Финансовое планирование на предприятие

2.1  Финансовый план как часть бизнес-плана

В финансовом плане все изложенное в предыдущих разделах бизнес-плана находит количественную оценку, позволяющую оценить выгодность разрабатываемого бизнес-плана в конкретных категориях эффективности.

Финансовый план, как никакой другой раздел бизнес-плана, важен не только для потенциальных инвесторов, но и для внутреннего использования, поэтому к его составлению следует относиться с особой тщательностью, регулярно и периодически контролируя изменения в деятельности фирмы и внося корректировки в расчеты [5, с. 318]. Разработка финансовых аспектов требует особых знаний, прежде всего в области финансового менеджмента, бухгалтерского учета и анализа. Поэтому, если предприятие настолько мало, что у нее нет финансовой службы, для подготовки данного раздела приглашается специалисты из консалтинговых фирм, специализирующихся на бухгалтерском учете и аудите. В зарубежной практике сложились достаточно строгие формализованные требования к подготовке финансового плана, которые включают определенный набор финансовых плановых и отчетных документов и расчет безубыточности деятельности предприятия. Российская система бухгалтерского учета и анализа отличается от систем, принятых в большинстве зарубежных стран, но начавшийся в России переход на международную систему учета должен упростить взаимопонимание в сфере предпринимательства, включая подготовку бизнес-планов. Многие российские банки уже полностью перешли на новую систему, другие – на подходе к ней.

Если бизнес-план разрабатывается для расширения деятельности уже функционирующего предприятия, то начинать данный раздел рекомендуется с анализа реального финансового состояния организации. Цель такого анализа – предоставление объективной информации об уровне сбалансированности структурных элементов активов, капитала и обязательств организации и уровне эффективности их использования. Информационная база для анализа финансового состояния организации – бухгалтерская отчетность. Существует большое количество методов проведения анализа, которые подробно рассмотрены в специальной литературе. Так, при изучении бухгалтерского баланса целесообразно использовать методы горизонтального и вертикального анализа [15, с. 128].

Важный момент финансового  планирования - его стратегия. Содержанием  стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение  его центров доходов (прибыли) и  центров расходов. Центр доходов  хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль, в общем, производственно-торговом процессе [15, с. 141]. Финансовый план представляет собой баланс доходов и расходов. В состав доходов включаются, прежде всего, доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств. При необходимости в доходную часть включаются суммы, получаемые за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственных доходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжений хозяйствующего субъекта. Цель составления финансового плана состоит в увязке доходов с необходимыми расходами. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостатка финансовых средств [15, с.174]. Эти дополнительные финансовые средства могут быть получены за счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитов или займов, благотворительных взносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точно известен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их - в расходную часть финансового плана.

Финансовый план составляется на перспективу (пятилетку), на год с  разбивкой по кварталам и на более  короткий период времени (оперативный) [26, с. 96]. Таким образом, финансовый план бывает пятилетним, годовым, квартальным, оперативным. Бизнес-план представляет собой прогноз предпринимательской деятельности, разработку ориентиров и реального плана финансово-коммерческих мероприятий. Задачей бизнес-плана являются выявление проблем, с которыми столкнется предприниматель при реализации своих целей в изменчивой, неопределенной, конкурентной хозяйственной среде, и определение конкретных путей решения этих проблем. В бизнес-плане различают два вида финансового планирования: долгосрочное и краткосрочное. Раздел финансового планирования бизнес-плана должен дать возможность оценить способность проекта обеспечивать поступление денежных средств в объеме, достаточном для обслуживания долга (или выплаты дивидендов, когда речь идет об инвестициях). Требуется четкая разбивка расходов по проекту и использования средств. Должны быть описаны условия всех остальных относящихся к проекту или уже находящихся на балансе кредитов. Необходимо четко показать, как и кем (самим предприятием или независимым подрядчиком) составлялась смета расходов; предполагаемая степень четкости сметы. Должны быть описаны условия, оценки и предположения, базируясь на которых, рассчитывались финансовые результаты проекта. Необходимо отразить (помесячно, поквартально, по годам): изменение курса рубля к доллару, перечень и ставки налогов, рублевую инфляцию (возможен различный процент, в зависимости от объекта), формирование капитала за счет собственных средств, кредитов выпуска акций, порядок выплаты займов, процентов по ним и т.д.

