Задачи по " Деньги Кредит Банки"

Деньги  Кредит Банки 
 
 
 

Задание 1. 

Вексель, до срока оплаты которого осталось 100 дней, учтен в банке по учетной  ставке 11 % годовых при расчетном  количестве дней в году, равном 360. Определите доходность операции учета по эффективной  ставке простых процентов для расчетного количества дней в году, равного 365.

Примечание:  эффективную ставку простых процентов  можно рассчитать по формуле: iэ = W х K / P х d, где iэ- эффективная ставка простых процентов; W-полученный доход; K- расчетное количество дней в году;         P- сумма инвестирования;  d- срок операции в днях. 

Решение:

Эффективную ставку простых процентов (доходность операции) можно определить по формуле: 

i= W*K/P*d=1320*365/12000*100=0,402 или 40,2% годовых. 
 
 
 
 

Задание 2. 

Кредит в размере 5 млн. рублей, выданный по ставке 18% годовых, должен погашаться равными суммами  в течение % лет. Определить размеры выплат в погашение кредита (план погашения долга) и сумму выплаченных процентов, если погасительные платежи осуществляются:

а) один раз в конце года;

б) по полугодиям. 
 

А: Один раз в  конце года 

				В том  числе
№п/п	Дата платежа	Баланс	Сумма платежа	Основной долг	Проценты	Баланс
1.	31.12.11	5000000	1 598 889,21	698 889,21	900 000	4 301 110,79
2.	31.12.12	4 301 110,79	1 598 889,21	824 689 ,27	774 199,94	3 476 421,52
3.	31.12.13	3 476 421,52	1 598 889,21	973 133,33	625 755,87	2 503 288,19
4.	31.12.14	2 503 288,19	1 598 889,21	1 148 197,33	450 591,87	1 354 990,86
5.	31.12.15	1 354 990,86	1 354 990,86	1 111 092,50	243 898,35	0

 
 
 

Б: По полугодиям 
 

				В том  числе
№п/п	Дата платежа	Баланс	Сумма платежа	Основной долг	Проценты	Баланс
1.	01.07.11	5000000	779 100,45	329 100,45	450 000	4 670 899,55
2.	01.01.12	4 670 899,55	779 100,45	358 719,49	420 380,96	4 312 180,06
3.	01.07.12	4 312 180,06	779 100,45	391 004,24	388 096,21	3 921 175,82
4.	01.01.13	3 921 175,82	779 100,45	426 194,63	352 905,82	3 494 981,19
5.	01.07.13	3 494 981, 19	779 100,45	464 552,14	314 548,31	3 030 429,05
6.	01.01.14	3 030 429,05	779 100,45	506 361,84	272 738,61	2 524 067,21
7.	01.07.14	2 524 067,21	779 100,45	551 934, 40	227 166,05	1 972 132,81
8.	01.01.15	1 972 132,81	779 100,45	601 608, 50	177 491,95	1 370 524, 32
9.	01.07.15	1 370 524, 32	779 100,45	655 753,26	123 347,19	714 771,05
10	01.01.16	714 771,05	714 771,05	650 441, 66	64 329,39	0

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Финансовые  методы управления расходами 

   Компания производит спортивные кеды, но её мощности используются не полностью (возможно производство 110 000 пар в год). Новый заказчик предложил купить оптом 20 000 пар по 7,5 руб. за пару (выручка за оптовую партию продажи составит 150 000 руб.) и берет на себя транспортные расходы. Принятие заказа никак не отразится на традиционном объеме продаж. Президент компании против данного предложения, так как оптовая цена ниже себестоимости продукции. Следует ли принять данный заказ?

Таблица 12 - Плановый расчет прибыли на год

Показатель	На весь выпуск	На единицу  продукции
Объем продаж	800000	10
Производственная  себестоимость реализованной продукции	650000	8,125
Валовая прибыль	150000	1,875
Коммерческие  расходы	120000	1,5
Операционная  прибыль	30000	0,375

 

Решение

При принятии управленческого решения необходимо ориентироваться на маржинальный подход. Тогда плановый расчет прибыли на год по двум вариантам производства будет выглядеть следующим образом. 

