Анализ финансовых результатов деятельности коммерческой организации

TR = P * Q [4]

Одним из подходов отечественной  практики при анализе величины прибыли  выделены следующие ее виды:

- прибыль (доход) от  основной деятельности;

- прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной  деятельности;

- доход от инвестиционной  деятельности;

- балансовый доход (балансовая  прибыль);

- чистая прибыль;

- прибыль, находящаяся  в полном распоряжении предприятия.

Прибыль (доход) от основной деятельности соответствует прибыли  от реализации продукции, работ, услуг, отражает финансовый результат деятельности, ради которой создано предприятие.

 Прибыль (убыток) от  финансово-хозяйственной деятельности  показывает сальдо между доходами  и убытками по операциям, не  связанным с реализацией продукции, работ и услуг предприятия (с учетом процентов за пользование кредитами).

 Доход от инвестиционной  деятельности – это составная  часть прибыли от финансово-хозяйственной  деятельности, представляющая собой  сумму доходов предприятия от  финансовых вложений в паи,  акции других предприятий, облигации  и другие ценные бумаги.

 Балансовый доход (балансовая  прибыль) характеризует суммарный  доход, полученный предприятием  от производственной и финансовой  деятельности.

 Чистая прибыль равняется  части балансовой прибыли за  минусом отчислений в резервный  и другие аналогичные фонды,  рентных платежей и других  отчислений от прибыли от ее  налогообложения.

 Прибыль, находящаяся  в полном распоряжении предприятия, - это часть дохода, остающаяся  после завершения всех распределительных  операций (представляет собой чистую  прибыль, уменьшенная на сумму  начисленных дивидендов по акциям).

 Прибыль выполняет  три основные функции:

1) оценочная, то есть  отражает общие результаты деятельности  каждого предприятия;

2) распределительная, то  есть выступает в качестве  орудия распределения прибавочного  продукта между предприятием  и государством, между предприятием  и его работниками;

3) связана с процессом  экономического стимулирования  предприятия и его работников.

Значительное количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности  для их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного  обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности  в информации о реальном состоянии  данного предприятия. Например, администрацию  предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, а также факторы, воздействующие на ее величину. Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации о всех слагаемых балансовой прибыли и т.д.Финансовый результат отражает  изменение  собственного  капитала  за определенный период в результате производственно-финансовой  деятельности организации. Финансовый результат  определяют  по  счету  80  «Прибыли  и убытки». По кредиту этого счета отражают доходы и прибыли, а по дебету – расходы и убытки.

Хозяйственные операции отражаются на счете  80  по  так  называемому   кумулятивному  принципу,  т.е.  нарастающим   итогом   с   начала   года. Сопоставлением кредитового  и дебетового оборотов по счету  80  определяют конечный финансовый результат за отчетный период. Превышение  кредитового оборота над дебетовым отражается в качестве сальдо по кредиту счета 80  и характеризует размер прибыли организации, а превышение дебетового оборота над кредитовым записывается как сальдо по дебету счета 80 и характеризует размер убытка организации. Счет 80 имеет одностороннее сальдо.

Конечный финансовый результат  организации складывается под влиянием:

а)  финансового  результата  от  реализации  продукции  (работ,   услуг), основных средств, материалов и другого имущества;

б) внереализационных прибылей и убытков.

Различие между этими  составными частями прибылей или  убытков состоит в том,  что  финансовый  результат  от  реализации  продукции  и  другого имущества  первоначально определяется по счетам реализации (46, 47, 48), а затем с этих счетов списывается на счет 80.

Внереализационные прибыли  и убытки сразу относят  на  счет  80,  без предварительной записи на промежуточных счетах. Учет финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг).

Организации получают основную часть прибыли  от  реализации  продукции, товаров, работ и услуг (реализационный  финансовый  результат).  Прибыль  от реализации продукции (работ, услуг) определяют как  разницу  между  выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих  ценах  без  налога  на добавленную  стоимость  и  акцизов,  экспортных  пошлин  и  других  вычетов, предусмотренных законодательством РФ,  и  затратами  на  ее  производство  и реализацию. Перечень этих затрат определяется Положением о составе затрат.

