Деньги и их роль в финансовом обороте

Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между: предприятиями, учреждениями, организациями различных форм собственности имеющими счета в кредитных учреждениях; юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита; юридическими лицами и населением по выплатам зарплаты, доходов по ценным бумагам; физическими и юридическими лицами с казной государства по оплате налогов, сборов и др. обязательных платежей.⁷     

2.2. Скорость обращения денег

 

Денежные единицы можно  использовать снова и снова в  круговом потоке доходов. Чем чаще деньги используют для платежей в данный период - чем быстрее «оборачиваются» деньги - тем меньше требуемый объём денежной массы для данного объёма реального дохода при фиксированном уровне цен.

Скорость оборота денежных запасов называется скоростью обращения  денежных доходов, так как она равняется скорости, с которой расходуются деньги на товары и услуги в пределах данного периода времени.

Следовательно, скорость обращения денег - это показатель частоты, с которой средняя единица  национальной валюты используется на выполнение операций в течение данного промежутка времени. Обращение денег не происходит стихийно - оно подчиняется определенным законам. Их знание позволяет оперативнее реагировать на или иные изменения, принимать соответствующие корректирующие решения и воздействовать на экономическое развитие самым благоприятным образом. Эти правила обращения называются законами денежного обращения.

Основной закон денежного  обращения, формула которого была представлена К. Марксом, связывает цены, скорость обращения и количество денег

Однако необходимо помнить, что указанная формула в большей  степени справедлива для золотого обращения. Дело в том, что при  обращении золота в качестве денег  из-за ограниченности золотых запасов  соотношение между количеством  золота (монет) и товарами устанавливается стихийно, но относительно точно: избыток денег изымается из обращения и переходит в сферу накопления (сокровищ), а при недостатке монет их изъятая часть возвращается их сокровищ в обращение.⁸

 

Глава III

 

3.1. Валютные отношения и валютные системы

 

Экономические, политические, культурные и другие формы связей между отдельными странами порождают  денежные отношения между ними, связанные с оплатой получаемых товаров и услуг. Эти денежные отношения между странами и составляют содержание валютных отношений.

Международная валютная система возникает с образованием мирового капиталистического рынка  и развивается  вместе с развитием  капитализма. На основе интернационализации  хозяйственных связей сначала возникает национальная валютная система.

Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития товарно-денежных отношений и закрепляется ее законодательством.⁹ Любая национальная валютная система всегда включает в себя определенные элементы:

1. наименование валюты;
2. режим обратимости валюты в иностранные валюты;
3. режим курса национальной валюты;
4. кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах;
5. национальные институты, регламентирующие валютные и кредитные отношения данной страны с другими странами.

Национальная валютная система является составной частью национальной денежной системы. Таким  образом, валютная система непосредственно  связана с типом денежной системы  и во многом определяются ею. Валютная система является особенной частью денежной системы и выходит  за национальные границы.

Задачи, условия функционирования и влияние валютной и денежной систем на развитие экономики отдельных стран и мирового капиталистического хозяйства не одинаковы. Регулирование денежных систем централизованно в руках главных эмиссионных банков (казначейств) отельных государств и признано обеспечить условия для нормального функционирования их национальных экономик.

Валютная система –  это механизм, связывающий отдельные национальные экономики в единое мировое капиталистическое хозяйство.

Она призвана создать  благоприятные условия для включения  экономики страны в систему мирового рыночного хозяйства. Национальная валютная система неразрывно связана  с мировой валютной системы (МВС). МВС – это  конкретная форма реализации международных денежных связей. Она представляет определенный кодекс норм поведения, как частных субъектов валютных сделок, так и стран в целом, установленных международными соглашениями. МВС включает совокупность взаимосвязанных и взаимообуславливающих друг друга элементов.

Элементы международной  валютной системы являются:

1. международные средства платежа;
2. обратимость национальных валют;
3. механизм или режим валютных курсов;
4. кредитные орудия обращения и порядок их использования в международных расчетах, основные формы этих расчетов;
5. межгосударственные институты, регулирующие валютные отношения и т.д.

Конкретная форма  международной валютной системы  определяется развитием производства, международных связей, национальных денежных систем,  расстановкой сил на мировой арене. Эволюция международной системы в специфической форме повторяет трансформацию внутреннего денежного обращения.¹⁰

 

 

 

 

3.2. Валютный курс

 

Международные расчеты  предполагают обязательный обмен национальной валюты на иностранную, так как любая национальная валюта имеет законную платежную силу только в пределах национальных границ.

Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Валютный курс, так же как и цена любого обычного товара имеет свою стоимостную основу и колеблется вокруг нее в зависимости от спроса и предложения. В условиях золотого стандарта такой основой валютного курса является валютный или монетарный паритет.¹¹ Монетарный паритет – это отношение весового содержания золота в денежной единице одной страны к весовому содержанию его в денежной другой страны. Валютный курс  колеблется вкруг стабильного паритета в зависимости от спроса и предложения, т.е. в зависимости от состояния платежного баланса, который непосредственно определяет предложение и спрос на валюту. Однако в условиях золотого стандарта эти колебания были весьма незначительными и ограничивались золотыми точками. Валютный курс не мог превысить паритет на 1% и упасть ниже паритета на 1%. Дело в том, что в условиях золотого обращения каждый участник международного оборота имел возможность выбора в средствах платежа. Обычно, для погашения своих долговых обязательств перед иностранным партнером он использовал иностранную валюту. Но в условиях пассивного платежного баланса, когда курс иностранной валюты повышался, он имел возможность произвести платеж за границу непосредственно золотом. Для этого достаточно было разменять национальные банкноты на золото по установленному курсу и переслать его за границу. Расходы по пересылке золота составляли не более 1% стоимости пересылаемого золота, а поэтому и курс иностранной валюты не мог подняться выше паритета на 1%, а национальный упасть на 1%. При достижении курсом указанного уровня начался вывоз золота из страны и спрос на иностранную валюту падал.

