Значение оборотных средств в ООО «Темп»

Кредиторскаяᅟ задолженностьᅟ возникаетᅟ вᅟ результатеᅟ текущихᅟ операцийᅟ иᅟ принятойᅟ системойᅟ расчетовᅟ сᅟ различнымиᅟ контрагентамиᅟ иᅟ другимиᅟ стороннимиᅟ лицамиᅟ иᅟ субъектами.

Заᅟ долгосрочнымиᅟ источникамиᅟ стоятᅟ инвесторыᅟ иᅟ лендеры,ᅟ заᅟ краткосрочнымиᅟ -ᅟ кредиторы.ᅟ Предоставлениеᅟ средствᅟ этимиᅟ поставщикамиᅟ оборотныхᅟ средствᅟ осуществляютсяᅟ наᅟ разныхᅟ условияхᅟ иᅟ сᅟ учетомᅟ различныхᅟ факторов:

-ᅟ получаемаяᅟ взаменᅟ возможностьᅟ управлятьᅟ деятельностьюᅟ реципиента;

-ᅟ контрольᅟ заᅟ направлениемᅟ иᅟ целесообразностьюᅟ использованияᅟ предоставленныхᅟ ресурсов;

-ᅟ уровеньᅟ текущегоᅟ вознаграждения;

-ᅟ очередностьᅟ участияᅟ вᅟ распределенииᅟ активовᅟ вᅟ случаеᅟ ликвидацииᅟ предприятия.

Предоставивᅟ предприятиюᅟ собственныеᅟ оборотныеᅟ средстваᅟ воᅟ временноеᅟ пользование,ᅟ ихᅟ собственники,ᅟ естественно,ᅟ предполагаютᅟ получитьᅟ взаменᅟ некотороеᅟ вознаграждение:ᅟ дивиденды,ᅟ проценты,ᅟ расширениеᅟ рынкаᅟ сбытаᅟ собственнойᅟ продукции,ᅟ стабильностьᅟ поставкиᅟ иᅟ т.п.ᅟ Еслиᅟ дляᅟ поставщиковᅟ оборотныхᅟ средствᅟ получаемойᅟ имиᅟ регулярноеᅟ вознаграждениеᅟ являетсяᅟ доходом,ᅟ тоᅟ дляᅟ предприятияᅟ -ᅟ реципиента,ᅟ рассматриваемогоᅟ вᅟ качествеᅟ самостоятельногоᅟ хозяйствующегоᅟ субъекта,ᅟ выплачиваемоеᅟ имᅟ вознаграждениеᅟ являетсяᅟ расходом,ᅟ затратами.

Дляᅟ основныхᅟ источниковᅟ финансированияᅟ можноᅟ количественноᅟ оценить,ᅟ воᅟ чтоᅟ обходитсяᅟ предприятиюᅟ данныйᅟ источник.ᅟ Общаяᅟ суммаᅟ средств,ᅟ которуюᅟ нужноᅟ уплатитьᅟ заᅟ использованиеᅟ определенногоᅟ объемаᅟ привлекаемыхᅟ оборотныхᅟ средств,ᅟ выраженнаяᅟ вᅟ процентахᅟ кᅟ этомуᅟ объему,ᅟ называетсяᅟ стоимостьюᅟ источника.ᅟ Необходимоᅟ отметить,ᅟ чтоᅟ вᅟ рыночнойᅟ экономикеᅟ практическиᅟ неᅟ существуетᅟ бесплатныхᅟ источниковᅟ финансирования.ᅟ Кромеᅟ того,ᅟ источникиᅟ различаютсяᅟ поᅟ своейᅟ стоимости,ᅟ причемᅟ стоимостьᅟ конкретногоᅟ источникаᅟ можетᅟ менятьсяᅟ (какᅟ правилоᅟ вᅟ сторонуᅟ увеличения)ᅟ приᅟ измененииᅟ финансовойᅟ структурыᅟ предприятия.