 

1.2. Значение, задачи  и информационное обеспечение  анализа финансовых результатов

Основной целью анализа финансовых результатов является разработка и  принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение  эффективности деятельности предприятия. Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие  задачи:

- оценка динамики и структуры  показателей прибыли за анализируемый  период;

- факторный анализ прибыли;

- анализ прочих доходов и  расходов;

- оценка динамики показателей  рентабельности продаж и капитала;

- факторный анализ рентабельности  продаж и капитала;

- анализ затрат, произведенных  предприятием, и оценка затрат  на один рубль продукции;

- выявление резервов роста прибыли  и рентабельности.

Информационное обеспечение анализа  и принятие решений по финансовым результатам формируется за счет внешних и внутренних источников информации. К внешним источникам информации относят показатели, характеризующие:

- общеэкономическое развитие страны. Система показателей данной группы  служит основой анализа и прогнозирования  условий внешней среды функционирования  предприятия. Это необходимо при  разработке политики управления  прибылью, осуществления инвестиционной  деятельности, выявления резервов  роста прибыли; 

- конъюнктуру рынка. Система  показателей этой группы является  необходимой для оценки, анализа  и принятия решений в области  ценовой политики, привлечения капитала  из внешних источников, определения  затрат по обслуживанию дополнительно  привлеченного капитала, формирования  портфеля долгосрочных финансовых  вложений, осуществления краткосрочных  финансовых вложений;

- деятельность конкурентов и  контрагентов. Система показателей  данной группы используется для  осуществления оперативного анализа  и регулирования отдельных аспектов  формирования и использования  прибыли.

К внутренним источникам относятся:

- показатели финансового учета  предприятия. На основе этих  показателей осуществляется анализ, прогнозирование и текущее планирование  прибыли. Преимуществами показателей  финансовой отчетности является  их унифицированность, что позволяет  использовать типовые методики  анализа и алгоритмы финансовых  расчетов по отдельным вопросам  формирования и использования  прибыли;

- показатели управленческого учета,  формирующих информационную базу  оперативных управленческих решений.  Управленческий учет может быть  структурирован:

- по центрам ответственности  (центрам затрат, доходов, прибыли,  инвестиций);

- по видам деятельности (операционная, финансовая, инвестиционная);

- по видам ресурсов (материальных, трудовых, финансовых и нематериальных) и т.д. 

Финансовый результат  деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Основным показателем, определяющим размер валового дохода, является торговая надбавка к себестоимости товаров. Уровень надбавки устанавливается  в зависимости от покупательского  спроса, выраженного рыночными ценами на данный товар, себестоимости и  издержек обращения этого товара.

Фактической себестоимостью товарных запасов, приобретенных за плату, признается сумма фактических  затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную  стоимость и иных возмещаемых  налогов (кроме случаев, предусмотренных  законодательством Российской Федерации).

При выборе структурных группировок  мы будем исходить из того, что средства, вложенные в товар, имеют различную  отдачу в зависимости от формы  расчётов с поставщиком товара. Товар, принятый на реализацию, освобождает  предприятие-приёмщика от риска  отсутствия спроса на товар, так как  при этой форме отношений с  поставщиками непроданный товар  будет возвращён поставщику без  потерь для предприятия, принявшего товар на реализацию. Но при этом товар, взятый на реализацию, имеет  большую себестоимость, так как  в этом случае поставщик повышает покупную цену в качестве платы за собственный риск и за отсутствие риска у принимающей стороны. Поэтому брать товар на реализацию целесообразно лишь при определённой неуверенности в его продаже и лишь на тот период, пока сохраняется такая неуверенность.