Обычно финансовый раздел бизнес-плана представлен тремя основными документами: отчетом о прибылях и убытках (показывает операционную деятельность предприятия по периодам); планом движения денежных средств; балансовой ведомостью (финансовое состояние предприятия в определенный момент времени). При необходимости может быть представлен график погашения кредитов и уплаты процентов; сведения об оборотном капитале с указанием изменений и исходных посылок в течение срока кредита; предполагаемый график уплаты налогов. В дополнение к этому прилагаются расчеты основных показателей платежеспособности и ликвидности, а также прогнозируемые показатели эффективности проекта. Сроки прогнозов должны совпадать (как минимум) со сроками кредита/инвестиций, которые запрашиваются по проекту. Когда достигается уровень безубыточности, прибыль равна нулю, то есть выручка от продаж составляет переменные или накладные издержки плюс расходы, которые потребовались для производства проданного товара. Анализ безубыточности позволяет определить минимально приемлемый объем продаж при данном установленном уровне цены; уровень цен, при котором фирма может реализовать запланированный объем производства продукции [26, с. 167].

Таким образом, в процессе формирования финансового плана обязательно нужно предусматривать некоторые механизмы для осуществления мониторинга. Один из его процессов – регулярное сравнение планируемого уровня доходов и расходов с фактически достигаемыми результатами. При этом любые несоответствия, возникающие в результате сравнения действительных и планируемых значений, незамедлительно должны выполнять функцию системы сигнализации, стимулируя анализ причин таких расхождений, а также приводя к принятию соответствующих мер. Мониторинг должен выполняться, по крайней мере, раз в месяц и как можно ближе к концу предыдущего месяца, чтобы в случае появления проблем была возможность оперативно на них реагировать. 

2.2 Пути улучшения финансового планирования на предприятии

При работе над финансовым разделом полезными  могут  стать  следующие соображения.

Во-первых, следует подчеркнуть  важность и достоверность представляемых данных. Качество исследований непосредственно  отражается на точности проектировок. Рецензент, вероятно, проведет свое собственное  исследование для оценки достоверности  расчетов. Поэтому, если приводимые в финансовом разделе данные отклоняются от соответствующих общих показателей, как, например, средних по отрасли, то следует дать вразумительное объяснение этому.

Во-вторых, в силу того, что всякий финансовый анализ будущего неизбежно характеризуется  той  или  иной  степенью  неопределенности,   имеет   смысл рассмотреть несколько сценариев, даже если не все  они  будут  представлены. Финансовый план может включать в себя несколько вариантов проектировок.

В-третьих, важно периодически возвращаться к своим проектировкам  и,  в случае необходимости, пересматривать их [7, с. 215].

На предприятии необходимо  проводить  планирование  использования,   как основного,  так  и  оборотного  капитала.   Важным  фактором  планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия  должно  покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем. По  мере   развития   предприятия   станки   изнашиваются,   изменяется технология, требуются новые здания, оборудование,  компьютеры.  Часто  сроки приобретения основного капитала достаточно велики. Это означает, что важно  включить  финансовое  планирование  в  процесс стратегического планирования предприятия. Если предприятие  хочет  завоевать новые рынки и расширить производство продукта,  оно  должно  позаботиться  о потребности в  капитале  в  процессе  формирования  долгосрочных  планов  по маркетингу и основных исследований по производственным методам. Должна  быть  составлена  смета  прямых  затрат  на  материал,   чтобы определить,  как  много  материала  потребуется  и   сколько   должно   быть приобретено, исходя  из  потребностей  производства.  Количество  материала, подлежащего закупке, зависит от  предполагаемого  его  расхода  и  имеющихся запасов [22, с. 85].

Чтобы снизить расходы  по финансированию можно  снизить  финансирование статей, не влияющих на деятельность.  Это  фонд  потребления,  резервный фонд и пр. После обязательного установления руководством фирмы общей задачи  плана начинается  его  структурная  конкретизация  во  всех  подразделениях,  т.е. установление более конкретных видов работ,  сроков  исполнения,  требующихся механизмов, материалов и др. Таким  образом,  план  становится  связующим и направляющим звеном всей работы предприятия. Чем тщательнее разработаны все разделы плана, тем легче его  выполнить, меньше требуется ресурсов, лучше качество работы.  Много  потерь  средств  и времени  возникает  из-за  несбалансированности   плана,   наличия   в   нем просчетов, а также  недисциплинированности  участников  его  выполнения.  По этим же причинам снижается и качество оказываемых услуг.