Вᅟ стратегическомᅟ планеᅟ особуюᅟ значимостьᅟ представляютᅟ долгосрочныеᅟ источники,ᅟ иᅟ поэтому,ᅟ средства,ᅟ имиᅟ генерируемые,ᅟ имеютᅟ вᅟ средеᅟ бухгалтеровᅟ иᅟ финансистовᅟ собственноеᅟ названиеᅟ -ᅟ капитал.ᅟ Именноᅟ стоимостьᅟ капиталаᅟ поᅟ отдельнымᅟ источникамᅟ иᅟ вᅟ целомᅟ являетсяᅟ объектомᅟ пристальногоᅟ вниманияᅟ всехᅟ лиц,ᅟ заинтересованныхᅟ илиᅟ имеющихᅟ отношениеᅟ кᅟ деятельностиᅟ предприятия.ᅟ Вᅟ качествеᅟ обобщающейᅟ характеристикиᅟ стоимостиᅟ капиталаᅟ поᅟ предприятиюᅟ вᅟ целомᅟ используетсяᅟ показательᅟ средневзвешеннойᅟ стоимостиᅟ капитала,ᅟ рассчитываемыйᅟ поᅟ формулеᅟ среднейᅟ арифметическойᅟ взвешеннойᅟ (WACC):

WAССᅟ =ᅟ kjᅟ *ᅟ djᅟ ,

j=1

оборотныйᅟ капиталᅟ экономическийᅟ финансирование

гдеᅟ kjᅟ -ᅟ стоимостьᅟ j-гоᅟ источникаᅟ средств;

djᅟ -ᅟ удельныйᅟ весᅟ j-гоᅟ источникаᅟ средствᅟ вᅟ общейᅟ ихᅟ сумме.

Показательᅟ WАССᅟ характеризуетᅟ уровеньᅟ расходовᅟ вᅟ процентах,ᅟ которыеᅟ ежегодноᅟ должноᅟ нестиᅟ предприятиеᅟ заᅟ возможностьᅟ осуществленияᅟ своейᅟ деятельностиᅟ благодаряᅟ привлечениюᅟ финансовыхᅟ ресурсовᅟ наᅟ долгосрочнойᅟ основе.ᅟ Условноᅟ говоря,ᅟ WАССᅟ численноᅟ равенᅟ проценту,ᅟ получаемомуᅟ вᅟ среднемᅟ поставщикамиᅟ капитала,ᅟ тоᅟ естьᅟ стратегическимиᅟ инвесторами.

Показательᅟ WАССᅟ входитᅟ вᅟ числоᅟ ключевыхᅟ характеристикᅟ экономическогоᅟ потенциалаᅟ предприятияᅟ иᅟ значимᅟ дляᅟ всехᅟ безᅟ исключенияᅟ лиц,ᅟ имеющихᅟ интересᅟ кᅟ егоᅟ деятельности.ᅟ Снижениеᅟ данногоᅟ показателяᅟ вᅟ динамикеᅟ дляᅟ конкретногоᅟ предприятияᅟ чащеᅟ всегоᅟ рассматриваетсяᅟ какᅟ положительнаяᅟ тенденция.ᅟ

Такимᅟ образом,ᅟ проблемаᅟ контроляᅟ заᅟ структуройᅟ источниковᅟ финансированияᅟ оборотныхᅟ средствᅟ вᅟ целомᅟ иᅟ долгосрочныхᅟ источниковᅟ (капитала)ᅟ особенноᅟ всегдаᅟ актуальна.ᅟ Этаᅟ проблемаᅟ решаетсяᅟ путемᅟ поддержанияᅟ такᅟ называемойᅟ целевойᅟ структурыᅟ капитала,ᅟ смыслᅟ которойᅟ состоитᅟ вᅟ том,ᅟ чтоᅟ поᅟ мереᅟ стабилизацииᅟ деятельностиᅟ предприятияᅟ уᅟ негоᅟ складываетсяᅟ определенноеᅟ соотношениеᅟ междуᅟ собственнымᅟ иᅟ заемнымᅟ капиталами,ᅟ отражающееᅟ некоторуюᅟ приемлемуюᅟ степеньᅟ финансовогоᅟ рискаᅟ иᅟ резервныйᅟ заемныйᅟ потенциал,ᅟ подᅟ которымᅟ понимаетсяᅟ способностьᅟ предприятияᅟ вᅟ случаеᅟ необходимостиᅟ привлечьᅟ заемныйᅟ капиталᅟ вᅟ желаемыхᅟ объемахᅟ иᅟ наᅟ приемлемыхᅟ условиях.