Таким образом, в условиях золотого обращения колебания валютного  курса вокруг паритета были очень  незначительными, имели определенные пределы и валютный курс также как и валютный паритет, был устойчивым.  

Поэтому государства  принимают меры по регулированию  и стабилизации валютных курсов. В  реальной практике международных валютных отношений в условиях бумажно-денежного обращения применяются следующие виды валютных курсов:

• фиксированные курсы (с паритетом)
• плавающие курсы

Фиксированные курсы  – это курсы, устанавливаемые  договором между странами и поддерживаемые мерами государственно-монополистического регулирования.

Плавающие курсы –  это валютные курсы, формирующиеся  под влиянием спроса и предложения и корректируемые государством.

Капиталистические государства  воздействуют на валютный курс через  операции центральных эмиссионный  банков, с помощью дисконтной политики и валютной интервенции.¹²

Дисконтная или учетная  политика – это изменение учетной ставки Центрального банка с целью регулирования валютного курса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов.

 Валютная интервенция – это  прямое вмешательство Центрального Банка в деятельности валютного рынка с целью воздействия на национальные валюты путем купли-продажи иностранной валюты. В условиях активного платежного баланса, когда курс национальной валюты повышается, ЦБ скупает иностранную валюту и тем самым повышает ее курс и обеспечивает снижение курса национальной валюты. Валютная интервенция широко используется не только для обеспечения устойчивости курса валюты, но для его поддержания на заниженном уровне с целью стимулирования товарного экспорта.

 При повышении курса  национальной валюты создаются  благоприятные условия для импорта, он дешевеет, поскольку за приобретаемые товары приходиться платить меньше национальной валюты, чем раньше, и подрывается экспорт товаров, поскольку выручка в национальной валюте сокращается.¹³

Все это означает, что  внешнеторговые позиции страны формируются под непосредственным воздействием валютного курса.

Это влияние тем сильнее, чем выше доля экспорта (импорта) в  ВНП страны. Валютные курсы оказывают  существенное воздействие, которое в последнее время значительно усилилось. Понижение валютного курса поощряет приток зарубежных инвестиций и противодействует экспорту капитала из страны, так как иностранные инвесторы получают возможность приобретения больше стоимости при том же объеме капитала в национальной валюте, что и до понижения курса, а возможность приобретения имущества заграницей у национальных экспортеров соответственно уменьшается.  

Повышение курса валюты действует в диаметрально  противоположном направлении, стимулирует экспорт капитала из страны и ограничивает приток иностранных инвестиций.

Различная степень воздействия валютного курса на процесс производства в различных странах обусловлена степенью открытости их экономики, т.е. долей экспорта в их ВНП.

Понижение курса национальной валюты и, как следствие, приток иностранной валюты увеличивает денежную массу в обращении за счет выпуска  иностранной валюты,  дополнительной массы национальных денежных знаков вызывает рост цен.

Снижение курса валюты ведет также к удорожанию импортируемых товаров, которое вызывает всеобщий рост цен в стране.    

 

 

3.3. Валютные рынки

 

Купля, продажа валют, формирование их курсов осуществляется на специальном рынке, который называется валютным рынком.

Валютные рынки представляют собой механизм, через который  обеспечивается купля-продажа валюты.

Возникновение валютных рынков в их современном понимании относится к началу XIX веку. Однако только после второй мировой войны, особенно в связи с приходом к плавающим курсам, произошли значительные увеличения объемов и возрастание роли валютных рынков, что обусловлено, с одной стороны, расширением торговли и других экономических связях между странами, с другой – неустойчивостью валютной сферы современной капиталистической системы.¹⁴

В зависимости от объема осуществляемых валютных операций, их характер, валютные рынки делятся на мировые, региональные и местные.

Мировые валютные рынки  характеризуются тем, что на них  производятся операции со всеми валютами, широко используемые в международных расчетах. Они сосредоточены  в крупнейших мировых финансовых центрах: Лондоне, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Париже, Цюрихе, Токио, Сингапуре.

Региональные – рынки, где осуществляются операции с определенными конвертируемыми валютами, широко используемыми в данном регионе.

Местные – рынки, где  производятся операции с конвертируемой валютой используемой в данной местности.¹⁵  

     

Заключение

 

Оценивая значение денег  в жизни общества, необходимо отметить, прежде всего, то что они, во-первых, существенным образом облегчают  процесс обмена. Во-вторых, их использование  обеспечивает значительную экономию общественного богатства, которое общество вынуждено было бы растрачивать в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги создают богатство нации. И чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства. В-третьих, отход от золотого стандарта, отказ от использования золота в качестве денег позволяет экономить колоссальные трудовые и материальные ресурсы, которые требовались бы для постоянного наращивания добычи золота с целью поддержания равновесия между товарной и денежной массами. Конечно, увеличение количества золота по сравнению с ростом товарной массы требуется на порядок ниже, т.к. на это влияет скорость обращения денег. В-четвертых, золото в качестве денег стало определенным тормозом для дальнейшего развития общественного производства и мировой торговли. Возврат к золотому стандарту потребовал бы колоссальных издержек.