Взаимосвязь финансов с инфляцией

Вторым постулатом монетаристского  учения следует назвать вытекающую из первого условия необходимость  ограничения государственного вмешательства  в экономику, сокращения доли ВНП, выделяемой для нужд государства. Монетаристы  — яростные противники «активизма» и набор их аргументов достаточно красноречив, причем работают они на благодатной почве - ведь люди во многих странах вдоволь натерпелись от действий энергичных политиков. «Государственные чиновники склонны упрекать других за инфляцию, которая возникает вследствие  государственной политики»[7, с111]. «Всестороннее государственное вмешательство в детали экономической деятельности разрушает систему свободного предпринимательства, а вместе с этим и политическую свободу»[7, с119].

 В основе взгляда монетаристов против государственного вмешательства лежат весомые доводы:

— государственное вмешательство  блокирует действие стихийных регуляторов, стремящихся восстановить равновесие;

— оно ориентировано на краткосрочную  перспективу, является как бы симптоматическим лечением, не ведущим к выздоровлению, между тем как для преодоления недуга нужен временной простор, долгосрочная перспектива; непредсказуемые внешние толчки и шоки может, в конечном счете "переварить" лишь рыночный механизм;

— государство способно создавать спрос (госзаказы, оборона и прочие расходы), управлять совокупным спросом, финансируя его за счет налогов, займов, эмиссии, но государство не может увеличить товарное предложение; услуги государства — действительно прямой вычет из ВНП;

— монетаристы выступают против протекционистских мер в области внешней торговли и валюты (пошлин, количественных ограничений импорта, девальваций, валютных интервенций), их взгляды вписываются в общую логику монетаризма, но весьма уязвимы с точки зрения все тех же энергичных политиков.

Третий постулат монетаризма состоит  в переносе центра тяжести исследований и практических рекомендаций в область  кредитно-денежных дел. Деньги во всем своем многообразии могут, по мнению М. Фридмана и его последователей, быть стихийным регулятором экономических процессов.

Внутренний пояс этого регулирования  складывается вокруг денежной массы, ее размеров, темпов возрастания и составляющих величин. Особенно существенным оказывается  соотношение денег в сфере  обращения и денег в виде отложенного спроса — срочных вкладов, являющихся источником кредитования и (потенциально) увеличения первой составляющей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нарушение пропорций общественного  производства

 

Чрезмерная эмиссия бумажных денег

 

Дефицит государственного бюджета

 

Милитаризация экономики

 

Причины инфляции

Рост внутреннего и  внешнего государственного долга

 

Несовершенная налоговая  система

 

Кризисные ситуации в финансово-кредитной  системе

 

Монополизация производства

 

Внешнеэкономические факторы

Рис.4 Причины инфляции

Как и большинство других явлений, характерных для рыночной экономики, инфляция не может быть оценена однозначно. Негативные последствия инфляции хорошо известны в нашей стране. Гораздо менее известен тот факт, что инфляция вместе с тем способствует и экономическому росту. Поэтому, как и большинство других процессов, характерных для рыночного регулирования экономики, инфляция не должна рассматриваться как абсолютное зло, которое должно быть подавлено и уничтожено. Она является инструментом, который может быть использован государством для блага общества и его экономического развития.

Внутренние  причины инфляции:

• нарушение пропорций между производством и потреблением, нагромождением и потреблением, спросом и предложением, денежной массой в обращении и суммой товарных цен;
• рост дефицита государственного бюджета и государственного долга, обусловленных нерациональными государственными растратами;
• чрезмерная эмиссия бумажных денег, которая нарушает законы денежного обращения;
• милитаризация экономики, которая привлекает значительную часть ресурсов в оборонную промышленность, приводит к недопроизводству товаров народного потребления, создает их дефицит;
• рост налогов.