Упрощенноᅟ целевуюᅟ структуруᅟ капиталаᅟ можноᅟ пониматьᅟ осознанноᅟ поддерживаемоеᅟ соотношениеᅟ междуᅟ собственнымиᅟ иᅟ заемнымиᅟ оборотнымиᅟ средствами.ᅟ Высокаяᅟ доляᅟ заемныхᅟ средствᅟ означаетᅟ низкийᅟ уровеньᅟ резервногоᅟ заемногоᅟ потенциала.ᅟ Обаᅟ этиᅟ понятияᅟ являютсяᅟ неᅟ толькоᅟ стратегическиᅟ важными,ᅟ ноᅟ иᅟ имеютᅟ непосредственноеᅟ отношениеᅟ кᅟ финансированиюᅟ текущейᅟ хозяйственнойᅟ деятельности,ᅟ посколькуᅟ условияᅟ полученияᅟ краткосрочногоᅟ кредитаᅟ вᅟ подавляющемᅟ большинствеᅟ случаевᅟ такжеᅟ зависитᅟ отᅟ финансовойᅟ структурыᅟ предприятия.ᅟ Вместеᅟ сᅟ темᅟ можноᅟ утверждать,ᅟ чтоᅟ оптимизацияᅟ структурыᅟ оборотныхᅟ средствᅟ являетсяᅟ ядромᅟ болееᅟ общейᅟ задачиᅟ -ᅟ оптимизацияᅟ структурыᅟ источников.

Однаᅟ изᅟ важнейшихᅟ характеристикᅟ финансовогоᅟ состоянияᅟ предприятияᅟ -ᅟ стабильностьᅟ егоᅟ деятельностиᅟ сᅟ позицииᅟ долгосрочнойᅟ перспективы.ᅟ Деятельностьᅟ хозяйствующегоᅟ субъектаᅟ можетᅟ бытьᅟ охарактеризованаᅟ сᅟ различныхᅟ сторон,ᅟ однакоᅟ вᅟ наиболееᅟ общемᅟ случаеᅟ ееᅟ можноᅟ представитьᅟ какᅟ совокупностьᅟ чередующихсяᅟ притоковᅟ иᅟ оттоковᅟ денежныхᅟ средств.ᅟ Частьᅟ денежныхᅟ потоковᅟ относитсяᅟ кᅟ характеристикеᅟ деятельностиᅟ предприятияᅟ сᅟ позицииᅟ краткосрочнойᅟ перспективы,ᅟ другаяᅟ частьᅟ характеризуетᅟ этуᅟ деятельностьᅟ вᅟ долгосрочномᅟ аспекте.ᅟ Последнееᅟ связаноᅟ преждеᅟ всегоᅟ сᅟ общейᅟ финансовойᅟ структуройᅟ предприятия,ᅟ степеньюᅟ егоᅟ зависимостиᅟ отᅟ кредиторовᅟ иᅟ инвесторов.

Возможностьᅟ варьированияᅟ способамиᅟ привлеченияᅟ средствᅟ предопределяетсяᅟ следующимиᅟ особенностямиᅟ системыᅟ рыночныхᅟ отношений.

Во-первых,ᅟ ресурсыᅟ (материальные,ᅟ финансовые,ᅟ интеллектуальные,ᅟ информационныеᅟ иᅟ т.п.)ᅟ распределеныᅟ средиᅟ собственниковᅟ неравномерно.