На  практике  количество  частей  (разделов)  плана  предприятия  и  их названия различаются в зависимости от размеров  предприятий,  их  отраслевой принадлежности и сложившихся традиций, однако содержание плановой работы не изменяется. С начала исполнения плана  начинается  расходование  ресурсов,  поэтому любые неточности в  планировании  неизбежно  приведут  к  потере  средств  и времени  на  исправление  выявившихся  просчетов,   а   при  недостатке   у предприятия этих средств - к его банкротству. Чтобы не допустить этого нежелательного явления  необходимо  тщательнее анализировать такие  показатели  как  прибыль,  прирост  оборотных  средств, амортизационные отчисления, себестоимость. После разработки частей плана производится их взаимная корректировка до полной увязки и сбалансированности, как по материально-финансовым ресурсам, так и по времени исполнения. Например, поставки предприятию сырья, материалов, комплектующих изделий непосредственно связываются с финансовым планом, а также со сроками и объемами изготовления и выпуска продукции; в свою очередь выпуск продукции связывается с наличием рабочей силы и производственными мощностями. Очень популярным подходом при планировании является принцип  "желаемого дохода". Он начинается  с  того,  что  руководство  предприятия  определяет, какой  доход  оно  хочет  получить,  а  затем   определяет   объем   продаж, необходимый для покрытия всех расходов и обеспечения этого дохода.

Успех плана корпорации и финансового плана прямо  зависит от структуры капитала компании. Структура капитала может способствовать или препятствовать усилиям компании по увеличению ее активов. Она также прямо воздействует на норму прибыли, поскольку компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Если фирма имеет высокую долю долговых выплат, возможны затруднения с поиском дополнительных капиталов. Структура капитала должна соответствовать виду деятельности и требованиям компании. Соотношение заемных средств и рискового капитала должно быть таким, чтобы обеспечить акционерам удовлетворительную отдачу от инвестиций. Гибкость в изменении структуры капитала может быть необходимым элементом успеха. Обычно легче договориться о краткосрочных займах, чем о средне- и долгосрочных. Краткосрочный капитал может обеспечить ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, тогда как средний долгосрочный капитал требуется в основном для длительных проектов. Подготовленный надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса [22, с. 183].

Таким образом, подводя итог второй главе можно заключить следующее: финансовый план — это раздел бизнес-плана, в котором прогнозируются доходы и расходы по проекту. Вместе с анализом рынка и маркетинговым планом, финансовый план является неотъемлемой частью бизнес-плана. Подготовленный надлежащим образом финансовый план может быть использован для оценки результатов бизнеса после его фактического начала. В некоторых случаях план может послужить также базой для разработки детального рабочего бюджета компании. Финансовый план фактически становится руководящим документом, в котором детально расписано, как и когда будет расходоваться капитал, а также указываются цели, достижение которых необходимо для обеспечения успеха бизнеса. 
От    правильности    определения   движения   финансовых   потоков, сбалансированности доходов  и  расходов,  соответствия  движения  финансовых потоков планам производства и реализации продукции  в  значительной  степени зависит получение прибыли. Процессы формирования, распределения и использования фондов денежных ресурсов стали исключительной прерогативой самих предприятий. Новая система финансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношения между субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедуры финансового планирования упростились. В то же время значительно повысилась ответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановых решений. Как  и  всякий  другой  процесс,  финансовое   планирование   завершается практическим внедрением планов и контролем за их выполнением.

Заключение

Изучив теоретические основы финансового планирования, можно заключить, жизнедеятельность фирмы невозможна без планирования, "слепое" стремление к получению прибыли приведет к быстрому краху. При создании любого предприятия необходимо определить цели и задачи его деятельности, что и обуславливает долгосрочное планирование. Долгосрочное планирование определяет среднесрочное и краткосрочное планирование, которые рассчитаны на меньший срок и поэтому подразумевают большую детализацию и конкретику. Основой планирования является план сбыта, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли. Планирование должно осуществляться по жесткой схеме, использовать расчеты многих количественных показателей. Разработка финансовых планов является одним из основных средств контактов с внешней средой: поставщиками, потребителями, дистрибьюторами, кредиторами, инвесторами. От их доверия зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому финансовый план должен быть хорошо продуман и серьезно обоснован.