 

3. Методика анализа финансовых результатов

Финансовые результаты от прочей реализации возникают по операциям  с имуществом организации. К ним  относятся прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов  и иного имущества; прибыль (убыток) от списания основных средств по причине  морального износа, сдачи помещений  в аренду, содержания законсервированных производственных мощностей и объектов, аннулирования производственных заказов (договоров), прекращения производства, не давшего продукции (в последних  трех случаях-с учётом полученных компенсаций). Доходы, причитающиеся по этим операциям, и затраты, связанные с получением этих доходов, показываются в отчёте развёрнуто по статьям “Прочие операционные доходы” и “Прочие операционные расходы”. Кроме того, в составе  операционных доходов и расходов отражаются результаты переоценки имущества  и обязательств, стоимость которых  выражена в иностранной валюте (курсовые разницы), а также сумма причитающихся  к уплате отдельных видов налогов  и сборов за счёт финансовых результатов (на содержание правоохранительных органов  и др.).

При получение убытков  от прочей реализации, связанных с  превышением операционных расходов над доходами, в каждом конкретном случае следует установить причины  и виновников образования этих убытков. Так, причинами образования убытков  от реализации имущества предприятия  являются, как правило, снижение качества и потребительских свойств вследствие длительного и небрежного его  хранения. Причинами образования  операционных расходов, связанных с  аннулированием производственных заказов (договоров), прекращением производства, не давшего продукции, могут быть отсутствие материальных ресурсов, падение спроса на продукцию. В случае компенсации затрат на содержание законсервированных производственных мощностей и объектов по аннулированным заказам (договорам), прекращенному производству, не давшему продукцию, соответствующие суммы отражаются как операционные доходы.

Результаты от финансовой деятельности образуются на предприятии, если оно имеет финансовые вложения в ценные бумаги других организаций  либо принимает участие в совместной деятельности. Суммы причитающихся (подлежащих) в соответствии с договорами к получению (к уплате) дивидендов (процентов) по облигациям, депозитам  отражаются в бухгалтерском отчёте (форма №2, см. приложение 1.) по статьям  “Проценты к получению” и “Проценты  к уплате”. Доходы, подлежащие получению  по акциям по сроку, в соответствии с учредительными документами, отражаются в форме №2 по статье “доходы  от участия в других организациях”.

В состав прочих доходов  от внереализационных операций включаются: кредиторская и депонентская задолженность, по которой срок исковой давности истек; поступление ранее списанных  долгов; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; присужденные или  признанные должником штрафы, пении, неустойки, и другие виды санкций  за нарушения договоров, а также  суммы, причитающиеся в возмещение причиненных убытков в связи  с нарушением договоров; суммы страхового возмещения и покрытия из других источников, убытков от стихийных бедствий, пожаров, аварий, других чрезвычайных событий; зачисление на баланс имущества, оказавшегося в излишке по результатам инвентаризации; суммовые разницы.

В состав прочих расходов от внереализованных операций включаются: убытки от списания ранее присужденных долгов по хищениям, по которым исполнительные документы возвращены судом в  связи с несостоятельностью ответчика, убытки от хищения материальных и  иных ценностей, виновники которых по решению суда не установлены; судебные издержки; суммы уценки производственных запасов, готовой продукции и товаров в соответствии с установленным порядком; убытки от списания безнадежных долгов; убытки по операциям прошлых лет, выявленные в текущем году; убытки от стихийных бедствий; присужденные или признанные предприятием штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение условий договоров; суммарные разницы и др.

Внереализационные финансовые результаты, как правило, не планируются, поэтому анализ сводится к сравнению  сумм в динамике за несколько лет. В определенной мере такое сравнение  позволяет судить об организации  работы маркетинговой и финансовой служб предприятия, соблюдение условий  договоров.

При анализе внереализационных  финансовых результатов основное внимание должно быть сосредоточено на внереализационных  расходах. Следует установить причины  потерь и проверить правильность и обоснованность отнесения их на убытки. Так, при наличии убытков  от списания безнадежной дебиторской  задолженности необходимо выяснить, при каких обстоятельствах образовалась эта задолженность, было ли передано дело в арбитражный суд и решение  этого суда. Если в иске отказано судом, то следует выяснить мотивы отказа.