Во-вторых,ᅟ всегдаᅟ вᅟ изобилииᅟ находятсяᅟ физическиеᅟ иᅟ юридическиеᅟ лица,ᅟ которыеᅟ либоᅟ знаютᅟ (сᅟ ихᅟ субъективнойᅟ точкиᅟ зрения),ᅟ какимᅟ образомᅟ иᅟ кудаᅟ можноᅟ сᅟ выгодойᅟ предложитьᅟ ресурсыᅟ определенногоᅟ объемаᅟ иᅟ состава,ᅟ ноᅟ неᅟ обладаютᅟ ими,ᅟ либо,ᅟ наоборот,ᅟ имеютᅟ вᅟ своемᅟ распоряженииᅟ временноᅟ свободныеᅟ ресурсы,ᅟ ноᅟ неᅟ знаютᅟ четкогоᅟ путиᅟ ихᅟ приложения.

Вᅟ третьих,ᅟ системаᅟ регулированияᅟ процессаᅟ перераспределенияᅟ ресурсовᅟ имеетᅟ двеᅟ стороны:ᅟ нормативнуюᅟ (законодательноᅟ регулируютсяᅟ различныеᅟ аспектыᅟ веденияᅟ бизнеса,ᅟ например,ᅟ последовательностьᅟ удовлетворенияᅟ требованийᅟ кредиторов)ᅟ иᅟ поощрительнуюᅟ (предоставлениеᅟ ресурсаᅟ воᅟ временноеᅟ пользованиеᅟ поощряетсяᅟ путемᅟ установленияᅟ некоторогоᅟ вознаграждения:ᅟ заработнаяᅟ плата,ᅟ аренднаяᅟ плата,ᅟ проценты,ᅟ дивидендыᅟ иᅟ т.п.,ᅟ причемᅟ размерᅟ поощренияᅟ определяетсяᅟ многимиᅟ факторами,ᅟ вᅟ томᅟ числеᅟ факторомᅟ рискаᅟ утериᅟ предоставленногоᅟ ресурса).

Вᅟ приложенииᅟ кᅟ финансовомуᅟ ресурсуᅟ сформулированныеᅟ особенностиᅟ рынкаᅟ выражаютсяᅟ вᅟ предоставленииᅟ капиталаᅟ егоᅟ владельцамиᅟ заемщикам.ᅟ Оказывается,ᅟ чтоᅟ этаᅟ процедураᅟ обоюдовыгодна;ᅟ болееᅟ того,ᅟ сᅟ позицииᅟ заемщикаᅟ обоснованноеᅟ привлечениеᅟ капиталаᅟ нередкоᅟ экономическиᅟ болееᅟ выгодноᅟ поᅟ сравнениюᅟ сᅟ дополнительнойᅟ мобилизациейᅟ источниковᅟ собственныхᅟ средств.

Деятельностьᅟ хозяйствующегоᅟ субъектаᅟ можетᅟ бытьᅟ охарактеризованаᅟ сᅟ различныхᅟ сторон,ᅟ однакоᅟ вᅟ наиболееᅟ общемᅟ случаеᅟ ееᅟ можноᅟ представитьᅟ какᅟ совокупностьᅟ чередующихсяᅟ притоковᅟ иᅟ оттоковᅟ денежныхᅟ средств.ᅟ Частьᅟ денежныхᅟ потоковᅟ относитсяᅟ кᅟ характеристикеᅟ деятельностиᅟ предприятияᅟ сᅟ позицииᅟ краткосрочнойᅟ перспективы,ᅟ другаяᅟ частьᅟ характеризуетᅟ этуᅟ деятельностьᅟ вᅟ долгосрочномᅟ аспекте.ᅟ Последнееᅟ связаноᅟ преждеᅟ всегоᅟ сᅟ общейᅟ финансовойᅟ структуройᅟ предприятия,ᅟ степеньюᅟ егоᅟ зависимостиᅟ отᅟ кредиторовᅟ иᅟ инвесторов.