Внешние факторы  инфляции связаны с усилением интернационализации хозяйственных связей между странами, которые сопровождаются обострением конкуренции на мировых рынках капиталов, товаров и услуг, рабочей силы, обострением международных валютно-кредитных отношений со структурными мировыми кризисами( энергетической, продовольственной, финансовой и др.). [8,180-181]

Таким образом, по мнению сторонников  монетаризма, инфляция возникает вследствие денежных факторов. Однако они трактуют инфляцию в узком смысле, так как  инфляция это более сложное социально-экономическое  явление. Денежная сфера выполняет две функции.  Во-первых, она ускоряет инфляционные процессы. Во-вторых, это зеркало, которое ценовой сигнал отражает неэффективность рынка и политических решений, выражающиеся в инфляции. Если на инфляцию влияют не денежные факторы, то она проявляется менее явно, а ценовой сигнал более точно и быстрее отражает нарушение пропорций дефицита.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Основные направления антиинфляционной политики Казахстана

 

3.1 Антиинфляционная политика Казахстана

Наиболее серьезную угрозу для экономики представляет гиперинфляция, которая несет в себе разрушительные последствия вплоть до экономического краха. Наиболее опасным последствием гиперинфляции является, то, что производственная деятельность становится неэффективной, в результате идет массовое переключение на торгово-посредническую деятельность, фирмам становится все более выгодным накапливать сырье и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен, а это, в свою очередь, ведет к усилению инфляционного давления. В итоге начинается общее сворачивание производства, при котором нормальные экономические отношения попросту разрушаются. В этих условиях неизвестно, какую цену необходимо назначить на товары, поэтому нарушаются и кредитные отношения. Заниженная реализация приводит к снижению налоговых поступлений, в результате растут дефицит бюджета и государственный долг и деньги фактически перестают выполнять свои функции. В конце концов наступает кризис финансово-денежной сфере, при котором как производство, так и обмен попросту останавливаются, и в итоге может наступить не только экономический, но и социальный хаос. Основными направлениями российской антиинфляционной политики в этих условиях являются регулирование инструментами денежно-кредитной политики объемов денежной массы. Однако, как показывает опыт, преодоление высокой инфляции в России с помощью только одних монетарных методов носит крайне неустойчивый характер, что объясняется двумя факторами.

Во-первых, в стране в огромном объеме появились неплатежи, в том числе  и длительные задержки выплаты зарплаты и пенсий, особенно со стороны руководителей частных предприятий. Но если в этих условиях для ликвидации неплатежей провести значительную эмиссию, то рост цен может вернуться на уровень гиперинфляции. Во-вторых, повышение государственных расходов при недостаточном уровне доходов, как правило, вынуждает правительство прибегать к погашению дефицита через заимствования на внутреннем рынке. Однако в настоящее врем с ростом налоговых поступлений объем заимствований на внутреннем рынке резко сократился, т.е. вместо дефицита бюджета образуется профицит.

Таким образом, высокая инфляция является негативно состовляющей всего процесса перехода от прежней плановой экономики  к рыночной. Необходимо отметить, что  результативность мер борьбы с инфляцией неразрывно связана с выбором целей и путей их достижения. Здесь можно выделить два диаметрально противоположных подхода к решению этой проблемы.

Первый связан с последовательным проведением в жизнь монетаристской программы финансовой стабилизации по рекомендациям Международного валютного фонда, суть которого заключается в минимизации дефицита госбюджета и проведении жесткой кредитно-денежной политики при сохранении плавающего курса обмена рубля в рамках так называемой внутренней его конвертируемости.

Второй способ принципиально отличен  от первого. Он обосновывает необходимость  использования определенных, достаточно жестких мер, построенных на основе кейнсианской модели и ее новых модификаций. Кстати, именно второй способ подразумевает  активное регулирование воздействие государства, включая временное замораживание или прямое сдерживание роста цен и зарплаты, с целью предотвращения высокой инфляции. Одновременно создается необходимая рыночная инфраструктура, проводятся налоговое стимулирование производства и поддержка жизненно важных отраслей и производств.

Анализ обоих вариантов показывает, что необходим набор методов , в ктором должны присутствовать как  меры по увеличению денежного предложения (если наблюдается рост ВВП), так  и меры ограничительного характера. Главным условием при выборе мер должно быть понимание глубинных причин сложившейся кризисной ситуации, и в зависимости от нее необходимо принимать те или иные решения.

