Центральный банк РФ. Основные функции. Проблема независимости

Санкт-Петербургский  Государственный  Университет

Экономический факультет 
 
 
 
 
 
 
 

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.

ОСНОВНЫЕ  ФУНКЦИИ. ПРОБЛЕМА НЕЗАВИСИМОСТИ. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                                                             Реферат выполнила студентка

                                                                             Экономического факультета

                                                                             Санкт-Петербургского Государственного 

                                                                             Университета 

                                                                             Кафедры «Экономическая теория»

                                                                             Оде Варвара Александровна 
 
 
 
 

                                              2010 г.

Центральный банк РФ – это главное кредитное учреждение государства. Ключевым элементом правового статуса Центрального банка Российской Федерации является принцип независимости, который проявляется прежде всего в том, что Банк России выступает как особый публично-правовой институт, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения. Функции и полномочия, предусмотренные Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", Банк России осуществляет независимо от федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления. Независимость статуса Банка России отражена в статье 75 Конституции Российской Федерации, а также в статьях 1 и 2 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

По  закону, уставный капитал является федеральной собственностью. Банк выступает как юридическое лицо, подотчетен Государственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации.

Статьи 3 и 4 данного закона гласят о том, что целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля;
• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

    Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

    А функциями Центрального банка являются:

    1) во взаимодействии с Правительством  Российской Федерации разрабатывает  и проводит единую государственную  денежно-кредитную политику;

    2) монопольно осуществляет эмиссию  наличных денег и организует  наличное денежное обращение; 

    3) является кредитором последней  инстанции для кредитных организаций,  организует систему их рефинансирования;

    4) устанавливает правила осуществления  расчетов в Российской Федерации; 

    5) устанавливает правила проведения  банковских операций;

    6) осуществляет обслуживание счетов  бюджетов всех уровней бюджетной  системы Российской Федерации,  если иное не установлено федеральными  законами, посредством проведения  расчетов по поручению уполномоченных  органов исполнительной власти  и государственных внебюджетных  фондов, на которые возлагаются  организация исполнения и исполнение  бюджетов;

    7) осуществляет эффективное управление  золотовалютными резервами Банка  России;

    8) принимает решение о государственной  регистрации кредитных организаций,  выдает кредитным организациям  лицензии на осуществление банковских  операций, приостанавливает их действие  и отзывает их;

    9) осуществляет надзор за деятельностью  кредитных организаций и банковских  групп (далее - банковский надзор);

    10) регистрирует эмиссию ценных  бумаг кредитными организациями  в соответствии с федеральными  законами;

    11) осуществляет самостоятельно или  по поручению Правительства Российской  Федерации все виды банковских  операций и иных сделок, необходимых  для выполнения функций Банка  России;

    12) организует и осуществляет валютное  регулирование и валютный контроль  в соответствии с законодательством  Российской Федерации; 

    13) определяет порядок осуществления  расчетов с международными организациями,  иностранными государствами, а  также с юридическими и физическими  лицами;

    14) устанавливает правила бухгалтерского  учета и отчетности для банковской  системы Российской Федерации; 

    15) устанавливает и публикует официальные  курсы иностранных валют по  отношению к рублю; 

    16) принимает участие в разработке  прогноза платежного баланса  Российской Федерации и организует  составление платежного баланса  Российской Федерации; 

    17) устанавливает порядок и условия  осуществления валютными биржами  деятельности по организации  проведения операций по покупке  и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление  и отзыв разрешений валютным  биржам на организацию проведения  операций по покупке и продаже  иностранной валюты;

    18) проводит анализ и прогнозирование  состояния экономики Российской  Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных,  валютно-финансовых и ценовых  отношений, публикует соответствующие  материалы и статистические данные;

    18.1) осуществляет выплаты Банка России  по вкладам физических лиц  в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного  страхования вкладов физических  лиц в банках Российской Федерации,  в случаях и порядке, которые  предусмотрены федеральным законом;  (п. 18.1 введен Федеральным законом от 29.07.2004 № 97-ФЗ)

    19) осуществляет иные функции в  соответствии с федеральными  законами. 

Рассмотрим  две самые важные функции Центрального банка.

1.Денежно-кредитная политика.

Денежно-кредитная  политика (ДКП), наряду с фискальной (налогово-бюджетной) политикой, является одним из двух важнейших инструментов макроэкономической политики. Как правило, государство проводит свою ДКП  «руками» центрального банка (ЦБ). Прежде всего формулируются цели ДКП, после чего из имеющихся в распоряжении ЦБ средств – инструментов политики – выбирается наилучшее с точки зрения достижения поставленных целей.