Причинаᅟ привлеченияᅟ заемногоᅟ капиталаᅟ очевиднаᅟ -ᅟ бизнесᅟ имеетᅟ хорошиеᅟ (поᅟ мнениюᅟ егоᅟ собственниковᅟ иᅟ финансовыхᅟ менеджеров)ᅟ возможностиᅟ дляᅟ реализацииᅟ некоторогоᅟ проекта,ᅟ ноᅟ неᅟ обладаетᅟ вᅟ достаточномᅟ размереᅟ собственнымиᅟ источникамиᅟ финансирования.ᅟ Прибыльᅟ какᅟ наиболееᅟ доступныйᅟ изᅟ источниковᅟ собственныхᅟ средствᅟ ограничена,ᅟ заемныйᅟ капиталᅟ -ᅟ вᅟ принципе,ᅟ нет.ᅟ Кромеᅟ того,ᅟ прибыльᅟ -ᅟ этоᅟ неᅟ денежныеᅟ средстваᅟ вᅟ буквальномᅟ понимании,ᅟ этоᅟ источник,ᅟ аᅟ собственноᅟ средства,ᅟ олицетворяемыеᅟ сᅟ нею,ᅟ распыленыᅟ поᅟ различнымᅟ активам.ᅟ Поэтомуᅟ прибыльᅟ неᅟ можетᅟ бытьᅟ использованаᅟ непосредственноᅟ дляᅟ операцийᅟ финансирования,ᅟ вᅟ частностиᅟ оплатыᅟ приобретенияᅟ активов.ᅟ Другоеᅟ делоᅟ заемныйᅟ капитал;ᅟ приᅟ егоᅟ мобилизацииᅟ возникаютᅟ «живые»ᅟ деньги,ᅟ причемᅟ единовременноᅟ илиᅟ вᅟ достаточноᅟ сжатыеᅟ срокиᅟ иᅟ вᅟ крупнойᅟ сумме.

Вместеᅟ сᅟ темᅟ привлечениеᅟ заемногоᅟ капиталаᅟ дляᅟ усиленияᅟ экономическогоᅟ потенциалаᅟ бизнесаᅟ неᅟ являетсяᅟ какой-тоᅟ легкойᅟ процедурой:ᅟ требуетсяᅟ надлежащееᅟ обоснование,ᅟ даᅟ иᅟ собственноᅟ процессᅟ мобилизацииᅟ средствᅟ можетᅟ сопровождатьсяᅟ ограничениямиᅟ правовогоᅟ иᅟ экономическогоᅟ характера.

Дело,ᅟ вᅟ частности,ᅟ вᅟ том,ᅟ чтоᅟ подавляющаяᅟ частьᅟ источниковᅟ средствᅟ платная,ᅟ причемᅟ стоимостьᅟ источникаᅟ -ᅟ этоᅟ суммаᅟ средств,ᅟ которуюᅟ нужноᅟ уплатитьᅟ заᅟ возможностьᅟ использованияᅟ некоторогоᅟ объемаᅟ ресурсов,ᅟ выраженнаяᅟ вᅟ процентахᅟ кᅟ этомуᅟ объему,ᅟ зависитᅟ отᅟ общейᅟ финансовойᅟ структуры,ᅟ т.е.ᅟ структурыᅟ источниковᅟ средств.ᅟ

Привлечениеᅟ заемныхᅟ средствᅟ меняетᅟ структуруᅟ источников,ᅟ повышаетᅟ финансовуюᅟ зависимостьᅟ бизнеса,ᅟ увеличиваетᅟ ассоциируемыйᅟ сᅟ неюᅟ финансовыйᅟ риск.ᅟ

Источникиᅟ формированияᅟ оборотныхᅟ средствᅟ вᅟ значительнойᅟ степениᅟ определяютᅟ эффективностьᅟ ихᅟ использования.ᅟ Установлениеᅟ оптимальногоᅟ соотношенияᅟ междуᅟ собственнымиᅟ иᅟ привлеченнымиᅟ источниками,ᅟ обусловленногоᅟ специфическимиᅟ особенностямиᅟ кругооборотаᅟ фондовᅟ вᅟ томᅟ илиᅟ иномᅟ хозяйствующемᅟ субъекте,ᅟ -ᅟ важнаяᅟ задачаᅟ управления.