Инфляционные процессы в 2009 году несколько замедлились  и были синхронны с общемировой тенденцией в условиях сократившегося потребительского спроса и глобального замедления деловой активности. После проведенной одномоментной девальвации тенге в феврале 2009 года наблюдалось незначительное повышение цен на импортируемые товары первые три месяца, которые в последующем стабилизировались. В результате уровень инфляции в годовом выражении вырос с 8,7% в январе до 8,9% в 2009 года. По итогам 2009 года уровень инфляции в годовом выражении (декабрь 2009 г. к декабрю 2008 г.) составил 6,2%, сложившись на наименьшем уровне с 2000 года [9].

По официальным данным Агентства  РК по статистике, по итогам 2010 года инфляция сложилась на уровне 7,8%, в то время  как в 2009 году этот показатель был  на уровне 6,2%. Как отметил председатель Национального банка РК Григорий Марченко, ускорение темпов инфляции за 2010 год было обусловлено значительным удорожанием продовольственных товаров, которые выросли в цене на 10,1% (в 2009-м — на 3,0%). При этом рост цен прекрасно лег в спрогнозированный коридор 6—8%. «Думаю, что в текущем году уровень инфляции останется примерно таким же», — отметил г-н Марченко. В конце января Нацбанк представил основные направления денежно-кредитной политики и на три года (2011—2013) ориентир по инфляции — 6—8% [10].

Скачок цен на продовольственные товары во втором полугодии вызвал немало разговоров среди населения и заставил действовать правительство. Это напомнило ситуацию 2007-го, когда цены на продукты разогнали инфляцию до 18% к концу года. Еще одна аналогия с 2007-м: как и тогда, осенью прошлого года инфляция в значительной степени была импортируемой, то есть цены в Казахстане росли вместе с мировыми.

«К концу года наибольшие темпы  прироста приобрели цены на продовольственные  товары, что связано с влиянием неблагоприятных климатических условий, повлекших за собой снижение урожайности в 2010 году, — говорит эксперт управления макроэкономического развития и социальной сферы Института экономических исследований (ИЭИ) Бауыржан Турлубеков. — Кроме того, ситуация на потребительском рынке в последние месяцы года, как правило, характеризуется повышением цен. Это связано с фактором сезонности и расширением потребительского спроса в праздничные дни. В этот период цены показывают самый высокий уровень на протяжении всего года. Однако в четвертом квартале 2010 года темпы роста цен все же снижались, чему способствовали меры Нацбанка, направленные на обеспечение стабильности цен и удержание уровня инфляции в установленном коридоре».

 

Рис. 5– Инфляция и ее составляющие

 

Наиболее значимым из монетарных факторов, воздействующих на инфляцию, по мнению эксперта, является денежная масса. Широкая  денежная масса (агрегат М3) за 11 месяцев 2010 года выросла на 13,9%, это чуть больше, чем в 2009-м (13,2%), но намного меньше, чем за тот же период 2007-го (23%)[9].  Все же ключевую роль в разгоне инфляции сыграли немонетарные факторы — цены на нефть, снижение производства сельскохозяйственной продукции и тому подобное. В результате власти борются с инфляцией не монетарными методами, а административным ограничением цен.

Рост цен на продовольственные  товары привел к заметной активизации  деятельности антимонопольного агентства: антимонопольщики вместе с местными исполнительными органами убеждают предпринимателей, что цены поднимать нельзя.

В 2010 году Агентство по защите конкуренции (АЗК) возглавило Глава отметил, что главным фактором роста цен, похоже, определены спекуляции, и одним из важных инструментов борьбы с инфляцией становятся силовое блокирование роста цен и противостояние монополистам. Скорее всего, именно этим мерам будет отдано предпочтение в борьбе с инфляцией в ближайшем будущем. «Приоритет 2011 года, то, за чем мы все должны будем смотреть, — это инфляция и вопросы ценообразования на социально значимые продукты», — сказал премьер-министр Карим Масимов на заседании правительства 11 января и подчеркнул, что в этом году это один из приоритетных вопросов по всему миру [11].