и совокупным предложением. Однако в реальности оно практически недостижимо. В рыночной экономике состояние равновесности периодически нарушается. Наблюдается определенная цикличность, повторяемость в функционировании национального хозяйства, когда периоды подъема экономики сменяются периодами спада и застоя. Цикличность можно определить как колебание параметров национальной экономики относительно равновесного уровня. В конечном итоге через цикличность проявляется экономический рост: движение происходит не по кругу, а по спирали, отражая как долговременные, так и среднесрочные колебания конъюнктуры.

Мы приходим к выводу, что  для экономики характерны колебания объема национального продукта и уровня цен. Экономические циклы всегда имеют одни и те же фазы: пик, спад, подъем и оживление, но циклы отличаются друг от друга по интенсивности и продолжительности.

Как видим, назвать единственную причину циклического хода движения рыночной экономики оказывается весьма трудным делом. Поэтому многие современные экономисты ограничиваются общим указанием на то, что причина циклического движения заложена в сложном и противоречивом характере многообразных сил и факторов, оказывающих воздействие на движение рыночной экономики.

Все секторы экономики  по-разному и в разной степени  подвергаются воздействию экономического цикла. Цикл оказывает более сильное  влияние на объем продукции и  занятость в отраслях, производящих инвестиционные товары и товары длительного пользования, чем в отраслях, выпускающих товары кратковременного пользования.

Очевидно, что экономические  циклы и кризисы не существуют вне связи с объективными условиями. Каждый цикл и кризис воспроизводит ту экономическую обстановку, в которой он развивается. Но охарактеризовать тот или иной цикл или кризис можно только с временного расстояния.

В заключение отметим, что  явление цикличности – естественное свойство экономики, способ ее движения. Известный экономист П. Самуэльсон в своей книге «Экономика» отмечает, что цикл – объективное явление, присущее всем странам с рыночной экономикой, и связан с внутренними и внешними факторами. Таким образом, цикл свидетельствует о жизнеспособности строя, о праве его на существование и является закономерностью развития рыночной экономики.