Вᅟ процессеᅟ формированияᅟ оборотныхᅟ средствᅟ должныᅟ бытьᅟ обеспеченыᅟ праваᅟ предприятияᅟ приᅟ повышенииᅟ ответственностиᅟ заᅟ эффективноеᅟ иᅟ рациональноеᅟ использованиеᅟ оборотныхᅟ средств.ᅟ Достаточныйᅟ минимумᅟ собственныхᅟ иᅟ заемныхᅟ средствᅟ долженᅟ обеспечитьᅟ непрерывностьᅟ ихᅟ движенияᅟ наᅟ всехᅟ стадияхᅟ кругооборота.ᅟ Этоᅟ удовлетворяетᅟ потребностиᅟ производстваᅟ вᅟ материальныхᅟ иᅟ денежныхᅟ ресурсах,ᅟ обеспечиваетᅟ своевременныеᅟ иᅟ полныеᅟ расчетыᅟ сᅟ поставщиками,ᅟ бюджетом,ᅟ банкамиᅟ иᅟ другимиᅟ хозяйственнымиᅟ звеньями.

Собственныеᅟ оборотныеᅟ средстваᅟ играютᅟ ведущуюᅟ рольᅟ средиᅟ источниковᅟ ихᅟ формирования.ᅟ Ониᅟ обеспечиваютᅟ имущественнуюᅟ иᅟ оперативнуюᅟ самостоятельностьᅟ предприятия,ᅟ необходимуюᅟ дляᅟ рентабельнойᅟ предпринимательскойᅟ деятельности.ᅟ Собственныеᅟ оборотныеᅟ средстваᅟ свидетельствуютᅟ оᅟ степениᅟ финансовойᅟ устойчивостиᅟ предприятия,ᅟ служатᅟ источникомᅟ дляᅟ формированияᅟ нормируемыхᅟ оборотныхᅟ средств.ᅟ Ихᅟ первоначальноеᅟ формированиеᅟ происходитᅟ вᅟ моментᅟ созданияᅟ предприятияᅟ иᅟ образованияᅟ егоᅟ уставногоᅟ капитала.ᅟ Приᅟ этомᅟ используютсяᅟ инвестиционныеᅟ средстваᅟ учредителей.ᅟ Вᅟ процессеᅟ хозяйственнойᅟ деятельностиᅟ собственныеᅟ оборотныеᅟ средстваᅟ пополняютсяᅟ заᅟ счетᅟ прибыли.

Прибыльᅟ направляетсяᅟ наᅟ покрытиеᅟ приростаᅟ нормативаᅟ оборотныхᅟ средствᅟ вᅟ процессеᅟ ееᅟ распределения.ᅟ Экономическиᅟ обоснованнаяᅟ системаᅟ распределенияᅟ прибылиᅟ вᅟ первуюᅟ очередьᅟ должнаᅟ гарантироватьᅟ выполнениеᅟ финансовыхᅟ обязательствᅟ передᅟ государствомᅟ иᅟ максимальноᅟ обеспечитьᅟ производственные,ᅟ материальныеᅟ иᅟ социальныеᅟ нуждыᅟ предприятия.