Показатели	Без дополнительного  заказа (руб.)		С дополнительным заказом (руб.)
	всего	на единицу  продукции	всего
Объем продаж	800 000	10	950 000
Переменные  расходы	440 000	5,5	540 000
Маржинальный  подход	360 000	4,5	410 000
Постоянные расходы	330 000	4,125	330 000
-производственные	250 000	3,125	250 000
-коммерческие	80 000	1,0	80 000
Операционная  прибыль	30 000	0,375	80 000

 

Себестоимость единицы продукции по методу полной себестоимости составляет 8,125 руб. Если это число использовать в качестве ориентира, то заказ будет не принят, т.к. цена предлагаемая ниже себестоимости. Но необходимо учесть тот факт, что распределение 250 000 руб. постоянных производственных расходов между 100 000 ед. продукции, взамен 80 000ед. первоначальных снизит себестоимость единицы продукции, при этом метод распределения не имеет значения.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Риски 

Акционерное общество (АО) закрытого типа заключило  контракт на покупку нового оборудования для производства железобетонных блоков стоимостью 750 000 дол. В соответствии с условиями контракта 150 000 дол. в качестве аванса необходимо уплатить через 2 месяца, а остальную сумму – через 6 месяцев, когда оборудование будет установлено. Чтобы расплатиться полностью и в указанные сроки, руководство АО планирует создать целевой фонд, предназначенный для инвестиций. Поскольку инвестиционная деятельность принесет дополнительную наличность к моменту расчета за приобретенное оборудование, отложить следует не всю сумму в 750 000 дол. ,а меньшую. Сколько именно, зависит от имеющихся возможностей и правильности организации процесса инвестирования. Акционерное общество решило сосредоточиться на 4 направлениях (12 возможностях) использования средств целевого фонда. Данные для задачи приведены в таблице 6. 

Таблица 6 – Исходные данные 

Направления использования инвестиций	Возможные начала реализации инвестиционных проектов	Длительность  инвестиционного проекта, мес.	Процент за кредит	Индекс риска
А	1,2,3,4,5,6	1	1,5	1
Б	1,3,5	2	3,5	4
С	1,4	3	6,0	9
Д	1	6	11	7

 

      Руководство АО ставит перед собой три основные цели:

1. при данных возможностях инвестирования и утвержденного графика выплат должна быть разработана стратегия, минимизирующая наличную сумму денег, которые АО направляет на оплату оборудования по контракту;
2. при  разработке оптимальной стратегии средний индекс риска инвестиционных фондов в течение каждого месяца не должен превышать 6. Этот показатель индекса риска, как предполагается, отвечает возможностям менеджера фирмы по управлению проектами;
3. в начале каждого месяца (после того, как сделаны новые инвестиции) средняя продолжительность погашения инвестиционных фондов не должна превышать 2,5 месяца. Причины те же, что в п.2.

     Таким образом, среди потенциально реализуемых  проектов выбираются наиболее экономически эффективные, при этом  проекты повышенной рисковости должны компенсироваться менее рисковыми, а очень длинные проекты должны выполняться одновременно с более краткосрочными. Для решения данной задачи необходимо, во-первых, подготовить и систематизировать имеющуюся исходную информацию и, во-вторых, построить адекватную сформулированным целям  экономико-математическую модель.  

          Решение

     А.

     Используя данные при способе инвестирования описанном в   направлении использования  инвестиций А становится возможным рассчитать  доходность последних.

     Сумма инвестиций – 750000 – 150000 = 600000  долл.

     Продисконтируем суммы полученного дохода:

Количество  месяцев инвестирования	Сумма инвестиций	Доход по инвестициям  при ставке – 1,5%	Дисконтирующий множитель	ЧДД
1	750000	11250	0,083	928
2	600000	9000	0,165	1485
3	600000	9000	0,248	2228
4	600000	9000	0,330	2970
5	600000	9000	0,413	3713
Итого				11324