Согласно  теории, цели ДКП должны выбираться таким образом, чтобы в максимальной степени соответствовать интересам как можно большего числа экономических агентов. В большинстве стран основными целями ДКП являются стабильность цен и ВВП. «Стабильность цен» в данном контексте подразумевает низкую, в то время как «стабильность ВВП» – отсутствие резких колебаний относительно долгосрочного тренда.

Борьба  с инфляцией является целью ДКП  для Центральных банков практически всех стран.

В распоряжении Центрального банка имеется определенный набор инструментов, или средств осуществления ДКП, которыми он может оперативно управлять, воздействуя на денежную базу, процентную ставку и номинальный обменный курс.

Денежная  база представляет собой сумму наличных денег в обращении за пределами

банковской  системы и объёма банковских резервов, равных совокупному остатку на

счетах  коммерческих банков в ЦБ, включая  фонд обязательных резервов. ЦБ может

непосредственно контролировать величину денежной базы с помощью операций на

открытом рынке и кредитования банков. Операции на открытом рынке представляют собой сделки по покупке или продаже Центральным банком государственных облигаций из своего портфеля. Так, например, покупка ЦБ гособлигаций у коммерческого банка приводит к увеличению денежной базы на сумму заключённой сделки. Продажа ЦБ гособлигаций из своего портфеля производит обратный эффект. В отличие от операций на открытом рынке, которые наиболее часто используются для управления денежной базой, предоставление ссуд коммерческим банкам через «дисконтное окно» применяется центральными банками относительно редко.

Изменяя величину денежной базы, ЦБ таким образом  опосредовано влияет на денежную массу, связанную с денежной базой через денежный мультипликатор. Изменение денежной массы, в свою очередь, через различные каналы денежной трансмиссии, воздействует на совокупный спрос, что способно привести к желаемой цели. В арсенале центральных банков имеется ещё один способ повлиять на денежную массу – изменение нормы резервных требований. Изменяя этот показатель, ЦБ воздействует на величину денежного мультипликатора, что приводит к изменению денежного предложения. Если ЦБ выбирает в качестве контролируемого параметра уровень процентной ставки, то в этом случае объём денежной массы определяется денежным рынком таким образом, чтобы при выбранном значении процентной ставки объём спроса на деньги со стороны экономических агентов равнялся предложению денег. В этом случае ЦБ лишь пассивно  изменяет объём денежной массы, как бы подчиняясь воле рынка. Технически это чаще всего осуществляется посредством операций на открытом рынке.

Если  контролируемым параметром ДКП является номинальный обменный курс, то равновесный объём денежной массы также определяется рынком. ЦБ лишь уравновешивает рынок за счёт валютных интервенций и/или операций на рынке гособлигаций.

Центральный банк может покупать и продавать ценные бумаги и валюту на открытом рынке (т.е. у различных финансовых посредников); в некоторых странах роль открытого рынка выполняет межбанковский рынок. В России ЦБ может проводить операции на oткрытом рынке с гособлигациями, иностранной валютой (интервенции на валютной бирже) и с собственными ценными бумагами – (бескупонными) облигациями банка России (ОБР).

Кредитные инструменты (дисконтное окно) представляют собой различные формы кредитования (рефинансирования) коммерческих банков: под залог векселей предприятий (через сделки репо), прямое кредитование без залога, сделки репо с гособлигациями.

В настоящее  время в России ставка рефинансирования используется, в основном, лишь при исчислении налогооблагаемой базы банков и предприятий. Реально же ЦБ РФ практически не занимается рефинансированием банков. В 1997 году учётная ставка была «осязаемой»: ЦБ кредитовал первичных дилеров под залог ГКО по ставке рефинансирования. Кроме того, в 1998-2000 гг. ЦБ РФ проводил также кредитные аукционы для коммерческих банков, по итогам которых банки получали рефинансирование под залог ГКО/ОФЗ по той ставке, которая складывалась на аукционе. В идеале же ставка рефинансирования должна выполнять три функции: (1) быть ставкой кредитования, (2) налоговым параметром и (3) индикатором ожиданий ЦБ.

Кроме того, для уменьшения объема денежного  предложения, в России Центральный банк использует депозитные инструменты. Они представляют собой различные способы абсорбирования денежной массы на депозитах коммерческих банков в ЦБ. Вывод денежной массы из экономики происходит либо через депозитные аукционы, либо через «депозитное окно» по установленной ЦБ ставке.

Норма обязательного резервирования, как уже говорилось выше, воздействует не на величину денежной базы, а на величину денежного мультипликатора и, через мультипликатор, на объём денежной массы. В настоящее время резервные требования изменяются Центральными банками большинства стран крайне редко. 

2. Надзор за банковской  системой

ЦБ осуществляет регулирование и надзор над банками  с целью обеспечить стабильность финансовой системы, основу которой составляют банки.