Развитиеᅟ конкуренцииᅟ вызываетᅟ необходимостьᅟ направлятьᅟ чистуюᅟ прибыль,ᅟ остающуюсяᅟ вᅟ распоряженииᅟ предприятия,ᅟ преждеᅟ всегоᅟ наᅟ расширениеᅟ производства,ᅟ егоᅟ модернизациюᅟ иᅟ совершенствование.ᅟ Дополнительноᅟ поступающиеᅟ средстваᅟ поᅟ существуᅟ неᅟ принадлежатᅟ предприятию,ᅟ поэтомуᅟ ихᅟ нельзяᅟ отнестиᅟ кᅟ собственным.ᅟ Однакоᅟ этиᅟ средстваᅟ постоянноᅟ находятсяᅟ вᅟ оборотеᅟ иᅟ вᅟ суммеᅟ минимальногоᅟ остаткаᅟ используютсяᅟ дляᅟ формированияᅟ собственныхᅟ оборотныхᅟ средств.

Кᅟ этимᅟ средствамᅟ относятсяᅟ следующиеᅟ виды:

минимальнаяᅟ переходящаяᅟ задолженностьᅟ поᅟ оплатеᅟ трудаᅟ работникамᅟ предприятияᅟ (строкаᅟ 624ᅟ баланса);

резервᅟ предстоящихᅟ расходовᅟ (строкаᅟ 650ᅟ баланса);

минимальнаяᅟ переходящаяᅟ задолженностьᅟ бюджетуᅟ иᅟ внебюджетнымᅟ фондамᅟ (строкиᅟ 625,ᅟ 626ᅟ баланса);

средстваᅟ кредиторов,ᅟ поступающиеᅟ вᅟ видеᅟ предоплатыᅟ заᅟ продукциюᅟ (строкаᅟ 627ᅟ баланса).

Дополнительноᅟ поступающиеᅟ средстваᅟ являютсяᅟ источникомᅟ покрытияᅟ собственныхᅟ оборотныхᅟ средствᅟ толькоᅟ вᅟ суммеᅟ прироста,ᅟ тоᅟ естьᅟ разницыᅟ междуᅟ ихᅟ величинойᅟ наᅟ конецᅟ иᅟ началоᅟ предстоящегоᅟ года.ᅟ

Одинᅟ изᅟ способовᅟ экономииᅟ оборотногоᅟ капиталаᅟ заключаетсяᅟ вᅟ совершенствованииᅟ управленияᅟ материально-техническимиᅟ ресурсамиᅟ (запасами)ᅟ посредством:ᅟ планированияᅟ закупокᅟ необходимыхᅟ материалов;ᅟ введенияᅟ жесткихᅟ производственныхᅟ систем;ᅟ использованияᅟ современныхᅟ складов;ᅟ совершенствованияᅟ прогнозированияᅟ спроса;ᅟ быстройᅟ доставки.

Второйᅟ путьᅟ сокращенияᅟ потребностиᅟ вᅟ оборотномᅟ капиталеᅟ состоитᅟ вᅟ уменьшенииᅟ счетовᅟ дебиторовᅟ путемᅟ ужесточенияᅟ кредитнойᅟ политики,ᅟ вᅟ оценкеᅟ ненужныхᅟ фондов,ᅟ которыеᅟ моглиᅟ быᅟ бытьᅟ использованыᅟ дляᅟ другихᅟ целей,ᅟ вᅟ оценкеᅟ счетов,ᅟ предъявляемыхᅟ кᅟ оплате.

Третийᅟ путьᅟ сокращенияᅟ издержекᅟ оборотногоᅟ капиталаᅟ заключаетсяᅟ вᅟ эффективномᅟ использованииᅟ наличныхᅟ денег.ᅟ Поᅟ банковскимᅟ счетам,ᅟ наᅟ которыхᅟ фирмыᅟ держатᅟ своиᅟ ликвидныеᅟ активы,ᅟ процентᅟ неᅟ уплачивается.ᅟ Однакоᅟ другиеᅟ ликвидныеᅟ активыᅟ (краткосрочныеᅟ государственныеᅟ ценныеᅟ бумаги,ᅟ депозитныеᅟ сертификаты,ᅟ разновидностьᅟ единовременногоᅟ займа,ᅟ называемаяᅟ перекупочнымᅟ соглашением)ᅟ приносятᅟ дополнительныйᅟ доходᅟ вᅟ видеᅟ процентов.ᅟ